香港私人銀行業(yè)務(wù)的運(yùn)作與經(jīng)驗(yàn)借鑒

董玉華

摘 要：私人銀行業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行針對(duì)社會(huì)富裕人士提供的以財(cái)富管理為核心、私密性強(qiáng)、個(gè)性化的一攬子高層次金融服務(wù)。此類(lèi)業(yè)務(wù)客戶的準(zhǔn)入條件較高，業(yè)務(wù)范圍廣，服務(wù)要求專業(yè)化。香港銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的成功經(jīng)驗(yàn)主要是：科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)、職責(zé)明確的管理體制，先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)與技術(shù)支持，專業(yè)高效、訓(xùn)練有素的營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)，與時(shí)俱進(jìn)、適應(yīng)客戶的產(chǎn)品創(chuàng)新，新穎高超、富有特色的營(yíng)銷(xiāo)策略，清晰規(guī)范、質(zhì)量卓越的服務(wù)，效率優(yōu)先、績(jī)效掛鉤的薪酬制度，全面全程、科學(xué)制衡的風(fēng)險(xiǎn)管理。這些經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國(guó)大陸地區(qū)銀行有一定的借鑒意義。

關(guān)鍵詞：私人銀行業(yè)務(wù)；金融服務(wù)；經(jīng)驗(yàn)；借鑒

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.35文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1006-3544（2012）05-0018-06

一、私人銀行業(yè)務(wù)概述

（一）私人銀行業(yè)務(wù)概念

目前，關(guān)于私人銀行業(yè)務(wù)（通常也被簡(jiǎn)稱為“私人銀行”）的概念在學(xué)術(shù)界并沒(méi)有一致的定義，按照國(guó)際銀行業(yè)實(shí)踐，是指專門(mén)針對(duì)社會(huì)富裕人士提供的以財(cái)富管理為核心、私密性強(qiáng)的一攬子高層次金融服務(wù)。其主要特點(diǎn)是根據(jù)客戶投資需求提供量身定做的金融服務(wù)，涵蓋資產(chǎn)管理、信托、子女教育規(guī)劃、移民計(jì)劃、稅務(wù)及遺產(chǎn)安排、拍賣(mài)等廣泛領(lǐng)域的投資理財(cái)產(chǎn)品，并由專職財(cái)富管理顧問(wèn)提供一對(duì)一的服務(wù)及個(gè)性化產(chǎn)品組合。在我國(guó)，私人銀行概念于2005年5月25日在銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》首次正式提出，其對(duì)私人銀行服務(wù)的定義為：商業(yè)銀行與特定客戶在充分溝通協(xié)商的基礎(chǔ)上， 簽訂有關(guān)投資和資產(chǎn)管理合同，客戶全權(quán)委托商業(yè)銀行按照合同約定的投資計(jì)劃、投資范圍和投資方式，代理客戶進(jìn)行有關(guān)投資和資產(chǎn)管理操作的綜合委托投資服務(wù)。

（二）私人銀行業(yè)務(wù)特征

1. 客戶準(zhǔn)入條件高。對(duì)于富有階層各家銀行和金融機(jī)構(gòu)的定義不盡相同，客戶能夠享受私人銀行業(yè)務(wù)服務(wù)的最低資產(chǎn)規(guī)模要求也從20～500萬(wàn)美元不等。如美林集團(tuán)對(duì)最低客戶金融資產(chǎn)規(guī)模要求為100萬(wàn)美元以上，花旗銀行則要求300萬(wàn)美元以上。此外各家國(guó)際性大銀行在不同地區(qū)、不同時(shí)間段，對(duì)私人銀行服務(wù)對(duì)象的最低金融資產(chǎn)額度規(guī)定也有所不同，如高居全球私人銀行資產(chǎn)首位的瑞士聯(lián)合銀行對(duì)瑞士本土私人銀行客戶金融資產(chǎn)要求100萬(wàn)美元以上，而對(duì)中國(guó)等亞洲客戶的離岸賬戶金融資產(chǎn)要求僅為50萬(wàn)美元。

2. 以財(cái)富管理為核心，業(yè)務(wù)范圍廣。私人銀行業(yè)務(wù)是以財(cái)富管理為核心，在滿足客戶復(fù)雜多樣的金融需求的同時(shí)延長(zhǎng)客戶關(guān)系價(jià)值鏈，為客戶財(cái)富能夠更好地保值增值而提供的以多元化產(chǎn)品為基礎(chǔ)的綜合服務(wù)。由于服務(wù)對(duì)象本身是高凈資產(chǎn)個(gè)人，與此類(lèi)客戶相關(guān)的資產(chǎn)類(lèi)型、管理方法甚至法律法規(guī)都要比普通客戶復(fù)雜得多，因此私人銀行業(yè)務(wù)的范圍比商業(yè)銀行普通業(yè)務(wù)范圍要大很多， 大體上可以分為投資類(lèi)、銀行類(lèi)、咨詢類(lèi)等12種。

3. 服務(wù)要求專業(yè)化。私人銀行服務(wù)必須集中銀行、財(cái)務(wù)、投資、稅收、不動(dòng)產(chǎn)策劃以及法律等多種領(lǐng)域的大批專業(yè)人員，為客戶提供高級(jí)別的專業(yè)化服務(wù)體系，以滿足客戶對(duì)個(gè)性化服務(wù)的要求。因此，私人銀行需要細(xì)分市場(chǎng)和客戶，各類(lèi)專業(yè)人員組成的團(tuán)隊(duì)必須全面了解客戶的個(gè)性化需求，對(duì)每個(gè)客戶的具體情況進(jìn)行深度分析，提供高技術(shù)含量的服務(wù)。

4. 以收費(fèi)產(chǎn)品為基礎(chǔ)，經(jīng)濟(jì)資本占用率低。西方銀行一直把資產(chǎn)管理和私人銀行業(yè)務(wù)等收費(fèi)金融服務(wù)作為可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略重點(diǎn)。一方面，完善服務(wù)功能，組合金融資源，提供高級(jí)金融服務(wù)， 滿足當(dāng)今客戶復(fù)雜且標(biāo)準(zhǔn)極高的金融需求。另一方面，通過(guò)銀行業(yè)務(wù)表外化，確立中間業(yè)務(wù)收入在銀行盈利中的主導(dǎo)地位。其中資產(chǎn)管理和私人銀行業(yè)務(wù)可為銀行帶來(lái)投資管理、信托、托管、咨詢、組合服務(wù)等多渠道的費(fèi)用收入，已成為利潤(rùn)率最高、成長(zhǎng)最快且最有前途的業(yè)務(wù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)， 美國(guó)的私人銀行業(yè)務(wù)在過(guò)去幾年平均利潤(rùn)率高達(dá)35%，年平均盈利增長(zhǎng)達(dá)12%～15%， 在其收入構(gòu)成中資產(chǎn)管理費(fèi)占45%，凈利息收入僅占25%，遠(yuǎn)優(yōu)于一般零售銀行業(yè)務(wù)的盈利表現(xiàn)。

5. 風(fēng)險(xiǎn)管理要求嚴(yán)格。 面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有法律糾紛、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)。在法律風(fēng)險(xiǎn)管理方面，像合理避稅等本身就是以法律為基礎(chǔ)的產(chǎn)品， 必須和法律變化保持一致，保持產(chǎn)品的合規(guī)性。如美國(guó)紐約銀行建立了訴訟數(shù)據(jù)庫(kù)，不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，最大限度地回避稅收、動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及投資等領(lǐng)域的法律風(fēng)險(xiǎn)。在聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面客戶最關(guān)心銀行的能力和信譽(yù)，銀行必須把保證本金的安全作為最低防線，理財(cái)?shù)某掷m(xù)業(yè)績(jī)表現(xiàn)必須高于同一領(lǐng)域的平均水平，盡量使客戶獲得更多的投資收益。此外，西方私人銀行高度重視反洗錢(qián)工作，要求所有私人銀行客戶經(jīng)理全面了解客戶，加強(qiáng)政策和合規(guī)管理。

