淺談海外應收賬款風險防范

楊巧平

摘要：由于受到了國際金融危機強烈的沖擊，我國出口企業(yè)的海外應收賬款風險呈現(xiàn)急劇增加的趨勢，對國內出口企業(yè)的發(fā)展甚至生存都構成了極其重大的影響。在目前的經濟形式背景下，我國出口企業(yè)海外應收賬款風險在各方面均呈現(xiàn)出新的特點，包括在風險的形成、發(fā)展以及對企業(yè)的影響等方面。研究我國出口企業(yè)海外應收賬款的風險防范及防范措施，是出口企業(yè)在拓展自己在國際市場的競爭力，規(guī)避金融風險，減少相應帶來的損失的重大選擇。

關鍵詞：海外應收賬款；風險防范

2007年初，美國爆發(fā)次貸危機，隨之而來的全球性的金融危機，并最終引發(fā)了全球性的經濟危機。經濟危機導致了各國消費需求不足，市場日漸萎縮，銀行信貸急劇減少，企業(yè)出現(xiàn)嚴重的營運資金緊缺，相應出口企業(yè)的對外信用銷售的風險額度加劇。而與此同時，我國正值加入WTO，處于入世后的過渡期，與國際接軌的進程不斷加快。隨著我國經濟國際一體化程度的日益增加，關于個人、民營企業(yè)和股份制企業(yè)的出口權限逐漸被放開，由此我國的出口企業(yè)如雨后春筍，在全國各地涌現(xiàn)出來，因此出口的貿易額亦不斷增大。

在此背景下，我國企業(yè)由原來只面向國內市場轉變?yōu)榱嗣嫦驀鴥仁袌龊蛧H市場兩個市場，因此，在銷售過程中形成的海外應收賬款逐漸占有了與國內應收款項同等重要的地位。而且，相對國內市場，國際市場環(huán)境更加復雜而且多變，加之出口企業(yè)對海外應收賬款存在風險的認識不足，缺乏應對相對風險的有效機制、手段和方法，海外應收賬款風險防范的滯后成為出口企業(yè)進軍海外市場、拓展海外市場并在海外市場立足的瓶頸。因此，研究我國出口企業(yè)海外應收賬款的風險防范及防范措施，是出口企業(yè)在拓展自己在國際市場的競爭力，規(guī)避金融風險，減少相應帶來的損失的重大選擇。

一、出口企業(yè)海外應收賬款的現(xiàn)狀

不斷加速的貿易全球化進程，促使中國的對外貿易迅猛發(fā)展。隨著我國的外貿出口額日益增長，出口企業(yè)目前的海外賒銷情況有了新的變化，主要表現(xiàn)為：海外應收賬款總額增加，并呈逐年增長趨勢；海外應收賬款拖欠時間長，無效成本高，壞賬風險大；海外應收賬款的結算成本高，壞賬損失巨大。另外，在我國對外貿易快速增長這一大背景下，信用銷售逐漸取代傳統(tǒng)銷售成為出口企業(yè)進軍國際市場，增強在國際市場中的競爭力的重要手段，與此同時，企業(yè)海外賒銷的比例快速增大，由此導致海外應收賬款總額逐年增加。

