中國鐵礦石平臺開市之后

李心

5月8日上午9點30分，中國鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺開市不久后，一艘仍然航行在海上的裝滿54%粉礦的大船，已在這里順利找到了買家：單價145美元的54%粉礦，成交總量是16.5萬噸。這個高調(diào)出場但曾一度頗受阻礙的“中國版”鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺，終于迎來了它首日交易第一單。

“中國鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺宣稱將堅持現(xiàn)貨交易原則，不發(fā)展期貨、掉期業(yè)務(wù)和其他金融衍生品業(yè)務(wù)?！敝袖搮f(xié)副會長王曉齊講話中再次強調(diào)了平臺運行的基本原則。截至5月8日，已有138家上述三類企業(yè)加盟平臺成為交易會員。中國鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺目前共上線34個鐵礦石交易品種，幾乎涵蓋了鐵礦石市場粉礦、塊礦、球團、造球精粉四類產(chǎn)品的典型品和一般品種，同時平臺還規(guī)定了每日礦產(chǎn)品交易價格漲跌幅上限不得超過10%。

然而，在不到一個小時的“開市”大會上，除了國內(nèi)主要鋼鐵企業(yè)和貿(mào)易商到場外，包括必和必拓、力拓、淡水河谷、FMG在內(nèi)的礦山也前來“捧場”。而此“中國版”鐵礦石平臺能否主導國際鐵礦石定價話語權(quán)，無疑成了近年來深受高礦價之苦的中國鋼企們的最大疑問。

中國版鐵礦石交易平臺搶占先機

就在必和必拓緊鑼密鼓籌建新加坡鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺的時候，“中國版”現(xiàn)貨交易平臺已“搭臺唱戲”。據(jù)了解，由中國鋼鐵協(xié)會、中國五礦化工進出口商會、北京國際礦業(yè)權(quán)交易所共同發(fā)起設(shè)立的中國鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺已于1月16日正式啟動。在發(fā)起會員名單中，不僅有寶鋼、鞍鋼、武鋼、首鋼、河北鋼鐵集團等鋼鐵巨頭，中國礦產(chǎn)有限責任公司、中鋼、中化、中建材、中信金屬等大型貿(mào)易企業(yè)也赫然在列。

“這是一個國家級的鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺，共計26家國內(nèi)貿(mào)易企業(yè)和鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)為發(fā)起會員。”中鋼協(xié)副會長王曉齊在接受媒體采訪時表示，協(xié)會前期走訪了歐洲、日本的鋼廠，也曾到必和必拓發(fā)起的新加坡環(huán)球鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺進行調(diào)研。作為目前鐵礦石定價的重要參照標準，普氏指數(shù)的價格采集用詢價方式，且采集的數(shù)據(jù)來源沒有公布，這讓其在過去一年的運營中受到來自歐洲、亞洲、中國的鋼廠客戶的普遍質(zhì)疑。

王曉齊表示，中國是全球最大的鐵礦石進口國，占全球貿(mào)易市場份額的60%，同時也是全球最大的鐵礦石現(xiàn)貨市場，因此非常有必要在中國建立一個鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺。這個平臺旨在發(fā)現(xiàn)礦石價格，減少價格炒作，推動形成公平、公正、合理透明的國際定價機制。

值得注意的是，這一表態(tài)和此前必和必拓在新加坡籌建的環(huán)球鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺的定位功能非常相似。一個是海外礦山主導，一個是國內(nèi)鋼廠主推，加上功能和運行模式都相差不大，兩個平臺從醞釀之初就頗有“劍拔弩張”的味道。

記者還了解到，盡管目前鋼廠參與非常踴躍，但中國鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺發(fā)起會員名單中卻未見礦山身影。

“這是一個開放的平臺，我們和礦山進行過很多次溝通，同時也向他們發(fā)出邀請?！蓖鯐札R同時強調(diào)，平臺運營將實行董事會領(lǐng)導下的經(jīng)理負責制，只開展鐵礦石現(xiàn)貨貿(mào)易的相關(guān)業(yè)務(wù)，不發(fā)展期貨、掉期業(yè)務(wù)和其他金融衍生品業(yè)務(wù)。