（三）私人銀行與貴賓理財(cái)?shù)膮^(qū)別

1. 入場(chǎng)門(mén)檻。 香港銀行業(yè)貴賓理財(cái)?shù)拈_(kāi)戶門(mén)檻一般為20～100萬(wàn)美元； 而私人銀行的門(mén)檻一般為100萬(wàn)美元以上。

2. 服務(wù)理念。貴賓理財(cái)業(yè)務(wù)的服務(wù)理念是通過(guò)豐富的理財(cái)產(chǎn)品滿足客戶財(cái)富增值和人生規(guī)劃的需求。私人銀行秉承的傳統(tǒng)價(jià)值是“個(gè)性化服務(wù)”和“特別保護(hù)”，能為客戶量身訂做產(chǎn)品和服務(wù)，通過(guò)離岸基金、信托、保險(xiǎn)、稅務(wù)咨詢等多種方式實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)和投資組合的全面配置，降低風(fēng)險(xiǎn)，從而達(dá)到財(cái)富保值增值的目的。同時(shí)，私人銀行非常注重與客戶的個(gè)人關(guān)系、客戶財(cái)富的保密性與安全性?！皞€(gè)性化服務(wù)”是指要深切了解客戶的投資需求，包括客戶對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，投資期限的長(zhǎng)短，現(xiàn)金流量要求等。更重要的是要了解客戶在多個(gè)市場(chǎng)中不同的反應(yīng)，針對(duì)不同的客戶做出不同的投資建議，在尋求投資回報(bào)的同時(shí)還必須做到讓客戶放心與安心。

3. 服務(wù)場(chǎng)所。 貴賓理財(cái)中心一般設(shè)在中產(chǎn)人士聚居地、且位于交通樞紐的銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)內(nèi)。私人銀行的服務(wù)場(chǎng)所一般設(shè)在高級(jí)商務(wù)區(qū)的頂級(jí)寫(xiě)字樓的樓上， 隱密性要求高。里面有保安森嚴(yán)、隱密的會(huì)議室，雅致的桌椅、藝術(shù)的布局和異常寧?kù)o的空間?？蛻艨稍趯佟?尊貴、 私密的環(huán)境中享用私人銀行服務(wù)。同時(shí)，客戶經(jīng)理還可應(yīng)客戶要求提供上門(mén)服務(wù)。

4. 服務(wù)模式。貴賓理財(cái)服務(wù)一般都是提供“一對(duì)一”的服務(wù)，即一個(gè)客戶經(jīng)理服務(wù)一個(gè)貴賓客戶。私人銀行所提供的是1+1+1的服務(wù)，即一個(gè)私人銀行客戶由一個(gè)客戶經(jīng)理（即俗成私人銀行家），加一個(gè)客戶經(jīng)理助理，再加一個(gè)顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)（聚集行內(nèi)外保險(xiǎn)、外匯、基金、信托、房地產(chǎn)、法律、稅務(wù)等領(lǐng)域的專家）的服務(wù)模式。

5. 產(chǎn)品設(shè)計(jì)。 貴賓理財(cái)業(yè)務(wù)提供的產(chǎn)品至少是一群人。而私人銀行可就個(gè)別客戶設(shè)計(jì)一只投資產(chǎn)品，且金融產(chǎn)品的復(fù)雜程度更高。

6. 服務(wù)內(nèi)容。貴賓理財(cái)主要集中于商業(yè)銀行的傳統(tǒng)產(chǎn)品領(lǐng)域，包括資產(chǎn)、負(fù)債、中間業(yè)務(wù)等。而私人銀行業(yè)務(wù)則跨越商業(yè)銀行零售銀行、企業(yè)銀行、投資銀行等商業(yè)銀行各種領(lǐng)域，跨越銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等金融的各個(gè)領(lǐng)域，其涵蓋的領(lǐng)域更深、更廣。

7. 服務(wù)范圍。貴賓理財(cái)業(yè)務(wù)一般集中于客戶本身，僅限于零售銀行。 而私人銀行服務(wù)的范圍不單局限于客戶本身，還延伸到客戶的家庭；不單局限于零售銀行，還延伸到客戶所擁有公司的企業(yè)銀行業(yè)務(wù)。

8. 服務(wù)人員。從事貴賓理財(cái)業(yè)務(wù)的人員一般都稱為客戶經(jīng)理或理財(cái)規(guī)劃師，而從事私人銀行的人員一般稱為私人銀行家，許多甚至是銀行的副總裁，其素質(zhì)要求更高。

9. 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。私人銀行業(yè)務(wù)大都屬于中間業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)，面臨的風(fēng)險(xiǎn)更多、更廣。主要包括合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)等。

10. 盈利模式。 貴賓理財(cái)業(yè)務(wù)主要是通過(guò)銷(xiāo)售產(chǎn)品賺取傭金與服務(wù)費(fèi)。私人銀行不是以產(chǎn)品的銷(xiāo)售利潤(rùn)作為它的盈利模式。它通常以收取咨詢費(fèi)用、資產(chǎn)管理費(fèi)（一般按管理資產(chǎn)的1%～2%收取管理費(fèi)）和投資產(chǎn)品中間業(yè)務(wù)收入為主要收益來(lái)源。

（四）私人銀行服務(wù)內(nèi)容

1. 傳統(tǒng)的零售銀行業(yè)務(wù)。如儲(chǔ)蓄、住房按揭、個(gè)人信貸、信用卡等，這與一般的零售銀行業(yè)務(wù)沒(méi)有多大區(qū)別，只是其服務(wù)方式更為靈活、貨幣選擇更多、利率與費(fèi)率更為優(yōu)惠、貸款額度更大。同時(shí)還會(huì)提供一些另類(lèi)貸款，如保費(fèi)融資、私人專項(xiàng)融資、信用卡不設(shè)預(yù)定消費(fèi)限額等。

2. 資產(chǎn)管理服務(wù)（又稱投資管理服務(wù)）。在服務(wù)形式上，分為全權(quán)委托、咨詢委托與純交易委托三種。（1）采用全權(quán)委托的客戶屬于放權(quán)性客戶，這是銀行在向客戶提供顧問(wèn)式服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和相關(guān)授權(quán)，根據(jù)客戶的不同投資偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力及目標(biāo)盈利率，按照事先約定的投資計(jì)劃和方式，由銀行選擇、決定投資工具的買(mǎi)賣(mài)并為客戶進(jìn)行資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動(dòng)。這類(lèi)客戶非常重視投資績(jī)效與價(jià)值。 銀行一般根據(jù)管理資產(chǎn)的價(jià)值收取一定比例的管理費(fèi)。（2）采用咨詢委托的客戶屬于參與性客戶。由私人銀行家和客戶共同討論并建議投資機(jī)會(huì)，然后由客戶根據(jù)自己的想法與私人銀行家的建議作出買(mǎi)賣(mài)決策。銀行通常根據(jù)實(shí)際交易的金額抽取傭金，再加收資產(chǎn)管理費(fèi)用。（3）采用純交易委托的客戶屬于自主性客戶。 客戶有清晰的投資策略及資產(chǎn)配置目標(biāo)，私人銀行家無(wú)需提供投資建議，只需為每筆交易尋找當(dāng)時(shí)最有利的總成本支出再執(zhí)行。銀行通常根據(jù)實(shí)際交易的金額抽取傭金。在投資產(chǎn)品上，主要包括外匯投資、債券投資、基金投資、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品（信貸風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)產(chǎn)品、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)產(chǎn)品）、私募基金及其他（貴金屬、黃金、商品、對(duì)沖基金等）。

