論國(guó)際資本流入對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響

劇思均

摘要：20世紀(jì)以來(lái)，世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展最重要的特征就是國(guó)際資本大量流入新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體。資本本來(lái)是物物關(guān)系，但卻體現(xiàn)了人與人之間的社會(huì)關(guān)系。在全球化的今天，資本已經(jīng)成為了主體性存在。國(guó)際資本具有主體性、階級(jí)性和牟利性的本質(zhì)特征，其大量流入將對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生巨大影響。

關(guān)鍵詞：主體性；階級(jí)性；國(guó)際資本

中圖分類號(hào)：F01 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2012）32-0003-02

一、馬克思的國(guó)際資本理論

（一）資本過(guò)剩是國(guó)際資本的物質(zhì)基礎(chǔ)和必要前提

馬克思認(rèn)為，基于資本主義生產(chǎn)方式的內(nèi)在矛盾和運(yùn)動(dòng)規(guī)律，資本主義國(guó)內(nèi)不僅存在相對(duì)于有支付能力需求的生產(chǎn)過(guò)剩和相對(duì)于資本增殖需要的勞動(dòng)力過(guò)剩，而且也存在利潤(rùn)率下降規(guī)律作用下相對(duì)的資本過(guò)剩。從資本主義發(fā)展的歷史進(jìn)程來(lái)看，資本的積累與集中過(guò)程總是伴隨著資本過(guò)剩與人口過(guò)剩，并使資本主義固有的各種矛盾激化?？梢?jiàn)，“過(guò)剩資本”是國(guó)際資本形成的物質(zhì)基礎(chǔ)和必要條件，而資本國(guó)際化則是過(guò)剩資本的必由出路。

（二）追求剩余價(jià)值的本質(zhì)屬性是資本國(guó)際化的根本原因

資本主義基本經(jīng)濟(jì)規(guī)律是剩余價(jià)值規(guī)律。為了追求最大限度的剩余價(jià)值或利潤(rùn)，資本家不僅在國(guó)內(nèi)尋找并控制有利的投資場(chǎng)所，而且還突破國(guó)界在世界范圍內(nèi)尋找出路，資本追求剩余價(jià)值的本質(zhì)屬性必然導(dǎo)致資本跨越國(guó)界進(jìn)行擴(kuò)張，形成國(guó)際資本。

（三）社會(huì)化大生產(chǎn)是國(guó)際資本流動(dòng)的客觀動(dòng)力

當(dāng)國(guó)際交換和國(guó)際分工的發(fā)展使得國(guó)內(nèi)生產(chǎn)變成了國(guó)際生產(chǎn)時(shí)，以國(guó)際分工為基礎(chǔ)的世界資本主義商品生產(chǎn)體系就形成了。資本主義生產(chǎn)方式“使每個(gè)文明國(guó)家以及這些國(guó)家中的每一個(gè)人的需求的滿足都依賴于整個(gè)世界，因?yàn)樗∠艘酝匀恍纬傻母鲊?guó)的孤立狀態(tài)”，生產(chǎn)國(guó)際化必然導(dǎo)致資本國(guó)際化。通過(guò)商品資本輸出和借貸資本輸出這兩種資本輸出形式，資本主義國(guó)家將世界上的一切國(guó)家都納入到自己的生產(chǎn)體系之中。

二、國(guó)際資本具有主體性和階級(jí)性

（一）國(guó)際資本的主體性

馬克思在《資本論》中談到資本的“主體化性質(zhì)”，意指資本對(duì)商品社會(huì)的一切對(duì)象性形式以及與此相關(guān)的生產(chǎn)關(guān)系、財(cái)產(chǎn)關(guān)系和思想關(guān)系有著主體性支配作用。在資本主義社會(huì)里，“人的生命就是資本；經(jīng)濟(jì)規(guī)律盲目地支配著世界。在某些人看來(lái)，人是不足道的，而產(chǎn)品則是一切”。于是，人的主體性從對(duì)抗一個(gè)異己客體世界的生命活動(dòng)中被取代了，資本以目的和工具合理性的符咒竊取了主體的地位。國(guó)際資本的主體性是指隨著經(jīng)濟(jì)全球化和經(jīng)濟(jì)一體化的迅猛發(fā)展，國(guó)際資本憑借其物質(zhì)財(cái)富、生產(chǎn)力、暴力機(jī)器、意識(shí)形態(tài)等方面的巨大優(yōu)勢(shì)，以戰(zhàn)爭(zhēng)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)兩種形式向全世界擴(kuò)張，先后完成了流通、消費(fèi)、政治、教育、文化等領(lǐng)域的全面合理化進(jìn)程，取得在世界經(jīng)濟(jì)文化中的絕對(duì)控制地位；而經(jīng)濟(jì)生活中的每一個(gè)人都為資本所驅(qū)使，都是資本之特定生產(chǎn)要素的人格化。

