企業(yè)資源配置及資本預(yù)算管理研究

摘要：企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)行之中離不開(kāi)成本，成本的預(yù)算是企業(yè)的脊柱。成本預(yù)算是規(guī)劃管理企業(yè)的長(zhǎng)期過(guò)程。要想實(shí)現(xiàn)企業(yè)的資源配置及成本預(yù)算目標(biāo)管理者需要警醒的經(jīng)營(yíng)和決策，是管理者共同努力的結(jié)果。要想實(shí)現(xiàn)企業(yè)的管理目標(biāo)，管理者不僅要有好的眼光和機(jī)會(huì)，最關(guān)鍵的是做出正確和適當(dāng)?shù)耐顿Y決策，而這個(gè)決策的基礎(chǔ)，就是資本預(yù)算。

關(guān)鍵詞：企業(yè)資源配置；資本預(yù)算；管理研究

隨著科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)也在不斷的加劇。企業(yè)的資源配置是企業(yè)經(jīng)營(yíng)總戰(zhàn)略在資源配置方面的更為細(xì)致的戰(zhàn)略，屬于企業(yè)的職能戰(zhàn)略或經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略?，F(xiàn)代企業(yè)的資源除了人、財(cái)、物等傳統(tǒng)資源概念以外，信息在現(xiàn)代企業(yè)資源管理中盼演了日益重要的角色。因此，現(xiàn)代企業(yè)的資源戰(zhàn)略應(yīng)該包括采購(gòu)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、人才戰(zhàn)略和信息資源戰(zhàn)略。

一、采購(gòu)資源配置

現(xiàn)代企業(yè)生產(chǎn)中資源配置問(wèn)題是影響企業(yè)生產(chǎn)進(jìn)程和質(zhì)量的前提。為了以盡可能低的支出取得完全符合需要的物資，保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常進(jìn)行，必須考慮是自己生產(chǎn)還是即時(shí)購(gòu)買或以長(zhǎng)期合同形式購(gòu)買？以及如何選擇供貨企業(yè)和最優(yōu)庫(kù)存規(guī)模的確定等等。

二、財(cái)務(wù)資源配置

財(cái)務(wù)是企業(yè)運(yùn)行中的主導(dǎo)，在企業(yè)項(xiàng)目運(yùn)行中有著支配的作用。資金是企業(yè)系統(tǒng)的組成要素之一，是每個(gè)企業(yè)不可缺少的經(jīng)營(yíng)資源。企業(yè)在進(jìn)行投入—轉(zhuǎn)換—產(chǎn)出的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，必須有一股資金流，企業(yè)要用資金購(gòu)置設(shè)備，購(gòu)買材料，發(fā)放工資，支付銷售與管理費(fèi)用。

三、人力資源配置

人力資源管理要做到人盡其才，才盡其用，人事相宜，最大限度地發(fā)揮人力資源的作用。但是，對(duì)于如何實(shí)現(xiàn)科學(xué)合理的配置，這是人力資源管理長(zhǎng)期以來(lái)亟待解決的一個(gè)重要問(wèn)題。

四、信息資源配置

現(xiàn)代企業(yè)如何圍繞用戶信息需求和現(xiàn)有信息資源分布結(jié)構(gòu)，采用有效手段配置信息資源，使信息資源在時(shí)間、空間上分布合理，已成為信息資源戰(zhàn)略的重要內(nèi)容。要盡可能降低信息資源配置成本。信息資源配置成本是指信息資源配置中的資源耗費(fèi)，盡可能減少信息資源配置成本是信息資源配置的基本要求。這就要求現(xiàn)代企業(yè)要善于應(yīng)用公共信息資源及信息企業(yè)提供的信息資源，而不要一味地光靠自己。

五、資本預(yù)算有關(guān)資本投資

即固定資產(chǎn)投資所涉及的現(xiàn)金流量及其風(fēng)險(xiǎn)程度分析的核算。它是對(duì)固定資產(chǎn)投資績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)的主要手段，也是進(jìn)行有效的資本投資決策的必要保證。CFO可以清晰地了解現(xiàn)金流量產(chǎn)生的原因以及價(jià)值創(chuàng)造途徑。沒(méi)有科學(xué)的資本預(yù)算，便沒(méi)有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的最大化。

在西方財(cái)務(wù)理論與實(shí)踐看來(lái)，資本預(yù)算與業(yè)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)預(yù)算一起共同構(gòu)成全面預(yù)算體系。由于資本預(yù)算是就資本支出所作的資本分配規(guī)劃，因此如何在企業(yè)內(nèi)部有效地分配有限的資本資源也就成為財(cái)務(wù)理論所關(guān)注的重點(diǎn)，并形成了資本預(yù)算理論體系。但是，在西方企業(yè)的資本預(yù)算活動(dòng)中，資本預(yù)算只是被作為決策支持系統(tǒng)，只提供財(cái)務(wù)技術(shù)上的支持，而不參與資本支出實(shí)際運(yùn)作本身。