3. 保險(xiǎn)規(guī)劃服務(wù)。私人銀行免費(fèi)為客戶規(guī)劃該投保的險(xiǎn)種（如人壽保險(xiǎn)、人身意外保險(xiǎn)、一般保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)等）及保額，部分銀行還為客戶提供保費(fèi)融資。保險(xiǎn)既可以為退休后的生活提供保障，又可以在遇到意外時(shí)獲得賠款，可以說(shuō)是降低風(fēng)險(xiǎn)的一種好形式。同時(shí)，由于購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)獲得收益和賠償時(shí)，根據(jù)稅法的規(guī)定可以規(guī)避利息稅和所得稅。因此，私人銀行家經(jīng)常建議客戶購(gòu)買(mǎi)一些高收益的投資相連保險(xiǎn)和大額壽險(xiǎn)。大額壽險(xiǎn)還可以作為一種遺產(chǎn)安排方式而受到私人銀行客戶的普遍接受。

4. 稅務(wù)規(guī)劃服務(wù)。所謂稅務(wù)規(guī)劃是指納稅人在稅法許可的范圍內(nèi)，通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)投資、理財(cái)活動(dòng)事先進(jìn)行規(guī)劃與安排，以減少或推遲稅款繳納的行為。私人銀行家根據(jù)客戶的資產(chǎn)狀況向客戶提供一切合法的節(jié)稅、避稅建議，并通過(guò)保險(xiǎn)、離岸賬戶、信托等工具輔助客戶來(lái)實(shí)現(xiàn)。

5. 信托服務(wù)。信托是委托人（客戶）將其財(cái)產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移至受托人（一般是私人銀行）的法律關(guān)系，讓受托人按照信托契約條文為受益人的利益持有并管理委托人的資產(chǎn)（信托基金）。根據(jù)信托契約，受托人是財(cái)產(chǎn)合法擁有者，必須根據(jù)管轄法律與信托契約的條款管理信托資產(chǎn)。信托基金具有相當(dāng)?shù)撵`活性，受托人可按照客戶的特別要求制定信托協(xié)議的條款，特別是有關(guān)處理財(cái)產(chǎn)的條款。同時(shí)，財(cái)產(chǎn)信托保密性極高。通常，信托與離岸私人公司同時(shí)使用更為安全。信托基金還可取代遺囑，避免預(yù)立遺囑與遺囑認(rèn)證程序的公開(kāi)。此外，信托基金還可以成為安排后代財(cái)富繼承的有效方式，統(tǒng)籌管理資產(chǎn)，減輕甚至豁免遺產(chǎn)稅（信托基金名下的資產(chǎn)不會(huì)視為遺產(chǎn)）。 私人銀行家通過(guò)幫助客戶量身設(shè)計(jì)資產(chǎn)管理架構(gòu)（如成立信托基金及離岸私人公司），方便客戶轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和安排繼承人的收益分配，并保障資產(chǎn)免受經(jīng)濟(jì)及政治風(fēng)險(xiǎn)的影響。成立家族信托基金是私人銀行保障客戶財(cái)富的有效方式之一。銀行一般會(huì)收取年度管理費(fèi)。在成立信托時(shí)，銀行也會(huì)收費(fèi)，費(fèi)率則根據(jù)資產(chǎn)性質(zhì)而定。

6. 環(huán)球財(cái)富保障計(jì)劃。幫助客戶在海外免稅國(guó)家或地區(qū)（如英屬處女島、馬恩島、盧森堡、開(kāi)曼群島等地）成立離岸私人公司，有助于稅務(wù)和遺產(chǎn)規(guī)劃。成立離岸私人公司的主要功能是持有外幣存款、證券投資、黃金、物業(yè)和土地等資產(chǎn)，如果配合境外成立的家族信托基金保障效果會(huì)更好。通過(guò)設(shè)立離岸私人公司，客戶可以節(jié)省收益、利息和遺產(chǎn)的相關(guān)稅務(wù)支出，增加財(cái)務(wù)私密性，使財(cái)產(chǎn)免受法律審核與糾紛，避免政治與經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩導(dǎo)致的房產(chǎn)充公、沒(méi)收風(fēng)險(xiǎn)，并且可以減少投資與融資的交易成本。

7. 家庭傳承服務(wù)。所謂家族傳承服務(wù)，其主要工作就是召開(kāi)家庭會(huì)議，讓一家人可以坦誠(chéng)地提出他們對(duì)家族、生意及利益分配的想法。最終目標(biāo)是把家族生意的擁有權(quán)與管理權(quán)分開(kāi)，分配好每個(gè)人的權(quán)利與義務(wù)，長(zhǎng)遠(yuǎn)維持財(cái)富及家族凝聚力。家庭會(huì)議事項(xiàng)一般包括家族資產(chǎn)處理方法（如成立家庭信托基金）、訂立子女教育安排等。近年來(lái)，隨著創(chuàng)業(yè)家們年齡漸長(zhǎng)，他們及子女也開(kāi)始考慮家族傳承問(wèn)題，私人銀行立即爭(zhēng)相開(kāi)辦系統(tǒng)性的家族傳承服務(wù)。

8. 遺產(chǎn)規(guī)劃服務(wù)。 私人銀行不僅要規(guī)劃客戶自身的財(cái)富，更要兼顧客戶身后的遺產(chǎn)配置問(wèn)題。遺產(chǎn)配置的方式大致有訂立遺囑及成立信托兩種。 經(jīng)由信托安排財(cái)產(chǎn)的繼承，可避免繁瑣而費(fèi)時(shí)的繼承法律程序，可確保資產(chǎn)的分配意愿被正確地執(zhí)行， 特別是確保需供養(yǎng)的親友生活得到保障。還可以成立子女教育基金、生活供養(yǎng)基金及慈善信托基金。

9. 收藏及藝術(shù)品投資咨詢服務(wù)。對(duì)私人銀行而言，收藏及藝術(shù)品投資領(lǐng)域的理財(cái)服務(wù)越來(lái)越重要。很多富豪酷愛(ài)收藏古董或藝術(shù)品，私人銀行就提供相應(yīng)的鑒定團(tuán)隊(duì)，為收藏品估值，還可以派人代表客戶去參與拍賣(mài)競(jìng)標(biāo)。

10. 其他服務(wù)。包括房地產(chǎn)咨詢服務(wù)、企業(yè)財(cái)務(wù)咨詢服務(wù)、移民及海外教育服務(wù)、個(gè)人事務(wù)（如子女財(cái)富管理教育、私人醫(yī)生及健康顧問(wèn)咨詢服務(wù)、頂級(jí)休閑娛樂(lè)服務(wù)咨詢）服務(wù)等。

二、香港私人銀行基本情況介紹

（一）香港私人銀行發(fā)展?fàn)顩r

1. 歷史沿革。私人銀行已經(jīng)有幾百年歷史。十五世紀(jì)英國(guó)一個(gè)名叫CosimodeMedici的歐洲銀行家，建立了第一個(gè)私人銀行，主要為當(dāng)時(shí)的歐洲貴族提供財(cái)產(chǎn)打理及世代規(guī)劃服務(wù)。香港私人銀行則是最近幾十年發(fā)展起來(lái)的。