（二）國(guó)際資本的階級(jí)性

從社會(huì)層面上說(shuō)，資本是一定組合的社會(huì)關(guān)系，資本與社會(huì)的鏈接體現(xiàn)在物與物交換關(guān)系背后的人與人之間的關(guān)系。馬克思說(shuō)：“資本不是一種物，而是一種以物為媒介的人和人之間的社會(huì)關(guān)系?！边@種物質(zhì)利益關(guān)系在階級(jí)社會(huì)里，很大程度上就是階級(jí)關(guān)系，也就是資本家對(duì)雇傭勞動(dòng)者的剝削關(guān)系。資本的國(guó)際化使這層剝削關(guān)系擴(kuò)大化和國(guó)際化，它已成為多樣性主體利益的組合體。不僅體現(xiàn)在資本主義國(guó)家內(nèi)部?jī)纱髮?duì)立的階級(jí)，而且體現(xiàn)在國(guó)際資本逐步與國(guó)家政權(quán)緊密的結(jié)合，資本主義國(guó)家政權(quán)是資本利益的忠實(shí)代理人，為資本的剝削和增值保駕護(hù)航，發(fā)展中國(guó)家和人民成為國(guó)際資本剝削的對(duì)象。

三、持續(xù)涌入的國(guó)際資本對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響

隨著科學(xué)技術(shù)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，與之密切聯(lián)系的資本形態(tài)也在不斷擴(kuò)展，資本從單一的物質(zhì)資本形態(tài)向虛擬資本、人力資本、社會(huì)資本等形態(tài)并存發(fā)展；國(guó)際資本也同樣呈現(xiàn)出多樣化，并且進(jìn)一步強(qiáng)化了其主體性和階級(jí)性特征。國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展史充分證明，擁有資本者便擁有著社會(huì)控制的權(quán)力系統(tǒng)，同時(shí)也就擁有著對(duì)權(quán)力合法性予以解釋的意識(shí)形態(tài)話語(yǔ)權(quán)。正因?yàn)槿绱?，二?zhàn)后，許多國(guó)家都打開(kāi)門戶，放松管制，歡迎國(guó)際資本的到來(lái)，積極引進(jìn)發(fā)達(dá)國(guó)家的資本和技術(shù)，促進(jìn)本民族的資本形成和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。這是順應(yīng)歷史潮流的主動(dòng)選擇。但是，由于資本追求利潤(rùn)的本性，大規(guī)模的資本流入，既給中國(guó)帶來(lái)了機(jī)遇，又蘊(yùn)涵著很大的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)出現(xiàn)變數(shù)

在目前微觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)還比較薄弱的條件下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)主要不是靠本土企業(yè)，而是靠政府每年規(guī)模龐大的基本建設(shè)投資的支撐以及外資企業(yè)在中國(guó)持續(xù)增長(zhǎng)的直接投資。但對(duì)外資依賴程度越大，經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性就越差，受國(guó)際環(huán)境的影響也越大。中國(guó)的對(duì)外依存度高達(dá)70%，如此高的對(duì)外依存度，將使中國(guó)的經(jīng)濟(jì)非常容易受到外部沖擊力的影響。

（二）區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)格局會(huì)發(fā)生變化

改革開(kāi)放首先是從中國(guó)東部沿海地區(qū)開(kāi)始的，所以東部的珠江三角洲、長(zhǎng)江三角洲及環(huán)渤海灣地區(qū)成為承接國(guó)際資本轉(zhuǎn)移的最主要的平臺(tái)，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最快的地區(qū)。隨著區(qū)域性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)出現(xiàn)轉(zhuǎn)換，國(guó)際資本轉(zhuǎn)移開(kāi)始向更具競(jìng)爭(zhēng)潛力的地區(qū)轉(zhuǎn)移。中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的區(qū)域性布局將從東部沿海地區(qū)沿長(zhǎng)江向中游轉(zhuǎn)移，沿隴海線向西轉(zhuǎn)移，跨越環(huán)渤海灣向北轉(zhuǎn)移。區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)格局將在傳統(tǒng)的長(zhǎng)三角、珠三角及環(huán)渤海灣三個(gè)區(qū)域的基礎(chǔ)上，呈現(xiàn)多極化增長(zhǎng)格局。

