外商直接投資、企業(yè)所有制與勞動力市場

王 濱，戚道安

(1.武漢紡織大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，湖北 武漢 430073;2.武漢理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，湖北 武漢 430070)

隨著外資在我國持續(xù)迅猛增長，大量文獻(xiàn)開始關(guān)注FDI與中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系，研究主要集中在技術(shù)溢出方面。外資技術(shù)溢出的作用主要體現(xiàn)在對我國經(jīng)濟(jì)增長、技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與升級、增強(qiáng)R＆D能力以及就業(yè)等層面的影響上。由于國內(nèi)在外資溢出方面的研究尚無統(tǒng)一的定論，因而近年來不少學(xué)者開始從研究FDI溢出本身是否存在轉(zhuǎn)向關(guān)注東道國經(jīng)濟(jì)內(nèi)部吸收溢出的條件和外資溢出的作用渠道。事實(shí)上，早在20世紀(jì)90年代中期國外就開始從事這方面的經(jīng)驗(yàn)研究。

國內(nèi)大部分研究發(fā)現(xiàn)，外資在工業(yè)部門的正的溢出效應(yīng)都是有條件的，其作用的大小不僅取決于制度安排、當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、自身技術(shù)條件、技術(shù)吸收能力及市場競爭等因素[1]，還受到區(qū)域差異性、行業(yè)增長特征和空間相關(guān)性的影響[2]。此外，路江涌進(jìn)一步確認(rèn)了外資對內(nèi)企產(chǎn)生負(fù)的溢出效應(yīng)的渠道主要是市場和產(chǎn)品的競爭，而產(chǎn)生溢出效應(yīng)的關(guān)鍵是內(nèi)企的技術(shù)吸收能力和吸引外資企業(yè)員工的可能性。劉巳洋等[3]考察了地理距離對FDI溢出效應(yīng)的影響。研究表明，外資有助于其周邊地區(qū)同行業(yè)企業(yè)全要素生產(chǎn)率的提高，但對距離較遠(yuǎn)的企業(yè)影響不大。郭熙保等[4]的研究發(fā)現(xiàn)，F(xiàn)DI對中國經(jīng)濟(jì)增長的作用顯著大于國內(nèi)固定資產(chǎn)投資，且FDI的特征會直接影響這種作用的程度和方向。王濱[5]通過對全要素生產(chǎn)率的分解發(fā)現(xiàn)，F(xiàn)DI溢出的前向關(guān)聯(lián)對技術(shù)效率和技術(shù)進(jìn)步存在顯著的正向影響。

分析以往的研究發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)學(xué)者在探討外資對國內(nèi)企業(yè)的影響時，通常將其視為一個整體，而忽略了我國社會主義制度下內(nèi)企的所有制結(jié)構(gòu)對FDI溢出效應(yīng)的影響。少數(shù)文獻(xiàn)注意到這一點(diǎn)，如路江涌[6]的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明，F(xiàn)DI對國有企業(yè)有顯著的負(fù)的溢出效應(yīng)，而對私營企業(yè)則主要表現(xiàn)為顯著的正的溢出效應(yīng)。王爭等[7]運(yùn)用企業(yè)微觀數(shù)據(jù)研究了我國私營企業(yè)生產(chǎn)率的異質(zhì)性對吸收外資溢出的影響。但這些研究有的沒有專門比較不同所有制結(jié)構(gòu)的企業(yè)在吸收外資溢出方面的差異，有的沒有探討產(chǎn)生這種差異的原因和渠道。筆者認(rèn)為，所有制結(jié)構(gòu)所導(dǎo)致的企業(yè)異質(zhì)性對企業(yè)吸收外資溢出的程度有著重要的影響。

1 經(jīng)驗(yàn)研究方法

1.1 計(jì)量方程設(shè)定

為了測度FDI對不同所有制結(jié)構(gòu)的企業(yè)的溢出效應(yīng)，按照HALE和LONG[8]的思路，首先設(shè)定如下生產(chǎn)函數(shù):

式中:i、j、k為觀測點(diǎn)，由于采用截面數(shù)據(jù)，它事實(shí)上代表j行業(yè)和k城市中的i企業(yè);y為產(chǎn)出變量，如勞動力的平均工資;FDIjk為j行業(yè)和k城市中FDI的測度;Privateijk為j行業(yè)和k城市中的i企業(yè)的私有股權(quán)份額;z為一組與產(chǎn)出變量有關(guān)的企業(yè)水平控制變量;ε為誤差項(xiàng);系數(shù)β0為常數(shù)項(xiàng);系數(shù)β1測度某特定行業(yè)－城市中外資與產(chǎn)出變量之間的關(guān)系;系數(shù)β2測度Privateijk對產(chǎn)出的影響;FDIjk和Privateijk的交叉系數(shù)β3測度私有股權(quán)和外資的交互作用;系數(shù)βzl測度z對產(chǎn)出的影響。