二、海外應收賬款問題容易導致的經營風險

（一）資金周轉風險

從全國目前的狀況來看，海外應收賬款對我國出口企業(yè)造成的最直接的影響就是延長了該企業(yè)的資金流入時間，增加了相應的進行資金周轉的風險，從而誘發(fā)企業(yè)的資金鏈發(fā)生危機。比如說，對于一個正處于成長期的我國出口企業(yè)，擴大自身的市場份額是很急切的任務，而主要的途徑就是通過相應的市場拓展，增加產值和相應利潤。由于要進行海外市場拓展，我國出口企業(yè)勢必要采取相對寬松的賒銷策略，來吸引海外客戶。而由此帶來的最直接的影響就是加重了企業(yè)自身的資金鏈壓力，給企業(yè)的資金周轉帶來困難。具體地講，這樣做會給企業(yè)帶來兩個方面的影響：一方面是造成企業(yè)的海外應收賬款周轉周期的延長，進而降低企業(yè)的資金支付能力，使不良資產率在企業(yè)中的占有率上升；而另一方面則是相當程度的增加我國出口企業(yè)海外應收賬款的履現(xiàn)成本，使資金的流出加速，由此形成對企業(yè)現(xiàn)金流量相應的沖減。從這兩方面來看，我國在成長的出口企業(yè)與我國的成熟企業(yè)相比較，擴大市場份額的風險要比相應帶來的海外應收賬款的風險小的多。雖然我國目前出口企業(yè)的海外賒銷并沒有占有很高比例，但海外應收賬款的收賬期較長，變現(xiàn)性相對差，存在較大的壞賬風險。據不完全統(tǒng)計，我國的海外應收賬款回收期大概是125天，而美國的回收期僅為45天，可見我國應收賬款的回收期要高出歐美企業(yè)2—3倍。如果按照發(fā)達國家認定壞賬的認定標準來進行認證，即3—6月的回收期限，我國逾期未結算清楚的海外應收賬款壞賬比例將達到65%。

（二）壞賬損失風險

相對于上述資金周轉延遲所給企業(yè)帶來的風險，壞賬損失的風險給出口企業(yè)造成的危害是更加難以估量的。因為這不僅對我國出口企業(yè)短時期內資金調度帶來巨大的壓力，從遠期發(fā)展來看，更會致使企業(yè)本身總資產縮水、所有者所享有權益的減少，更為嚴重的是最終會對出口企業(yè)未來的可持續(xù)發(fā)展能力帶來巨大的影響。一般意義上來說，海外應收賬款的形成主要是由于企業(yè)選取了擴大市場份額的賒銷策略，具體來講，主要包括企業(yè)的生產成本、取得的毛利潤及相應的期間費用等因素。一旦壞賬損失經過確認，上述的所有因素即會變成沉沒成本，最終無法轉回企業(yè)。從另一個角度來看，壞賬損失在經過確認后必定會轉入企業(yè)的管理費用，因而對企業(yè)的當期利潤形成相應的沖減。這種對企業(yè)期盈利水平的巨大沖擊將對企業(yè)未來的穩(wěn)定發(fā)展造成嚴重影響。據不完全統(tǒng)計，我國海外應收賬款中無效成本亦即壞賬損失、拖欠賬款損失及相關管理費用等三項費用就占到了企業(yè)全部收入的14%，相對美國企業(yè)無效成本比例僅占3%的將近5倍。

（三）企業(yè)為防止信用降低，采用高成本結算方式企業(yè)形象受到影響

我國出口企業(yè)的信用對于其擴大海外市場極其重要，而一旦我國出口企業(yè)持有數額過于龐大的海外應收賬款，占用了其大量的資金，到期不能及時收回，最終會導致該出口企業(yè)喪失償還自身到期債務的能力，使企業(yè)相應的信用降低甚至喪失，最終出口企業(yè)會失去金融機構的支持。因為失去了金融機構的支持，企業(yè)無法從供應商一方得到原本享有的折扣，使得交易成本相應增加。同時，企業(yè)保持的應收賬款余額過高亦極易產生壞賬，從而給企業(yè)帶來不必要的損失，更有甚者，企業(yè)因為應收賬款無法收回而最終面臨破產的境地。由此也不難發(fā)現(xiàn)，企業(yè)應收賬款長期占用過多資金還會影響企業(yè)形象，進而波及企業(yè)進行的交易，降低了企業(yè)的效益。目前，我國出口企業(yè)進行海外結算的方式相對簡單，主要有兩種結算方式，即銀行信用結算方式和商業(yè)信用結算方式。為了規(guī)避結算帶來的風險，防止自身的信用降低，我國出口企業(yè)往往會選擇采用銀行信用結算方式即信用證結算方式，采用信用證結算方式會占企業(yè)全部銷售額的80%左右。出口企業(yè)寧愿選擇支付5%的信用證手續(xù)費，也不愿選擇風險高、成本低的商業(yè)信用結算。盡管我國的出口企業(yè)商業(yè)信用銷售占有的比例不高，僅不足20%，但是我國出口企業(yè)信用銷售的損失卻要比國外同行高出很多。據統(tǒng)計，我國出口企業(yè)目前海外應收賬款產生的壞賬率平均在5%至30%之間，甚至有的企業(yè)超過了30%。由此推算，我國每年將會新增超過600億的海外壞賬損失。與發(fā)達國家出口企業(yè)相比，形成鮮明的劣勢。

