淺談企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理

鞍山臺安供電分公司 趙小淋

淺談企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理

鞍山臺安供電分公司 趙小淋

加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理，可以增強企業(yè)的風(fēng)險防范能力和化解能力，進(jìn)而提高其市場競爭力，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。本文首先闡述了財務(wù)風(fēng)險管理的內(nèi)容和意義，接著研究了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因，最后提出了完善企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的對策，旨在為加強企業(yè)風(fēng)險管理提供參考。

企業(yè) 財務(wù)風(fēng)險管理 監(jiān)督

企業(yè)的發(fā)展是我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)的重要支撐，為我國的社會主義精神文明建設(shè)和物質(zhì)文明建設(shè)提供了基礎(chǔ)保障。企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營活動在市場經(jīng)濟(jì)大潮中扮演著重要角色。因此，企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營狀況直接關(guān)系到國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，特別是企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理水平，將直接影響國家經(jīng)濟(jì)風(fēng)險程度?？傊龊闷髽I(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理工作具有重要意義。從某種程度上講，將會對我國的金融、經(jīng)濟(jì)乃至政治穩(wěn)定產(chǎn)生重大影響。本文就企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理存在的問題做了深入分析，并提出了合理化建議。

1 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的內(nèi)容

(1)識別財務(wù)風(fēng)險。是指對企業(yè)未來經(jīng)營過程中可能遇到的各類風(fēng)險進(jìn)行系統(tǒng)分類，根據(jù)各種風(fēng)險的預(yù)測分析情況作出合理判斷，并準(zhǔn)確判斷各類風(fēng)險引發(fā)的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險程度。(2)測量與評估企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。具體指通過一系列科學(xué)性、邏輯性的數(shù)學(xué)方法以及企業(yè)現(xiàn)有的財務(wù)風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，對已掌握的各種財務(wù)風(fēng)險因素數(shù)據(jù)進(jìn)行準(zhǔn)確分析與評估，將財務(wù)風(fēng)險量化處理。(3)控制和降低財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)財務(wù)管理的主旨是為了控制和降低財務(wù)風(fēng)險，從而減少因風(fēng)險導(dǎo)致的企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理是以企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略和風(fēng)險管理理念為基礎(chǔ)，對企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營各環(huán)節(jié)的具體行為實施監(jiān)督與控制，為了控制和化解財務(wù)風(fēng)險、提高企業(yè)經(jīng)營效益采取有效的管理措施?？傊?，識別、測量、評估、控制與降低財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的重要組成部分。

2 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的意義

隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)的管理制度也逐步完善，而財務(wù)管理作為企業(yè)管理的重要組成部分，對企業(yè)發(fā)展起著舉足輕重的作用。因此，提高企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理意義重大。

第一，能夠使企業(yè)資源乃至整個社會資源的有效配置率得到進(jìn)一步提高。在社會經(jīng)濟(jì)大潮中，企業(yè)擔(dān)負(fù)著承載各類經(jīng)濟(jì)活動的重任，同時也是分配社會資源的重要參與者。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況的好壞以及資源有效配置率的高低，對社會資源能否得到合理配置起著決定性作用。企業(yè)科學(xué)、有效的財務(wù)風(fēng)險管理可以使企業(yè)資源發(fā)揮更大經(jīng)濟(jì)效益，從而對提高社會資源的有效配置起著重要的影響。企業(yè)可以通過一系列可行的財務(wù)風(fēng)險管理措施，有效地防范和化解企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，并進(jìn)一步促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)活動順利開展，提高消費水平，進(jìn)而提高社會資源的配置率。第二，使股東價值得到提高。企業(yè)的經(jīng)營活動主要目的是為了實現(xiàn)大股東的價值最大化，或者使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利潤最大化。而企業(yè)開展科學(xué)、合理的財務(wù)風(fēng)險管理，可以有效地降低企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營以及投資過程中的財務(wù)風(fēng)險，減少經(jīng)營和投資損失，從而提高大股東的價值和國有獨資企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

3 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因

3.1 財務(wù)的監(jiān)督和服務(wù)職能未能發(fā)揮應(yīng)有功效

在企業(yè)的內(nèi)部控制中如戰(zhàn)略規(guī)劃、業(yè)務(wù)發(fā)展、資源合理配置等方面，財務(wù)監(jiān)督與服務(wù)職能未能真正落實到位。在大部分企業(yè)的管理工作中，財務(wù)部僅僅是作為一個管理部門存在，對經(jīng)營業(yè)務(wù)的控制、監(jiān)督只是體現(xiàn)在會計確認(rèn)、計量等方面，未能有效地發(fā)揮監(jiān)督職能，從而嚴(yán)重影響了財務(wù)風(fēng)險管理的效果。由于財務(wù)部門將監(jiān)督與管理的重點放在了企業(yè)資產(chǎn)方面，而對于經(jīng)營業(yè)務(wù)多數(shù)是持以支持態(tài)度，使得財務(wù)風(fēng)險管理工作未能得到進(jìn)一步延伸。企業(yè)的管理高層應(yīng)充分認(rèn)識到財務(wù)監(jiān)督與服務(wù)職能的重要性，使其雙重職能得到有效發(fā)揮，從而充分發(fā)揮財務(wù)在企業(yè)內(nèi)部控制中的關(guān)鍵作用，使財務(wù)部能夠參與事前控制與事中控制而不單單是事后監(jiān)督，使財務(wù)風(fēng)險管理工作發(fā)揮更大作用。

