方星海:上海金融新機遇

6月初的一天，在上海人民廣場附近的市政大廈，上海市金融服務辦公室主任方星海接受了《財經(jīng)國家周刊》記者專訪。

這位典型的學者型官員是畢業(yè)于斯坦福大學的經(jīng)濟學博士、世界銀行投資官員及經(jīng)濟學家，曾師從諾貝爾經(jīng)濟學獎得主斯蒂格利茲。1998年，剛過而立之年的方星海被時任建設銀行行長的周小川延攬回國。在經(jīng)歷了建行、銀河證券和上海證券交易所的歷練后，方星海于2005年11月起任職上海市金融辦。

國際金融中心建設的國家棋局

《財經(jīng)國家周刊》：早在上世紀90年代，上海就提出以浦東開發(fā)為龍頭，建成國際經(jīng)濟、金融、貿(mào)易中心。這么多年過去了，上海在建設國際金融中心方面有哪些轉(zhuǎn)變？

方星海：最重要的轉(zhuǎn)變是，真正從國家的棋局下考慮上海國際金融中心建設，并且取得了實質(zhì)性進展。

早在1991年，鄧小平同志就提出了建設上海國際金融中心。但真正把上海國際金融中心建設當成國家戰(zhàn)略來執(zhí)行的，恐怕還是2009年國務院文件出臺后的事。在現(xiàn)有監(jiān)管體制下，構(gòu)建金融中心不是哪一個部門能獨立完成的。對此，國務院文件出臺后在2009年針對上海金融中心建設成立了一個由國家發(fā)改委牽頭的部際協(xié)調(diào)機制。這是符合我國現(xiàn)有的金融管理框架的。目前，這個協(xié)調(diào)機制每年都會開一次會，解決上海國際金融中心建設中的問題，溝通比較順暢。另外，我們跟“一行三會”還有一個小協(xié)調(diào)機制，隨時可以開會，及時解決一些涉及部門較少的問題。

《財經(jīng)國家周刊》：建設國際金融中心的突破口在哪里，如何做大做強？

方星海：要想取得突破還須中央的大力支持和決策?，F(xiàn)在，世界500強公司很多資金結(jié)算中心都放在亞洲。我們希望這些中心能搬到上海來，這就要涉及到稅收、外匯管理等一系列政策。這些政策不是上海自身所能解決的。

目前，我國金融市場發(fā)展比較弱，需要做的事情還有很多。國家在整個金融體系發(fā)展必須有全盤考慮。只有把上海放在全國棋局中考慮，放在世界棋盤中考慮，上海建設國際金融中心才能夠海納百川，做大做強。

《財經(jīng)國家周刊》：金融危機影響仍未消退，金融環(huán)境的突變對上海建設國際金融中心有哪些利弊？

方星海：國際上一些動蕩因素并未影響我國金融改革發(fā)展的大局，也不會影響上海建設國際金融中心的步伐。相反，這還為上海提供了新機遇。

隨著我國金融改革開放的不斷推進，我們的金融市場會越來越大。現(xiàn)在全世界金融服務業(yè)最快的增長點在中國，全世界的金融機構(gòu)都愿意來中國做生意。隨著我國金融業(yè)進一步開放，就會有更多的外資機構(gòu)和民資機構(gòu)進來，它們也將帶來新技術、新服務。上海國際金融中心建設面臨著非常好的形勢。

人民幣國際化帶來的機遇

《財經(jīng)國家周刊》：當前國際經(jīng)濟金融形勢尚不穩(wěn)定，歐債危機持續(xù)蔓延，這是否會影響人民幣國際化的進程？

方星海：目前國際上的歐債危機、美元貶值，從某種程度來看其實是人民幣走出去的契機。任何一個大國的國際金融中心形成與本國貨幣的國際化都是同步的，所以我們一定要抓住這個機會。

