證監(jiān)會(huì)：基金投資和銷售都面臨重要轉(zhuǎn)型

證監(jiān)會(huì)基金部李瑩處長(zhǎng)表示，基金投資和基金銷售作為基金行業(yè)的兩架馬車都面臨重要轉(zhuǎn)型?；鸱ǖ男抻啚樾袠I(yè)的轉(zhuǎn)型創(chuàng)造了法律條件，而電子商務(wù)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展為整個(gè)行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了技術(shù)條件。她同時(shí)透露，未來(lái)各類主要的金融機(jī)構(gòu)均可以開(kāi)展基金銷售業(yè)務(wù)。

她是在此間舉行的“第十屆中國(guó)財(cái)經(jīng)風(fēng)云榜-基金高峰論壇”上做出上述表示的。李瑩表示，長(zhǎng)期以來(lái)，基金銷售機(jī)構(gòu)主要是基金管理人的代理人，與基金管理人共同構(gòu)成基金市場(chǎng)的賣方力量?；鹦袠I(yè)經(jīng)過(guò)10年的發(fā)展，基金投資人仍以散戶為主，市場(chǎng)買(mǎi)方力量過(guò)于薄弱，類似10年前的股票市場(chǎng)。

“為促進(jìn)市場(chǎng)的均衡發(fā)展，基金的銷售作為連接基金產(chǎn)品生產(chǎn)商，也就是基金公司與基金投資人之間的中介，需要從基金管理人的代理人這一賣方角色，向基金投資人的投資顧問(wèn)這一買(mǎi)方角色進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。”李瑩說(shuō)，而這一變化也是市場(chǎng)分工逐步專業(yè)化、直接融資體系產(chǎn)業(yè)鏈不斷延伸的必然需求。

她表示，基金行業(yè)向財(cái)富管理行業(yè)轉(zhuǎn)型，負(fù)責(zé)資源優(yōu)化配置的基金投資業(yè)務(wù)面臨從傳統(tǒng)公募基金產(chǎn)品投資向全面資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，負(fù)責(zé)集中社會(huì)資本的基金銷售業(yè)務(wù)就面臨從產(chǎn)品通道向以投資人為中心的多產(chǎn)品理財(cái)配置的投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。隨著基金產(chǎn)品審核通道制的取消和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的全面放開(kāi)，未來(lái)投資人面對(duì)的投資產(chǎn)品無(wú)論從數(shù)量還是復(fù)雜程度都將使普通投資人更需要依賴專業(yè)投資顧問(wèn)為其量身訂做理財(cái)解決方案。

她同時(shí)指出，當(dāng)前，投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)作為基金管理行業(yè)的買(mǎi)方發(fā)展尚未形成規(guī)模，制約了作為賣方的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展。而資產(chǎn)管理作為整個(gè)資本市場(chǎng)的買(mǎi)方，其發(fā)達(dá)程度又直接影響了資本市場(chǎng)的整體發(fā)展，因此需要從戰(zhàn)略上培育投資顧問(wèn)隊(duì)伍。

此外，李瑩表示，近年來(lái)，基金銷售渠道不斷豐富，在現(xiàn)有基金管理公司、商業(yè)銀行、證券投資公司、證券基金公司、獨(dú)立銷售機(jī)構(gòu)等銷售渠道的基礎(chǔ)上，未來(lái)，外資銀行、期貨公司、保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司、保險(xiǎn)代理公司也將參與基金銷售業(yè)務(wù)，促進(jìn)渠道的多元化發(fā)展。至此，各類主要的金融機(jī)構(gòu)均可以開(kāi)展基金銷售業(yè)務(wù)。