中小企業(yè)融資難問題的探究

【摘要】如今中小企業(yè)的發(fā)展已成為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的一大動(dòng)力，但同時(shí)卻面臨發(fā)展過程中最主要的瓶頸——融資難。因此，找到可行并有效的措施來解決融資難問題是至關(guān)重要的。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 融資難 對(duì)策分析 多管齊下

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）融資成本較高

中小企業(yè)的融資時(shí)，需要考慮利息和成本。一般情況下，中小企業(yè)的融資數(shù)量少，貸款風(fēng)險(xiǎn)比較高，向銀行貸款時(shí)，需要支付較高的利息。同時(shí)向銀行貸款時(shí)一般需要擔(dān)保，但擔(dān)保不僅手續(xù)煩瑣復(fù)雜，還需要擔(dān)保物、支付擔(dān)保費(fèi)等一些相關(guān)費(fèi)用。所以為了減低融資成本，許多中小企業(yè)不得不通過非正規(guī)金融渠道去實(shí)現(xiàn)融資，使其在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于下風(fēng)。

（二）狹窄的融資渠道，有限的融資方式

中小企業(yè)直接融資渠道受到限制，所以中小企業(yè)采用內(nèi)源式融資方式和非正規(guī)的融資渠道。同時(shí)中小企業(yè)在資金融通方面有較大的局限，使用外源式融資的中小企業(yè)太依賴銀行的債務(wù)融資，忽視了其他的源頭。再加上，不成熟的中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展導(dǎo)致較單一的融資方式，較高門檻的證券市場(chǎng)，不健全的創(chuàng)業(yè)投資體制和公司債發(fā)行準(zhǔn)入制度。

（三）地區(qū)差異明顯

沿海地區(qū)的中小企業(yè)是當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的中流砥柱，在拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)，也希望持續(xù)發(fā)展，所以地區(qū)銀行對(duì)其所需資金給予積極的支持。另外，較高的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和民間信用體系的逐步完善，使這些地區(qū)逐步發(fā)展起親友借貸、職工集資及民間借貸等非正規(guī)融資渠道。而在中國(guó)中西部地區(qū)，中小企業(yè)數(shù)量少、質(zhì)量不高、競(jìng)爭(zhēng)力低。所以當(dāng)?shù)劂y行考慮到自身收益，對(duì)其放貸慎重，同時(shí)非正規(guī)融資渠道發(fā)展程度較低，所以中小企業(yè)融資難上加難。

二、中小企業(yè)融資難原因分析

（一）中小企業(yè)自身原因

1.企業(yè)的誠(chéng)信問題

中小企業(yè)不健全的內(nèi)部管理體制，以及經(jīng)營(yíng)管理不當(dāng)，加之規(guī)模小和營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)大等因素，使其沒有良好的信用記錄。

2.難以履行擔(dān)保責(zé)任

金融機(jī)構(gòu)一般偏好固定資產(chǎn)抵押物，往往要求企業(yè)把土地、機(jī)器、設(shè)備等所有權(quán)或使用權(quán)用來抵押，但中小企業(yè)固定資產(chǎn)少，土地、房產(chǎn)等擔(dān)保物不足，所以貸款擔(dān)保責(zé)任難以落實(shí)。

3.企業(yè)營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)高

中小企業(yè)規(guī)模偏小，所屬產(chǎn)業(yè)的水平較低，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，可持續(xù)發(fā)展能力差。此外，中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者自身的不專業(yè)也導(dǎo)致在管理中存在一系列問題。 這些都導(dǎo)致了中小企業(yè)客戶到銀行貸款時(shí)遭到拒絕，銀行不愿意對(duì)沒有良好發(fā)展前景的中小企業(yè)提供幫助。

（二）銀行等金融機(jī)構(gòu)原因

1.壟斷的貸款市場(chǎng)

由于國(guó)家嚴(yán)格限制市場(chǎng)準(zhǔn)入及存在營(yíng)業(yè)范圍的疊加，使中小金融機(jī)構(gòu)喪失改善經(jīng)營(yíng)的動(dòng)力，再加上地方政府干預(yù)中小金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)，導(dǎo)致中小金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)紊亂，不能很好地發(fā)揮服務(wù)職能。

2.不合理的金融體系結(jié)構(gòu)

一方面，中國(guó)目前的金融機(jī)構(gòu)體系，沒有為中小企業(yè)提供專門融資服務(wù)的政策性銀行和投資銀行，地方型中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展不規(guī)范、緩慢；另一方面，銀行貸款流程冗雜，周期長(zhǎng)。而中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)比較靈活，其資金周轉(zhuǎn)速度快，這之間的矛盾導(dǎo)致中小企業(yè)不能順利從銀行得到資金流。

3.銀行管理制度問題

一是管理權(quán)限被上級(jí)嚴(yán)格控制，不利于基層放貸，同時(shí)授信管理制度使基層商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)信貸不能給予足夠的支持；二是權(quán)責(zé)間的不對(duì)稱問題使基層金融銀行產(chǎn)生恐貸心理，嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任追究制度直接造成基層銀行的工作人員不敢對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的中小企業(yè)放貸；三是有缺陷的現(xiàn)行呆壞賬核銷制度。每年部分財(cái)政資金都會(huì)用于銀行不良資產(chǎn)核銷，但核銷對(duì)象僅限于國(guó)有企業(yè)，私營(yíng)個(gè)體企業(yè)的呆賬壞賬不能核銷，所以商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款需求存在的客觀風(fēng)險(xiǎn)感到擔(dān)憂。