筆者關(guān)注通過勞動力市場和后向關(guān)聯(lián)渠道的FDI溢出效應(yīng)。雖然已有文獻(xiàn)探討了各種機(jī)制以解釋FDI溢出效應(yīng)對國內(nèi)企業(yè)的影響[9－10]，但即使理論上是明確的，在現(xiàn)實(shí)中這些作用機(jī)制是否存在以及作用方向如何則需要仔細(xì)地加以檢驗(yàn)。為了更好地識別這些溢出機(jī)制，可通過如下兩個主要模型分別考察私有股權(quán)和外資的交互作用對企業(yè)勞動力工資和質(zhì)量的影響。

模型1該模型考察FDI和私有股權(quán)對不同類型勞動力的工資溢出效應(yīng)。

式中:yijk為j行業(yè)k城市中i企業(yè)的不同類型工人(包括工人、工程師和經(jīng)理)平均工資的ln值;Firm_Age為i企業(yè)的年齡;K為i企業(yè)的資本;L為i企業(yè)中該類型以外的其他勞動力的總量;Education和Age分別為該類型勞動力的平均受教育年限和平均年齡。

模型2該模型考察私有股權(quán)和外資的交互作用對經(jīng)理質(zhì)量的影響[11]。

式中:yijk為體現(xiàn)經(jīng)理質(zhì)量的各要素，包括年齡、受教育年限、國外工作經(jīng)歷和職位申請人數(shù);Capital_Int為資本密集度。

1.2 數(shù)據(jù)與變量

研究采用的數(shù)據(jù)是2001年世界銀行對競爭力、技術(shù)和企業(yè)關(guān)聯(lián)的調(diào)查的子樣本。為了使樣本滿足分析的要求，剔除了部分?jǐn)?shù)據(jù)有所缺失的企業(yè)。變量定義如表1所示。

為了比較國內(nèi)企業(yè)的所有制結(jié)構(gòu)，將私有股權(quán)高于(包含等于)20%的國內(nèi)企業(yè)視為私營企業(yè)，其他則視為國有企業(yè)。由于筆者關(guān)注的是外資對處于相同城市和部門的影響，因此，根據(jù)企業(yè)所有制的信息，用位于同一城市和部門的每個企業(yè)中最大外國投資者股份的加權(quán)平均值來測度FDI，其中以企業(yè)勞動力的數(shù)量為權(quán)重，如表2所示。

表1 變量定義

表2 FDI在各城市和部門中的測度

2 實(shí)證結(jié)果

2.1 統(tǒng)計(jì)描述

表3給出了主要變量的統(tǒng)計(jì)性描述，其中對比了國有企業(yè)(樣本數(shù)為739)和私營企業(yè)(樣本數(shù)為694)的數(shù)據(jù)，可以看出，國有企業(yè)與私營企業(yè)在很多方面存在較大差異:較之國有企業(yè)，私營企業(yè)中熟練勞動力(工程師和經(jīng)理)的工資更高，年齡更小，且受教育時間更長。私營企業(yè)成立的時間較晚，有國外工作經(jīng)驗(yàn)的經(jīng)理比例更高，且與外企的聯(lián)系更多。這些差異在統(tǒng)計(jì)上是顯著的。

2.2 通過勞動力市場渠道的FDI溢出效應(yīng)

如前所述，模型1和模型2分別考察FDI和私有股權(quán)的交互作用對勞動力工資和質(zhì)量的影響。不同于通常使用的條件均值回歸模型，筆者采用條件分位數(shù)回歸模型(conditional quantile regression)。條件分位數(shù)回歸對誤差項(xiàng)的分布比較穩(wěn)健，不易受異常值的影響。同時，還可以考察解釋變量對不同水平被解釋變量的影響，如不同工資的企業(yè)對FDI溢出吸收的差異[12]，從而揭示出作用機(jī)制的內(nèi)在異質(zhì)性。使用Stata9.0進(jìn)行估計(jì)，具體結(jié)果如表4和表5所示。

表3 主要變量的統(tǒng)計(jì)性描述

從表4的第2～4列可以看出，當(dāng)FDI存在的時候，私有股權(quán)較高的企業(yè)能夠?yàn)槭炀殑趧恿?工程師和經(jīng)理)提供較高的工資，但對普通勞動力(工人)工資的影響并不顯著。并且，私有股權(quán)和FDI的交互作用對經(jīng)理工資的影響最為顯著，通過了1%水平的顯著性檢驗(yàn)。表4中的第5～7列進(jìn)一步對不同類型勞動力的工作要求進(jìn)行控制，結(jié)果表明，當(dāng)FDI存在的時候，私有股權(quán)對熟練勞動力工資的影響仍然顯著。這種效應(yīng)不僅對工程師工資的影響在統(tǒng)計(jì)上更為顯著，而且對工程師和經(jīng)理工資的影響程度也更高。為了說明這種效應(yīng)的重要性，比較國有企業(yè)和私營企業(yè)的不同情況。當(dāng)FDI從0增加到12%，如果以國有企業(yè)和私營企業(yè)的平均私有股權(quán)來度量，那么，國有企業(yè)中經(jīng)理的平均年收入僅增加1.1%，而私營企業(yè)中經(jīng)理的平均年收入將增加10.4%(表4中第4列)。

