UPS物流金融模式對中郵物流金融業(yè)務(wù)發(fā)展的啟示

馬英杰

（石家莊郵電職業(yè)技術(shù)學(xué)院，河北石家莊050021）

近年來我國物流業(yè)實(shí)現(xiàn)了平穩(wěn)快速發(fā)展，但隨著國外物流企業(yè)的強(qiáng)勢進(jìn)入和國內(nèi)大型物流企業(yè)的迅速發(fā)展，特別是全球金融危機(jī)爆發(fā)后，物流業(yè)經(jīng)營環(huán)境變得日趨復(fù)雜，競爭日益加劇。物流金融作為物流服務(wù)的高端形式，不僅能夠充分發(fā)揮物流企業(yè)對貨物的監(jiān)管優(yōu)勢，而且能夠進(jìn)一步提升物流企業(yè)資源優(yōu)化配置的能力，逐漸成為物流業(yè)界新的競爭焦點(diǎn)。中郵物流在經(jīng)歷數(shù)年的快速發(fā)展之后，業(yè)務(wù)開拓遇到瓶頸。因此，中郵物流要實(shí)現(xiàn)做強(qiáng)做大物流產(chǎn)業(yè)，努力建成國內(nèi)實(shí)力最強(qiáng)物流企業(yè)集團(tuán)的企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，借鑒國外先進(jìn)企業(yè)物流金融的經(jīng)驗(yàn)做法，提升自身競爭實(shí)力，顯得尤為重要。

一、UPS物流金融成功經(jīng)驗(yàn)介紹

（一）UPS物流金融引入模式

United Parcel Service，簡稱UPS，即美國聯(lián)合包裹運(yùn)送服務(wù)公司，起源于1907年美國西雅圖成立的一家信差公司，以傳遞信件及為零售店運(yùn)送包裹起家，經(jīng)過一百多年的不斷發(fā)展，UPS已經(jīng)成為世界上最大的包裹快遞公司和專業(yè)化運(yùn)輸及物流服務(wù)的全球頂尖供應(yīng)商。1993年，UPS推出供應(yīng)鏈解決方案，該方案能夠?yàn)榭蛻籼峁┴浳锱渌?、全球貨運(yùn)、金融服務(wù)、郵件包裹服務(wù)和業(yè)務(wù)拓展咨詢等一攬子服務(wù)方案，從而實(shí)現(xiàn)物流、信息流和資金流真正意義上的無縫銜接。在該方案形成過程中，其物流金融發(fā)展模式堪稱典范[1]87。

UPS物流金融模式的引入主要是通過“內(nèi)設(shè)金融機(jī)構(gòu)”實(shí)現(xiàn)的。1998年，UPS成立資本公司，目的是以金融解決方案服務(wù)于客戶成長，為客戶處理資金流動與管理，包括資金信用的提供、小規(guī)模信貸與新興市場商業(yè)貸款、現(xiàn)金墊付、貨到付款等服務(wù)。2001年，UPS以7800萬美元收購美國“第一國際銀行”，并入U(xiǎn)PS資本公司，從此UPS開始為客戶提供包括以存貨、國際應(yīng)收賬款為抵押的貿(mào)易融資、代收貨款等金融服務(wù)。2002年，UPS成立了UPS供應(yīng)鏈解決方案公司，將UPS的業(yè)務(wù)擴(kuò)展到以物流、金融、供應(yīng)鏈咨詢?yōu)楹诵牡娜轿坏谒姆轿锪鞴芾怼?003年4月，美國康涅狄格銀行委員會通過一項(xiàng)由第一國際銀行集團(tuán)提出的申請，把它的名稱變更為UPS資本商業(yè)信貸，專門為中小企業(yè)提供信貸、貿(mào)易和金融解決方案[1]。

2007年，UPS旗下的資融公司宣布，與上海浦東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行及招商銀行開展合作，推出“UPS全球供應(yīng)鏈金融方案”。該方案專為中國中小企業(yè)為主的供應(yīng)鏈中各個(gè)環(huán)節(jié)提供融資和風(fēng)險(xiǎn)管理等一系列供應(yīng)鏈金融服務(wù)，從而改善中小企業(yè)的現(xiàn)金流。

