我國中小企業(yè)融資難問題解析

【摘要】中小企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)的主要組成部分，但中小企業(yè)“融資難”這一世界性的難題是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。近年來隨著國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢的發(fā)展，我國中小企業(yè)的融資難問題越來越突出，嚴(yán)重地影響了中小企業(yè)的發(fā)展，進(jìn)而影響到國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，必須深入研究中小企業(yè)的融資問題，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 融資 思路

一、中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀

統(tǒng)計(jì)顯示，中小企業(yè)的產(chǎn)值占到國內(nèi)生產(chǎn)總值的58%，出口創(chuàng)匯的68%，稅收的48%，就業(yè)的75%；另外，66%的專利由中小企業(yè)發(fā)明，70%以上的技術(shù)創(chuàng)新是由中小企業(yè)完成。這充分說明，一個(gè)國家是否繁榮強(qiáng)盛，人民是否富裕，競爭是否有活力，都與該國中小企業(yè)的發(fā)展密切相關(guān)。中小企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)的主要組成部分，但中小企業(yè)融資能力卻極為有限，長期陷入困境，尤其是2008年國際金融危機(jī)后，情況更加糟糕，其表現(xiàn)如下：

（一）中小企業(yè)自身實(shí)力弱，自有資金普遍不足

由于中小企業(yè)大多源于家族經(jīng)營或合伙經(jīng)營，在開辦初主要由企業(yè)所有者自己或向職工、親戚朋友集資而籌建，很難獲得金融機(jī)構(gòu)的支持，再加上中小企業(yè)在其發(fā)展過程中自身積累能力較差，因而我國絕大多數(shù)中小企業(yè)實(shí)力弱，發(fā)展資金普遍不足。

（二）中小企業(yè)融資渠道單一狹窄，且不通暢

中小企業(yè)的融資基本上只能通過間接融資通道即銀行貸款取得資金，但中小企業(yè)從銀行貸款的規(guī)模僅占到整個(gè)銀行貸款過的8%，融資渠道單一，使中小企業(yè)的融資非常困難，且成本很高。目前，我國多層次資本市場建設(shè)滯后，上市融資、發(fā)債融資等渠道不暢，而且對中小企業(yè)都有種種限制，創(chuàng)業(yè)投資機(jī)制尚未形成，產(chǎn)權(quán)交易市場功能尚未發(fā)揮，使中小企業(yè)難以通過直接融資渠道獲得有效的資金供給，直接融資渠道窄，資金總量少，使得中小企業(yè)對銀行貸款的依賴進(jìn)一步加大，加劇了銀行貸款的難度。

二、中小企業(yè)融資難成因

從以上融資現(xiàn)狀分析可以看出，“融資難”已經(jīng)制約我國中小企業(yè)的發(fā)展。究其原因，主要有下面幾點(diǎn)：

（一）中小企業(yè)企業(yè)自身綜合實(shí)力不強(qiáng)。具體表現(xiàn)在：經(jīng)營管理者素質(zhì)不高，影響企業(yè)的未來和發(fā)展；企業(yè)規(guī)模小，生產(chǎn)技術(shù)水平落后，科技含量不高，產(chǎn)品和市場競爭力不強(qiáng)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力弱；中小企業(yè)信譽(yù)不高，信用觀念淡薄，財(cái)務(wù)制度不健全，內(nèi)部控制制度不完善，信息缺乏客觀和透明，信息披露不強(qiáng)，造成銀行與企業(yè)信息不對稱，缺乏抵押物，導(dǎo)致銀行對中小企業(yè)惜貸；這些方面最終導(dǎo)致中小企業(yè)綜合實(shí)力不強(qiáng)，從而影響中小企業(yè)融資能力。

（二）金融體制方面的原因。我國金融體制政策導(dǎo)致國有商業(yè)銀行只愿資金流向支持國有大中型企業(yè)的發(fā)展和關(guān)系到國計(jì)民生的重大項(xiàng)目，對中小企業(yè)的發(fā)展支持力度不夠。尤其在目前國際金融危機(jī)下，企業(yè)經(jīng)營環(huán)境趨緊，銀行對中小企業(yè)的貸款條件更加嚴(yán)格；金融體系不健全，融資渠道單一狹窄，審批手續(xù)繁瑣、時(shí)間長、門檻高，最終影響中小企業(yè)融資。