表4 FDI和私有股權(quán)對勞動力工資的影響:分位數(shù)回歸模型

接著，考察所有制結(jié)構(gòu)和FDI的交互作用對勞動力質(zhì)量的影響。為了更清晰地表明這種影響，專門分析了國內(nèi)相對稀缺的熟練勞動力，即經(jīng)理。這里，將年齡、受教育程度、國外工作經(jīng)歷和職位申請人數(shù)作為測度經(jīng)理質(zhì)量的重要因素。表5中第2～5列表明企業(yè)所有制結(jié)構(gòu)對經(jīng)理質(zhì)量的影響。私有股份較高的企業(yè)能夠雇傭較為年輕的經(jīng)理(第2列)，且經(jīng)理擁有更高的受教育程度(第3列)和更多的國外工作經(jīng)驗(yàn)(第4列)。同時，私有股份還對每個經(jīng)理職位的應(yīng)聘人數(shù)產(chǎn)生顯著的影響(第5列)。

在表5中第6～9列引入了私有股權(quán)和FDI的交互項(xiàng)。結(jié)果表明，私有股權(quán)和FDI對勞動力質(zhì)量的交互效應(yīng)在統(tǒng)計(jì)上是顯著的。這意味著，外資對私有股份較高的企業(yè)中勞動力質(zhì)量的溢出效應(yīng)較為明顯。尤其在經(jīng)理年齡方面，這種溢出效應(yīng)更加明顯?？赡艿慕忉屖牵?0世紀(jì)60、70年代上山下鄉(xiāng)運(yùn)動影響了生于1950—1960年間這一代中國人接受正規(guī)教育的機(jī)會，使得較為年輕的經(jīng)理更有能力勝任現(xiàn)代企業(yè)的工作。

表5 FDI和私有股份對經(jīng)理質(zhì)量的影響:分位數(shù)回歸模型

以國有企業(yè)和私營企業(yè)的平均私有股份為度量，比較FDI對企業(yè)經(jīng)理質(zhì)量的影響。在沒有FDI影響時，相比國有企業(yè)，私營企業(yè)中經(jīng)理的平均年齡小4.4歲，有國外工作經(jīng)驗(yàn)的人數(shù)增加了0.84%，每個經(jīng)理職位增加了2個申請者。當(dāng)FDI從0增加到12%時，國企經(jīng)理的年齡、受教育程度、國外工作經(jīng)歷和申請人數(shù)并沒有發(fā)生太大變化，但私企經(jīng)理的平均年齡年輕了1.6歲，有國外工作經(jīng)驗(yàn)的人數(shù)增加了1.50%，每個職位的申請人數(shù)也增加了1.1個。

顯然，上述實(shí)證結(jié)果表明，外資的存在使得我國國有企業(yè)熟練勞動力質(zhì)量明顯低于私營企業(yè)，尤其是經(jīng)理這種相對更為稀缺的熟練勞動力。由于私有股權(quán)較高的企業(yè)在薪酬制度方面擁有較高的自由度，因此，這些企業(yè)可以為相對稀缺的熟練勞動力支付較高的工資，雇傭質(zhì)量更高的熟練勞動力，從而有助于吸引人才，在FDI溢出效應(yīng)中獲益更多。而私有股權(quán)較少的企業(yè)，尤其是國有企業(yè)，在薪酬制度上比較僵化，使得人才外流，勞動力質(zhì)量下降，因而FDI溢出效應(yīng)不明顯。并且，越稀缺的勞動力(如經(jīng)理)受私有股權(quán)與外資的交互作用的影響越顯著，進(jìn)一步促進(jìn)私營企業(yè)從外資溢出中獲益。

3 結(jié)論

隨著我國私有化進(jìn)程的深入，私營企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的作用日益凸顯。同時，改革開放以來我國吸引的大量外商直接投資在中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中也發(fā)揮了巨大作用。明確私營企業(yè)與外資企業(yè)之間的關(guān)系有利于深入研究這兩個部門。筆者的研究結(jié)果表明，私有股權(quán)有助于企業(yè)從外資溢出效應(yīng)中獲益，而這種溢出效應(yīng)對國有企業(yè)的影響并不明顯，這一結(jié)果與路江涌的結(jié)論是一致的。FDI對企業(yè)溢出效應(yīng)的渠道主要是勞動力市場，而產(chǎn)生顯著溢出效應(yīng)的關(guān)鍵在于企業(yè)的工資制度。那些工資制度較為靈活的企業(yè)能為勞動力提供較高的工資，對人才具有較強(qiáng)的吸引力，從而更可能獲得來自外資企業(yè)的溢出效應(yīng)。

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