（二）UPS物流金融服務(wù)形式

隨著UPS物流在融資過程中參與程度的不斷深入，UPS逐漸集信用貸款的提供者和物流金融服務(wù)的提供者兩種角色于一身，開創(chuàng)了物流金融的特色產(chǎn)品。

1.預(yù)付貨款業(yè)務(wù)。UPS作為中間商在大型采購企業(yè)和眾多的中小出口商之間斡旋達(dá)成協(xié)議后，UPS在兩周內(nèi)把貨款先行支付給出口商，前提條件是攬下其出口清關(guān)、貨運(yùn)等業(yè)務(wù)以得到一筆可觀的手續(xù)費(fèi)。這樣，小型出口商得到及時(shí)的現(xiàn)金流，UPS再通過UPS銀行實(shí)現(xiàn)與進(jìn)口商的結(jié)算，而貨物在UPS手中，不必?fù)?dān)心進(jìn)口商賴賬。對于出口企業(yè)來說，使用UPS提供的資金流，貨物發(fā)出之后立刻就能變現(xiàn)，提高資金的周轉(zhuǎn)率。

2.代收貨款業(yè)務(wù)。發(fā)貨企業(yè)通過UPS承運(yùn)一批貨物時(shí)，UPS首先代提貨人預(yù)付一半貨款給發(fā)貨方，當(dāng)提貨人提取貨物時(shí)則需要交付給UPS全部貨款。UPS將剩余貨款交付給發(fā)貨企業(yè)之前，就會產(chǎn)生一個(gè)資金運(yùn)動的時(shí)間差，這部分剩余資金在交付前有一個(gè)沉淀期[2]，UPS相當(dāng)于獲得了一筆無息資金，UPS可以利用這部分資金為其客戶發(fā)放貸款。

3.貨運(yùn)融資業(yè)務(wù)。UPS資本公司推出了針對美國小型進(jìn)口企業(yè)的“貨運(yùn)融資”服務(wù)。美國進(jìn)口企業(yè)把委托UPS運(yùn)送的貨物作為貸款的抵押擔(dān)保，只需向UPS資本公司支付進(jìn)口貨物總額50%的費(fèi)用，既可得到UPS資本公司在貨物啟運(yùn)后向出口企業(yè)付清全額貨款的融資服務(wù)，進(jìn)口企業(yè)在60天內(nèi)償還UPS所付墊貨款和融資費(fèi)用。由于UPS本身是貨物承運(yùn)方，可隨時(shí)了解接受融資貨物的運(yùn)輸進(jìn)程信息，與銀行和其他金融機(jī)構(gòu)相比，UPS資本公司能夠在貨物啟運(yùn)后無需第三方核實(shí)就可以啟動貿(mào)易融資的程序。

二、借鑒UPS物流金融經(jīng)驗(yàn)，探求中郵物流金融發(fā)展路徑

（一）中郵物流發(fā)展物流金融的可行性分析

1.專業(yè)化的物流服務(wù)能力和物流監(jiān)控能力。物流金融服務(wù)是物流服務(wù)模式的創(chuàng)新，是物流企業(yè)為客戶提供物流倉儲服務(wù)的增值服務(wù)項(xiàng)目，其對物流企業(yè)本身的倉儲管理能力、物流綜合服務(wù)能力提出了更高要求[3]。中郵物流依托中國郵政實(shí)物網(wǎng)絡(luò)，在全國大中城市建有201個(gè)較大規(guī)模的郵件處理中心，經(jīng)整合后約有200萬平方米的場地可以做物流倉儲庫或物流集散中心。依托這些資源，中郵物流擁有中國覆蓋最廣、最全的物流運(yùn)營網(wǎng)點(diǎn)，承擔(dān)物流的處理、存儲、配送等服務(wù)，可以滿足國內(nèi)國際客戶的不同需求。中郵物流公司擁有覆蓋全國主要城市的一體化物流信息系統(tǒng)（CNPL），該系統(tǒng)可為業(yè)務(wù)受理、倉儲、運(yùn)輸、跟蹤查詢等提供信息支持。