2. 發(fā)展現(xiàn)狀。目前，在香港注冊(cè)的外資銀行全都開(kāi)辦了私人銀行業(yè)務(wù)。香港本地銀行開(kāi)辦私人銀行業(yè)務(wù)的主要有恒生銀行、 東亞銀行、 星展銀行等。2007年全球管理資產(chǎn)超過(guò)1萬(wàn)億美元的私人銀行有3家，其中瑞銀（UBS）管理資產(chǎn)18960億美元，花旗銀行（Citi）管理資產(chǎn)17840億美元，美林（MerrillLynch） 管理資產(chǎn)13090億美元。管理資產(chǎn)超過(guò)1000億美元的私人銀行有27家。目前以財(cái)富管理為核心內(nèi)容的私人銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)成為歐美、香港、臺(tái)灣等發(fā)達(dá)國(guó)家與地區(qū)一個(gè)很有吸引力的產(chǎn)業(yè)。主要表現(xiàn)在利潤(rùn)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率大（歐州銀行業(yè)財(cái)富管理創(chuàng)造的利潤(rùn)占到了個(gè)人金融服務(wù)利潤(rùn)的80%，財(cái)富管理業(yè)在全球金融服務(wù)業(yè)收入中占到20%，高于投資銀行業(yè)）、高收益性（凈利潤(rùn)率高且監(jiān)管資本和經(jīng)濟(jì)資本要求較低）、穩(wěn)定的收入流、高股市回報(bào)率、強(qiáng)大的內(nèi)部協(xié)同效應(yīng)（通過(guò)銀行的其他部門(mén)如公司業(yè)務(wù)部門(mén)取得客戶，同時(shí)投資銀行部門(mén)也可通過(guò)私人銀行業(yè)務(wù)客戶群來(lái)銷(xiāo)售產(chǎn)品）。1856年成立的瑞銀（UBS）是目前全球最大的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，1.4萬(wàn)名私人銀行家管理資產(chǎn)18960億美元， 人均管理資產(chǎn)1.35億美元。2004年花旗銀行532個(gè)私人銀行家服務(wù)管理25000個(gè)高端客戶， 戶均客戶往來(lái)規(guī)模達(dá)到710萬(wàn)美元，每個(gè)私人銀行家實(shí)現(xiàn)收入達(dá)到388萬(wàn)美元，凈收入利潤(rùn)率高達(dá)28%，平均每個(gè)高端客戶為銀行創(chuàng)造收入70600美元。

3. 發(fā)展趨勢(shì)。目前，香港私人銀行業(yè)務(wù)也面臨較大的挑戰(zhàn)。主要來(lái)自以下幾個(gè)方面：（1）客戶方面?？蛻羧后w組成的變化越來(lái)越難掌握， 銀行不能用統(tǒng)一的方式來(lái)提供服務(wù)； 客戶需求及產(chǎn)品與服務(wù)的種類(lèi)越來(lái)越多元化與復(fù)雜化； 客戶對(duì)服務(wù)的品質(zhì)要求越來(lái)越高； 客戶非常重視投資績(jī)效與價(jià)值；客戶比較愿意分散與更換財(cái)富管理業(yè)者等。（2） 產(chǎn)品與定價(jià)及通路系統(tǒng)。由于銀行大多采用開(kāi)放式產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，如何管理好產(chǎn)品服務(wù)與供應(yīng)商之間的關(guān)系是一個(gè)新課題；價(jià)格不斷受壓，需要新的定價(jià)模式；由于要以優(yōu)厚的條件爭(zhēng)奪與挽留優(yōu)秀人才，且要加大對(duì)員工服務(wù)能力的培訓(xùn)，至使銷(xiāo)售成本上升；需要開(kāi)發(fā)與管理多元化的銷(xiāo)售通路，如網(wǎng)絡(luò)理財(cái)、網(wǎng)上視頻咨詢等。（3）外部環(huán)境。財(cái)富管理整體市場(chǎng)增長(zhǎng)放緩；與財(cái)富管理事業(yè)有關(guān)的法規(guī)日益嚴(yán)謹(jǐn)。（4）競(jìng)爭(zhēng)者與營(yíng)業(yè)模式。競(jìng)爭(zhēng)者日益增多，競(jìng)爭(zhēng)方式不斷創(chuàng)新；混業(yè)性金融機(jī)構(gòu)之間如何更好地協(xié)調(diào)合作，避免利益沖突。私人銀行的發(fā)展也出現(xiàn)了兩大新趨勢(shì)： 全球銀行的一體化趨勢(shì)與全球私人銀行業(yè)務(wù)日益向下一代延伸服務(wù)。過(guò)去五年來(lái)，瑞信、匯豐、花旗等銀行一直在努力將其投資銀行與私人銀行部門(mén)更密切地融合在一起。自2007年初開(kāi)始，瑞信集團(tuán)推行新的“一家銀行”（OneBank）戰(zhàn)略，旨在將投資銀行、私人銀行和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)結(jié)合起來(lái)。巴克萊新近推出了一項(xiàng)名為“私人投資銀行”的服務(wù)，通過(guò)“一體化”，各業(yè)務(wù)部門(mén)能資源共享，交叉銷(xiāo)售，從而挖掘更多財(cái)富空間，那些正在將企業(yè)出售或上市的客戶將是私人銀行的目標(biāo)客戶。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，對(duì)下一代的延伸服務(wù)不僅是推廣產(chǎn)品，也是著眼未來(lái)、鞏固同富?？蛻糁g關(guān)系的大好機(jī)會(huì)。因此，私人銀行為其客戶的子女提供金錢(qián)訓(xùn)練課程是另一種發(fā)展趨勢(shì)。摩根大通私人銀行對(duì)可投資資產(chǎn)超過(guò)1億美元的客戶推薦其下一代（年齡21～30歲）參加專題訓(xùn)練營(yíng)。2005年在上海開(kāi)辦了三天的“維持家族企業(yè)研討會(huì)”，早上健身，接著是8小時(shí)討論，討論課程是財(cái)富管理與轉(zhuǎn)移財(cái)富。瑞信2006年11月底推出亞洲家族財(cái)富延續(xù)計(jì)劃，參加者是15個(gè)家族及其子女（21～35歲）。

三、香港私人銀行發(fā)展的成功經(jīng)驗(yàn)

（一）科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)、職責(zé)明確的管理體制是成功發(fā)展私人銀行的重要保障

1. 獨(dú)立的事業(yè)部體制。 香港私人銀行均獨(dú)立于零售銀行，且實(shí)行完全的事業(yè)部制。

2. 科學(xué)的部門(mén)分工。香港私人銀行一般設(shè)立前臺(tái)、中臺(tái)、后臺(tái)等部門(mén)。前臺(tái)部門(mén)負(fù)責(zé)管理客戶關(guān)系，包括客戶關(guān)系管理部（或客戶拓展部）、客戶服務(wù)部及銷(xiāo)售規(guī)劃與業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)部等。中臺(tái)部門(mén)負(fù)責(zé)制作與管理產(chǎn)品，包括投資管理部、產(chǎn)品管理部、業(yè)務(wù)管理部（績(jī)效管理、法規(guī)管理、通路管理）等。后臺(tái)部門(mén)負(fù)責(zé)處理交易與行政管理，包括作業(yè)部、財(cái)務(wù)部、人力資源部、審計(jì)部、風(fēng)險(xiǎn)管理部、科技部等。以匯豐私人銀行為例，主要設(shè)立四個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)：（1）客戶服務(wù)部。主要由私人銀行家組成，負(fù)責(zé)客戶的開(kāi)發(fā)、服務(wù)、維護(hù)等工作，平均每個(gè)私人銀行家負(fù)責(zé)70～80個(gè)客戶， 高級(jí)私人銀行家負(fù)責(zé)15～20個(gè)客戶。（2） 投資顧問(wèn)部。負(fù)責(zé)向客戶提供具體的投資建議及稅務(wù)、保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)繼承等方面的咨詢服務(wù)。（3）授權(quán)操作部。客戶可以事先與私人銀行約定投資等事項(xiàng)， 并給予書(shū)面授權(quán)，授權(quán)操作部在約定的條件下代客操作。（4）基金管理部。它是主要的產(chǎn)品提供部門(mén)，負(fù)責(zé)新的衍生產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，已銷(xiāo)售基金的投資、管理，還負(fù)責(zé)聯(lián)絡(luò)其他基金公司或其他銀行的投資產(chǎn)品。與這四個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)配套的，還有人力資源、行政、合規(guī)部等后臺(tái)支持部門(mén)。

