利率市場化改革對商業(yè)銀行的影響及應(yīng)對措施

安鏑 謝馥謙

摘要：20世紀(jì)80年代以來，在布雷頓森林體系的瓦解的背景下，金融自由化的浪潮席卷世界。中國也在1996年正式開始了利率市場化改革的探索。利率市場化改革作為金融行業(yè)尤其是銀行領(lǐng)域的一項重大改革，對商業(yè)銀行的經(jīng)營發(fā)展產(chǎn)生了舉得的影響，即給商業(yè)銀行帶來了新的發(fā)展契機，也給商業(yè)銀行帶來了新的挑戰(zhàn)和風(fēng)險。如何有效應(yīng)對利率市場改革的新形式，提高自身的經(jīng)營管理水平，在日趨激烈的競爭環(huán)境中取勝是商業(yè)銀行必須思考的重要問題。

關(guān)鍵詞：利率市場化；改革；商業(yè)銀行

中圖分類號：F83文獻標(biāo)志碼：A文章編號：1673-291X（2012）18-0067-02

利率市場化改革是當(dāng)前世界金融發(fā)展的整體趨勢，也是商業(yè)銀行發(fā)展所面臨的新的環(huán)境。利率市場化改革不免對商業(yè)銀行的發(fā)展產(chǎn)生巨大的沖擊，但卻是機遇與挑戰(zhàn)并存。商業(yè)銀行要想取得長足發(fā)展，必須積極采取應(yīng)對措施來確保自身的平穩(wěn)較快發(fā)展。

一、利率市場化改革概述

利率市場化是指國家、中央銀行放松對利率的直接控制，把利率的控制權(quán)交給市場，由市場來自主決定利率的高低。利率市場化是全球金融自由化的必然要求，也是市場經(jīng)濟發(fā)展的客觀要求。它主要包括以下幾個方面的內(nèi)容：一是利率決定權(quán)歸市場所有。在利率市場化的背景下，商業(yè)銀行成為了存貸款市場中利率水平的決定著，可以通過市場的供求關(guān)系進行相應(yīng)的調(diào)整。二是利率決定方式的市場化。利率市場化前提下的利率不再由政府或者是中央銀行決定，而是有供求雙方根據(jù)金融市場的具體情況，以市場規(guī)律為指導(dǎo)來進行自發(fā)調(diào)節(jié)決定。三是管理方式的市場化。中央銀行對利率的管理不再是通過硬性的規(guī)定來實現(xiàn)，而是通過貨幣政策的調(diào)整來從宏觀上對利率進行有效的調(diào)控。

利率市場化改革是中國金融體制改革的重要內(nèi)容，關(guān)系到中國經(jīng)濟體制改革的不斷深化。中國社會主義市場經(jīng)濟的建立和發(fā)展都要求不斷推進利率市場化改革，在金融市場上也要確保市場在國家宏觀調(diào)控下有效的進行資源配置。因此，利率市場化改革對中國以宏觀調(diào)控為基本手段的經(jīng)濟管理體系的建立具有積極的意義。同時，中國金融市場要與世界接軌，必須順應(yīng)世界金融發(fā)展的趨勢，激發(fā)金融市場的活力。利率市場化改革可以有效的推動中國商業(yè)銀行積極參與市場競爭，不斷提升自身的經(jīng)營管理水平，在世界經(jīng)濟發(fā)展的浪潮中取得一席之地。

二、利率市場化改革對商業(yè)銀行的影響

改革開放以后，中國的市場經(jīng)濟建設(shè)得以全面展開。但在此過程中，利率管制嚴(yán)重制約了中國金融業(yè)的發(fā)展，也限制了宏觀調(diào)控手段的發(fā)揮。意識到這一問題后，中國積極進行了利率市場化改革的相應(yīng)準(zhǔn)備工作，并于1996年開始進行試點。進入新世紀(jì)以來，中國的利率市場化改革更是進入了全面推進的階段。黨的十六屆三中全會明確提出了“建立健全由市場供求決定的利率形成機制，中央銀行通過運用貨幣政策工具引導(dǎo)市場利率”的目標(biāo)；2005年中國人民銀行更是頒布了《穩(wěn)步推進利率市場化報告》；同年，各商業(yè)銀行自助決定存款的計息方式，標(biāo)志著中國利率市場化改革的重大突破。此后，中國的利率市場化改革進一步深入。利率市場化改革的成果不斷為商業(yè)銀行所享，給其帶來了新的發(fā)展機遇和平臺，但改革也使得市場主體受到一定的沖擊。也就是說，利率市場化改革對商業(yè)銀行來說是一柄“雙刃劍”，帶來的影響是兩方面的。

