從貨幣職能角度看經(jīng)濟危機的爆發(fā)

摘要：馬克思《資本論》認為經(jīng)濟危機的爆發(fā)是由于生產(chǎn)相對過剩和貨幣危機，而生產(chǎn)相對過剩在很大程度上可由貨幣危機引起，本文著重從貨幣職能的角度闡釋貨幣危機的產(chǎn)生，從貨幣的流通手段職能、支付手段職能和世界貨幣職能三個角度出發(fā)，來進一步理解經(jīng)濟危機爆發(fā)的原因。

關鍵詞：貨幣職能；貨幣危機；經(jīng)濟危機；資本論

一、貨幣是商品交換發(fā)展的必然結果

隨著交換規(guī)模的不斷擴大和交換次數(shù)的增多，價值的表現(xiàn)形式即價值形式經(jīng)歷了由簡單的、偶然的價值形式，到總和的或者擴大的價值形式，再到一般價值形式，最后發(fā)展為貨幣形式四個階段。

在簡單的或偶然的價值形式階段，一種商品的價值偶然地、簡單地表現(xiàn)在與它交換的另一種商品上。在總和的或擴大的價值形式階段，一種商品的價值開始表現(xiàn)在與它相交換的一系列商品上。到了一般價值形式階段，從商品世界分離出一種特殊商品，即一般等價物，此時價值形式發(fā)展到一般價值形式。最后的貨幣形式階段，價值形式?jīng)]有發(fā)生本質(zhì)變化，一般價值形式與貨幣形式中，處于等價形式的商品都是一般等價物。但在貨幣形式中，一般等價物已經(jīng)固定地由金銀來充當，金銀成為惟一的充當一般等價物的商品，一般等價物不再因時因地而異，這樣取得了時間上的穩(wěn)定性和地區(qū)上的統(tǒng)一性，適應了商品交換發(fā)展的需要。

價值形式的發(fā)展過程表明，貨幣的起源與產(chǎn)生是商品內(nèi)在矛盾發(fā)展的結果，是商品交換發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物。貨幣是固定充當一般等價物的商品，表現(xiàn)其他一切商品的價值，由于貨幣采取金銀形式，金銀的同質(zhì)性、易分割、不易變質(zhì)、體積小、便于攜帶等優(yōu)良屬性使貨幣獨占了充當其他一切商品等價物的職能。

二、貨幣的職能·

貨幣形式的確立極大地促進了商品經(jīng)濟的發(fā)展，世界經(jīng)濟從此開啟了新紀元。在發(fā)達的商品經(jīng)濟中，貨幣的重要作用得到了更加全面的體現(xiàn)，這種作用通過貨幣的五種職能表現(xiàn)出來，即價值尺度、流通手段、支付手段、貯藏手段和世界貨幣。

三、從貨幣職能角度理解經(jīng)濟危機的爆發(fā)

貨幣五種職能中，只有價值尺度和流通手段的職能貨幣一產(chǎn)生就具有，因而是貨幣的最基本的職能，其余三種職能是在基本職能的基礎上，隨著商品經(jīng)濟的發(fā)展而產(chǎn)生和發(fā)展的。馬克思認為資本主義經(jīng)濟危機爆發(fā)的原因可以概括為生產(chǎn)相對過剩和貨幣危機。而生產(chǎn)相對過剩在很大程度上可以由貨幣危機引起。本文著重從貨幣職能角度闡釋貨幣危機，從而進一步理解經(jīng)濟危機爆發(fā)的原因。

（一）貨幣流通手段職能與經(jīng)濟危機

貨幣依據(jù)流通手段的職能，成為商品流通媒介，將商品流通分割為賣和買兩個階段的對立，這包含了一種形式上危機的可能性。貨幣的流通手段職能使得商品交換形式變?yōu)樯唐贰泿拧唐?，在促進商品經(jīng)濟發(fā)展的同時也割裂了商品的直接交換，一旦市場上貨幣不足，無法使商品轉(zhuǎn)化為貨幣，或者商品轉(zhuǎn)化為貨幣后，沒有再用于購買商品，這樣就將導致商品交換的障礙，表現(xiàn)為貨幣危機的形式，為經(jīng)濟危機埋下隱患。