3. 高效的內(nèi)部協(xié)作。 香港私人銀行建立了相互協(xié)作、整體聯(lián)動(dòng)的現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展體系，通過(guò)以客戶需求為核心，以市場(chǎng)分析定位為前提，以金融創(chuàng)新為動(dòng)力，以信息的集成、計(jì)劃、反饋和控制為基礎(chǔ)，以內(nèi)部組織協(xié)調(diào)和整體聯(lián)動(dòng)為保障，來(lái)實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)占有率的提升和效益最大化。在這個(gè)業(yè)務(wù)發(fā)展體系中，全行以客戶為中心，各個(gè)部門(mén)以客戶部門(mén)為中心，為客戶部門(mén)提供各種中后臺(tái)支援。為保障這個(gè)業(yè)務(wù)發(fā)展體系的健康運(yùn)作， 各私人銀行還普遍實(shí)行了服務(wù)承諾制，即客戶部門(mén)為客戶提供服務(wù)承諾，中后臺(tái)部門(mén)為客戶部門(mén)提供服務(wù)承諾。凡因主觀原因造成有關(guān)部門(mén)對(duì)客戶部門(mén)服務(wù)不到位，最終影響本銀行對(duì)客戶服務(wù)不到位的，銀行行長(zhǎng)（總經(jīng)理）將追究有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人及有關(guān)人員的責(zé)任（降職、降薪直至解雇）。

（二）技術(shù)先進(jìn)、功能強(qiáng)大的系統(tǒng)支持是成功發(fā)展私人銀行的重要硬件

香港私人銀行發(fā)展均擁有先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)與技術(shù)支持。IT硬件條件主要包括：提供客戶數(shù)據(jù)大集中，提供銀行集團(tuán)內(nèi)私人銀行與其他單位的系統(tǒng)聯(lián)結(jié)，提供產(chǎn)品服務(wù)供應(yīng)商之間的系統(tǒng)聯(lián)結(jié)，提供財(cái)富管理策略系統(tǒng)與理財(cái)分析工具（客戶使用），提供高效的客戶關(guān)系系統(tǒng)（私人銀行家使用），提供便捷及低成本的通路，提升交易系統(tǒng)的功能（安全、穩(wěn)定、快速、高容量），提供稽核系統(tǒng)與分析支持系統(tǒng)（中后臺(tái)使用）?？蛻羰褂玫南到y(tǒng)主要有網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上轉(zhuǎn)賬、移動(dòng)銀行、網(wǎng)上報(bào)表、網(wǎng)上經(jīng)紀(jì)、網(wǎng)上貸款處理系統(tǒng)、業(yè)績(jī)分析報(bào)告等。如匯豐銀行提供客戶使用的系統(tǒng)“創(chuàng)富智囊”，提供個(gè)性化的理財(cái)規(guī)劃與分析，以客戶的人生目標(biāo)為藍(lán)本，分析客戶現(xiàn)有財(cái)富及資產(chǎn)狀況，繼而計(jì)算出距離目標(biāo)金額的差距，并籌劃一套最切合客戶實(shí)際的財(cái)富管理策略。其主要功能有： 先通過(guò)“目標(biāo)策劃”、“投資組合策劃”功能分析，再通過(guò)“產(chǎn)品搜尋”、“市場(chǎng)透視”及“投資表現(xiàn)”功能掌握市場(chǎng)動(dòng)向，提早預(yù)見(jiàn)客戶的財(cái)富管理目標(biāo)。私人銀行家使用的系統(tǒng)主要有財(cái)富管理和理財(cái)工具、 客戶關(guān)系管理系統(tǒng)（CRM）、客戶預(yù)警系統(tǒng)、多頭賬戶的整合（銀行、投資、貸款、交易、信托）、文件庫(kù)管理、客戶聲音識(shí)別系統(tǒng)等?？蛻絷P(guān)系管理系統(tǒng)模塊主要包括通信管理（員工與客戶、合作伙伴的一切溝通、通信記錄等）、營(yíng)銷(xiāo)自動(dòng)化（按客戶行為、購(gòu)買(mǎi)記錄做出對(duì)應(yīng)營(yíng)銷(xiāo)策略、管理營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)）、銷(xiāo)售自動(dòng)化（有效管理銷(xiāo)售管道，強(qiáng)化銷(xiāo)售能力，智能商機(jī)分配管理）等。

（三）專業(yè)高效、訓(xùn)練有素的營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)是成功發(fā)展私人銀行的重要基礎(chǔ)

1. 特殊的任職條件。一是學(xué)歷。要求大學(xué)畢業(yè)。若同時(shí)具備工商管理碩士（MBA）、特許財(cái)務(wù)分析師（CFA）、特許財(cái)務(wù)策劃師（CFP）、特許公共會(huì)計(jì)師（CPA）、國(guó)際注冊(cè)會(huì)計(jì)師（ACCA）或律師等專業(yè)更佳。二是年齡。一般要求在30歲以上。其中歐美私人銀行家大都在40歲以上。三是資歷經(jīng)驗(yàn)。一般要求10年以上工作經(jīng)驗(yàn)，如資產(chǎn)管理、證券投資、法律、稅務(wù)、客戶關(guān)系管理等。四是個(gè)人背景。本身最好是出自富裕家庭或擁有成功創(chuàng)業(yè)的經(jīng)驗(yàn)， 這樣的背景可以更好地了解富人客戶，更有效地與他們溝通。

2. 特別的招聘途徑。 由于私人銀行對(duì)人才要求的特殊性，因而其人才招聘也是多途徑的。主要有集團(tuán)內(nèi)部招聘、獵頭公司物色、同業(yè)挖掘、員工推薦及其他招聘渠道（如律師、房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人、投資專家）等。

3. 特強(qiáng)的職業(yè)培訓(xùn)。每名新入職的私人銀行家最短要接受為期34天的專業(yè)培訓(xùn)。培訓(xùn)內(nèi)容包括產(chǎn)品知識(shí)、銷(xiāo)售技巧、財(cái)富管理技巧及一系列考試。在崗后還有一系列的培訓(xùn)。近年來(lái)， 瑞銀的財(cái)富管理團(tuán)隊(duì)每年以20%的速度增加。2005年該行從3000名應(yīng)征中選拔33人， 接受為期18個(gè)月的全職培訓(xùn)，然后派至新加坡、日本、香港、瑞士實(shí)習(xí)。每位新進(jìn)私人銀行家的培訓(xùn)成本高達(dá)200萬(wàn)港元。私人銀行家還特別注重自我學(xué)習(xí)與自我修煉，包括學(xué)習(xí)打高爾夫球、跳拉丁舞、品紅酒等社交技能。這些技能的確對(duì)營(yíng)銷(xiāo)工作有幫助。要拓展高等級(jí)的客戶， 最重要的就是要出沒(méi)于他們活動(dòng)的場(chǎng)所，通過(guò)種種社交活動(dòng)融入他們的圈子，與他們建立更緊密關(guān)系。