三、海外應收賬款風險成因分析

（一）國際風險管理意識薄弱

由于客戶所處的政治、法律、經濟、文化等環(huán)境的不同而產生的差異，海外應收賬款相對于國內應收賬款，具有更加明顯的特點，如差異性、多變性及復雜性。就不同種類的風險來說，我國出口企業(yè)應收賬款面臨的風險主要包括政治風險、商業(yè)風險、法規(guī)方面可能遇到的風險及外匯交易可能產生的風險。不僅如此，出口企業(yè)還將面臨各類其他風險，比如說國際及地區(qū)的貿易規(guī)則、關稅及技術壁壘、文化的沖突、商業(yè)道德等方面。我國的出口企業(yè)系統(tǒng)的國際信用風險的系統(tǒng)管理意識薄弱，產生兩個注重，兩個忽視：注重出口的貿易規(guī)模，忽視對外的銷售風險；注重出口的創(chuàng)匯和外銷利潤，忽視企業(yè)的營運資金營運安全。由于并未對國際市場的環(huán)境進行系統(tǒng)的研究，因而，出口企業(yè)無法全面并且準確的掌握不同客戶的具體信用狀況，對在不同國家和地區(qū)的貿易規(guī)則及相關的法律法規(guī)背景下的銷售風險認識不夠充分，海外應收賬款的管理經常失控。最典型的就是四川長虹高達40億的海外欠款。

（二）缺失合同監(jiān)管，缺乏信用管理人才，信用管理經驗不足

目前國內大多數企業(yè)認為合同對于解決交易糾紛和收取欠款作用并不是很大，因而，不重視合同的簽訂，并且認為只要實現(xiàn)該筆銷售，合同就完成了其相應的任務，于是，大多數企業(yè)就沒有把合同的簽訂作為貿易過程中的重要組成部分來對待，從而像草率簽約、合同條款不嚴謹、缺失保護貿易公平的條款或相應條款過于簡單、仲裁或訴訟條款不明晰等現(xiàn)象不斷出現(xiàn)，最終給后續(xù)應收賬款的收回工作帶來重重障礙。不僅如此，企業(yè)專業(yè)信用管理人才的缺乏亦在一定程度上加大了企業(yè)海外應收賬款的風險，因此專業(yè)人才對于我國出口企業(yè)的發(fā)展壯大起著舉足輕重的作用。與歐美等發(fā)達國家國外信用的管理人才已經100多年的培養(yǎng)歷史，超過百年的信用管理經驗及成功的培養(yǎng)模式相比然而我國的信用管理人才培養(yǎng)工作處于初級階段，人才缺乏，經驗不足都在很大程度上決定了我國的出口信用管理的水平。

（三）出口信用風險管理服務相對薄弱

目前，我國企業(yè)的出口信用風險管理服務體系主要包括政策性出口信用保險、社會中介機構提供的自信調查與評估、應收賬款追收等業(yè)務。雖然這些出口信用風險管理服務為國內企業(yè)出口商品降低海外應收賬款風險提供了較有效的保障，然而這一服務行業(yè)目前的整體水平偏低、服務質量較差，與我國出口企業(yè)出口的實際需要之間的差距較大。另外，由于我國風險轉移機構和應收賬款追收機構的缺失，使得出口企業(yè)一旦遭遇出口信用風險問題，難以收回企業(yè)海外應收賬款時，企業(yè)面臨的風險既不能轉移又不能降低，也更無法規(guī)避風險，最終還是只能依靠自身實力承受該類風險，長此以往，不但企業(yè)的流動資金量會大大減少，經營風險逐漸增加，而且還會反過來影響我國出口企業(yè)的出口。

