公允價值計量在銀行業(yè)運用的分析研究

王曉芳　洪梅

摘要：從2006年新會計準(zhǔn)則頒布實施以來，公允價值計量在中國實施已經(jīng)五年多了，其實施的后果如何是準(zhǔn)則制定者、理論界、實施主體都很關(guān)心的問題。根據(jù)公允價值計量在銀行業(yè)的具體運用情況，隨機選取了7家銀行2009—2011年的財務(wù)報表數(shù)據(jù)作為樣本，具體分析了公允價值計量對銀行業(yè)的影響，并提出了相應(yīng)的改進(jìn)措施和建議。

關(guān)鍵詞：公允價值計量；銀行業(yè)；影響；對策

中圖分類號：F830文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號：1673-291X（2012）30-0074-03

一、公允價值計量在銀行業(yè)運用的相關(guān)規(guī)定

在中國財政部2006年2月25日頒布的新會計準(zhǔn)則中，有17項會計準(zhǔn)則涉及到公允價值計量，具體主要運用于：股票、債券、衍生金融工具、貸款和應(yīng)收款等金融工具和投資性房地產(chǎn)。影響銀行業(yè)最深的主要是關(guān)于金融工具的四項準(zhǔn)則：《金融工具確認(rèn)和計量》、《金融工具列報》、《金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》和《套期保值》?！督鹑诠ぞ叽_認(rèn)和計量》準(zhǔn)則是在基本準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上對金融工具的定義、分類、金融工具的確認(rèn)和計量以及資產(chǎn)減值等作出具體規(guī)范，其他的三項準(zhǔn)則是《金融工具的確認(rèn)和計量》準(zhǔn)則的延伸。因銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)中金融資產(chǎn)和金融負(fù)債所占比重大，公允價值計量對銀行業(yè)的影響也很大。

二、實證分析

本文在上市銀行中隨機選取了10家銀行作為分析樣本，分別對2009年、2010年、2011年三年財務(wù)報表進(jìn)行研究，提取了相關(guān)數(shù)據(jù)（如下頁表1），并根據(jù)這些數(shù)據(jù)進(jìn)行具體分析。

從下頁表1得出，銀行運用公允價值計量較普遍，公允價值計量資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重大。特別是建設(shè)銀行、工商銀行、交通銀行、中國銀行等大銀行。在2009年、2010年、2011年三年中，四家銀行以公允價值計量資產(chǎn)占銀行總資產(chǎn)的最高比例分別為：24.14%、24.1%、20.25%、17.37%。占比最低的也達(dá)到7.8%，如民生銀行、華夏銀行。7家銀行公允價值計量總資產(chǎn)占銀行總資產(chǎn)的平均值分別為：2009年15.55%，2010年16.34%，比上年增加了0.79%，2011年15.28%，比上年減少了1.06%，三年平均值波動變化不大。在公允價值計量的資產(chǎn)中，持有至到期占公允價值計量總資產(chǎn)比例最高，三年平均值高達(dá)56.35%，其次就是可供出售金融資產(chǎn)，占比例為40.49%。

由于公允價值計量資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重高，一旦金融資產(chǎn)比例發(fā)生變化，銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也將隨之變化，進(jìn)而引起資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表較大的波動，給銀行業(yè)帶來不可忽視的影響。本文主要結(jié)合以上7家銀行財務(wù)報表數(shù)據(jù)，從積極和消極兩個方面來分析公允價值計量對銀行業(yè)的影響。

（一）有利方面的影響

1.增加了銀行財務(wù)報表的透明度。以往財務(wù)報表披露工作是中國銀行業(yè)的一項比較薄弱的環(huán)節(jié)，主要原因是銀行財務(wù)報表披露制度不健全，分類不具體，存在的問題不能全面在財務(wù)報表中體現(xiàn)。采用公允價值對金融工具進(jìn)行計量和確認(rèn)，可以把不同類的金融工具進(jìn)行分類計量，分別顯示出不同種類金融工具的變化（如下頁表1），各銀行把金融資產(chǎn)進(jìn)行分類計量，及時在財務(wù)報表中反映出不同種類持有比例和經(jīng)營管理的變化，大大增加了報表的透明度。

