關于企業(yè)集團資金集中管理保障機制的探討

摘要：企業(yè)集團實施資金集中管理，可以提高資金使用效率，降低資金風險，加強分子公司管控，已經成為資金管理的共識，然而，如果企業(yè)集團沒有一些基本的資金集中管理的保障機制，比如相對集權的公司治理模式、良好的預算管理、信息傳遞等機制，資金集中管理將難以實施，或者效果大打折扣。

關鍵詞：企業(yè)集團；資金集中；保障機制

Y集團主營制鹽和氯堿產業(yè)，下屬4個生產分公司，15個營銷分公司，24個配送中心，以及4家子公司，分子公司以及配送中心分布于省內各地州，特別是配送中心多分布于縣級小城鎮(zhèn)，銀行賬戶多，資金網點分散，資金管理難度大。2007年以來，Y集團實行“四個統(tǒng)一”的資金集中管理模式，即銀行賬戶管理統(tǒng)一，資金籌集統(tǒng)一，現(xiàn)金歸集統(tǒng)一，資金預算統(tǒng)一的模式，將銀行賬戶開戶、公司融資，資金歸集以及支出預算全部集中到集團總部財務部管理。在資金的集中管理過程中，也遇到了很多困難和困惑，隨著這些年資金集中模式的不斷深化運行和持續(xù)改進，公司資金集中的模式更加清晰、更加成熟，我們認為，建立與資金集中模式相協(xié)調的各種保障機制，是資金集中管理實施和取得良好效果的重要保障。

一、相對集權化的公司治理模式，是資金集中管理的基礎保障

集中管理是集團本部和下屬單位經營自主權的協(xié)調和博弈，Y集團在戰(zhàn)略、投資、采購、銷售等領域，實行集權化的管理，所有重要決策來自于集團總部，各下屬分子公司只是命令的執(zhí)行者。很多集團型企業(yè)中，做資金集中管理都有很大的難度，因為下屬單位特別是具有獨立的法人資格全資、控股子公司，存在眾多不同的授權模式和管理模式，有的子公司資格和歷史可能都比集團總部長，相當于“兒子大于老子”，集中起來難度相當大。資金集中管理，只是是集團對成員企業(yè)進行管控的手段之一，除此之外的管理手段，還包括戰(zhàn)略、投資、人力資源等的，只有建立了與資金集中管理模式想?yún)f(xié)調的總體管控模式，資金集中管理與其他范疇的管理模式相匹配，資金集中管理模式才有實施的土壤，脫離了其他領域的集權化管理，資金集中管理寸步難行。相對集權化的集團治理結構與管理模式，是資金集中管理的基礎，資金集中管理反過來又是加強企業(yè)集團化管控力度的重要手段。

二、抓住下屬單位財務人事任免權，是資金集中管理有效實施的關鍵

在人力資源的保障上，Y集團明確下屬單位負責人是本單位資金管理的第一責任人，財務負責人為直接責任人。Y集團通過兩種具體的途徑，來保證下屬單位對集團資金集中政策的執(zhí)行，第一、下屬單位財務負責人，歸為總部財務部直接考核，每年必須向總部財務部進行述職，總部財務對其工作進行考核，其中就包括對總部資金集中政策的執(zhí)行情況；第二、掌握下屬單位財務負責人的任免權。以上措施保障了總部財務部隊下屬單位財務部門的強有力的管控力度，保障了資金集中的有效實施。

三、統(tǒng)一銀行賬戶管理，為資金集中管理保駕護航

實施資金集中管理，必須從銀行賬戶的管理入手。在收入資金的歸集上，Y集團采用超限額余額自動上劃管理，各下屬單位銷售資金只能進入收入專戶，公司對下屬單位收入專戶設定日常資金余額上限，超限額資金通過農行資金管理平臺每天下午5點自動上劃，歸集到總部在農業(yè)銀行的總賬戶。由于公司很多銷售網點分布在縣鄉(xiāng)，公司選擇了中國農業(yè)銀行進行合作，農行應該是目前國內在農村網點最全的銀行。

四、全面預算管理體系的建立，保障資金下?lián)苡袚?jù)可依

我們的資金預算包括授權、審批、考核都集中在集團總部財務部。通過自上而下和自下而上相結合的模式由總部財務部來完成資金預算工作。首先，總部財務部會根據(jù)公司的年度戰(zhàn)略，來確定集團年度總目標，然后將目標細分解給下屬生產、銷售分公司，以及子公司；然后由下面分子公司上報資金計劃到公司總部，經過多次反復，最終形成的資金計劃上報公司董事會，審批后執(zhí)行。嚴謹?shù)念A算管理機制，保證了資金下?lián)軙r候有計劃，有依據(jù)，下?lián)芙痤~恰當，不形成資金浪費。

五、統(tǒng)一的資金籌集，是資金集中管理的起點

籌融資工作是資金管理工作的起點，只有這個工作做好，才能談得上后面的管理。Y集團總部財務部是集團唯一對外融資部門，這樣做有兩個好處，首先，集團利用整體經濟優(yōu)勢，相對雄厚的資本，良好的聲譽，以及與銀行長期的合作關系，能夠獲得較大的授信額度，較低的資金成本；其次，不允許下屬單位形成一分錢的貸款，防止形成體系外貸款，保證了公司的籌資安全，同時也避免了一邊高存款，一般高貸款的“雙高”形象。

通過幾年的不斷深化實施和持續(xù)改進，Y集團資金使用效率大幅提高，以前大量的閑置資金沉積在大量的銀行賬戶中的歷史狀態(tài)得到徹底改變，維持公司運轉的資金從以前上億元縮減到幾千萬，現(xiàn)金存量大量減少，資金使用效率顯著提高。銀行賬戶和融資的統(tǒng)一管理，避免了形成體系外貸款和體系外循環(huán)資金，提高了資金管理的安全性。另外，還消除了困擾企業(yè)多年的總公司與分公司之間的信息不對稱問題，資金集中管理，使分公司支出更加透明化，公司總部對下屬分公司的管控力度進一步加強。

參考文獻:

[1]康紅霞:加強資金管理 推行資金集中—以冀中能源集團推行資金集中管理為例，2011年《名企理財》第2期.

[2]何 蓓:關于企業(yè)集團如何有效實現(xiàn)資金集中管理的討論，2011年《財務與管理》第11期.