（四）與時(shí)俱進(jìn)、適應(yīng)客戶的產(chǎn)品創(chuàng)新是成功發(fā)展私人銀行的重要武器

香港私人銀行僅基金產(chǎn)品就多達(dá)2000多種， 理財(cái)產(chǎn)品多達(dá)400多種。 私人銀行的產(chǎn)品服務(wù)體系有以下幾個(gè)特點(diǎn)：一是市場(chǎng)化，順應(yīng)市場(chǎng)變化與客戶需求，不斷推出多元化投資產(chǎn)品與服務(wù)，讓客戶在任何市場(chǎng)情況下均能掌握財(cái)富增值的機(jī)會(huì)；二是適時(shí)化，緊抓市場(chǎng)機(jī)會(huì)，不斷適時(shí)創(chuàng)新產(chǎn)品；三是多元化，不僅包括了所有的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，如存款、信貸、結(jié)算、股票、債券等，還包括如投資共同基金、私募基金、衍生金融產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)基金、杠桿收購(gòu)、夾層收購(gòu)、危機(jī)債務(wù)等新產(chǎn)品；四是國(guó)際化，大都是離岸金融產(chǎn)品；五是個(gè)性化，為客戶量身訂做投資產(chǎn)品；六是開(kāi)放化，產(chǎn)品體系與架構(gòu)均是開(kāi)放式的；七是鏈條化，形成了銀行與客戶共創(chuàng)價(jià)值的產(chǎn)品鏈條；八是渠道廣，直接渠道（網(wǎng)點(diǎn)）與間接渠道（電子銀行）均可購(gòu)買(mǎi)。

（五）新穎高超、富有特色的營(yíng)銷(xiāo)策略是成功發(fā)展私人銀行的重要手段

香港私人銀行家在長(zhǎng)期激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中積累了豐富的營(yíng)銷(xiāo)經(jīng)驗(yàn)。其主要營(yíng)銷(xiāo)策略有：（1）客戶分層營(yíng)銷(xiāo)策略。按財(cái)富金額分類(lèi)， 資產(chǎn)100萬(wàn)美元以上的為一般富裕人士；資產(chǎn)3000萬(wàn)美元以上的為超富裕人士或富豪；按客戶對(duì)理財(cái)?shù)膮⑴c度分類(lèi)，可分為全權(quán)委托者、參與者、挑選者、自主者；按職業(yè)分類(lèi)，可分為企業(yè)高管人員、企業(yè)業(yè)主、專業(yè)人士與科技人才。還可按財(cái)富來(lái)源、生活形態(tài)、顧客價(jià)值、地域分布、理財(cái)復(fù)雜度分類(lèi)。（2）交叉銷(xiāo)售策略。如對(duì)客戶銷(xiāo)售按揭貸款時(shí)，可同時(shí)銷(xiāo)售貸記卡（按揭貸款客戶終身免年費(fèi)）、裝修貸款、車(chē)位貸款、業(yè)主備用信貸（月薪的3～5倍） 等其他信貸產(chǎn)品，并同時(shí)銷(xiāo)售保險(xiǎn)、網(wǎng)銀、基金、信托等其他金融產(chǎn)品服務(wù)。（3）獎(jiǎng)勵(lì)營(yíng)銷(xiāo)策略。如花旗銀行在2008年4月向新開(kāi)戶者提供的獎(jiǎng)勵(lì)有：存入資金達(dá)100萬(wàn)美元，即可獲贈(zèng)一定額度的美元現(xiàn)金券；展示其他銀行正本月結(jié)清單達(dá)100萬(wàn)美元及完成理財(cái)分析，可獲贈(zèng)一定額度的美元現(xiàn)金券。（4）方案營(yíng)銷(xiāo)策略。（5）個(gè)性化營(yíng)銷(xiāo)策略。（6）服務(wù)營(yíng)銷(xiāo)策略。（7）品牌營(yíng)銷(xiāo)策略。

瑞銀（UBS）為新客戶提供的營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)方案就是靈活運(yùn)用多種營(yíng)銷(xiāo)策略的典范， 新客戶在聽(tīng)到私人銀行家的介紹后，大都會(huì)有心動(dòng)的感覺(jué)。 這個(gè)服務(wù)方案一般包括四個(gè)部分。（1）您與財(cái)富管理的價(jià)值。集中于客戶的需求，財(cái)富管理以您為本，您的需要，您的目標(biāo)，您的期望，您的顧慮。并提出包括為家族提供策略性架構(gòu)方案、財(cái)富工程、資產(chǎn)財(cái)務(wù)方案、債務(wù)管理、特殊建議服務(wù)等一攬子財(cái)務(wù)方案。（2）獨(dú)一無(wú)二的咨詢模式—瑞銀客戶服務(wù)體驗(yàn)。了解：聆聽(tīng)您的訴說(shuō)，了解您的需要和目標(biāo)。建議：分析您的背景和風(fēng)險(xiǎn)承受能力， 提供符合您個(gè)別需要的融資建議與投資機(jī)會(huì)。同意與執(zhí)行：幫助您從大量投資選擇中挑選合適的產(chǎn)品， 借助銀行整體資源落實(shí)最適當(dāng)、最有效的財(cái)務(wù)方案。檢討：定時(shí)監(jiān)測(cè)您的資產(chǎn)配置，隨時(shí)向您報(bào)告投資進(jìn)展，定期檢討您的投資情況，并建議及時(shí)進(jìn)行調(diào)整。（3）您的理想伙伴—瑞銀集團(tuán)。為您而設(shè)的一站式綜合服務(wù)平臺(tái)；服務(wù)機(jī)構(gòu)遍布全球，方便您隨時(shí)聯(lián)系（500個(gè)位于美國(guó)的財(cái)富管理辦公室，109個(gè)營(yíng)業(yè)地點(diǎn)在瑞士，84個(gè)財(cái)富管理辦公室遍及全世界，27個(gè)瑞銀代表辦公室）； 一家具備良好表現(xiàn)的全球財(cái)富管理人，為您竭誠(chéng)服務(wù)（最佳全球私人銀行）；擁有強(qiáng)大資本與財(cái)政實(shí)力，令您安枕無(wú)憂。（4）總結(jié)。瑞銀與您協(xié)作關(guān)系由此而起。

（六）清晰規(guī)范、質(zhì)量卓越的服務(wù)工作是成功發(fā)展私人銀行的重要條件

據(jù)波士頓咨詢公司調(diào)查，客戶在考慮選擇私人銀行考慮因素時(shí)，把服務(wù)質(zhì)量列在首位，其次分別為私人關(guān)系、現(xiàn)有客戶推薦、印象、投資運(yùn)作、產(chǎn)品范圍、安全、第三者介紹、靈活性、網(wǎng)絡(luò)分布與地點(diǎn)便利。因此，香港私人銀行非常重視服務(wù)工作。如在服務(wù)流程方面就做了嚴(yán)格的規(guī)范：尋找目標(biāo)客戶，包括營(yíng)銷(xiāo)與推動(dòng)、內(nèi)部推薦（公司銀行、零售銀行、投資銀行部門(mén)）、已有客戶挖潛、中介等渠道；收集客戶資料；客戶現(xiàn)狀分析；風(fēng)險(xiǎn)分析；資產(chǎn)管理目標(biāo)分析；客戶資產(chǎn)預(yù)測(cè)與評(píng)估；財(cái)務(wù)目標(biāo)的確認(rèn)；提出與完善投資組合方案；實(shí)施投資計(jì)劃，定期檢討與績(jī)效評(píng)估；客戶維護(hù)。在售后服務(wù)方面，私人銀行則從以下幾個(gè)方面高質(zhì)量跟進(jìn)：按業(yè)務(wù)性質(zhì)及客戶分層分設(shè)服務(wù)熱線；網(wǎng)上實(shí)時(shí)查詢市場(chǎng)信息、投資組合的現(xiàn)值；每日市場(chǎng)簡(jiǎn)報(bào)；每周市場(chǎng)分析與投資專題報(bào)告；定期發(fā)送專家分析與投資建議報(bào)告；定期舉辦投資研討會(huì)；定期投資組合評(píng)估與檢討；私人銀行家經(jīng)常按擬定的聯(lián)系方式與客戶溝通； 由獨(dú)立單位專門(mén)負(fù)責(zé)處理客戶的投訴事故， 并及時(shí)反饋客戶。對(duì)客戶的投資還由客戶設(shè)定止損點(diǎn)，由銀行的財(cái)富管理系統(tǒng)自動(dòng)監(jiān)控，定期提示，由客戶在止損點(diǎn)時(shí)做出決策選擇，每半年復(fù)檢一次。