2.有利于報表使用者及時發(fā)現(xiàn)問題。使用公允價值計量不僅可以從財務(wù)報表中得到各項金融資產(chǎn)所占的比重，還可以得出各種相關(guān)指標(biāo)，有效地分析各個指標(biāo)對整個銀行的影響，反映出該銀行的實質(zhì)性問題。如中國銀行2009年公允價值變動損益為-92.44億元，2010年為13.17億元，到了2011年變成了43.67億元，由2009年巨額利潤減少，到2011年巨額利潤增加，在這短短的三年中，公允價值變動損益波動如此大，必然對銀行的利潤及稅收產(chǎn)生很大影響。從下頁表1中可以看出，其余各家銀行在三年中公允價值變動損益都對其利潤產(chǎn)生了較大的影響。報表使用者可以根據(jù)報表數(shù)據(jù)及時發(fā)現(xiàn)這些問題，分析原因，制定出相應(yīng)的對策。

3.對投資者更顯公平。在兩權(quán)分離的經(jīng)營模式下，所有者和經(jīng)營者的信息是不對稱，有些重要事項在會計報表中并不能及時的反映出來，投資者對于自己投資的企業(yè)并不是什么都知道。顯然，投資者處于不公平的地位。與歷史成本相比，公允價值能更準(zhǔn)確的反映企業(yè)經(jīng)營能力、償債能力、所承擔(dān)的風(fēng)險以及現(xiàn)金流量狀況，提高會計信息的質(zhì)量。如交通銀行公允價值資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重：2009年為20.25%，2010年為18.47%，比2009年減少1.78%，2011年為11.81%，比2010年減少6.66%，三年累計減少8.44%，變化幅度較大。投資者可以從這一變化中，及時了解到管理層投資策略和經(jīng)營規(guī)劃的變化，從而做出有利于自身的決策。

（二）不利方面的影響

任何一種計量模式都不是完美無缺的，公允價值計量模式也不例外，它也有自身的缺陷。此外，由于中國銀行業(yè)對公允價值的運用并不是很熟悉，在運用和執(zhí)行時有很大的難度，這就使其缺陷更加明顯的暴露出來。具體表現(xiàn)為：

1.增加財務(wù)報表的波動性，加大了監(jiān)管的難度。新準(zhǔn)則要求銀行資產(chǎn)負(fù)債表是以公允價值計量的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債核算，并把衍生金融資產(chǎn)和衍生金融負(fù)債納入表內(nèi)核算。由于金融工具價格波動較大，采用公允價值進(jìn)行計量，必然會導(dǎo)致大量的收益和損失變動，最終對利潤產(chǎn)生較大影響。根據(jù)表1可以計算出，中國銀行在2009年，公允價值損益與凈利潤的比例為-10.83%，2010年為1.20%，比2009年增加了12.03%；2011年為3.35%，比2010年增加了2.15%，三年累計上升14.18%，波動很大。中信銀行2009年為-3.69%，2010年為0.14%，比2009年增加3.83%； 2011年為2.85%，比2010年增加2.71%，三年累計上升6.54%，波動較大。 公允價值的劇烈變化，對凈利潤產(chǎn)生了較大影響，反映了財務(wù)報表的不穩(wěn)定性和波動性，如可能是某一項資產(chǎn)的變化導(dǎo)致了一年的盈利狀況發(fā)生變化，這使得報表數(shù)據(jù)不穩(wěn)定，缺乏參考性、可比性和可預(yù)見性。管理者可能很難從中了解到銀行的真實狀況，不能及時發(fā)現(xiàn)所存在的問題，造成對真實情況理解的偏離，使很多管理政策變得不那么實用，對內(nèi)部的管理要求提出了更高的挑戰(zhàn)。此外，由于中國衍生金融市場發(fā)展不成熟，很多時候金融工具需要采用估值技術(shù)來確定其公允價值，很大程度需要依賴工作人員的主觀判斷，缺乏統(tǒng)一比標(biāo)準(zhǔn)，不利于橫向比較，加大了監(jiān)管的難度。

2.影響銀行的資本充足率。根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的要求，商業(yè)銀行的資本充足率應(yīng)達(dá)到8%。資本充足率的變動來自于銀行資本和加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)的變動。加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)是由表內(nèi)業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險和表外業(yè)務(wù)的市場風(fēng)險構(gòu)成。衍生金融工具由表外到表內(nèi)核算，改變了加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，由于其價值波動較大，會引起銀行資本較大的變動，從而影響資本充足率。