1.利率市場化給商業(yè)銀行帶來的機遇。利率市場化是當(dāng)前世界金融發(fā)展的必然趨勢，順應(yīng)了市場經(jīng)濟發(fā)展的要求，為商業(yè)銀行發(fā)展提供了新的環(huán)境。因此，利率市場化改革的深入首先為商業(yè)銀行的發(fā)展提供了新的契機。

第一，利率市場化改革有利于增強商業(yè)銀行經(jīng)營管理的靈活性，提升其市場競爭力。利率市場化打破了傳統(tǒng)的利率管制，使得原本僵化的利率機制得以放開，商業(yè)銀行作為市場主體可以自行根據(jù)自身的經(jīng)營成本、管理方式、客戶情況以及市場競爭等具體內(nèi)容來確定利率水平，并且通過風(fēng)險收益對稱、服務(wù)與價格對等等策略來進行相應(yīng)的調(diào)整，從而以價格競爭和非價格競爭等多種手段有效參與市場競爭，提升其競爭能力。第二，利率市場化改革可以有效激發(fā)商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新能力，促進商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍的拓展和服務(wù)質(zhì)量的提升。利率市場化賦予商業(yè)銀行利率決定權(quán)，使得其自主經(jīng)營能力得到開發(fā)，從而可以有效結(jié)合市場需求和自身的戰(zhàn)略發(fā)展進行金融創(chuàng)新。面對更加自由的環(huán)境，商業(yè)銀行需要通過金融創(chuàng)新來開發(fā)業(yè)務(wù)，也需要通過創(chuàng)新來滿足市場的各種需求，更需要通過創(chuàng)新來降低自身的經(jīng)營風(fēng)險。因此，商業(yè)銀行需要在不斷探索和發(fā)展的過程中開發(fā)新產(chǎn)品，根據(jù)市場和產(chǎn)品特性調(diào)整利率，拓展各項服務(wù)，開發(fā)多種產(chǎn)品，盡最大努力滿足市場的需求。第三，利率市場化改革是經(jīng)濟金融改革的重要內(nèi)容，同時也可以反過來推動金融市場的完善，為商業(yè)銀行創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境。利率市場化通過促進金融市場的深入發(fā)展和銀行之間的公平競爭可以推動金融手段的多樣化和科學(xué)化，還可以推動相關(guān)的制度和法律建設(shè)，為商業(yè)銀行的發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。同時，也可以推動銀行結(jié)合市場來引導(dǎo)客戶結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，降低經(jīng)營管理的風(fēng)險和難度。

2.利率市場化給商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)。利率市場化改革在給商業(yè)銀行帶來新的發(fā)展契機的同時，也給商業(yè)銀行帶來了新的巨大挑戰(zhàn)。首先，利率市場化使得商業(yè)銀行之間的競爭更加激烈，銀行之間的競爭從傳統(tǒng)的客戶資源的競爭擴展到服務(wù)質(zhì)量、信譽、利率定價的合理性、產(chǎn)品等多個方面，同業(yè)競爭也會使得銀行對存、貸款利率進行調(diào)整，從而導(dǎo)致了銀行利差收入的減少，競爭的壓力會大大增加。其次，商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險也大大增加。利率的市場化使得正常利率水平難以得到準(zhǔn)確的估測，從而使得銀行的利率風(fēng)險加大，缺口頭寸風(fēng)險、利率限期結(jié)構(gòu)變化風(fēng)險、基準(zhǔn)利率風(fēng)險等都會隨之而來。利率水平的靈活多變也使得在信貸市場上逆向選擇的概率上升，借款人在支付高額利率的同時也會選擇高風(fēng)險、高收益的投資項目，還會形成逆向激勵，從而增加銀行的道德風(fēng)險和信用風(fēng)險。

三、商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化改革的對策

利率市場化改革雖然是一柄雙刃劍，但從長遠來看，機遇遠遠大于挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行必須予以充分重視，采取積極有效的對策。