如果從資本角度來理解，產(chǎn)業(yè)資本生產(chǎn)出來的商品首先要找到它的賣者。然后，商品資本順利地通過售賣階段，轉(zhuǎn)化為貨幣資本后，還需要在市場上找到自己所需的生產(chǎn)資料和自由勞動者，同時，必須不斷有必要的生活資料以可買形式即商品形式滿足工人的生活消費需求。因此“資本是在一般商品流通之內(nèi)完成自己特有的循環(huán)的”，“也表明資本主義生產(chǎn)過程都受流通、商業(yè)制約”。如果資本在購買階段停頓下來，貨幣資本就會凝結為貯藏貨幣；如果資本在售賣階段停頓下來，賣不出去而堆積起來的商品就會把流通的路阻塞。商品的內(nèi)在矛盾，在買與賣相分離的條件下，表現(xiàn)為貨幣危機的可能性，而在單個資本循環(huán)過程以及社會總資本再生產(chǎn)過程中取得了發(fā)展的形式，表現(xiàn)為價值補償與實物替換成為資本運動得以順利進行的強制性外在條件，表現(xiàn)為貨幣危機的現(xiàn)實性，引起經(jīng)濟危機的發(fā)生。

（二）貨幣支付手段職能與經(jīng)濟危機

貨幣作為支付手段的職能，能夠起到賒銷賒購商品、償付債務的作用，也就是采取了信用的形式，不僅在商品流通中，賣和買在時間和空間上相分離，而且在一次商品交易中，發(fā)生商品所有權轉(zhuǎn)移和貨幣支付在時間上的分離，甚至形成賒購賒銷、債務關系的鏈條。當商品出售后，貨幣可以不立即進行支付，可以在一定期限后再進行償付；或者，當支付貨幣后，商品不立即交付，可以在一定期限后再進行交付。貨幣的支付手段職能包含著一個直接的矛盾，即支付鏈條發(fā)生故障時，就包含著發(fā)生貨幣危機的可能性。

在繁榮時期，商品的一大部分只是表面上進入消費，實際上是堆積在轉(zhuǎn)賣者手中沒有賣掉，商品的潮流一波接一波涌來，商品資本在市場上互相爭奪位置，為了賣掉只好降低價格出售。商品還未變成現(xiàn)金，支付期限就到來了。此時，商品持有者不得不宣告無力支付所需資金，或者為了支付不得不折價出售商品。這種出售只是為了成功支付的被迫之舉，只是把商品轉(zhuǎn)化為貨幣來償還，這樣經(jīng)濟危機就非常容易爆發(fā)。

還有當生產(chǎn)過剩導致商品“價格的普遍下降，再生產(chǎn)過程就陷入停滯和混亂。這種混亂和停滯，會削弱貨幣的那種和資本一同發(fā)展起來并以這些預定的價格關系為基礎的支付手段職能，會在許多地方破壞一定期限內(nèi)的支付債務的鎖鏈，而在和資本一同發(fā)展起來的信用制度由此崩潰時，會更加嚴重起來，由此引起強烈的嚴重危機、突然的強制貶值以及再生產(chǎn)過程的實際的停滯和混亂，從而引起再生產(chǎn)的實際的縮小。”

在信用制度下，貨幣的支付手段可以概括為以“匯票”為主的支付憑據(jù)，在期滿、支付日到來之前，本身又會作為支付手段來流通，形成真正的商業(yè)貨幣，也形成真正的信用貨幣（如銀行券等等）的基礎。工業(yè)生產(chǎn)在信用制度基礎上的經(jīng)營隨著工業(yè)生產(chǎn)的擴大而擴大。信用制度是為生產(chǎn)過剩和商業(yè)過度投機的主要杠桿，將按性質(zhì)來說可以伸縮的再生產(chǎn)過程強化到了極限。一旦信用突然停止，那么危機就會發(fā)生。信用制度下，信用關系擴展到資本主義社會中幾乎一切的經(jīng)濟關系，將再生產(chǎn)過程及其中蘊涵的矛盾對立強化到極致，并集中表現(xiàn)為貨幣危機，表現(xiàn)為匯票能否兌換為貨幣。可見，信用制度無疑是促使資本主義生產(chǎn)方式發(fā)展到它所能達到的最高和最后形式的動力，助長了投機、欺詐和用社會財產(chǎn)進行賭博和冒險的行為，從而加深了經(jīng)濟危機和各種矛盾。

