逆向OFDI與中國(guó)企業(yè)市場(chǎng)勢(shì)力的構(gòu)建

摘要：中國(guó)企業(yè)到發(fā)達(dá)國(guó)家投資，動(dòng)因之一是獲取創(chuàng)造性資產(chǎn)以構(gòu)建和提升市場(chǎng)勢(shì)力。把企業(yè)市場(chǎng)勢(shì)力分為內(nèi)生勢(shì)力和外生勢(shì)力，建立逆向OFDI與企業(yè)構(gòu)建市場(chǎng)勢(shì)力的邏輯關(guān)聯(lián)，分析兩者的互動(dòng)機(jī)制，總結(jié)出成本領(lǐng)先、一體化、價(jià)值鏈升級(jí)和差異化四個(gè)逆向OFDI促進(jìn)市場(chǎng)勢(shì)力構(gòu)建提升的作用機(jī)制。

關(guān)鍵詞：逆向OFDI 市場(chǎng)勢(shì)力 差異化競(jìng)爭(zhēng)

當(dāng)前，中國(guó)企業(yè)市場(chǎng)勢(shì)力缺失，導(dǎo)致在國(guó)際市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)力低下。利用比較優(yōu)勢(shì)向發(fā)展中國(guó)家進(jìn)行順向投資，未能從根本上改變市場(chǎng)勢(shì)力缺失的局面。國(guó)內(nèi)外學(xué)者就逆向OFDI（對(duì)外直接投資）與企業(yè)技術(shù)進(jìn)步、自主創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級(jí)等做了大量的理論分析和實(shí)證檢驗(yàn)，卻鮮有學(xué)者研究逆向OFDI與企業(yè)市場(chǎng)勢(shì)力構(gòu)建之間的關(guān)系。逆向OFDI能否作為中國(guó)企業(yè)構(gòu)建和提升市場(chǎng)勢(shì)力的有效途徑？其作用機(jī)制是什么？這是本文的研究?jī)?nèi)容。

一、對(duì)市場(chǎng)勢(shì)力的新認(rèn)識(shí)

按照影響企業(yè)市場(chǎng)勢(shì)力的要素來自于企業(yè)內(nèi)部資源還是外部資源或網(wǎng)絡(luò)組織關(guān)系，將其分為內(nèi)生勢(shì)力要素和外生勢(shì)力要素?；谥R(shí)的技術(shù)、專利、標(biāo)準(zhǔn)、品牌、管理能力、創(chuàng)新能力等有形無形的知識(shí)型資源是內(nèi)生勢(shì)力要素，企業(yè)在獨(dú)特的管理制度下，以技術(shù)進(jìn)步、自主創(chuàng)新為驅(qū)動(dòng)力，形成創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，即為內(nèi)生勢(shì)力。

外生勢(shì)力要素主要指企業(yè)擁有或可獲取的外部自然資源、供應(yīng)商、經(jīng)銷商、競(jìng)爭(zhēng)者等外部網(wǎng)絡(luò)組織。企業(yè)通過對(duì)自然資源的配置以及對(duì)供應(yīng)商、經(jīng)銷商和競(jìng)爭(zhēng)者的影響與控制所體現(xiàn)出來的市場(chǎng)支配力量，即為外生勢(shì)力。

內(nèi)生勢(shì)力要素是企業(yè)市場(chǎng)勢(shì)力形成的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力量，可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)市場(chǎng)勢(shì)力的自我擴(kuò)張；外生勢(shì)力要素是企業(yè)市場(chǎng)勢(shì)力形成的外在推動(dòng)力量，二者相互聯(lián)系、相互作用。這樣分類，可以更好理清企業(yè)市場(chǎng)勢(shì)力的來源及各自作用機(jī)制，為企業(yè)OFDI行為提供清晰、可靠的參考依據(jù)。

長(zhǎng)期以來，市場(chǎng)勢(shì)力被作為反壟斷的對(duì)象受到規(guī)制。筆者認(rèn)為，企業(yè)基于知識(shí)資源創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)的內(nèi)生市場(chǎng)勢(shì)力對(duì)于企業(yè)的發(fā)展具有積極的促進(jìn)作用，應(yīng)予以充分肯定和支持。在企業(yè)市場(chǎng)勢(shì)力的構(gòu)建和提升中，應(yīng)注重企業(yè)內(nèi)生原動(dòng)力要素的獲取和培育，通過技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，形成無形壟斷優(yōu)勢(shì)，恰當(dāng)運(yùn)用外生勢(shì)力因素的推動(dòng)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)保持長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略目標(biāo)。