《財經(jīng)國家周刊》：香港已經(jīng)成為人民幣離岸中心，這對上海建設國際金融中心是否形成競爭？上海與香港是否有溝通機制？

方星海：本質(zhì)上上海與香港沒有競爭。香港是人民幣天然的離岸市場，它的做好做強對上海是促進。

雖然經(jīng)過20年的努力，上海形成了一定的金融優(yōu)勢，但是無論是基礎條件，市場化程度，還是人才集中度，香港都要好于上海，值得上海學習和借鑒。

目前，上海跟香港溝通機制很順暢，每年都有一次滬港金融協(xié)調(diào)會議。最近我們就落實了一個具體的滬港合作項目，每年互派22名金融專業(yè)大學生到對方高校、金融管理部門和機構(gòu)去考察、培訓。去年雙方在東南亞舉行了主題為“人民幣金融市場國際化”的首次聯(lián)合路演，取得良好效果。

《財經(jīng)國家周刊》：現(xiàn)在倫敦提出要建設人民幣第二離岸中心，您如何看？同時人民幣成為國際儲備貨幣的重要性何在？

方星海：英國本土很小，所以它一直希望利用全世界的資源來發(fā)展自己的經(jīng)濟。在人民幣國際化進程中，倫敦已經(jīng)搶先一步建立人民幣離岸市場，這也是看到人民幣越來越有可能成為國際儲備貨幣?，F(xiàn)在倫敦已經(jīng)有相當一批人民幣的支持者。

但在美國華爾街，目前還沒有太多的投資者認識到人民幣的重要性。如果人民幣成為一種國際主要結(jié)算和儲備貨幣，就會對美元形成一種制約，美國的金融管理當局就會更負責任一點。這樣中國將在國際金融體系中有更大的影響力，這個體系也會更穩(wěn)定。這將是中國對世界經(jīng)濟的重大貢獻。

所以人民幣變成一個國際儲備貨幣，是國家的利益所在，也是全球金融體系穩(wěn)定的要求。當然，這也要求中國承擔一定的國際責任，與我們的大國地位相適應。

金融監(jiān)管體系需要創(chuàng)新

《財經(jīng)國家周刊》：與倫敦、紐約等國際金融中心相比，中國的金融監(jiān)管還有哪些需要改革創(chuàng)新的地方？

方星海：我們應該看到，如果要建成一個像倫敦、紐約那樣的國際金融中心，政府的監(jiān)管還需要改進，必須成為基于市場、尊重市場的監(jiān)督。

我國目前金融體系實行垂直監(jiān)管，一項金融創(chuàng)新的審批程序很長，不利于金融機構(gòu)在瞬息萬變的金融市場中自主創(chuàng)新。在香港、新加坡等成熟的金融中心對于金融機構(gòu)哪些是可以做的，哪些是堅決不能做的都有明確的界定。正因如此，香港離岸人民幣產(chǎn)品創(chuàng)新的速度特別快，幾個機構(gòu)湊在一起，研究市場需求，就可以很快推出一個金融產(chǎn)品。

這才是真正的貼近市場的金融中心。我們需要慢慢向這個方向過渡。目前中國監(jiān)管行政色彩還很濃，金融體系還是國有機構(gòu)占主導， 這樣不利于市場主體多元化，也不利于市場創(chuàng)新。

《財經(jīng)國家周刊》：地方政府在金融監(jiān)管中應該承擔哪些職責？上海金融辦在管理地方金融國資國企中是怎樣的定位？

方星海：我認為，國家的金融管理體系慢慢會演化成兩類，一類是中央監(jiān)管的金融體系，一類是地方監(jiān)管為主的體系。上海本地的小貸公司、擔保公司、股權(quán)投資企業(yè)等主要是由金融辦負責管理。

此外，上海市金融辦在2010年與上海市國資委簽署了金融國資委托監(jiān)管書，正式承擔對上海市16家市屬金融國企的國資監(jiān)管職責。

我們對金融國資委托監(jiān)管的原則是力求通過“管少、管精、管活”，培育、提升市屬金融國企的核心競爭優(yōu)勢。對市屬金融國企實行與經(jīng)營業(yè)績掛鉤的激勵約束機制，是培育提升其核心競爭力的關鍵。