在我國(guó)，有相當(dāng)一部分的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者把精力集中于產(chǎn)品成本的降低與生產(chǎn)效率的提高上，而對(duì)資本預(yù)算、長(zhǎng)期資產(chǎn)的投入等相關(guān)問(wèn)題研究的很少，甚至出于某種需要，隨意進(jìn)行資本性的支出，從而使資產(chǎn)的保值增值受到了嚴(yán)重的威脅。

1.企業(yè)資本預(yù)算管理程序

目前，由于對(duì)資本預(yù)算管理的重視不夠，我國(guó)企業(yè)的資本預(yù)算程序中存在著諸多問(wèn)題。比如，有的企業(yè)只憑領(lǐng)導(dǎo)的經(jīng)驗(yàn)來(lái)選擇項(xiàng)目而忽視正常的資本預(yù)算過(guò)程，或者只是走走過(guò)場(chǎng)。而有的企業(yè)為了使項(xiàng)目得到上級(jí)有關(guān)部門批準(zhǔn)或者商業(yè)銀行支持，采取先預(yù)設(shè)好結(jié)果再倒算基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的辦法。這些都違背了科學(xué)合理的理財(cái)行為原則，不利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

2.資本預(yù)算管理程序大體分為以下步驟：

尋找投資機(jī)會(huì) 由企業(yè)管理當(dāng)局根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件以及外部市場(chǎng)條件，發(fā)現(xiàn)或設(shè)計(jì)資本投資項(xiàng)目。通常包括必要投資、替代性投資、擴(kuò)張性投資和多角化投資等。在這一階段，起決定性作用的主要是企業(yè)的高級(jí)管理人員，而不是財(cái)務(wù)管理人員。

對(duì)投資機(jī)會(huì)進(jìn)行評(píng)估即對(duì)投資項(xiàng)目未來(lái)的現(xiàn)金流量以及蘊(yùn)涵在現(xiàn)金流量中的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行預(yù)測(cè)和估量。是企業(yè)資金運(yùn)算過(guò)程中的前提和基礎(chǔ)。這個(gè)過(guò)程需要企業(yè)各個(gè)部門，包括生產(chǎn)技術(shù)部門、管理部門和銷售部門等技術(shù)人員，根據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)和方法進(jìn)行預(yù)測(cè)，并由財(cái)務(wù)人員進(jìn)行綜合處理，最后得出評(píng)估項(xiàng)目中預(yù)期現(xiàn)金流量與折現(xiàn)率的大小。

(1)選擇項(xiàng)目 這是資本預(yù)算的關(guān)鍵階段，主要是財(cái)務(wù)人員依據(jù)企業(yè)價(jià)值最大化的準(zhǔn)則，通過(guò)使用一些決策方法，如凈現(xiàn)值、內(nèi)含報(bào)酬率、投資回收期、獲利指數(shù)等方法，來(lái)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行估價(jià)，對(duì)于那些有助于企業(yè)價(jià)值最大化的項(xiàng)目予以采納，反之則拒絕。

(2)執(zhí)行項(xiàng)目 當(dāng)項(xiàng)目正式投入運(yùn)營(yíng)之后，理財(cái)人員要密切監(jiān)控項(xiàng)目的所有重要指標(biāo)，尤其是對(duì)現(xiàn)金流量及其發(fā)生時(shí)間進(jìn)行監(jiān)控，并關(guān)注預(yù)定報(bào)酬率是否能夠達(dá)到。根據(jù)項(xiàng)目的目標(biāo)實(shí)現(xiàn)情況，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行重新評(píng)估，以決定是否繼續(xù)或放棄項(xiàng)目，或者調(diào)整項(xiàng)目方案，重新編制預(yù)算。

3.企業(yè)資本預(yù)算管理機(jī)構(gòu)設(shè)置

在資本預(yù)算決策程序中，各個(gè)環(huán)節(jié)的作用不同，只有做到各個(gè)環(huán)節(jié)協(xié)調(diào)統(tǒng)一的進(jìn)行才能最大限度的發(fā)揮企業(yè)資源配置與成本預(yù)算的原則。但它們對(duì)于實(shí)現(xiàn)企業(yè)優(yōu)化投資目標(biāo)都具有重要作用，因此科學(xué)的機(jī)構(gòu)設(shè)置和責(zé)任劃分也是企業(yè)資本預(yù)算管理的關(guān)鍵。

六、結(jié)束語(yǔ)

企業(yè)資源配置是依據(jù)規(guī)模經(jīng)典原則以最小的成本取得最大的利益，是通過(guò)先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)來(lái)提高生產(chǎn)效率和運(yùn)行效率的方法后備過(guò)程。企業(yè)資源配置是一個(gè)長(zhǎng)期的資本評(píng)估過(guò)程。