淺析上市公司的財務(wù)資金控制

陳珺 杜嬋

摘 要：上市公司的財務(wù)管理關(guān)系到企業(yè)運作的方方面面，占據(jù)著尤為重要的地位，財務(wù)管理的目標很多，但是最重要的目標就是要為公司創(chuàng)造最大的利潤。其中，資金的運動最為

重要，它反映著企業(yè)經(jīng)營的全過程，資金控制又是這其中的重中之重，如何充分發(fā)揮資金的每一筆效用，是上市公司走向成功所必須解決的重大問題。

關(guān)鍵詞：上市公司； 資金控制；經(jīng)濟效益

財務(wù)管理產(chǎn)生的基礎(chǔ)是資金運動，上市公司要不斷的生存和發(fā)展，就必須廣泛向社會募集資金，而資金必須要通過資金運動才能實現(xiàn)價值增值。與其他類型的企業(yè)比較起來，上司

公司的資金總量以及資金的構(gòu)成都要更加復(fù)雜，上市公司想要正常運作就必須對資金進行科學(xué)有效的管理，上市公司只有合理的利用資金運動，才能為公司的進一步發(fā)展奠定經(jīng)濟

基礎(chǔ)，才能在市場競爭中立于不敗之地，才能不斷發(fā)展壯大。財務(wù)部門作為上市公司資金的管理者和安排者，要充分發(fā)揮自身職能，保證資金的正常運動。

上市公司的資金管理又涉及到哪些方面的內(nèi)容呢？筆者認為至少應(yīng)該包括以下幾個方面的內(nèi)容：

（一）預(yù)算管理。在市場變化加速的現(xiàn)在，上市公司必須通過預(yù)算的編制、對預(yù)算管理執(zhí)行過程的監(jiān)控、對預(yù)算執(zhí)行結(jié)果的對比和分析以及對策的提出，使價值管理貫穿于企

業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的方方面面，并使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動得以有序地運行。預(yù)算管理的核心應(yīng)包括全面預(yù)算和預(yù)算控制。全面預(yù)算的內(nèi)容有資本預(yù)算、財務(wù)預(yù)算、營業(yè)預(yù)算，上市公司應(yīng)該

根據(jù)公司具體經(jīng)營狀況和發(fā)展目標，設(shè)置資金財務(wù)的標準，以便在以后的管理活動中能夠有效地監(jiān)督上市公司的資金運動情況。預(yù)算控制就是指在全面預(yù)算編制好的前提下，根據(jù)

相關(guān)要求，保證各種預(yù)算計劃在執(zhí)行過程中保質(zhì)保量，不能發(fā)生只有計劃而無執(zhí)行的情況。由于前提條件和現(xiàn)實經(jīng)營情況的變化，應(yīng)及時進行預(yù)算調(diào)整和追加流程，來保證預(yù)算控

制既有剛性，又有彈性。在預(yù)算控制中，為了確保預(yù)算目標的實現(xiàn)，不僅需要建立完整的預(yù)算考核體系，還強調(diào)了內(nèi)部稽查功能。

（二）資金管理。為了使得上市公司的各方面優(yōu)勢得到充分體現(xiàn)，就必須按照統(tǒng)一安排的原則進行資金管理。資金管理失控，資金使用率低，已經(jīng)成為上市公司管理中迫切需

要解決的問題。筆者認為，應(yīng)從以下方面進行改善：首先，集中管理現(xiàn)金收入。當(dāng)各上市成員或分公司收到現(xiàn)金收入時，都必須存入結(jié)算中心在銀行開立的賬戶。這樣一方面可以

達到上市資金統(tǒng)一調(diào)度的目的，集中理財，實現(xiàn)資金效益最大化。另一方面，可以避免出現(xiàn)資金使用散亂的現(xiàn)象，將閑散的資金用于研究開發(fā)、對外投資等工作，謀求資金的短期