（三）國(guó)內(nèi)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和發(fā)展模式將會(huì)向多元化、國(guó)際化方向發(fā)展

外商直接投資使越來(lái)越多的中國(guó)企業(yè)納入到世界制造業(yè)分工體系中，但中國(guó)企業(yè)在國(guó)際制造業(yè)產(chǎn)業(yè)分工中的地位是靠產(chǎn)業(yè)內(nèi)的垂直分工體系來(lái)維持的，處于世界制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的底端。中國(guó)制造業(yè)的增長(zhǎng)主要靠勞動(dòng)密集型和資本密集型產(chǎn)品來(lái)推動(dòng)，因?yàn)橹袊?guó)企業(yè)自身缺少完整的產(chǎn)業(yè)鏈，不能掌握關(guān)鍵技術(shù)和核心技術(shù)。一旦外商轉(zhuǎn)移直接投資，原有的國(guó)內(nèi)分工體系將會(huì)迅速瓦解，所以，許多國(guó)內(nèi)企業(yè)已經(jīng)意識(shí)到其潛在的風(fēng)險(xiǎn)，從而在戰(zhàn)略上和發(fā)展模式上應(yīng)當(dāng)向上游延伸產(chǎn)業(yè)鏈，拓展產(chǎn)業(yè)縱向分工，與國(guó)外企業(yè)結(jié)成聯(lián)盟。

（四）中國(guó)的國(guó)際資本形成存在著嚴(yán)重的“擠出效應(yīng)”

目前，在國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄持續(xù)超過(guò)國(guó)內(nèi)投資的情況下，國(guó)際資本仍然大量流入，說(shuō)明國(guó)際資本形成存在著嚴(yán)重的“擠出效應(yīng)”，在一定的程度上反映了我國(guó)國(guó)有經(jīng)濟(jì)、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)與外資經(jīng)濟(jì)存在制度性、結(jié)構(gòu)性的失衡問(wèn)題。自1990年以來(lái)，除1993年外，中國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄剩余與國(guó)外資本大規(guī)模流入同時(shí)并存的現(xiàn)象。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展史上乃至世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展史上絕無(wú)僅有，它是我國(guó)經(jīng)濟(jì)在轉(zhuǎn)軌過(guò)程中出現(xiàn)的特有現(xiàn)象。這表面國(guó)際資本流動(dòng)越來(lái)越不以東道國(guó)特別是作為東道國(guó)的發(fā)展中國(guó)家的意志為轉(zhuǎn)移，發(fā)展中國(guó)家越來(lái)越無(wú)力左右國(guó)內(nèi)資本形成與國(guó)際資本形成的關(guān)系；國(guó)內(nèi)資本形成與國(guó)際資本形成之間究竟是互補(bǔ)還是競(jìng)爭(zhēng)排擠關(guān)系，在很大程度上取決于國(guó)際資本的本性及其意志。

（五）國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)增強(qiáng)

雖然目前國(guó)際資本流入結(jié)構(gòu)與我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融化、經(jīng)濟(jì)國(guó)際化程度基本相適應(yīng)，但由于我國(guó)金融體系十分脆弱，隨著金融全球化進(jìn)程的加快，我國(guó)國(guó)際資本形成仍然存在潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)國(guó)際金融協(xié)會(huì)（IIF）預(yù)測(cè)稱，2011年全球資本將有10410億美元流向新興經(jīng)濟(jì)體，其中中國(guó)是最大的國(guó)際資本凈流入目的地，約占新興經(jīng)濟(jì)體吸引資本總量的四分之一。報(bào)告所說(shuō)的資本中大約40%是外國(guó)直接投資，除此之外還包括投向股票市場(chǎng)的外資以及銀行間的資本流動(dòng)，其中不乏“熱錢”。這些“熱錢”到中國(guó)牟取暴利，直接助推了股市和房地產(chǎn)泡沫的形成，擾亂了我國(guó)的金融秩序，使中國(guó)經(jīng)濟(jì)前景孕育著明顯的不確定性。