（三）貨幣的世界貨幣職能與經(jīng)濟危機

貨幣作為世界貨幣職能最主要的作用是在世界范圍內(nèi)作為支付手段平衡國際收支差額，把財富從一個國家轉(zhuǎn)移到另一個國家。每個國家為了國內(nèi)和國際市場的流通，需要保持一定量的世界貨幣儲備，一旦儲備枯竭，就可能發(fā)生支付危機。

具體來說，通過國際貿(mào)易中出口和進口建立起來的信用關系，一切國家都會先后卷入危機。在貿(mào)易逆差國，一旦面臨信用緊張情況時，必須立即結清各種到期支付的差額，這時該國會通過公司破產(chǎn)、廉價拋售商品、出售外國有價證券等方法籌措款項來結清支付差額。在貿(mào)易順差國，支付差額也因此必須一下子結清，同樣的事情在其他貿(mào)易順差國也會上演。這樣以信用關系為基礎的國際貿(mào)易關系，使得貨幣危機從一個國家蔓延到其他國家，結果就會導致世界范圍的經(jīng)濟危機的發(fā)生。

四、總結與啟示

馬克思時代所分析的貨幣主要為貴金屬貨幣，馬克思從交換形態(tài)的歷史分析中引出貨幣的基本職能，其中最重要的就是價值尺度，貨幣是固定充當一般等價物的特殊商品。在今天信用貨幣或者債務貨幣成為主流的時代，貨幣與實物商品擺脫聯(lián)系，貨幣價值尺度功能的淡化導致一國與區(qū)域內(nèi)部乃至國際性的通貨膨脹。由于國際匯率變化而導致國際間的商品與資本流動不平衡，某些國家從個人到政府積累起來的高額債務以及相關的國際間債務與支付危機只不過是傳統(tǒng)貨幣危機在當今時代的最新形態(tài)，發(fā)源于《資本論》中所論述的各種貨幣危機，只不過采取了交錯混雜或變化了的形式。

例如在2007年美國爆發(fā)的次貸危機不過是信用過度膨脹條件下，市場繁榮假象下的房地產(chǎn)價格虛高超過了購房者的支付能力，導致由信用關系維系的支付鏈條斷裂而引起的貨幣危機。規(guī)?？焖倥蛎浀拿绹鴮ν鈧鶆罩徊贿^是進口過多或者輸入過多，通過別的國家接受美國提供的信用貨幣，同時買進美國有價證券等方法結清了美國的支付差額，一旦美元作為主要結算貨幣的地位出現(xiàn)動搖或者根本喪失，將導致國際性的貨幣危機。

東南亞金融危機爆發(fā)的原因也可以歸結為信用膨脹，資本自由流動所導致的過度購買、過度投資或投機。東南亞國家接受信用，同時有大量的外國資本流入，導致在國際市場上的過度購買，國內(nèi)市場上的過度投資，國內(nèi)外金融市場上的瘋狂投機，一旦信用緊縮，同時外國資本流出，國內(nèi)和國際同時爆發(fā)支付危機。

目前中國也存在著類似的情況，中國在國際貿(mào)易中大量提供信用，伴隨著大量外國資本流人，在經(jīng)常賬戶和資本賬戶方面呈現(xiàn)雙順差，被迫購進外國有價證券，面臨美元儲備貶值和有價證券跌價的雙重風險。由于經(jīng)常項目和資本項目雙順差導致大量資本流入，國內(nèi)流動性泛濫導致通貨膨脹，CPI快速上漲，同時出現(xiàn)過度投資和生產(chǎn)資料，房地產(chǎn)價格快速上漲導致過度投機和資產(chǎn)泡沫的形成。對美國出口過多，貿(mào)易巨額順差推動人民幣對美元升值；同時由于出口過多導致購買過多，除對少數(shù)發(fā)達國家和經(jīng)濟體外，對其他國家的貿(mào)易差額和支付差額都是逆差，蘊涵著未來爆發(fā)支付危機的可能性。

從當前經(jīng)濟現(xiàn)實來看，經(jīng)濟危機發(fā)生作用的機制從根本上看也沒有背離馬克思對于資本主義經(jīng)濟關系、對于生產(chǎn)相對過剩危機和貨幣危機的分析。從貨幣職能角度理解馬克思關于經(jīng)濟危機的理論以及繼續(xù)深入學習《資本論》對于我們今天認識和理解經(jīng)濟危機，防范金融風險仍然有著極其重要的指導和借鑒意義。

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[責任編輯：趙興宇]