中國商業(yè)銀行體系信用風(fēng)險評估研究

鄒為

摘要：我國商業(yè)銀行與金融市場的發(fā)展都處于關(guān)鍵的轉(zhuǎn)型時期，在開展國際化資本與創(chuàng)新金融服務(wù)的過程中本土商業(yè)銀行逐漸放開金融市場、開創(chuàng)新的金融業(yè)務(wù)、積極拓展海外版圖。但是當(dāng)前國內(nèi)外金融投資環(huán)境紛繁復(fù)雜，我國商業(yè)銀行體系自身又存在諸多問題，如何降低各類風(fēng)險、提升商業(yè)銀行整體競爭實(shí)力是我國銀行業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。本文通過對影響商業(yè)銀行信用風(fēng)險的因素分析、指出商業(yè)銀行在信用評估時存在的問題，并結(jié)合國內(nèi)外金融環(huán)境提出商業(yè)銀行在信用風(fēng)險的管理過程中可以采取的改進(jìn)措施。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行信用風(fēng)險影響因素 管理優(yōu)化

一、中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險的現(xiàn)狀

從目前我國商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)上看，存貸利差仍然是商業(yè)銀行的主要收入來源。根據(jù)銀監(jiān)會的統(tǒng)計顯示，2009年商業(yè)銀行的利潤結(jié)構(gòu)中，利息收入占到了61.22%。因此，信貸風(fēng)險可以稱得上是我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險的主要形式。雖然我國主要商業(yè)銀行的不良貸款率在不斷下降，但是國有商業(yè)銀行的不良貸款余額的絕對數(shù)額仍然較高。目前我國銀行體系內(nèi)仍然有5 000億美元的不良資產(chǎn)，這些不良資產(chǎn)成為我國金融體制改革的障礙，同時也成為國際金融投資者們的目標(biāo)，他們都希望通過收購這筆巨額不良資產(chǎn)來迅速擴(kuò)大在中國的資本。目前國有商業(yè)銀行對這些不良貸款的處置主要依靠行政手段，而不是通過加強(qiáng)信貸風(fēng)險管理，完善風(fēng)險管理體制來實(shí)現(xiàn)的，而且不良貸款率仍然比國際銀行業(yè)要高出不少。隨著中國加入 WTO，《新巴塞爾資本協(xié)議》的正式發(fā)布以及對外開放的不斷深入，金融全球化進(jìn)程也在不斷加快，商業(yè)銀行不僅要面對國內(nèi)各同行業(yè)之間的激烈競爭，還要面對國外其他大型銀行的挑戰(zhàn)，在這兩種內(nèi)外形勢的共同影響之下，中國商業(yè)銀行對金融風(fēng)險管理所提出的要求必然會更高。而信用風(fēng)險作為商業(yè)銀行最主要的風(fēng)險形式，更加需要在理念、技術(shù)、制度等方面進(jìn)行積極的改進(jìn)與完善。

二、商業(yè)銀行信用風(fēng)險影響因素分析

為了徹底有效地解決當(dāng)前我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理中存在的問題，對信用風(fēng)險形成原因的分析就必不可少。能夠影響商業(yè)銀行信用風(fēng)險的因素有很多，本章從銀行外部因素來分析，歸結(jié)為以下幾個方面：

2.1經(jīng)濟(jì)體制因素

我國商業(yè)銀行是從計劃經(jīng)濟(jì)體制中走出來的。在計劃經(jīng)濟(jì)下，銀行沒有放貸的自主權(quán)，只能按照國家計劃指令發(fā)放貸款，由于有國家信用的擔(dān)保，即使出現(xiàn)壞賬也不會影響銀行的正常經(jīng)營，因此銀行改善信用風(fēng)險管理的動力不強(qiáng)。雖然目前已經(jīng)轉(zhuǎn)制，但政府干預(yù)的影響仍然存在，銀行仍然要承擔(dān)國有企業(yè)改革重任，對瀕臨破產(chǎn)的國有企業(yè)進(jìn)行救助，導(dǎo)致銀行面臨潛在的風(fēng)險。

2.2市場環(huán)境因素

目前我國的金融市場和證券市場都不完善，商業(yè)銀行是企業(yè)獲取貸款資金的主要途徑。同時我國居民儲蓄率偏高，銀行資本遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于證券市場，使得信貸風(fēng)險過于集中，為信用風(fēng)險的分散與化解帶來了困難。與此同時，為了搶占市場，爭取更多的客戶資源，不少商業(yè)銀行主動降低信貸審批標(biāo)準(zhǔn)，忽略了對信用風(fēng)險的控制與管理，加大了銀行信用風(fēng)險的發(fā)生。

