基金三季報(bào) 僅QDII和貨幣基金盈利

謝長(zhǎng)艷

剛剛披露完畢的基金三季報(bào)顯示，在資本市場(chǎng)整體走弱背景下，基金未能延續(xù)此前賺錢(qián)勢(shì)頭，68家基金公司整體虧損750億元。三季度股市債市表現(xiàn)均不盡理想，整體情況乏善可陳，僅2家基金公司三季度實(shí)現(xiàn)盈利。在各類(lèi)型基金中，僅有貨幣型基金和QDII基金實(shí)現(xiàn)盈利。

三季度僅2家公司實(shí)現(xiàn)盈利

據(jù)買(mǎi)好基金研究中心統(tǒng)計(jì)，隨著三季度股市的整體下挫，1224只基金共虧損了750.73億元，68家基金公司中僅有上投摩根和安信實(shí)現(xiàn)了正收益。其中上投摩根新興市場(chǎng)、上投摩根亞太優(yōu)勢(shì)以及上投摩根新興動(dòng)力等基金的優(yōu)異表現(xiàn)為公司的凈利潤(rùn)做出了較大正貢獻(xiàn)。方正、長(zhǎng)安和財(cái)通一些中小型基金公司由于本身規(guī)模較小，三季度虧損額度基本在2000萬(wàn)元以內(nèi)。相比之下，華夏和博時(shí)這些規(guī)模較大的公司，在市場(chǎng)調(diào)整中整體受傷面積相應(yīng)較大，從單只基金上看，上投摩根亞太優(yōu)勢(shì)在各基金中獨(dú)占鰲頭，以9.77億元的利潤(rùn)水平階段性領(lǐng)跑。該只基金在三季度上漲了9.29%。

債券型基金份額增幅明顯

隨著三季度中國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的回落以及股市的不確定性增加，投資者對(duì)于固定收益類(lèi)基金加強(qiáng)了配置。尤其在上半年，當(dāng)債市經(jīng)歷了結(jié)構(gòu)性牛市格局后，債券型基金尤為受到投資者的青睞，份額較二季度大幅增長(zhǎng)了43.09%。截至三季度，今年以來(lái)債券型基金發(fā)行規(guī)模已近2200億元，而余下幾個(gè)月主要也是以短期理財(cái)和債基為主。另外，隨著納斯達(dá)克等歐美股指的持續(xù)性上揚(yáng)，投資者希望通過(guò)QDII分散投資風(fēng)險(xiǎn)的意愿也明顯提升。三季度QDII型基金份額較二季度提升16.27%。

QDII基金

整體實(shí)現(xiàn)35.12億利潤(rùn)

三季度，各國(guó)央行采取了積極的貨幣政策來(lái)穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)，積極的貨幣政策直接利好金融市場(chǎng)，同時(shí)也緩解了歐債危機(jī)和經(jīng)濟(jì)下滑帶來(lái)的市場(chǎng)憂慮。在諸多利好支撐下，各主要國(guó)家的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)也有企穩(wěn)跡象，海外市場(chǎng)在三季度迎來(lái)強(qiáng)勁反彈，QDII基金業(yè)績(jī)水漲船高，整體實(shí)現(xiàn)35.12億的利潤(rùn)。其中上投亞太QDII基金三季度獨(dú)占鰲頭，以9.77億的利潤(rùn)水平排名首位；華夏全球、南方全球和嘉實(shí)海外等QDII基金緊隨其后，三季度分別實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)6.32億、6.31億和5.01億；而在排名的另一端，指數(shù)型基金受傷較深，某基金公司旗下1只ETF基金三季度虧損額度高達(dá)17.08億，在上述基金中排名墊底。

目前，QDII基金的投資區(qū)域以美國(guó)和香港為主，根據(jù)三季報(bào)顯示，統(tǒng)計(jì)在內(nèi)的QDII基金中共有39只投資了美國(guó)市場(chǎng)，37只投資香港市場(chǎng)，另外有19只QDII基金投資了英國(guó)市場(chǎng)。投資韓國(guó)、新加坡、泰國(guó)的QDII基金數(shù)量均超過(guò)了10只。從每只QDII基金區(qū)域分布比例來(lái)看，同樣也是投資美國(guó)和香港市場(chǎng)比例較高。投資美國(guó)占比前五的QDII基金全部為指數(shù)型基金，而主投香港的產(chǎn)品中較多的是投資香港市場(chǎng)的中國(guó)概念股。此外，所有的QDII基金中，華夏全球股票、上投摩根亞太優(yōu)勢(shì)、交銀環(huán)球精選股票和國(guó)富國(guó)海亞洲機(jī)會(huì)股票投資區(qū)域較為分散，所投資區(qū)域達(dá)到7個(gè)以上。

減持金融地產(chǎn)

仍重倉(cāng)白酒

據(jù)天相投顧對(duì)基金季報(bào)的統(tǒng)計(jì)，基金持股結(jié)構(gòu)調(diào)整發(fā)生重大變化，機(jī)械設(shè)備、金融保險(xiǎn)和房地產(chǎn)板塊成基金減持幅度最大板塊，三季末基金持有這三大行業(yè)市值占凈值比例較二季末分別下降1.52個(gè)、1.51個(gè)和1.44個(gè)百分點(diǎn)，三大行業(yè)被基金合計(jì)減持達(dá)4.47個(gè)百分點(diǎn)。

與此同時(shí)，醫(yī)藥生物成基金最青睞板塊，截至三季末，醫(yī)藥生物板塊市值占基金凈值的比例達(dá)9.03%，環(huán)比上升1.37個(gè)百分點(diǎn)，信息技術(shù)、石油化工、食品飲料和電子等板塊也被基金小幅增持。截至三季末，基金前三大重倉(cāng)板塊分別為食品飲料、金融保險(xiǎn)和生物醫(yī)藥。

重倉(cāng)股的變化最能代表基金調(diào)倉(cāng)方向。據(jù)天相投顧統(tǒng)計(jì)，三一重工成基金三季度減持幅度最大個(gè)股，重倉(cāng)該股的基金數(shù)從二季末的28只大幅減少到三季末的6只，招商銀行、浦發(fā)銀行、金地集團(tuán)、中聯(lián)重科、民生銀行、保利地產(chǎn)、蘇寧電器、廣發(fā)證券和招商地產(chǎn)也進(jìn)入基金減持前十大個(gè)股之列，重倉(cāng)這些股票的基金數(shù)均大幅下降。

不過(guò)，受11月下旬“塑化劑風(fēng)波”影響，釀酒板塊領(lǐng)跌A股市場(chǎng)，有數(shù)據(jù)顯示，三季度末主動(dòng)偏股型基金重倉(cāng)市值前十位的酒類(lèi)股票11月以來(lái)全線下跌，相關(guān)重倉(cāng)持有白酒股的基金凈值受到影響。而酒鬼酒，貴州茅臺(tái)遭到機(jī)構(gòu)的大幅減持。而偏愛(ài)喝“酒”吃“藥”的公募基金，在今年第三季度開(kāi)始撤離白酒股，洋河股份9月底的前十大流通股東中，廣發(fā)策略基金較上期減持34萬(wàn)股，嘉實(shí)策略退出前十大流通股股東行列，易方達(dá)科瑞基金也減持了135萬(wàn)股的老白干酒。