（三）政府及相關(guān)部門的原因。政府“抓大放小”的方針政策致使中小企業(yè)在融資問題受到歧視；政府部門目前還缺乏完善的對中小企業(yè)法律法規(guī)的支持保障：一是中小企業(yè)立法不規(guī)范，造成不同所有制的中小企業(yè)地位和權(quán)力的不平等；二是抵押擔(dān)保制尚未完善；三是信用擔(dān)保不健全。

三、中小企業(yè)融資難解決思路

通過以上分析，我們了解到造成中小企業(yè)融資難主要原因在于企業(yè)、金融和政府部門。因此，要想解決好融資難問題，就需要從以下三個(gè)方面做出努力，思路如下：

（一）中小企業(yè)應(yīng)該強(qiáng)身健體，完善自身，從而提高競爭力

首先，中小企業(yè)應(yīng)該提高經(jīng)營者及員工素質(zhì)，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，提高產(chǎn)品和市場的競爭力，并根據(jù)形勢的需要，發(fā)揮其機(jī)動(dòng)靈活的優(yōu)點(diǎn)，做好企業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力；其次中小企業(yè)要明晰企業(yè)產(chǎn)權(quán)，強(qiáng)化經(jīng)營者對自己的行為和企業(yè)本身的發(fā)展負(fù)責(zé)，提高企業(yè)的信用；再次中小企業(yè)應(yīng)通過產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、租賃、拍賣等多種形式，加快放開搞活中小企業(yè)的改革步伐；最后中小企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高財(cái)務(wù)管理水平，規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)制度，提高企業(yè)信用等級(jí)；這樣，中小企業(yè)就會(huì)不斷完善自己，增強(qiáng)自身實(shí)力，市場競爭力隨之就會(huì)增加。

（二）金融部門應(yīng)該主動(dòng)轉(zhuǎn)變觀念，積極拓寬融資渠道，改進(jìn)中小企業(yè)服務(wù)

金融部門應(yīng)該改變傳統(tǒng)觀念，根據(jù)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求，應(yīng)積極開發(fā)對中小企業(yè)的信貸支持，加大貸款投入；樹立服務(wù)意識(shí)，拓寬融資渠道，健全為中小企業(yè)服務(wù)的銀行體系：建議各商業(yè)銀行設(shè)立針對中小企業(yè)的事業(yè)部，加強(qiáng)業(yè)績考核，落實(shí)信貸責(zé)任；鼓勵(lì)民間資本參投中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)，積極發(fā)展小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行；積極培育和發(fā)展債券融資市場，大力發(fā)展我國投資基金市場，促進(jìn)中小企業(yè)科研開發(fā)的創(chuàng)新能力；建立多層次、多元化的資本市場，積極發(fā)展直接融資；積極發(fā)展融資租賃業(yè)務(wù)；根據(jù)中小企業(yè)生命周期階段的不同提供個(gè)性化的產(chǎn)品和服務(wù)。

（三）政府及相關(guān)部門應(yīng)采取有效措施，加大對中小企業(yè)支持力度

政府及相關(guān)部門應(yīng)該發(fā)揮其宏觀調(diào)控的功能，立足實(shí)際，擬定促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策和措施，創(chuàng)造有利于中小企業(yè)發(fā)展的環(huán)境，加強(qiáng)與相關(guān)發(fā)面的溝通協(xié)作，加大工作力度，積極推動(dòng)中小企業(yè)融資難得到解決。例如政府應(yīng)該調(diào)整既有的方針政策，認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)的重要性，可以對商業(yè)銀行提供中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼；在現(xiàn)有的擔(dān)保體系中建立和規(guī)范協(xié)作銀行制度，明確協(xié)作銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的關(guān)系和風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偙壤?；建立?dān)保資金的補(bǔ)充機(jī)制，采取多種措施鼓勵(lì)商業(yè)銀行、企業(yè)和富裕者為擔(dān)?；鹛峁椭辉O(shè)立專項(xiàng)發(fā)展基金，作為對創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)的支持。

解決中小企業(yè)融資難不是以上任何單方的努力就可以解決的，需要三方共同努力和通力協(xié)作，惟其如此，中小企業(yè)融資難問題才會(huì)得到根本好轉(zhuǎn)，制約中小企業(yè)發(fā)展壯大的瓶頸就會(huì)解決，國家經(jīng)濟(jì)就會(huì)得到更好的發(fā)展，國家目前的“穩(wěn)增長”的目標(biāo)將會(huì)實(shí)現(xiàn)。

（責(zé)任編輯：劉影）