2.3法律法規(guī)因素

銀行在企業(yè)違約之后，能夠運(yùn)用法律手段實(shí)現(xiàn)債務(wù)的清收，是降低損失的最后一道屏障。但是，從目前我國法律制度建設(shè)來看，保護(hù)債權(quán)人的法律法規(guī)并不健全，破壞信用關(guān)系的一方有時得不到應(yīng)有的懲罰。而且法律執(zhí)行生效的能力也存在很大問題，造成債務(wù)人拒不執(zhí)行法院裁決，無法保障債權(quán)人利益。在這種情況下，企業(yè)缺乏相應(yīng)約束，不可避免的給銀行增加了信用風(fēng)險。

2.4外部監(jiān)管因素

我國的銀行監(jiān)管部門一直側(cè)重于對商業(yè)銀行經(jīng)營合規(guī)性的監(jiān)督管理，而對于風(fēng)險管理的監(jiān)督控制并不夠。監(jiān)管當(dāng)局主要還是以事后監(jiān)管為主，缺乏主動性和超前性，對商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險、信貸資產(chǎn)質(zhì)量、資本充足率、管理水平和內(nèi)部控制等情況不能迅速作出反應(yīng)。而且目前監(jiān)管部門的監(jiān)管仍然停留在傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)上，對以金融創(chuàng)新為主的銀行表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度薄弱，從而導(dǎo)致銀行業(yè)整體風(fēng)險狀況形成不容樂觀的局面。

三、商業(yè)銀行信用風(fēng)險評估存在的問題

前面一章提到了影響銀行信用風(fēng)險評估存在的外部因素，而就銀行自身而言，目前我國商業(yè)銀行在具體的信用風(fēng)險評估過程中，也存在不少問題。其中主要可以概括為以下幾點(diǎn)：

3.1風(fēng)險評估的量化工具落后

隨著科技的不斷發(fā)展進(jìn)步，風(fēng)險評估的量化管理模式也在不斷的進(jìn)行創(chuàng)新，目前西方發(fā)達(dá)國家普遍將風(fēng)險管理進(jìn)行定量分析。而我國的量化管理卻相對落后，主要停留在資產(chǎn)負(fù)債管理和頭寸匹配管理的水平，在具體操作上還停留在依靠客戶經(jīng)理的個人能力階段。這就會由于個人的能力差異，操作失誤等一系列原因，給銀行帶來信用風(fēng)險。這一現(xiàn)象的主要原因在于我國利率和匯率制度沒有完全市場化，量化管理的基礎(chǔ)沒有得到有效地建立，而且信用風(fēng)險量化管理的知識技能也沒有在國內(nèi)很好的研究與推廣，相應(yīng)的量化工具與模型還很缺乏。

3.2不能適應(yīng)新巴塞爾資本協(xié)議的要求

伴隨著新資本協(xié)議的不斷完善，信用風(fēng)險的量化管理也有新的要求。新資本協(xié)議中的內(nèi)部評級法提出了模型化計量信用風(fēng)險的要求，鼓勵有條件的銀行建立模型計量信用風(fēng)險，提高資本對信用風(fēng)險的敏感性。而我國銀行普遍采用的信用風(fēng)險貸款度量分析方法本質(zhì)上還是一種定性分析方法。其只考慮了債務(wù)人基本的財務(wù)狀況，給出一個表示風(fēng)險情況的數(shù)值區(qū)間，而沒有考慮到債務(wù)人的違約概率、違約損失率、風(fēng)險暴露等因素，因此無法量化信用風(fēng)險的大小，也無法進(jìn)行量化管理的模型化創(chuàng)建。

3.3缺乏信用風(fēng)險評估所需的數(shù)據(jù)和資料

我國信用風(fēng)險評估缺乏相關(guān)的數(shù)據(jù)與資料，主要原因有以下兩點(diǎn)：首先，由于我國銀行電子化管理的起步較晚，對這方面的記錄有限。其次，就是我國的證券金融業(yè)還很不發(fā)達(dá)，缺乏詳細(xì)的行業(yè)和企業(yè)的數(shù)據(jù)庫，因此，在進(jìn)行信用風(fēng)險評級和信用風(fēng)險評估的時候往往缺乏足夠的、準(zhǔn)確的、及時的數(shù)據(jù)而無法做到客觀準(zhǔn)確。與此同時，由于企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)掌握在各個商業(yè)銀行內(nèi)部，因此有限的數(shù)據(jù)也很難實(shí)現(xiàn)溝通和共享。

3.4 缺乏專業(yè)的風(fēng)險管理人才

現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險管理是一門技術(shù)性強(qiáng)、多學(xué)科相互交織，處理相對復(fù)雜的管理科學(xué)。它需要經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、管理學(xué)、高等數(shù)學(xué)及計算機(jī)科學(xué)等多門學(xué)科的知識基礎(chǔ)，對從事相關(guān)工作的人員專業(yè)素質(zhì)要求比較高。目前我國銀行體系轉(zhuǎn)軌不久，金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理的相關(guān)教育教學(xué)滯后，人才體系和梯隊沒有建立完善，在單位內(nèi)部相關(guān)的風(fēng)險管理培訓(xùn)也沒有得到普遍開展，從而整體實(shí)力偏弱。