四、海外應收賬款的風險防范

（一）提高企業(yè)信用管理意識，樹立國際化的信用管理理念

要對海外應收賬款的管理進行加強，其前提就是提高企業(yè)的國際信用管理的意識，樹立面國際化的信用管理理念。首先就是要提高出口企業(yè)對海外信用風險的認識程度，對國際上各種風險進行充分發(fā)的分析與研究，探索規(guī)避風險及相應的應對手段和方法。其次是要將國際市場銷售活動與應收賬款的風險之間的矛盾處理好。再次是要樹立全程的信用管理理念，對產生的海外應收賬款采取事前、事中和事后全程控制的動態(tài)管理模式。據國外某權威機構相關的調查統(tǒng)計，如果企業(yè)僅注重事前控制，大概可以防止70%的賬款拖欠風險；注重事中管理控制可避免35%，而事后控制亦可避免41%的拖欠；如果企業(yè)實施的是全程控制，更可以減少80%以上的呆壞賬的損失。

（二）設立專業(yè)的信用管理部門，有效地對海外應收賬款實施組織管理

信用風險的管理工作是一項集專業(yè)性、技術性和綜合性于一身的操作性極強的工作。為此，設立獨立專業(yè)的信用管理部門是很有必要的，并且是在實現(xiàn)信用管理的目標和任務中不可缺少的重要保證。通過信用管理專業(yè)部門的設立，可有效協(xié)調企業(yè)的銷售目標和財務目標之間的矛盾，并建立相關的風險管理機制。如此，可防止部分部門的單方面決策可能會帶來的信用風險。如此，必須要做的工作有以下幾方面：首先明確信用管理部門的相關職責，建立客戶的動態(tài)檔案；對客戶的信用進行評估；制訂有效的信用政策；嚴格銷售合同的審批程序；對客戶的信用進行跟蹤管理；制訂并實施欠款的催收等方面的工作。不僅如此，加強信用管理部門與其他業(yè)務部門的溝通與協(xié)調也是很重要的。

（三）加快我國信用管理人才的培養(yǎng)，提高企業(yè)的信用管理水平

在歐美等發(fā)達國家，有80%以上的企業(yè)設立有自己的信用管理部門或者專職從業(yè)人員我國的企業(yè)信用管理最先從外資企業(yè)中起步，再到各大中型國內企業(yè)，目前為止，設置有信用管理部門及崗位的企業(yè)還僅有20%。為提高我國出口企業(yè)海外應收賬款的管理水平，必須要解決匱乏國際信用管理人才這一重要的制約因素。隨著我國對外貿易額的不斷增長，要求我國對國際信用管理人才在質量和數量上的需求都上升到了一個新的高度。培養(yǎng)集各種技能于一身、綜合能力強的信用管理人才已成為我國企業(yè)提高國際信用管理水平的關鍵。

五、總結

在經濟全球化步伐加快的大背景下，國內出口企業(yè)要發(fā)展，擴大產品銷售是必須采取的手段，而賒銷是擴大銷售最基本的方法之一。企業(yè)應收賬款回收風險以及由此產生的財務風險隨著企業(yè)進行海外擴張的規(guī)模日益增長而給企業(yè)帶來風險。所以。根據成本效益最大化原則，制定合理的企業(yè)信用政策及風險防范措施，控制自身應收賬款規(guī)模，從而減輕企業(yè)資金調度壓力，加快資金周轉速率，提高流動資金的利用率，最終增加企業(yè)市場競爭力，降低海外應收賬款風險，實現(xiàn)企業(yè)效益的最大化。

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