企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因與控制策略

王阿曼

摘要：在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。企業(yè)要想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，必須樹(shù)立的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)與識(shí)別能力。進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析，采取

有效措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，從而降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；成因；控制

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因分析

1．存在復(fù)雜多變經(jīng)濟(jì)環(huán)境

伴隨著持續(xù)的通貨膨脹來(lái)帶實(shí)體性資金的不斷攀升的相對(duì)價(jià)值，企業(yè)將會(huì)面對(duì)資金缺口問(wèn)題的出現(xiàn)，帶來(lái)缺口資金成本不斷高漲。例如：成品油價(jià)被不斷上漲原油價(jià)格推高，

將直接被迫企業(yè)增加運(yùn)營(yíng)成本，被迫企業(yè)利潤(rùn)下壓，導(dǎo)致很難實(shí)現(xiàn)預(yù)期的利潤(rùn)目標(biāo)，在運(yùn)輸企業(yè)存在這樣問(wèn)題會(huì)更加突出。利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)（包含了由支付利息過(guò)多的風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)生利

息的投資發(fā)生虧損的風(fēng)險(xiǎn)及不能履行償債義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等情況引起利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)）、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素都會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響比較大。

2.存在不確定性的微觀環(huán)境

企業(yè)在固定資產(chǎn)的購(gòu)置和更新上，缺乏投資項(xiàng)目的效益分析評(píng)價(jià)，其可行性分析流于形式，缺乏科學(xué)的依據(jù)和方法，導(dǎo)致盲目購(gòu)置及更新固定資產(chǎn)，使固定資產(chǎn)利用率不高，

造成嚴(yán)重浪費(fèi)。

3.存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄

企業(yè)只要有財(cái)務(wù)活動(dòng)，就必然存在者財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為了不斷擴(kuò)大產(chǎn)品銷售或提高市場(chǎng)產(chǎn)品占有份額，企業(yè)常會(huì)采用以商業(yè)信用的方式賒銷產(chǎn)品，這將會(huì)存在資金不能回籠風(fēng)險(xiǎn)。

還有企業(yè)過(guò)度舉債經(jīng)營(yíng)或?yàn)槠渌髽I(yè)進(jìn)行擔(dān)保都存在者很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.財(cái)務(wù)應(yīng)變?nèi)狈︻A(yù)見(jiàn)性

由于企業(yè)建立的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不夠完善，財(cái)務(wù)管理制度不夠健全，并財(cái)務(wù)管理人員業(yè)務(wù)素質(zhì)有待于提高及財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)工作不夠深入，都導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對(duì)外部環(huán)

境變化的有力的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。如果對(duì)企業(yè)外部環(huán)境不利變化，反應(yīng)遲鈍或科學(xué)預(yù)見(jiàn)性差，措施不得力，將會(huì)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的有效措施

1．建立和不斷的完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，通過(guò)科學(xué)觀察敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)的不斷變化情況，對(duì)可能或?qū)⒚媾R的財(cái)務(wù)危機(jī)，進(jìn)行預(yù)測(cè)預(yù)報(bào)的財(cái)務(wù)分析。其包含指標(biāo)有：流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、財(cái)務(wù)杠

桿系數(shù)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率等指標(biāo)。企業(yè)通過(guò)建立和不斷的完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，將其財(cái)務(wù)指標(biāo)值的進(jìn)行比較、計(jì)算、分析，將會(huì)能夠

了解企業(yè)所處的風(fēng)險(xiǎn)狀況，使其自身能夠馬上采取應(yīng)對(duì)有效的措施，對(duì)財(cái)務(wù)方案、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略進(jìn)行調(diào)整，有力規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.加強(qiáng)全面有效的預(yù)算管理

全面預(yù)算管理是一套圍繞企業(yè)戰(zhàn)略要求和發(fā)展規(guī)劃，以預(yù)算編制、預(yù)算執(zhí)行、預(yù)算調(diào)整、預(yù)算監(jiān)控、預(yù)算考評(píng)等預(yù)算環(huán)節(jié)管理為基礎(chǔ)的管理體系與制度。其以業(yè)務(wù)為預(yù)算，以

企業(yè)資本預(yù)算為基礎(chǔ)，以企業(yè)現(xiàn)金資金流為核心，以企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)成果為目的。每年企業(yè)在預(yù)算開(kāi)始時(shí)期，必須先考慮根據(jù)年度發(fā)展戰(zhàn)略分解戰(zhàn)略目標(biāo)，進(jìn)一步編制詳細(xì)的預(yù)算，

