《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》與我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率探究

王薇

ふ 要：2008年美國(guó)次貸危機(jī)的爆發(fā)，在對(duì)金融實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成重創(chuàng)的同時(shí)，也暴露出了金融監(jiān)管領(lǐng)域存在的重大問(wèn)題。此次第三版巴塞爾資本協(xié)議（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《巴塞爾協(xié)議III》）的出臺(tái)正是巴塞爾委員會(huì)在總結(jié)了國(guó)際金融危機(jī)教訓(xùn)后出臺(tái)的銀行監(jiān)管領(lǐng)域最重要的改革方案之一，它將對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率具有重要影響。本文首先介紹了《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的產(chǎn)生背景、主要內(nèi)容，著重分析了《巴塞爾協(xié)議III》對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率的影響，最后提出《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率管理的啟示。

關(guān)鍵詞：巴塞爾協(xié)議Ⅲ；資本充足率；商業(yè)銀行

一、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》產(chǎn)生背景

20世紀(jì)70年代以來(lái)，金融創(chuàng)新的興起，銀行間競(jìng)爭(zhēng)加劇，衍生工具的發(fā)展，銀行的國(guó)際化等都加劇了銀行風(fēng)險(xiǎn)。為規(guī)范商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理，巴塞爾委員會(huì)在1988年7月公布了《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》，隨后在2004年6月又公布了新巴塞爾協(xié)議，即《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》。雖然這兩版巴塞爾協(xié)議在監(jiān)管理念、方法和手段上都有了大幅進(jìn)步。但是，2008年金融危機(jī)的爆發(fā)還是暴露出了監(jiān)管體系上的重大漏洞。因此，為改善銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理，增強(qiáng)銀行體系穩(wěn)健性，巴塞爾委員會(huì)對(duì)全球資本和流動(dòng)性監(jiān)管框架進(jìn)行了一系列根本性的改革，并最終于2010年12月16日公布了《第三版巴塞爾協(xié)議：更具穩(wěn)健性的銀行和銀行體系的全球監(jiān)管框架》和《第三版巴塞爾協(xié)議：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測(cè)的國(guó)際框架》?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅲ》確立了微觀審慎和宏觀審慎兩個(gè)層面的金融監(jiān)管新模式，提高了銀行資本監(jiān)管要求，建立全球統(tǒng)一的流動(dòng)性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，將對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管乃至實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

二、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》關(guān)于資本充足率的內(nèi)容

《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》主要是從銀行個(gè)體和金融系統(tǒng)兩方面加強(qiáng)對(duì)全球金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。在微觀審慎層面，主要包括對(duì)原有資本監(jiān)管框架的完善，擴(kuò)大資本風(fēng)險(xiǎn)覆蓋范圍（提升資本質(zhì)量、提高資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)）和流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)的建立（引入杠桿率作為風(fēng)險(xiǎn)資本的補(bǔ)充、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管）。在宏觀審慎層面，主要是在資本框架中加入逆周期機(jī)制（逆周期資本緩釋和留存資本緩釋?zhuān)┖图訌?qiáng)對(duì)系統(tǒng)重要性銀行及其相關(guān)的監(jiān)管。本文主要探討與資本充足率相關(guān)的內(nèi)容。

1、提升資本質(zhì)量

《第三版巴塞爾協(xié)議》更加強(qiáng)調(diào)對(duì)資本的計(jì)量，對(duì)現(xiàn)有的銀行資本構(gòu)成進(jìn)行了修改，這主要表現(xiàn)在以下四個(gè)方面：首先，在資本結(jié)構(gòu)上重新界定，將銀行資本分為核心一級(jí)資本、一級(jí)資本和二級(jí)資本。其次，制定了資本工具的合格標(biāo)準(zhǔn)，提高一級(jí)資本工具吸收損失的能力。再次，在全球范圍內(nèi)統(tǒng)一了資本扣減項(xiàng)目，統(tǒng)一在普通股層面上實(shí)施扣除。最后，改進(jìn)了資本工具的透明度，監(jiān)管資本所有要素都要披露，并且與會(huì)計(jì)報(bào)表相一致。

2、提高資本充足率水平

在提升銀行資本質(zhì)量的同時(shí)，巴塞爾委員會(huì)也重新審視了資本充足率的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。各類(lèi)資本經(jīng)監(jiān)管調(diào)整后，應(yīng)滿足以下比例要求：任何時(shí)候，核心一級(jí)資本不得低于風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的4.5%，一級(jí)資本不得低于風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的6.0%，總資本（一級(jí)資本與二級(jí)資本之和）不得低于風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的8.0%。

3、加入逆周期資本緩釋和留存資本緩釋

為彌補(bǔ)商業(yè)銀行資本充足率水平，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》引入了逆周期資本緩釋和留存資本緩釋。逆周期資本緩釋是指監(jiān)管當(dāng)局在經(jīng)濟(jì)向好時(shí)提高對(duì)銀行的資本要求，增加超額資本，用于彌補(bǔ)經(jīng)濟(jì)衰退期損失，以保證商業(yè)銀行能夠持續(xù)達(dá)到最低資本要求，維護(hù)其信貸供給能力。逆周期緩釋資本范圍在風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的0%～2.5%之間浮動(dòng)。