1.商業(yè)銀行要進行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，確保經(jīng)營管理的收益。利率市場化改革的深入會使得商業(yè)銀行之間的競爭更為激烈，存貸利差也會相應(yīng)地減少。因此，商業(yè)銀行必須進行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，通過大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)來拓寬收益來源。相對于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)附加值高、成本低廉、風(fēng)險相對較小，可以有效規(guī)避利率市場化帶來的風(fēng)險，提升商業(yè)銀行的競爭力，確保利潤的增長。因此，商業(yè)銀行應(yīng)加大中間業(yè)務(wù)的發(fā)展力度，從戰(zhàn)略高度來進行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，進行有效的產(chǎn)品創(chuàng)新。

2.根據(jù)市場構(gòu)建合理的金融產(chǎn)品定價體系，提高產(chǎn)品服務(wù)的定價能力。利率由市場決定也就要求商業(yè)銀行必須以市場為導(dǎo)向構(gòu)建其金融產(chǎn)品的定價體系。存貸款定價機制是利率市場化背景下商業(yè)銀行參與競爭的重要法寶之一，關(guān)系到商業(yè)銀行的競爭力和效益。商業(yè)銀行要根據(jù)自身的資產(chǎn)負債情況和戰(zhàn)略目標(biāo)建立起內(nèi)部的報價體系，并通過逐級授權(quán)來確定定價標(biāo)準(zhǔn)。同時還要根據(jù)部門、產(chǎn)品、客戶和結(jié)構(gòu)等要素來確定存貸款定價。此外，商業(yè)銀行還要注重信貸風(fēng)險評級系統(tǒng)和綜合收益測算體系，既要對客戶進行合理的甄別，也要確保銀行經(jīng)營的安全，保證經(jīng)營效益。在進行定價的時候也要綜合考慮內(nèi)外部因素、宏微觀因素，通過對市場的全面掌握提高定價的科學(xué)性。

3.要大力加強利率風(fēng)險管理和控制。商業(yè)銀行要有效應(yīng)對利率市場化改革，必須正確面對利率風(fēng)險加大的客觀現(xiàn)實。商業(yè)銀行必須根據(jù)變化建立起專門的機構(gòu)來進行利率風(fēng)險管理，制定出相應(yīng)的管理程序和政策，并建立起相應(yīng)的利率風(fēng)險系統(tǒng)，提升利率風(fēng)險管理的技術(shù)，有效的對利率風(fēng)險進行實時的監(jiān)控和管理，確保商業(yè)銀行經(jīng)營管理的科學(xué)性和安全性。

4.必須進行內(nèi)部改革，進一步完善公司治理結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行要想在激烈的競爭中取勝，首先必須推動內(nèi)部改革，建立起科學(xué)規(guī)范的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。利率市場化要求商業(yè)銀行緊跟市場發(fā)展的動態(tài)，也就使得商業(yè)銀行的基本特點在于以市場為本，也就是說它必須充分尊重市場規(guī)律，盡最大可能提高自身的盈利能力，而從內(nèi)部治理來看，就要把全體股東的利益放在首位，確保經(jīng)營者與股東利益的一致。同時，也要注重債權(quán)人、客戶、其他利益相關(guān)者在公司治理中的合理地位，通過內(nèi)外合力的方式推動公司治理結(jié)構(gòu)更加科學(xué)規(guī)范，實現(xiàn)商業(yè)銀行的經(jīng)營管理目標(biāo)。

總之，利率市場化改革是世界金融發(fā)展不可逆轉(zhuǎn)的潮流，它給商業(yè)銀行帶來了新的發(fā)展機遇，也帶來了一定的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行必須充分認清這一現(xiàn)實，加強業(yè)務(wù)調(diào)整、風(fēng)險控制、競爭能力以及內(nèi)部治理等方面的建設(shè)，確保自身的健康快速發(fā)展。

參考文獻：

[1]李蕾.淺談商業(yè)銀行的利率市場化改革[J].時代金融,2012,(6)．

[2]宗良,高揚.利率市場化改革趨勢及對商業(yè)銀行的影響[J].國際金融,2011,(4)．

[3]宗良.商業(yè)銀行對利率市場化改革的適應(yīng)性[J].中國金融,2011,(8)．

[4]紀(jì)勇.商業(yè)銀行面對利率市場化改革的應(yīng)對措施[J].科技咨詢導(dǎo)報,2007,(1)．

[5]張蓓佳.利率市場化改革中商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險及對策研究[J].華北金融,2010,(2)．

[責(zé)任編輯 陳丹丹]