并且對(duì)預(yù)算做好充分的監(jiān)控分析工作，還要設(shè)置各個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)的相應(yīng)動(dòng)態(tài)考核指標(biāo)，并實(shí)施考核獎(jiǎng)懲制度。如作為績(jī)效考核體系的重要組成部分的收入完成率、費(fèi)用節(jié)省程度、預(yù)

算編制錯(cuò)誤率、預(yù)算調(diào)整次數(shù)等，納入系統(tǒng)全面的考核，且進(jìn)入年度績(jī)效考核內(nèi)容。

3.加強(qiáng)科學(xué)的投資決策

投資決策直接影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益及資金結(jié)構(gòu)，是企業(yè)重大經(jīng)營(yíng)決策的主要內(nèi)容之一?？茖W(xué)正確的投資決策，帶來(lái)的是企業(yè)帶來(lái)生機(jī)和活力，推動(dòng)企業(yè)健康、快速的發(fā)展；否

則其將會(huì)給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失，甚至陷入破產(chǎn)、倒閉的局面。依靠負(fù)債投資的企業(yè)，常常是投資項(xiàng)目剛完或未完，以新債還舊債，伴隨著貸款利率的提升，債務(wù)負(fù)重越背越重，會(huì)壓垮

自己。在資金不充分的情況下，投資決策更要慎重，科學(xué)做好項(xiàng)目可行性論證分析，全面系統(tǒng)考慮，把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制最佳狀態(tài)。如果出現(xiàn)資金利潤(rùn)率與銀行貸款利率持平情況，短

期貸款首先考慮支付，來(lái)減少企業(yè)利息負(fù)擔(dān)。

4.加強(qiáng)資金安全管理，提高資金的使用效率

企業(yè)應(yīng)成立資金風(fēng)險(xiǎn)控制小組，加強(qiáng)資金日常管理，加強(qiáng)對(duì)所屬企業(yè)借款審核、擔(dān)保嚴(yán)格的審核。絕大多數(shù)的企業(yè)都是用于投資籌資到的資金,為有效規(guī)避產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)測(cè)

擬投資項(xiàng)目的投資報(bào)酬率和未來(lái)的平均資金利潤(rùn)率，進(jìn)行綜合的比較，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性論證分析，決定是否進(jìn)行投資、投資什么、何時(shí)投資、如何投資。同時(shí)企業(yè)注重籌資

資金風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)資金安全管理，提高資金的使用效率。

5.加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)控制管理

企業(yè)還成立風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)，其主要是設(shè)立在企業(yè)董事會(huì)下有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)的專業(yè)委員會(huì)。其職責(zé)是：擬定風(fēng)險(xiǎn)管理制度級(jí)重大風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

管理策略、風(fēng)險(xiǎn)管理制度級(jí)重大風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案；審定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的制度和流程；組織對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，制定重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件、重大決策及重要業(yè)

務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)和機(jī)制；提出企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)防范的指導(dǎo)性的意見(jiàn)；審議內(nèi)部審計(jì)部門提交的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督評(píng)價(jià)報(bào)告；對(duì)企業(yè)在資金市場(chǎng)、運(yùn)作、交易、操作等方面的

風(fēng)險(xiǎn)控制情況定期進(jìn)行了解，對(duì)已出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)制定化解措施。企業(yè)通過(guò)建立風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)，進(jìn)行加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)控制管理，確保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有效降低。

6.加強(qiáng)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制量化管理

由于財(cái)務(wù)核算數(shù)據(jù)的變化能揭示企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行情況，企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制量化管理，可根據(jù)不同行業(yè)和不同企業(yè)的情況科學(xué)合理地選擇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)值，可將國(guó)際行

業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和國(guó)內(nèi)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)做參考值，結(jié)合自身實(shí)際情況，并按低于測(cè)定風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的平均值的程度設(shè)置預(yù)警級(jí)次，以紅燈黃燈、綠燈進(jìn)行預(yù)警控制，進(jìn)一步通過(guò)財(cái)務(wù)指數(shù)量化有效地對(duì)財(cái)

務(wù)運(yùn)行情況進(jìn)行預(yù)控，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)重大情況的出現(xiàn)。

加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制即是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容，也是整個(gè)企業(yè)管理的重要組成部分。在多變市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者、經(jīng)營(yíng)者及財(cái)務(wù)者都必須注視提高財(cái)務(wù)

風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)和識(shí)別能力，建立和不斷完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和有效監(jiān)測(cè)方式，采取有效措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)自己的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。(作者單位：西安機(jī)電信息技術(shù)研究所)

參考文獻(xiàn)：

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