3.2 管理能力削弱，內(nèi)部控制制度不健全

現(xiàn)代化管理體制在多數(shù)大中型企業(yè)沒能得以實現(xiàn)。企業(yè)組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜，管理能力削弱。在企業(yè)中投資決策層層下放，使得資本的有效控制力被逐層削減，其影響力也大大降低，資金分化管理，管理模式不合理，內(nèi)部控制體制不健全等致使財務(wù)風(fēng)險管理工作無法有效開展。在很多大型企業(yè)財務(wù)管理中，母公司的財務(wù)政策在子公司不能有效落實，再加上子公司的內(nèi)部控制制度不完善，財務(wù)管理能力薄弱，使得全面預(yù)算管理工作不能有效實施。財務(wù)部未能建立和實施財務(wù)監(jiān)管職能，也就不能為企業(yè)的經(jīng)營決策提供有用的財務(wù)信息，進(jìn)而影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理。

3.3 財務(wù)管理主體不明確

企業(yè)財務(wù)管理主體嚴(yán)重缺乏整體性是企業(yè)普遍尋在的問題。現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度的建立使得企業(yè)產(chǎn)權(quán)歸屬明確、權(quán)責(zé)及收益明晰，實現(xiàn)了投資者的財產(chǎn)所有權(quán)與法人的財產(chǎn)權(quán)之間相分離。投資者將資金或資產(chǎn)投入企業(yè)，便形成了企業(yè)法人資產(chǎn)，不得收回。因此，只有使投入資產(chǎn)發(fā)揮最大效益，才能滿足投資者的投資愿望，最終實現(xiàn)其所有權(quán)。法人財產(chǎn)權(quán)指企業(yè)法人對其法定財產(chǎn)依法享有并能夠行使的權(quán)利，如財產(chǎn)占有權(quán)、財產(chǎn)使用權(quán)、財產(chǎn)處置權(quán)以及對企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營取得的財產(chǎn)收益進(jìn)行分配的權(quán)利等。如果產(chǎn)權(quán)不分離將導(dǎo)致以下問題產(chǎn)生：(1)企業(yè)一方面不具備獨立財產(chǎn)，另一方面又不能承擔(dān)因融資失敗導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，致使大部分企業(yè)均通過負(fù)債來維持生產(chǎn)和經(jīng)營活動，長期下去，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率逐漸加大，使得企業(yè)償債能力較差。(2)由于企業(yè)財產(chǎn)的經(jīng)營活動沒有經(jīng)過所有者的監(jiān)督和約束，經(jīng)營者、投資者均未對投資風(fēng)險和投資成本引起足夠重視，從而導(dǎo)致企業(yè)資本收益率普遍較低。(3)企業(yè)的管理者只注重短期利益，擅自將企業(yè)財產(chǎn)進(jìn)行分配，致使企業(yè)財產(chǎn)減少。

4 完善企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的對策

4.1 加強財務(wù)部門的監(jiān)督和服務(wù)職能

(1)加強財務(wù)人員的培養(yǎng)。主要指綜合素質(zhì)和綜合能力的培養(yǎng)。具體包括財務(wù)人員的基本道德素質(zhì)、專業(yè)技能、經(jīng)驗技術(shù)、健康知識等方面的培養(yǎng)和教育。(2)調(diào)整財務(wù)監(jiān)督和服務(wù)，使其重心前置。建立并完善財務(wù)部門與業(yè)務(wù)部門內(nèi)部控制制度。財務(wù)人員應(yīng)根據(jù)相關(guān)制度及法律法規(guī)規(guī)定，在結(jié)算貨款、票據(jù)傳遞、貨物運輸?shù)确矫嫦蛴嘘P(guān)業(yè)務(wù)人員提出具體的合理化建議。在每項業(yè)務(wù)開展之前，應(yīng)做好事先分析工作，對業(yè)務(wù)可能存在的風(fēng)險進(jìn)行科學(xué)評估與分析。各項業(yè)務(wù)執(zhí)行過程中，財務(wù)人員應(yīng)對業(yè)務(wù)進(jìn)行跟蹤監(jiān)督，熟練掌握并靈活運用各項財務(wù)風(fēng)險工具，妥善處理業(yè)務(wù)風(fēng)險問題。待業(yè)務(wù)完成之后，要做好總結(jié)、整理及分析工作，從而完成從業(yè)務(wù)風(fēng)險到財務(wù)風(fēng)險，由“點”及“面”的監(jiān)控。總之，將財務(wù)監(jiān)督與服務(wù)的重心轉(zhuǎn)移至業(yè)務(wù)上來，促進(jìn)財務(wù)風(fēng)險管理發(fā)揮重要作用。(3)動態(tài)化地完善好各項基本制度建設(shè)。根據(jù)我國企業(yè)目前所經(jīng)營的項目和宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化，努力降低財務(wù)風(fēng)險，使財務(wù)活動有章可循，必須加強財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控和各項制度的系統(tǒng)化和層次化建設(shè)，這樣才能保障財務(wù)部門有效地履行財務(wù)監(jiān)督和服務(wù)職能，真正落實財務(wù)風(fēng)險管理職能。