四、商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理優(yōu)化途徑

好的信用風(fēng)險管理是持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的源動力，如何更好的降低運(yùn)營過程中的信用風(fēng)險是商業(yè)銀行時刻關(guān)乎的事情。根據(jù)我國商業(yè)銀行在信用風(fēng)險管理過程中遇到的各樣問題，本文認(rèn)為重點(diǎn)需要在以下三個方面進(jìn)行管理優(yōu)化。

4.1量化評估指標(biāo)，建立信用風(fēng)險評級機(jī)構(gòu)

從目前國內(nèi)商業(yè)銀行情況來看，信用風(fēng)險控制缺乏一套統(tǒng)一的量化評估指標(biāo)，由于風(fēng)險評估量化模型化是未來商業(yè)銀行風(fēng)險管理的趨勢，因此建立一套可以分析計算的評估指標(biāo)尤為重要。目前的各個商業(yè)銀行都在研究完善內(nèi)部評級體系，從早先的專家法、到后來的Z評分、CM模型、KMV模型以及Logit回歸模型，雖然都有不少研究，但真正應(yīng)用于商業(yè)銀行的少之又少，而且內(nèi)部評級根據(jù)自身特點(diǎn)進(jìn)行構(gòu)建，相同的信用風(fēng)險隱患得出的結(jié)論不盡相同，因此需要建立一套普適的基本指標(biāo)模型，對商業(yè)銀行信用風(fēng)險狀況進(jìn)行統(tǒng)一的評估。不僅如此，在外部環(huán)境合適的時候，還應(yīng)該積極推進(jìn)建立獨(dú)立的權(quán)威中介評級機(jī)構(gòu)，由其對商業(yè)銀行的財務(wù)狀況及業(yè)務(wù)經(jīng)營進(jìn)行信用評估。目前發(fā)達(dá)國家都有獨(dú)立的信用評級機(jī)構(gòu)，其在信用風(fēng)險的管理與控制上起著非常重要的作用。

4.2完善信息系統(tǒng)，提供標(biāo)準(zhǔn)可靠數(shù)據(jù)

現(xiàn)代商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理是建立在對信息風(fēng)險量化分析的基礎(chǔ)之上的，現(xiàn)代信息風(fēng)險量化模型也是依賴大量信用風(fēng)險數(shù)據(jù)而開發(fā)應(yīng)用的。因此，信用數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)就顯得尤為重要。目前，我國四大國有商業(yè)銀行都已經(jīng)建立自己的信用數(shù)據(jù)庫，但在數(shù)據(jù)收集和處理方面還存在不少問題。信用數(shù)據(jù)缺乏標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)也缺少協(xié)調(diào)與合作，各行信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)不能做到信息共享。為了實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行內(nèi)部信息共享及銀行間信息的順利傳輸，需要遵循一套標(biāo)準(zhǔn)化原則。通過標(biāo)準(zhǔn)化的處理，實(shí)現(xiàn)共享與交換，解決當(dāng)前我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險量化在數(shù)據(jù)積累方面不足的難題，同時也為中小商業(yè)銀行解決了信息系統(tǒng)建設(shè)落后的問題。

4.3運(yùn)用金融衍生產(chǎn)品，轉(zhuǎn)移化解信用風(fēng)險

在金融創(chuàng)新的浪潮下，全球金融衍生品市場蓬勃發(fā)展，其中信用衍生品市場的發(fā)展尤為迅猛，信用衍生品產(chǎn)品正逐步成為國際先進(jìn)銀行轉(zhuǎn)移、化解信用風(fēng)險的主要手段，為商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理提供了新的途徑。首先，商業(yè)銀行經(jīng)常面臨著信用風(fēng)險集中與投資分散化要求相矛盾的難題。而信用衍生工具的運(yùn)用可以很好地解決這個問題。信用衍生工具可以在不影響與客戶關(guān)系的前提下將信用風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁出去，這使得商業(yè)銀行對信用風(fēng)險的管理手段變得更加靈活，也提高了商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的主動性。其次，信用衍生品市場有利于信用風(fēng)險市場定價機(jī)制的完善。信用衍生品交易價格實(shí)質(zhì)上是在既定的信息披露條件下投資者對基礎(chǔ)資產(chǎn)信用風(fēng)險的直接定價。當(dāng)信用衍生品市場逐漸完善后，信用風(fēng)險的定價會更加趨于透明與準(zhǔn)確，形成一個市場化價格。這對商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理策略的制定有著重要的指導(dǎo)意義。當(dāng)前我國信用衍生品市場的發(fā)展還處于初級階段，在發(fā)展過程中面臨著諸多問題。例如交易機(jī)制、法律制度保障、監(jiān)管問題等都制約著信用衍生品的發(fā)展。只有建立合理的交易機(jī)制，健全相關(guān)法律法規(guī)保障制度、適度監(jiān)管，才能進(jìn)一步完善金融衍生品市場，起到化解商業(yè)銀行信用風(fēng)險的目的。

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