二、逆向OFDI與中國(guó)企業(yè)市場(chǎng)勢(shì)力的構(gòu)建

（一）企業(yè)市場(chǎng)勢(shì)力動(dòng)態(tài)循環(huán)模型

目前，越來越多的中國(guó)企業(yè)已開始逆向OFDI，其主要目的是獲取發(fā)達(dá)國(guó)家創(chuàng)造性資產(chǎn)，并以內(nèi)部傳遞或外部溢出方式向母企業(yè)進(jìn)行“返流”，經(jīng)過企業(yè)的吸收、整合、創(chuàng)新，形成內(nèi)生勢(shì)力要素或外生勢(shì)力要素，再通過一定的作用機(jī)制，構(gòu)建和提升企業(yè)市場(chǎng)勢(shì)力。較強(qiáng)的市場(chǎng)勢(shì)力將產(chǎn)生超額的利潤(rùn)回報(bào)，為進(jìn)行更新一輪OFDI做充分的準(zhǔn)備，從而使得逆向OFDI與市場(chǎng)勢(shì)力的構(gòu)建進(jìn)入良性互動(dòng)循環(huán)?；诖耍蓸?gòu)建一個(gè)企業(yè)市場(chǎng)勢(shì)力動(dòng)態(tài)循環(huán)模型（見圖1）。

（二）逆向OFDI對(duì)中國(guó)企業(yè)市場(chǎng)勢(shì)力構(gòu)建的作用機(jī)制

1、成本領(lǐng)先機(jī)制

市場(chǎng)勢(shì)力是企業(yè)將價(jià)格制定在邊際成本之上的能力。在價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)中，只要企業(yè)的成本低于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手或是使成本的降低幅度大于價(jià)格降低幅度，即可擁有市場(chǎng)勢(shì)力，它一方面將阻止?jié)撛诟?jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入，另一方面將缺乏效率的企業(yè)擠出市場(chǎng)。中國(guó)企業(yè)在發(fā)達(dá)國(guó)家投資，通過與上、下游渠道商等外部關(guān)系的協(xié)作，降低投入品、交易成本，形成外生勢(shì)力。通過學(xué)習(xí)利用東道國(guó)先進(jìn)的組織管理、技術(shù)工藝及生產(chǎn)線等，實(shí)現(xiàn)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步提高生產(chǎn)效率，或通過OFDI獲得東道國(guó)的專利技術(shù)、RD資源等降低研發(fā)成本，形成內(nèi)生勢(shì)力。

2、差異化機(jī)制

消費(fèi)者的偏好具有異質(zhì)性，可用差異化產(chǎn)品來滿足其需求。產(chǎn)品的差異化體現(xiàn)在技術(shù)、功能、質(zhì)量、品牌等方面。差異化是內(nèi)生的，企業(yè)具有追求產(chǎn)品差異最大化的內(nèi)在沖動(dòng)。企業(yè)通過主動(dòng)提供差異化產(chǎn)品，可以弱化價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，獲取壟斷利潤(rùn)和市場(chǎng)勢(shì)力。差異化使產(chǎn)品具有不完全代替性，降低產(chǎn)品的需求彈性；同時(shí)增加潛在競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入市場(chǎng)的難度，形成差異化壁壘。中國(guó)企業(yè)在發(fā)達(dá)國(guó)家投資，有利于把握國(guó)際產(chǎn)品信息和技術(shù)動(dòng)態(tài)，整合專利、標(biāo)準(zhǔn)、品牌、商標(biāo)等，創(chuàng)造并滿足差異化需求，從而使企業(yè)在差異化市場(chǎng)上具有強(qiáng)大的市場(chǎng)勢(shì)力。

3、一體化效應(yīng)機(jī)制

市場(chǎng)勢(shì)力也指一種壟斷性的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。企業(yè)通過OFDI組建水平或垂直的聯(lián)合經(jīng)營(yíng)實(shí)體，實(shí)現(xiàn)一體化經(jīng)營(yíng)，從而改變企業(yè)外部市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)地位。中國(guó)企業(yè)在發(fā)達(dá)國(guó)家實(shí)行橫向一體化并購(gòu)，降低市場(chǎng)中企業(yè)數(shù)量，提高市場(chǎng)集中度，以實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的控制，有效地實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，遏制競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的擴(kuò)張意圖，維持自身市場(chǎng)勢(shì)力；也可以利用不同企業(yè)的專業(yè)分工優(yōu)勢(shì)與全球協(xié)作網(wǎng)絡(luò)的整合優(yōu)勢(shì)進(jìn)行縱向一體化并購(gòu)，將關(guān)鍵的投入資源和銷售渠道控制在自己的手中，樹立產(chǎn)業(yè)壁壘，限制其他廠商進(jìn)入，并進(jìn)一步削弱其他供應(yīng)商或顧客的討價(jià)還價(jià)能力，增強(qiáng)企業(yè)市場(chǎng)勢(shì)力。