4.2 建立現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理主體

法人財產(chǎn)權(quán)指企業(yè)法人對其法定財產(chǎn)依法享有并能夠行使的權(quán)利，如財產(chǎn)占有權(quán)、財產(chǎn)使用權(quán)、財產(chǎn)處置權(quán)以及對企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營取得的財產(chǎn)收益等進(jìn)行分配的權(quán)利等。企業(yè)要想實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)人格化管理，應(yīng)建立多元化的財務(wù)主體。即基于現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度下的企業(yè)法人財產(chǎn)權(quán)應(yīng)在不同的財務(wù)管理主體(董事會、股東大會、監(jiān)理會和經(jīng)理)之間合理分配。其中股東大會和董事會為投資主體，具備相同性質(zhì)。經(jīng)理以下則可以有多個財務(wù)主體組成，如現(xiàn)金出納、財務(wù)核算員等?！豆痉ā穼σ陨纤膫€財務(wù)主體的權(quán)利劃分有明確界定，并規(guī)定了各自的責(zé)任。依據(jù)企業(yè)法人的相關(guān)管理規(guī)定，企業(yè)應(yīng)建立多元化財務(wù)主體，主要目的是為了使企業(yè)的財權(quán)責(zé)任明晰、分工明確、分配合理。各財務(wù)主體在行使權(quán)利時能夠相互約束，相互推動，從而使企業(yè)經(jīng)理人能夠在放手理財?shù)耐瑫r，又能行使法人的控制權(quán)力。

4.3 明確風(fēng)險控制標(biāo)準(zhǔn)，完善公司結(jié)構(gòu)

建立風(fēng)險控制體系應(yīng)作為企業(yè)的一項系統(tǒng)型工程，主要包括建立符合企業(yè)實際的組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)流程、崗位規(guī)范、信息傳遞路線等，要制定企業(yè)管理層以及業(yè)務(wù)層的內(nèi)部控制制度、規(guī)范紀(jì)律，并對各項風(fēng)險管理指標(biāo)進(jìn)行量化處理，制定詳細(xì)的風(fēng)險管理措施。在制定風(fēng)險控制標(biāo)準(zhǔn)時，要嚴(yán)格控制各經(jīng)營環(huán)節(jié)，層層把關(guān)，不留死角。財務(wù)風(fēng)險控制制度要兼顧明確性、可操作性以及可調(diào)控性?？梢愿鶕?jù)企業(yè)的發(fā)展需要，進(jìn)行適當(dāng)調(diào)控，從而使其能夠持續(xù)有效地實施。此外，應(yīng)完善公司的組織結(jié)構(gòu)。第一，有效處理所有者缺位問題?？蓮囊韵路矫嬷郑?1)實現(xiàn)股權(quán)多元化；(2)建立現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度，對企業(yè)進(jìn)行統(tǒng)一管理，包括人力資源、經(jīng)營活動、財務(wù)管理等。第二，合理分配管理權(quán)限和控制權(quán)限。即將董事長的管理權(quán)限與經(jīng)理的控制權(quán)限相分離，各自代表不同的利益者行使其權(quán)利。第三，實行董事會委派財務(wù)主管的管理制度。從而使財務(wù)部直接對董事會負(fù)責(zé)，與經(jīng)理的控制權(quán)相制約。第四，成立監(jiān)事會。

5 結(jié)語

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理是為了降低企業(yè)經(jīng)營過程中的財務(wù)風(fēng)險、減少經(jīng)營損失而對未來企業(yè)可能面臨的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行事先分析、衡量并采取及時有效的管理措施進(jìn)行防范和控制。隨著市場經(jīng)濟(jì)、國家政策以及科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步與發(fā)展，企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境也發(fā)生了日新月異的變化，在這種大環(huán)境下，金融、經(jīng)濟(jì)、政策等因素的變化給企業(yè)帶來了各種財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理水平的高低直接影響著我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定。因此，研究企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理具有重要的現(xiàn)實意義。

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1005-5800(2012)06(a)-144-03作者簡介：趙小淋(1981-)，女，遼寧臺安人，工商管理碩士，會計師，畢業(yè)于東北財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)專業(yè)，目前在鞍山臺安供電分公司從事財務(wù)會計工作。