衍生金融工具納入表內(nèi)核算后，改變了風(fēng)險資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，衍生金融工具占總資產(chǎn)的比例雖然不大，但每年都在變化。根據(jù)上頁表1可以計算出，工商銀行2009—2011年衍生金融工具占總資產(chǎn)的比例分別為：0.05%、0.1%、0.11%。這一比例變化越大，對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的影響也就越大，對資本充足率的影響也就越大。此外，由于部分金融工具利得和損失計入權(quán)益，公允價值的變動會增加銀行資本的波動性。

3.影響銀行的信貸政策。銀行的經(jīng)營方式主要是吸收存款發(fā)放貸款，為社會提供長期穩(wěn)定的資金來源，對社會的經(jīng)濟建設(shè)提供積極的信貸支持。銀行主要發(fā)放的是長期貸款，屬于長期行為，也是銀行盈利的主要手段。而公允價值是隨著市場變化而計量的一種屬性，對資產(chǎn)和負(fù)債的估價是基于當(dāng)時的市場價格而估計的價格，屬于一種短期的變化。這種緊盯市場變化的計量很容易影響到銀行的資產(chǎn)價值。為了能在財務(wù)報表中有良好的業(yè)績，銀行可能會偏向于不利于長遠(yuǎn)發(fā)展的策略：更多選擇投資期限比較短的產(chǎn)品，因為面臨的市場風(fēng)險小、信用風(fēng)險低，公允價值變動小，獲得穩(wěn)定的經(jīng)營業(yè)績。這將導(dǎo)致銀行信貸周期和經(jīng)營規(guī)劃周期縮短，帶來銀行業(yè)一系列的變化，如：監(jiān)管政策變動頻繁，監(jiān)管難度增加，管理者只看準(zhǔn)眼前的利益，而忽視了長遠(yuǎn)的利益，導(dǎo)致對經(jīng)濟周期的判斷失誤，市場的波動性會大大增加，銀行利潤會減少。

三、問題及建議

根據(jù)前面的分析可知，產(chǎn)生上述影響的原因有市場環(huán)境、銀行業(yè)本身和公允價值運用手段三個方面。為了充分發(fā)揮公允價值模式的優(yōu)勢，盡量避免和改善其不足，有效地促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展，順利實現(xiàn)與國際會計準(zhǔn)則的接軌，必須從這三個方面入手。

1.完善金融市場環(huán)境。目前中國證券市場尚不成熟，存在大量投機性交易，利潤操縱明顯，交易價格并不公允。金融工具流動性有限，存在信息公布不及時、不規(guī)范，缺乏活躍的市場報價，導(dǎo)致了公允價值計量可靠性的降低。另外，衍生金融工具比較落后，大多數(shù)銀行衍生金融工具業(yè)務(wù)的開展還處于起步階段，涉入不深，對相關(guān)金融工具價格的取得并不那么合理，所計量的公允價值可靠性相對較低。

2.完善銀行評估體系。目前中國銀行評估系統(tǒng)相對于發(fā)達(dá)國家來說還不完善，評估體制不健全。大多數(shù)銀行雖然有評估專業(yè)團隊，評估團隊的專業(yè)知識還很不足，在實施評估中也難保其獨立性，道德風(fēng)險時有發(fā)生。所以銀行應(yīng)加強專業(yè)人員培訓(xùn)，提高其運用和判斷經(jīng)濟信息的能力，增強公允價值計量的可靠性。

3.加強公允價值理論和實踐研究。中國公允價值從理論到實務(wù)都還不成熟，公允價值在銀的行運用沒有統(tǒng)一的規(guī)范和口徑，造成銀行業(yè)之間不能簡單進(jìn)行對比分析，需要再次處理才能比較，降低了工作效率。此外，由于專業(yè)人員知識的局限性，不能對財務(wù)報表進(jìn)行全面透徹的分析。因此，研究工作者應(yīng)將理論知識和實踐相結(jié)合，進(jìn)一步研究出適合中國的運用公允價值的方法。

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[責(zé)任編輯 陳丹丹]