（七）效率優(yōu)先、績(jī)效掛鉤的薪酬制度是成功發(fā)展私人銀行的重要?jiǎng)恿?/p>

香港私人銀行家的平均年薪數(shù)十萬(wàn)美元。優(yōu)秀的私人銀行家年收入能超過(guò)100萬(wàn)美元， 其中三分之二來(lái)自傭金、股票期權(quán)、花紅。花旗銀行在2004年每個(gè)私人銀行家按營(yíng)業(yè)收入6%提取薪金，人均年薪達(dá)到23.28萬(wàn)美元（不包括花紅）。但他們的薪酬均是與業(yè)績(jī)掛鉤考核的， 真正體現(xiàn)多勞多得，工作壓力之大難以想象。私人銀行家的考核指標(biāo)主要有年度收入，包括利息收入（給管理客戶發(fā)放貸款的利息）與非利息收入（包括顧問(wèn)咨詢服務(wù)費(fèi)、資產(chǎn)管理費(fèi)、客戶購(gòu)買(mǎi)投資類(lèi)產(chǎn)品所付的傭金及超過(guò)客戶預(yù)期收益的分成所得）， 新增客戶的數(shù)量，要求每年新增10%～20%的客戶。私人銀行的薪酬架構(gòu)大體分為三種：一種是按凈收益提成（程序化計(jì)算公式）。這屬于激進(jìn)型的薪酬制度，鼓勵(lì)做大交易，多勞多得。如高盛、美林、摩根大通等銀行采用。另一種是底薪+額外獎(jiǎng)賞性花紅。這屬于保守型的薪酬制度。除了鼓勵(lì)做交易外，還要求在客戶拓展、客戶服務(wù)、團(tuán)隊(duì)協(xié)作等方面做好工作。如瑞銀、瑞信集團(tuán)、香港上海匯豐銀行等。 還有一種是底薪+花紅（程序化計(jì)算公式）。這屬于中間型的薪酬制度。底薪依職級(jí)而定，花紅依凈收益計(jì)算，如花旗、瑞士EFG私人銀行、蘇格蘭皇家銀行等。

（八）科學(xué)制衡的風(fēng)險(xiǎn)管理是成功發(fā)展私人銀行的重要保證

私人銀行的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)及控制措施主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1. 因?yàn)橄村X(qián)等資金來(lái)源不合法而產(chǎn)生的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)損失。這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)最受監(jiān)管部門(mén)關(guān)注。這是因?yàn)樗饺算y行家均是客戶利益的維護(hù)者，客戶多重開(kāi)戶，資金的快速大額流動(dòng)，加之嚴(yán)格保密的文化，都容易為洗錢(qián)提供條件。因此，香港的私人銀行均制定了嚴(yán)格審查客戶資金來(lái)源的辦法，對(duì)新開(kāi)戶客戶審查非常嚴(yán)格。如瑞銀對(duì)新開(kāi)戶客戶的審查時(shí)間不少于一個(gè)星期。原則上不接受行政官員的開(kāi)戶。

2. 私人銀行的能力風(fēng)險(xiǎn)。 因?yàn)樗饺算y行的業(yè)務(wù)能力導(dǎo)致客戶的投資虧本，或者金融衍生品價(jià)格大幅波動(dòng)也會(huì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。為此，許多私人銀行配備首席分析經(jīng)濟(jì)師專門(mén)研究金融市場(chǎng)和金融產(chǎn)品，為私人銀行家的投資決策提供有力的支持。私人銀行的法規(guī)部門(mén)還對(duì)私人銀行家與客戶的投資咨詢流程進(jìn)行規(guī)范，并通過(guò)法律文件的形式對(duì)銀行與客戶雙方的權(quán)利、 責(zé)任約定清楚。

3. 私人銀行家的道德風(fēng)險(xiǎn)。香港私人銀行曾發(fā)生私人銀行家利用職務(wù)之便盜取客戶存款的案件。為此，他們十分注重對(duì)私人銀行家職業(yè)操守的教育，并在賬戶管理、資金交易等方面采取了機(jī)器加人員的風(fēng)險(xiǎn)雙控措施，不充許私人銀行家直接為客戶辦理交易手續(xù)。還有在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、 操作風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)等方面，香港私人銀行也進(jìn)行了嚴(yán)格的控制。

四、 內(nèi)地商業(yè)銀行開(kāi)辦私人銀行業(yè)務(wù)的環(huán)境分析與對(duì)策建議

（一）內(nèi)地商業(yè)銀行開(kāi)辦私人銀行業(yè)務(wù)的條件已基本成熟

總體來(lái)看，目前內(nèi)地商業(yè)銀行開(kāi)辦私人銀行業(yè)務(wù)的條件已經(jīng)成熟。

1. 內(nèi)地居民已經(jīng)擁有比較豐富的金融財(cái)富資源。持續(xù)30年的改革開(kāi)放與經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定高速發(fā)展，為中國(guó)金融的理財(cái)業(yè)提供了巨大的市場(chǎng)。2006年，中國(guó)人均GDP首次突破2000美元，達(dá)到人均2042美元。根據(jù)世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律，人均GDP達(dá)到1000美元就會(huì)帶來(lái)居民消費(fèi)的重大升級(jí)， 就會(huì)出現(xiàn)購(gòu)車(chē)、購(gòu)房的熱潮；而當(dāng)人均GDP超過(guò)2000美元，這種消費(fèi)升級(jí)就會(huì)大幅度提高。富裕起來(lái)的中國(guó)人正在形成一支龐大的消費(fèi)大軍與理財(cái)人群。目前，中國(guó)居民的儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、證券、債券、黃金等個(gè)人金融資產(chǎn)已超過(guò)50萬(wàn)億人民幣。中國(guó)金融業(yè)貴賓理財(cái)、財(cái)富管理及私人銀行的春天已經(jīng)到來(lái)。

2. 內(nèi)地私人銀行已經(jīng)擁有較大的富人客戶群體。據(jù)美林-凱捷《2007年全球財(cái)富報(bào)告》，2007年中國(guó)擁有超過(guò)100萬(wàn)美元可支配資產(chǎn)的富裕人士已經(jīng)達(dá)到41.5萬(wàn)人，為全球第五多富裕人士的國(guó)家，且每年以10%～20%的速度在增加。

3. 內(nèi)地已經(jīng)有多家中外資銀行開(kāi)辦了私人銀行業(yè)務(wù)，為內(nèi)地商業(yè)銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)積累了經(jīng)驗(yàn)。目前，在國(guó)內(nèi)推出私人銀行的中外資銀行已達(dá)15家，其中，中資銀行有中國(guó)銀行、中信銀行、招商銀行、工商銀行、交通銀行、民生銀行、建設(shè)銀行、光大銀行等8家；外資銀行有花旗銀行、法巴銀行、德意志銀行、渣打銀行、匯豐銀行、東亞銀行、瑞士銀行等7家。