（三）制度的不完善原因

1.中小企業(yè)相關(guān)法律制度的空白

現(xiàn)有的法律法規(guī)不完善，相關(guān)配套的措施缺少實(shí)際操作性。國(guó)家為協(xié)助中小企業(yè)融資出臺(tái)了《中小企業(yè)促進(jìn)法》，但其法中缺乏具體的實(shí)行規(guī)則，所以也沒有發(fā)揮足夠的效力。另外，中小企業(yè)融資缺少政府的大力支持，其他國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展提供支持，但中國(guó)政策制定時(shí)忽視了企業(yè)規(guī)模小，使中小企業(yè)處于不利的地位。

2.不健全的擔(dān)保體系

目前中國(guó)擔(dān)保體系還不完善，不能為中小企業(yè)融資發(fā)揮很大作用，并且地區(qū)發(fā)展也不同步。中小企業(yè)在融資時(shí)不能提供合適的擔(dān)保抵押物，所以銀行為減少風(fēng)險(xiǎn)損失，貸款利率高于國(guó)有企業(yè)并且有各種附加條件，所以，在解決融資難這個(gè)問題上，建立起完善的擔(dān)保體系是很有必要的。

3.有局限的金融監(jiān)管政策

中小企業(yè)有較高的貸款風(fēng)險(xiǎn)，所以銀行會(huì)通過高利率來彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失。而利率管制會(huì)降低貸款利率，所以加劇信貸供給和需求間的不平衡，也更加縮小銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸額度，同時(shí)，銀行因?yàn)槭召M(fèi)限制，不愿意為中小企業(yè)提供更多的服務(wù)，這都更加劇了中小企業(yè)的融資難度。

三、中小企業(yè)融資難的對(duì)策分析

（一）中小企業(yè)的自我改善

1.要培養(yǎng)誠(chéng)信意識(shí)，提高其自身的信譽(yù)形象

這和企業(yè)融資有著密切聯(lián)系。中小企業(yè)必須做好內(nèi)部改善工作，建設(shè)企業(yè)文化——誠(chéng)信精神，改變中小企業(yè)以往的形象和人們對(duì)其的傳統(tǒng)觀念，同時(shí)培養(yǎng)經(jīng)營(yíng)管理者的專業(yè)素質(zhì)也是任重而道遠(yuǎn)的。

2.規(guī)劃法人治理結(jié)構(gòu)，努力建立現(xiàn)代企業(yè)制度

建立現(xiàn)代企業(yè)制度，不僅僅迎合了企業(yè)發(fā)展的需要，也能長(zhǎng)期助于緩解融資難問題。中小企業(yè)應(yīng)該鼓勵(lì)優(yōu)秀人才和先進(jìn)技術(shù)的引進(jìn)，改善企業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率。

3.建立企業(yè)監(jiān)督機(jī)制

企業(yè)監(jiān)督機(jī)制不僅要監(jiān)督企業(yè)內(nèi)部還有企業(yè)外部。通過企業(yè)監(jiān)督減少企業(yè)管理不善的問題，一定程度上降低企業(yè)融資的難度。

（二）金融機(jī)構(gòu)加快改革步伐

1.為中小企業(yè)建立專門為其服務(wù)的中小型銀行，完善銀行體系

要放寬國(guó)有銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的要求，通過優(yōu)惠政策的制定支持中小企業(yè)融資方式的多樣化。同時(shí)加快中小型銀行的發(fā)展，拓寬企業(yè)融資渠道，提高資金利用率。

2.加快利率市場(chǎng)化和銀行運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)化的進(jìn)程

銀行應(yīng)該放松利率和收費(fèi)監(jiān)管，充分使其市場(chǎng)化，對(duì)于中小企業(yè)和國(guó)有大企業(yè)應(yīng)對(duì)其制定不同的貸款利率，發(fā)揮市場(chǎng)作用去實(shí)現(xiàn)資源的合理配置。

（三）加大政府制度的支持力度

1.由政府主導(dǎo)去建立關(guān)于中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系

政府為中小企業(yè)做擔(dān)保人，因其信譽(yù)好，會(huì)降低貸款風(fēng)險(xiǎn)損失，所以銀行愿意為其提供貸款。這樣中小企業(yè)能夠及時(shí)獲得所需資金進(jìn)行生產(chǎn)或者創(chuàng)新。

2.完善相關(guān)的法律政策

政府通過立法制定相關(guān)的法律，具有強(qiáng)制性和合法性。這些一系列的法律法規(guī)會(huì)幫助中小企業(yè)發(fā)展。同時(shí)要發(fā)揮其效力就要設(shè)立相關(guān)的機(jī)構(gòu)去監(jiān)督實(shí)施，將各個(gè)主體間的責(zé)任范圍、權(quán)利義務(wù)等用法律規(guī)范起來。

四、結(jié)論

本文經(jīng)過中小企業(yè)融資現(xiàn)狀、融資難的原因以及對(duì)策的以上分析，可知要想解決融資難問題，我們需要多管齊下，需要內(nèi)外因的共同努力，中小企業(yè)融資難問題才會(huì)逐漸得到改善。

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（責(zé)任編輯：龍大為）