4、價(jià)值鏈升級(jí)機(jī)制

在產(chǎn)品國(guó)際分工體系中，市場(chǎng)勢(shì)力表現(xiàn)為價(jià)值鏈的不同分工環(huán)節(jié)在利潤(rùn)分配上擁有控制權(quán)的相對(duì)狀況。陷入“微笑曲線”谷底的中國(guó)企業(yè)應(yīng)借助逆向OFDI向價(jià)值鏈兩端的營(yíng)銷、品牌、研發(fā)等高利潤(rùn)環(huán)節(jié)攀升，并最終成為關(guān)鍵環(huán)節(jié)的支配者而擁有市場(chǎng)勢(shì)力。

技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)研發(fā)。中國(guó)企業(yè)通過向發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)行OFDI，以獲取和利用東道國(guó)豐富的RD資源，鞏固并增強(qiáng)自身的無形壟斷優(yōu)勢(shì)，并藉此在全球垂直專業(yè)化分工體系中形成強(qiáng)大的內(nèi)生市場(chǎng)勢(shì)力。企業(yè)以技術(shù)創(chuàng)新為驅(qū)動(dòng)力，突破跨國(guó)公司的技術(shù)壟斷，并以專利及標(biāo)準(zhǔn)等形式保護(hù)研發(fā)成果，這是企業(yè)維持市場(chǎng)勢(shì)力的重要途徑。

控制品牌渠道實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新價(jià)值。品牌和營(yíng)銷渠道是企業(yè)寶貴的無形資產(chǎn)。中國(guó)企業(yè)利用被并購(gòu)的發(fā)達(dá)國(guó)家品牌資源進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，依靠強(qiáng)勢(shì)品牌提高溢價(jià)能力，獲取內(nèi)生勢(shì)力。企業(yè)并購(gòu)、整合東道國(guó)成熟的營(yíng)銷渠道，擴(kuò)大產(chǎn)品的市場(chǎng)份額和影響力，并依靠其獨(dú)特的服務(wù)優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)化對(duì)市場(chǎng)的控制力；同時(shí)也可以通過排他性協(xié)議，阻礙潛在競(jìng)爭(zhēng)者獲取海外市場(chǎng)的渠道。

三、結(jié)論與政策建議

逆向OFDI是中國(guó)企業(yè)在全球市場(chǎng)獲取、整合相關(guān)要素，構(gòu)建和提升其市場(chǎng)勢(shì)力的一條有效途徑；技術(shù)創(chuàng)新是永恒的主題，中國(guó)企業(yè)要通過技術(shù)創(chuàng)新增加產(chǎn)品的附加值，不斷延長(zhǎng)產(chǎn)品的“不可復(fù)制期”，以此作為企業(yè)構(gòu)建和提升市場(chǎng)勢(shì)力的主要驅(qū)動(dòng)力；中國(guó)企業(yè)逆向OFDI可采用在當(dāng)?shù)亟◤S、設(shè)立研發(fā)機(jī)構(gòu)以及并購(gòu)三種形式，也可以采用其任意組合的形式，企業(yè)應(yīng)在充分調(diào)研論證的基礎(chǔ)上，選擇適合自己的OFDI形式。

參考文獻(xiàn)：

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④劉凱敏，朱鐘棣．我國(guó)對(duì)外直接投資與技術(shù)進(jìn)步關(guān)系的實(shí)證研究[J]．亞太經(jīng)濟(jì)，2007（1）

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〔本文系哈爾濱工業(yè)大學(xué)（威海）大學(xué)共建項(xiàng)目“產(chǎn)業(yè)集群創(chuàng)新與市場(chǎng)勢(shì)力構(gòu)建研究”（2010—3—96）的階段性成果〕

〔李磊，1981年生，哈爾濱工業(yè)大學(xué)（威海）汽車工程學(xué)院講師。研究方向：對(duì)外直接投資。何青松，1969年生，哈爾濱工業(yè)大學(xué)（威海）經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院副教授、碩士生導(dǎo)師。研究方向：產(chǎn)業(yè)集群、外國(guó)直接投資〕