四、加強(qiáng)國(guó)際資本監(jiān)管，促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展

國(guó)際資本的流動(dòng)既是資本牟取利潤(rùn)的本質(zhì)要求，也是社會(huì)化大生產(chǎn)的必然產(chǎn)物，我們應(yīng)在充分認(rèn)識(shí)其主體性和階級(jí)性的基礎(chǔ)上，深化國(guó)內(nèi)金融改革、加強(qiáng)金融監(jiān)管，更好地利用國(guó)際資本帶來(lái)的技術(shù)、資金和先進(jìn)的管理理念，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健康發(fā)展。

（一）深化金融改革，借國(guó)際資本之力，提升本國(guó)資本質(zhì)量

單從數(shù)量上看，中國(guó)市場(chǎng)對(duì)國(guó)際資本的數(shù)量需求己經(jīng)基本飽和。但從質(zhì)量上分析，國(guó)際資本在改善經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的資產(chǎn)質(zhì)量、促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步、提升產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等方面，又具有國(guó)內(nèi)資本形成所無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)。面對(duì)這樣地困境，應(yīng)以金融深化為突破口。

1.發(fā)展多層次的資本市場(chǎng)體系，為不同產(chǎn)權(quán)屬性、處于不同發(fā)展階段的經(jīng)濟(jì)主體提供金融支持。

2.加快銀行業(yè)重組、市場(chǎng)化運(yùn)作，規(guī)范證券市場(chǎng)，加快金融行業(yè)的審慎監(jiān)管。

3.創(chuàng)造條件推行間接貨幣控制，積極推進(jìn)利率市場(chǎng)化，進(jìn)一步完善匯率管理體制，推行較為靈活的匯率制度安排。

（二）建立完善的資本市場(chǎng)，避免資本過(guò)度流動(dòng)產(chǎn)生的不利影響

鑒于我國(guó)證券市場(chǎng)的不完善，證券市場(chǎng)的對(duì)外開(kāi)放應(yīng)該有一個(gè)漸進(jìn)性的安排。首先，間接開(kāi)放證券市場(chǎng)。主要是設(shè)立中外合資、合作基金，以及引入合格的外國(guó)投資機(jī)構(gòu)參與投資國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)。為避免大量投機(jī)性國(guó)際游資流入對(duì)國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)的沖擊，對(duì)外國(guó)機(jī)構(gòu)投資者資格、外資流入規(guī)模、資金投向與比例、資金匯出等進(jìn)行嚴(yán)格的限制；然后，有限制的直接開(kāi)放證券市場(chǎng)。境外投資者可以直接購(gòu)買國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)上的證券，但投資范圍與比例有限制。在此階段，我國(guó)可以借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，對(duì)不同行業(yè)的上市公司規(guī)定外資的最大投資比例限制；最后才是全面開(kāi)放證券市場(chǎng)階段。境外投資者可以自由進(jìn)入國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)，投資范圍與比例也不受限制。

（三）提高國(guó)際資本流動(dòng)的監(jiān)管水平，加強(qiáng)監(jiān)管力度，并完善對(duì)非FDI的監(jiān)控體系

國(guó)際資本流動(dòng)的新趨勢(shì)給金融監(jiān)管提出了更高的要求，我國(guó)應(yīng)采取切實(shí)可行的措施，增強(qiáng)對(duì)國(guó)際資本流動(dòng)與金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)控，準(zhǔn)確評(píng)估和控制相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

1.出臺(tái)一套健全的管理辦法，改進(jìn)與WTO不相適應(yīng)的法律規(guī)定，協(xié)調(diào)相互沖突的政策和法規(guī)。

2.建立金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，包括對(duì)金融危機(jī)的精確定義和金融危機(jī)的預(yù)測(cè)方法，利用現(xiàn)代化信息系統(tǒng)把這些指標(biāo)組合起來(lái)進(jìn)行實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)控以及時(shí)化解風(fēng)險(xiǎn)。

3.加強(qiáng)金融監(jiān)管政策的協(xié)調(diào)和國(guó)際監(jiān)管合作。在分業(yè)監(jiān)管的格局下，要進(jìn)一步明確分工，防止監(jiān)管疏漏和重疊，影響監(jiān)管效率。

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