2.多層次的客戶資源和客戶多樣化的物流金融需求。中郵物流擁有豐富的客戶資源，既包括以世界500強(qiáng)企業(yè)和國內(nèi)行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)為主體的核心客戶群體，涵蓋IT電子、醫(yī)藥、化妝品、汽車零配件等眾多行業(yè)；也包括眾多中小企業(yè)，涵蓋制造、零售、電子商務(wù)等行業(yè)。不管是核心客戶群體中的大客戶，還是中小企業(yè)客戶，除對中郵物流的運(yùn)輸、配送、庫存管理等有需求外，對中郵物流金融有著多樣化的需求，如代收貨款、墊付貨款、應(yīng)收賬款融資、存貨融資及中小企業(yè)融資等。

3.與郵儲銀行同根同源及無可比擬的郵政全網(wǎng)資源。物流企業(yè)涉足物流金融領(lǐng)域，必須要與金融機(jī)構(gòu)密切合作，UPS主要是通過設(shè)立資本公司、收購銀行來實(shí)現(xiàn)的。中郵物流與中國郵政儲蓄銀行同根同源，同屬中國郵政大旗之下，兩者在物流金融領(lǐng)域進(jìn)行合作符合中國郵政三大板塊協(xié)調(diào)發(fā)展大思路。例如，2012年6月，四川郵政速遞物流公司與郵儲銀行四川分行簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，旨在進(jìn)一步整合雙方在品牌、產(chǎn)品、渠道和服務(wù)方面的獨(dú)特優(yōu)勢，共同致力于打造“郵政物流金融平臺”的特色品牌[4]。

（二）中郵物流發(fā)展物流金融的路徑選擇

1.針對中小企業(yè)提供融資服務(wù)。中小企業(yè)客戶在中郵物流整體客戶群中占有很大比重，中郵物流成立之初的目標(biāo)就是依托郵政全程全網(wǎng)的優(yōu)勢，構(gòu)建全國統(tǒng)一的零擔(dān)貨運(yùn)網(wǎng)絡(luò)，滿足我國廣大中小企業(yè)日益提高的物流需求。而融資難一直是困擾我國中小企業(yè)發(fā)展的主要問題，中郵物流可以與郵儲銀行密切合作，為其中小企業(yè)客戶提供資金。

中郵物流擁有眾多中小客戶資源，熟知客戶的資金流動、日常財(cái)務(wù)狀況；郵儲銀行擁有充裕的資金，急需貸款給優(yōu)質(zhì)客戶資源。中郵物流可以利用自身優(yōu)勢，充當(dāng)中小企業(yè)客戶和郵儲銀行的中介，由中郵物流為郵儲銀行選擇客戶，并且對貸款期間的質(zhì)押物品進(jìn)行監(jiān)管。具體來講，中郵物流的中小企業(yè)客戶有融資需求時(shí)，可以利用其存放于中郵物流倉庫的貨物做質(zhì)押，向郵儲銀行申請貸款。中郵物流按郵儲銀行的要求對質(zhì)押物的出入庫及庫存量進(jìn)行動態(tài)監(jiān)管，收取監(jiān)管費(fèi)用。郵儲銀行根據(jù)協(xié)議，貸款資金支付給貸款企業(yè)，貸款企業(yè)依據(jù)協(xié)議獲得該資金的使用權(quán)。

通過中郵物流的中介作用，增強(qiáng)了中郵物流與客戶之間的關(guān)系，增加其盈利的來源，樹立其良好的社會形象；還可以解決中小企業(yè)經(jīng)營融資難問題；同時(shí)為郵儲銀行增加放貸機(jī)會，培育新的利潤增長點(diǎn)，真正實(shí)現(xiàn)三方共贏。

2.針對農(nóng)村地區(qū)客戶提供多樣化金融服務(wù)。近年來，中郵物流公司按照“配送＋分銷”的運(yùn)作模式，為廣大農(nóng)民提供種子、化肥、農(nóng)藥等農(nóng)資類產(chǎn)品和日化、酒水等消費(fèi)品以及農(nóng)產(chǎn)品的分銷代理和配送服務(wù)。中郵物流可以與郵儲銀行分支機(jī)構(gòu)合作，由郵儲銀行為其物資供應(yīng)商客戶提供資金結(jié)算、信息歸集等金融服務(wù)，因?yàn)樵谠擃I(lǐng)域已有成熟的金融產(chǎn)品，物資供應(yīng)商可以成為其商務(wù)匯款客戶，享受專業(yè)的金融服務(wù)。中郵物流可以在進(jìn)行物流配送的同時(shí)，將代收貨款、應(yīng)收賬款、供應(yīng)商支付代理商服務(wù)費(fèi)等眾多資金流的金融服務(wù)一并提供給物流上下游客戶。