留存資本緩釋旨在確保銀行在非壓力時(shí)間建立超額資本用于吸收意外損失。資本留存緩沖要求為2.5%，由核心一級(jí)資本來(lái)滿足，并建立在最低資本要求之上。這意味著銀行在滿足核心一級(jí)資本4.5%、一級(jí)資本6%、總資本8%最低要求的基礎(chǔ)上，還要預(yù)留2.5%的核心資本作為留存緩釋。

4、系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管

為了解決重要性金融機(jī)構(gòu)“大而不倒”的問(wèn)題，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》提出對(duì)系統(tǒng)重要性銀行增加額外資本要求、或有資本和自救債務(wù)等要求。但到目前為止，具體的內(nèi)容還在協(xié)商之中，系統(tǒng)重要性銀行的標(biāo)準(zhǔn)尚未明確。

三、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率的影響

目前我國(guó)銀行業(yè)的資本充足狀況要好于歐美等國(guó)，但是由于我國(guó)銀行業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和盈利模式與國(guó)外銀行業(yè)大有不同，而且現(xiàn)有的資本充足狀況也與前期的不良資產(chǎn)剝離等政策措施密切相關(guān)，因此《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的出臺(tái)對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率的影響依舊不可小覷。

《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》改革方案核心是改革資本充足率標(biāo)準(zhǔn)。在《巴塞爾協(xié)議III》框架下的資本充足率要求如表1所示。

根據(jù)2009年銀監(jiān)會(huì)頒布的資本監(jiān)管要求，我國(guó)對(duì)國(guó)內(nèi)大型銀行的資本充足率要求為11.5%，核心資本充足率底線為7%；對(duì)中小銀行資本要求為10%。從我國(guó)目前的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，截至2010年末，我國(guó)商業(yè)銀行的資本充足率為12.2%，核心資本充足率為10.1%，從短期來(lái)看，我國(guó)的資本充足率水平較高，大部分銀行已經(jīng)滿足了《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的監(jiān)管要求。

但是我們也要看到良好的資本水平主要得益于前期資產(chǎn)剝離和我國(guó)高利差的政策，但這不具有可持續(xù)性。而且我國(guó)銀行資本結(jié)構(gòu)與發(fā)達(dá)國(guó)家不同，一級(jí)資本幾乎都是普通股構(gòu)成，雖然具有較強(qiáng)的吸收損失的能力，但是高成本的缺點(diǎn)將使得在統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)下的中國(guó)銀行處于不利的競(jìng)爭(zhēng)地位，為資本補(bǔ)充帶來(lái)了一定難度。

從資本定義和結(jié)構(gòu)角度看，也存在著很多問(wèn)題：例如，債務(wù)資本工具不合格、股權(quán)處理方法不嚴(yán)格、扣減項(xiàng)目不全、二級(jí)資本（次級(jí)債和一般準(zhǔn)備）占總資本比例很低且并未對(duì)一般準(zhǔn)備的計(jì)入設(shè)定上限，這些都會(huì)對(duì)資本充足率的計(jì)算產(chǎn)生影響。在《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的資本重新定義下，不僅會(huì)使商業(yè)銀行面臨更高的資本充足要求，還使得可選補(bǔ)充資本減少，銀行不得不將資本補(bǔ)充的壓力推向資本市場(chǎng)，影響資本市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，提高監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管難度，加大外源融資渠道資本擴(kuò)充的成本。

四、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率管理的啟示

目前我國(guó)商業(yè)銀行非常注重資本數(shù)量要求，資本充足率水平較高，但是對(duì)資本質(zhì)量關(guān)注不夠，銀行資本構(gòu)成中存在濫竽充數(shù)的情況。《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》不僅重新界定了資本結(jié)構(gòu)，還規(guī)定了更為嚴(yán)格的資本計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)。目前我國(guó)商業(yè)銀行用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本的渠道是通過(guò)股東注資和內(nèi)部留存收益，但是隨著資本市場(chǎng)的完善，簡(jiǎn)單的增發(fā)、配股已經(jīng)很難得到股東的青睞，因此我國(guó)銀行業(yè)要積極探索新的資本補(bǔ)充機(jī)制，改善資本結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，注重銀行資本數(shù)量和質(zhì)量的統(tǒng)籌兼顧。通過(guò)加大對(duì)股東的回報(bào)力度獲得投資，以求得內(nèi)部融資和外部融資之間更好的平衡。

總之，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的出臺(tái)對(duì)于我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展既是機(jī)遇又是挑戰(zhàn)。我們應(yīng)該借鑒《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》在銀行監(jiān)管上的新要求，結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況，完善我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，加強(qiáng)對(duì)銀行資本的質(zhì)量要求，不斷提高資本充足率水平，探索適應(yīng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融機(jī)構(gòu)的改革方案，使我國(guó)商業(yè)銀行在《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》框架下更具競(jìng)爭(zhēng)力。（作者單位：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)）

おおおおおげ慰嘉南

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