（二）內(nèi)地商業(yè)銀行開(kāi)辦私人銀行業(yè)務(wù)面臨的困難

內(nèi)地商業(yè)銀行開(kāi)辦私人銀行業(yè)務(wù)也面臨著許多困難。

1. 從外部環(huán)境來(lái)觀察，國(guó)內(nèi)與國(guó)外開(kāi)辦私人銀行不在同一起跑線上。最大的區(qū)別是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行還不能進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)與離岸金融，資產(chǎn)難以在銀行、保險(xiǎn)、證券、信托之間相互組合，更難以在全球進(jìn)行自由配置，而混業(yè)經(jīng)營(yíng)與離岸金融這兩項(xiàng)恰恰是開(kāi)展管家式金融服務(wù)的前提。同時(shí)，國(guó)內(nèi)客戶的金融消費(fèi)文化還屬于保守型的， 怕露富的心態(tài)嚴(yán)重存在，不愿意讓別人知道自己的財(cái)富，特別是一部分對(duì)財(cái)富積累富有原罪感的富裕人士更不愿意將自己的財(cái)富交給一家銀行去打理，客戶隱私保護(hù)難度較大。此外，最短缺的還是高端金融人才與私人銀行相關(guān)的法律法規(guī)。

2. 從內(nèi)部條件來(lái)分析，內(nèi)地商業(yè)銀行開(kāi)辦私人銀行業(yè)務(wù)也還存在許多先天不足，差距較大：一是差在客戶基礎(chǔ)上，客戶結(jié)構(gòu)散、小、差，符合私人銀行門(mén)檻的高端客戶非常少； 二是差在營(yíng)銷(xiāo)體制與營(yíng)銷(xiāo)隊(duì)伍上，理財(cái)機(jī)構(gòu)少、理財(cái)人員少且專業(yè)化程度不高；三是差在金融產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新上，內(nèi)地商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品少特別是在市場(chǎng)上叫得響、對(duì)高端客戶吸引力強(qiáng)的品牌理財(cái)產(chǎn)品更少；四是差在營(yíng)銷(xiāo)機(jī)制上，香港私人銀行全部實(shí)行以業(yè)績(jī)論英雄、憑貢獻(xiàn)得薪酬、按表現(xiàn)定去留的經(jīng)營(yíng)機(jī)制， 許多私人銀行家的收入高于銀行高管人員，更數(shù)倍、數(shù)十倍于一般員工，而內(nèi)地商業(yè)銀行對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的考核與獎(jiǎng)懲的力度不大、與其他崗位的薪酬差距也沒(méi)有真正拉開(kāi)， 客戶經(jīng)理的營(yíng)銷(xiāo)積極性還不高。五是差在IT支持上，內(nèi)地商業(yè)銀行IT系統(tǒng)繁雜、功能單一、效率低下，與市場(chǎng)、客戶、同業(yè)差距明顯。

（三）內(nèi)地商業(yè)銀行開(kāi)辦私人銀行業(yè)務(wù)的對(duì)策建議

1. 從戰(zhàn)略角度來(lái)推出私人銀行業(yè)務(wù)。內(nèi)地商業(yè)銀行一定并且要快速開(kāi)辦私人銀行業(yè)務(wù)。這既是內(nèi)地商業(yè)銀行與國(guó)際金融接軌的戰(zhàn)略需求，也是參與國(guó)內(nèi)私人銀行競(jìng)爭(zhēng)的戰(zhàn)略需求，還是為內(nèi)地商業(yè)銀行貴賓理財(cái)業(yè)務(wù)與財(cái)富管理業(yè)務(wù)提供示范、導(dǎo)向效應(yīng)的戰(zhàn)略需要。

2. 從總行層面來(lái)推進(jìn)私人銀行業(yè)務(wù)。私人銀行業(yè)務(wù)一定要由總行層面發(fā)起組建與管理，不能由分支行發(fā)起。主要基于以下因素考慮：一是總行人財(cái)物資源豐富，可在全國(guó)范圍內(nèi)進(jìn)行資源整合，發(fā)揮一級(jí)法人的優(yōu)勢(shì)；二是可最大限度地在全國(guó)銀行系統(tǒng)客戶中挑選私人銀行客戶； 三是制度創(chuàng)新、機(jī)制創(chuàng)新、產(chǎn)品服務(wù)來(lái)得快；四是IT支持強(qiáng)大；五是對(duì)國(guó)內(nèi)外客戶均有品牌吸引力；六是符合國(guó)際慣例。

3. 從高起點(diǎn)、高平臺(tái)來(lái)開(kāi)辦私人銀行業(yè)務(wù)。一是借助外資銀行力量開(kāi)辦私人銀行。引進(jìn)戰(zhàn)略投資者參與銀行私人銀行組建與管理。二是引進(jìn)產(chǎn)品服務(wù)?？刹捎媚脕?lái)主義，通過(guò)外資銀行或中資銀行引進(jìn)先進(jìn)的私人銀行產(chǎn)品服務(wù)，與國(guó)內(nèi)金融業(yè)進(jìn)行嫁接，為我所用。三是引進(jìn)特殊人才?？赏ㄟ^(guò)海內(nèi)外招聘，從全球引進(jìn)投資、保險(xiǎn)、證券、理財(cái)?shù)确矫娴膶＜摇?/p>

4. 從創(chuàng)新突破來(lái)發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)。內(nèi)地商業(yè)銀行應(yīng)抓緊從以下幾個(gè)方面實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新突破，為發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)造條件：（1）思想認(rèn)識(shí)要先行。要從商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略、未來(lái)市場(chǎng)變化、高端客戶需求、金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等角度高度重視貴賓理財(cái)、 財(cái)富管理與私人銀行業(yè)務(wù)， 將其作為一項(xiàng)重要新興金融產(chǎn)業(yè)來(lái)研究、推動(dòng)、發(fā)展、壯大，不斷提高其對(duì)銀行的財(cái)務(wù)貢獻(xiàn)率、品牌影響力與綜合生產(chǎn)力。（2）管理體制要改革。要以市場(chǎng)為導(dǎo)向來(lái)改革商業(yè)銀行管理體制，突出客戶部門(mén)在組織架構(gòu)中的核心地位與職能。（3）營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)要培訓(xùn)。通過(guò)內(nèi)訓(xùn)與外訓(xùn)、國(guó)內(nèi)培訓(xùn)與境外培訓(xùn)、制度培訓(xùn)與產(chǎn)品培訓(xùn)、服務(wù)培訓(xùn)與技能培訓(xùn)、傳統(tǒng)方式培訓(xùn)與現(xiàn)代方式培訓(xùn)相結(jié)合，打造一支專業(yè)化、高素質(zhì)、能打硬仗的營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)。（4）經(jīng)營(yíng)機(jī)制要?jiǎng)?chuàng)新。通過(guò)全面推行市場(chǎng)化的勞動(dòng)用工與薪酬分配制度來(lái)吸引、留住高端人才，調(diào)動(dòng)高端人才的營(yíng)銷(xiāo)積極性。（5）業(yè)務(wù)流程要再造。 以客戶為中心對(duì)商業(yè)銀行流程進(jìn)行全新再造，建設(shè)高效率的流程銀行。（6）IT系統(tǒng)要集成。應(yīng)盡快成立項(xiàng)目組對(duì)商業(yè)銀行IT系統(tǒng)進(jìn)行整合集成， 為私人銀行業(yè)務(wù)提供強(qiáng)力支撐。（7） 產(chǎn)品服務(wù)要跟進(jìn)。 商業(yè)銀行總行要加大對(duì)全國(guó)型、系統(tǒng)型、政策型、創(chuàng)新型個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的研發(fā)推廣，形成品牌效應(yīng)。（8）風(fēng)險(xiǎn)管理要加強(qiáng)。建立全面、全程、實(shí)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加強(qiáng)日常與定期監(jiān)管，確保貴賓理財(cái)、 財(cái)富管理與私人銀行業(yè)務(wù)健康穩(wěn)健持續(xù)地發(fā)展。

（責(zé)任編輯：郄彥平：校對(duì)：盧艷茹）