效益。其次，統(tǒng)籌資金使用方向。上市公司應(yīng)針對自身的經(jīng)營特點，結(jié)合現(xiàn)有的財務(wù)狀況，統(tǒng)一規(guī)劃公司的經(jīng)營方向。同時，必須對子公司的資金借貸規(guī)模和負債比率施行嚴格監(jiān)

控，以降低子公司的負債風(fēng)險和金融風(fēng)險。但不必過分干預(yù)上市下屬子公司的資金管理，在資金使用方向上，給予其一定的自主權(quán)。最后，統(tǒng)一對外籌資，確保整個上市的資金需

要。上市公司要不斷發(fā)展，就要不斷向外獲取資金，上市公司的經(jīng)營規(guī)模和資金實力都比一般的企業(yè)要強大，并且由于上市公司借貸數(shù)量龐大，所以利息相對來說就變得很低，這

也是上市公司在融資方面的一大優(yōu)勢，這樣既有利于擴大資金來源，又可以降低融資成本，為提升上市公司的競爭實力打下了堅實的基礎(chǔ)。

（三）財務(wù)監(jiān)督。上市公司在國民經(jīng)濟體系中有著不可替代的作用，上市公司的財務(wù)資金運作應(yīng)該嚴格按照國家的相關(guān)規(guī)定，認真落實相關(guān)的財務(wù)管理政策，絕對不能在超出

相關(guān)法律法規(guī)范圍外進行財務(wù)非法活動，這樣既影響了上市公司的正常運作和公司的整體形象，又會對國家經(jīng)濟的健康發(fā)展造成不良影響。為此，財務(wù)監(jiān)督就要充分發(fā)揮其職能，

保證上市公司財務(wù)工作的合法運作，促進資金的合理分配和調(diào)度，為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的財務(wù)環(huán)境?？蓮囊韵聨追矫孀龀雠Γ旱谝?，財務(wù)監(jiān)督體系要完整，要根據(jù)國家相關(guān)的財

務(wù)規(guī)定來設(shè)置財務(wù)監(jiān)督管理體系，不能讓非法財務(wù)活動有縫隙可鉆，以免造成公司資金的外流，為上市公司的發(fā)展造成威脅，要合理設(shè)置監(jiān)管部門，形成相互監(jiān)督，相互彌補的形

態(tài)，要對部門的管理者的權(quán)力形成限制，防止權(quán)力濫用，私吞公司財產(chǎn)。第二，提高財務(wù)人員專業(yè)素養(yǎng)。對企業(yè)上市的財務(wù)人員進行多種形式的培訓(xùn)，學(xué)習(xí)西方科學(xué)先進的管理理

念，使其知識和技能不斷得到更新、補充、拓展和提高。同時，組織財務(wù)人員認真學(xué)習(xí)黨和國家的一系列方針、政策，不斷研究會計核算和經(jīng)濟管理中的新問題，并努力探索解決

方法，樹立正確的人生觀、道德觀和價值觀。做到熱愛工作，盡職盡責(zé)。第三，完善財務(wù)人員管理制度。監(jiān)督者應(yīng)該與被監(jiān)督者保持實質(zhì)上和形式上的獨立且監(jiān)督者的監(jiān)督結(jié)論應(yīng)

受到尊重，得到執(zhí)行。同時，建立合理的財務(wù)用人機制，定期進行崗位輪換，避免“定崗”情況的發(fā)生。

資金是企業(yè)的靈魂，直接關(guān)系著上市公司的生死存亡，通過全面的預(yù)算管理、集中式的資金管理、嚴格有效的財務(wù)監(jiān)督三個方面，處理好資金控制問題，可以使上市公司的發(fā)

展正常有序的進行。加強上市財務(wù)管理中的資金控制，對于處理好上市公司與子公司間的關(guān)系是十分必要和重要的。（作者單位：武漢東湖學(xué)院經(jīng)濟學(xué)院）

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