面對中方的積極策略，三大礦山“沉默”以對。必和必拓、淡水河谷均“缺席”，到場的力拓和FMG礦山代表也表現(xiàn)得非常謹慎，用微笑拒絕了各路記者遞過去的名片。

“平臺的建立僅僅是雙方博弈的第一步?！眹鴥?nèi)一家鋼廠人士表示，必和必拓希望把現(xiàn)貨交易平臺建立在新加坡，實際上是期望把新加坡變成一個鐵礦石價格形成中心，進而把鐵礦石做成期貨市場，這對鋼鐵企業(yè)非常不利。從目前的情況看，中方“搶占先機”的舉動，實際上是希望借助現(xiàn)貨交易平臺掌握鐵礦石定價機制的主動權(quán)。

“是否成功取決于這一平臺的交易規(guī)模，而實現(xiàn)這個目標供需雙方缺一不可。這也意味著，光有鋼廠、貿(mào)易商還不夠，擁有壟斷地位的三大礦山能否參與非常關(guān)鍵?！鄙鲜鋈耸空f，但從必和必拓籌建新加坡環(huán)球鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺的舉動可以看出，礦山不可能輕易放棄這一陣地。像此前國內(nèi)鋼廠可以選擇“退出”必和必拓現(xiàn)貨交易平臺計劃一樣，礦山也會采用同樣的消極舉措來“抵制”中國鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺。

不能降價還能干什么

事實上，組建平臺并不困難，如何得到海外礦山的支持才是中國鐵礦石交易平臺成立之初面臨的一大難題。因為在鐵礦石領(lǐng)域，包括巴西淡水河谷以及澳大利亞的必和必拓、力拓這三大礦山占據(jù)著絕對的主導地位，缺少三大礦的平臺根本談不上什么市場影響力。而現(xiàn)在看來，對國際人氣的擔心有些過慮了，因為三大礦山在短短20天內(nèi)紛紛宣布加入中國鐵礦石交易平臺。不過盡管如此，海外礦山與國內(nèi)鋼企乃至整個中國鐵礦石市場的博弈遠未結(jié)束。

很多業(yè)內(nèi)人士都認為，國際礦山加入各有目的。比如最早宣布加入的第四大礦山FMG，其不僅擁有中資背景，而且90%以上的市場都在中國。

與FMG相似，全球最大鐵礦石生產(chǎn)商淡水河谷的加入似乎也沒有太大懸念。眾所周知，與澳大利亞的必和必拓和力拓相比，巴西到中國的海運距離最長，海運費最高。為了掌控巴西到中國的鐵礦石運輸市場，淡水河谷一直謀劃組建由35艘巨型貨船組成的船隊。不過，日前中國交通運輸部針對超大船舶靠泊碼頭出臺的新規(guī)把其擋在門外。此后，淡水河谷多次與中國港口就接受其巨型貨船入港一事展開談判。在這一緊要關(guān)頭，淡水河谷當然不會放棄通過加入平臺來示好中國的機會。

隨后，力拓與必和必拓的加入就更顯得順理成章，因為他們顯然不甘心在現(xiàn)貨交易中讓其他礦山占領(lǐng)先機。但應(yīng)該看到，隨著國際礦商的加入，并不意味著中國將在國際鐵礦石貿(mào)易中掌握更大話語權(quán)。中鋼協(xié)相關(guān)負責人就直言，“中國（鐵礦石）平臺不想左右價格，也沒有這個能力?！贬槍@一表態(tài)，一位不愿具名的鋼企相關(guān)負責人在接受記者采訪時就大呼，“不能降價這個平臺能干什么呀？”

對此，中鋼協(xié)副會長王曉齊指出，中國是目前全球最大的鐵礦石進口國，占全球貿(mào)易份額的60%，同時也是全球最大的鐵礦石現(xiàn)貨市場。鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺成立后，交易價格將更加透明，減少人為惡意炒作因素。中鋼協(xié)副秘書長王春生表示，之所以建立該平臺，就是為了使交易更加公正、公開，更真實地反映供求關(guān)系。