中郵物流還應(yīng)與郵儲銀行在農(nóng)戶貸款業(yè)務(wù)中展開合作，積極服務(wù)“三農(nóng)”，為社會主義新農(nóng)村建設(shè)做出貢獻(xiàn)。眾所周知，我國農(nóng)村地區(qū)金融邊緣化現(xiàn)象嚴(yán)重，農(nóng)戶貸款需求旺盛，而由于農(nóng)村生產(chǎn)收入單一，風(fēng)險(xiǎn)承受能力低，使得各家金融機(jī)構(gòu)在此領(lǐng)域都比較謹(jǐn)慎。中郵物流應(yīng)利用熟知的客戶信息為郵儲銀行提供信貸決策支持，如種植、養(yǎng)殖農(nóng)戶購買農(nóng)資產(chǎn)品情況；農(nóng)戶小企業(yè)通過中郵物流運(yùn)輸發(fā)送農(nóng)產(chǎn)品等信息，都能反映客戶真實(shí)經(jīng)營狀況的重要信息。郵儲銀行可以對經(jīng)過中郵物流已經(jīng)審批的貸款客戶給予便利、快捷的服務(wù)或更加優(yōu)惠的利率。

3.針對城市地區(qū)客戶提供物流保理服務(wù)。保理業(yè)務(wù)是由保理商為貿(mào)易買賣雙方提供的一項(xiàng)綜合性金融服務(wù)。國際和國內(nèi)貿(mào)易中，賣方將其與買方訂立的銷售合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商為其提供貿(mào)易融資、銷售分戶賬管理、應(yīng)收賬款的催收等綜合性金融服務(wù)。商業(yè)銀行是保理服務(wù)提供商之一，從目前物流的發(fā)展趨勢來看，越來越多的第三方物流企業(yè)加入保理商隊(duì)伍[5]。中郵物流擁有覆蓋全國主要城市的一體化物流信息系統(tǒng)，擁有眾多行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)的大客戶資源，開辦保理業(yè)務(wù)有明顯的優(yōu)勢。長期的業(yè)務(wù)合作使中郵物流對貿(mào)易雙方資信、財(cái)務(wù)信息十分了解，貨物也完全在其控制之中，從而大大降低開辦此業(yè)務(wù)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。中郵物流只需對現(xiàn)有系統(tǒng)進(jìn)行改造或與郵儲銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)對接，即可分享該業(yè)務(wù)的利潤。

物流金融業(yè)務(wù)是一個(gè)能夠?qū)崿F(xiàn)多方共贏的業(yè)務(wù)，中郵物流開展物流金融業(yè)務(wù)是其發(fā)展壯大的必然選擇。物流企業(yè)要發(fā)展物流金融，除了需要充足的資金、專業(yè)的技術(shù)人員、完善的風(fēng)險(xiǎn)防控能力等關(guān)鍵因素外，完善的法律法規(guī)體系、良好的信用環(huán)境和發(fā)達(dá)的資本市場也不可或缺[1]。因此，中郵物流開展物流金融業(yè)務(wù)必然是一個(gè)長期的事業(yè)。

[1] 文勝，何磊.產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的融合——UPS物流金融模式[J].物流技術(shù)，2006，（6）.

[2] 許天飛.UPS走向物流金融高級階段[J].物流時(shí)代，2009，（3）.

[3] 王艷麗，郭冬芬.郵政物流開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式探討[J].郵政研究，2011，（5）.

[4] 馮璟璐.四川郵儲速遞物流聯(lián)手打造郵政物流金融平臺[N].中國郵政報(bào)，2012－07－10.

[5] 謝鵬.物流金融運(yùn)作模式探討[J].福建金融，2007，（2）.