“與正在籌建的新加坡平臺相比，中國身為全球鐵礦石最大買家，更適合成立現(xiàn)貨交易平臺。同時，中國市場更加廣闊，參與者更充分踴躍。如果這一平臺放在新加坡，對中國企業(yè)來說將面臨很多不利因素，比如運輸路途較遠，并且我們對新加坡當?shù)氐姆煞ㄒ?guī)、文化等都不太了解，增加了操作方面的難度。另外，新加坡平臺的賣家主要是國際礦業(yè)巨頭，而在中國平臺上，可以給國內(nèi)礦商更大的發(fā)展空間。”王春生說。

進口鐵礦石質(zhì)量存隱患

由于澳大利亞幾大礦商紛紛擴大產(chǎn)能，但鐵礦質(zhì)量卻未跟上，所以，鐵礦石巨頭也玩起了“貓膩”。據(jù)一位常年從事鐵礦石的生意人汪磊介紹，國內(nèi)許多鋼企都存在以低品位的礦充當高品位的礦出售的問題，因為這樣可以獲得高利潤。而外國礦企正是學了這種方法，以獲得高額利潤，緩解目前鐵礦石價格低的困局。

據(jù)河北出入境檢驗檢疫局公布的數(shù)據(jù)，第一季度，京唐港辦事處共檢驗進口鐵礦石1092萬噸，其中不合格品542萬噸，不合格率接近一半。以澳礦為例，第一季度，京唐港口岸進口澳礦45批，不合格25批，不合格率高達55.56%。

河北出入境檢驗檢疫局京唐港辦事處負責人介紹稱，2010年、2011年和今年第一季度，印度礦不合格批次分別占進口鐵礦石不合格總批次的76.73%、61.16%和38.24%，原因之一是進口印度鐵礦石多由不同礦山產(chǎn)品拼裝而成，品質(zhì)波動大。

汪磊表示，由于國內(nèi)鋼企生存困難且前景不明，國內(nèi)鋼廠的原料儲備非常小，所以也傾向使用品位低、價格低的礦石。對于國產(chǎn)礦的銷售情況，他說：“銷量也不錯，價格主要還是跟精粉價格走，現(xiàn)在價格比較低，應(yīng)該等到9月份以后，價格應(yīng)該回升一些?！?/p>

據(jù)“我的鋼鐵網(wǎng)”提供的鐵礦石港口庫存統(tǒng)計顯示，截至5月4日，全國30個主要港口鐵礦石庫存總量為9713萬噸，較前一周增加2萬噸，延續(xù)窄幅震蕩的態(tài)勢，連續(xù)5周處于9800萬噸以下。

從鐵礦石來源看，三大進口來源國變化仍然不大，巴西礦近日出現(xiàn)14萬噸的下降，而印度礦和澳大利亞礦分別增加5萬噸和17萬噸。三大主要來源地礦石庫存占總庫存比例仍然保持在78.6%。

此前，商務(wù)部就曾發(fā)布警告，提示中國企業(yè)自伊朗進口鐵礦石謹防上當受騙，原因是中國駐伊朗使館經(jīng)商處曾收到多起國內(nèi)企業(yè)投訴，稱一些伊朗企業(yè)以次充好、收款后拒不發(fā)貨或僅發(fā)部分貨物等。

在聯(lián)合金屬網(wǎng)鐵礦石分析師唐靜看來，進口礦品位從高到低不等，巴西、澳大利亞礦的質(zhì)量還是不錯，但品位有逐年下降的趨勢。同時，礦石品質(zhì)不是固定的，同一個礦山不同時期產(chǎn)出的礦石，一些指標會有差異。

對此，京唐港辦事處建議，相關(guān)部門應(yīng)加快水分檢測以及環(huán)保項目檢測等相關(guān)檢驗規(guī)程的修訂和完善，國內(nèi)收貨人應(yīng)謹慎簽訂貿(mào)易合同，重點關(guān)注全鐵、水分等指標，選擇國外知名檢驗公司實施裝港檢驗，也可派員實施裝港檢驗，不可盲目信任裝港檢驗證書，避免商業(yè)欺詐。