企業(yè)應(yīng)收賬款的信用風(fēng)險控制

上海捷虹顏料化工集團股份有限公司 張衛(wèi)華

應(yīng)收賬款是企業(yè)為了提高市場競爭力，而采用賒銷的方式對外銷售產(chǎn)品、材料、供應(yīng)勞務(wù)等原因所產(chǎn)生的款項。近年來，隨著市場經(jīng)濟的迅速發(fā)展，市場競爭日益激烈，賒銷活動已經(jīng)被眾多企業(yè)作為重要的競爭手段而被廣泛使用，企業(yè)在通過賒銷不斷擴大銷售的背后，是賒銷所形成的巨大的應(yīng)收賬款，這給企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來巨大壓力，大量企業(yè)出現(xiàn)有利潤無資金的不良狀況。2008年，由美國次債問題所引發(fā)的金融危機席卷全球，將我國眾多企業(yè)也卷入了漩渦之中。在金融危機影響下，我國超過半數(shù)的企業(yè)遭受損失，經(jīng)營陷入困境，種種不良連鎖反應(yīng)使企業(yè)應(yīng)收賬款的回收變得異常困難，多米諾骨牌效應(yīng)將眾多企業(yè)推入生死存亡的境地。本文作者從應(yīng)收賬款信用風(fēng)險產(chǎn)生原因出發(fā)，對應(yīng)收賬款信用風(fēng)險的規(guī)避與防范進行了分析，提出了有效的風(fēng)險管理策略。

一、應(yīng)收帳款信用風(fēng)險產(chǎn)生的原因

“企業(yè)最大的、最長遠的財富是客戶，然而企業(yè)最大的風(fēng)險也來自客戶?！边@里所說風(fēng)險主要是指信用風(fēng)險。在激烈的市場背景下，企業(yè)為了增加市場從份額，提高市場占有率，采用賒銷的信用銷售手段吸引客戶，這種基于客戶信用的銷售方式與現(xiàn)金銷售方式完全不同，在為企業(yè)吸引客戶的同時也給企業(yè)帶來巨大的風(fēng)險。很多企業(yè)由于客戶違約導(dǎo)致應(yīng)收賬款回收不到位，輕則造成企業(yè)的流動資金緊張，重則造成企業(yè)大筆壞賬損失，經(jīng)營困難甚至倒閉。其原因主要包括以下幾方面：

(一)企業(yè)缺乏信用風(fēng)險防范意識

市場經(jīng)濟實際就是信用經(jīng)濟，但我國還處于市場經(jīng)濟初級階段，再加上計劃經(jīng)濟體制的影響還十分頑固，部分區(qū)域地方保護主義泛濫，市場經(jīng)濟體制下所必須的社會信用體系尚未建立，導(dǎo)致我國整個經(jīng)濟領(lǐng)域信用缺失極為嚴重，資金拖欠、三角債、壞賬、呆賬等現(xiàn)象層出不窮，失信和造假現(xiàn)象在整個經(jīng)濟領(lǐng)域隨處可見。在社會信用體系極不健全的背景下，企業(yè)經(jīng)營者面對激烈的市場競爭，過份關(guān)注于銷售額的提高，而忽視了對客戶信用度的深入調(diào)查，忽視了對客戶信用狀況認真、定期的考核，這種現(xiàn)象極容易因客戶信用問題造成貨款拖延和壞賬呆賬，不僅影響企業(yè)利潤的獲取，甚至直接吞噬掉資金成本，給企業(yè)財務(wù)形成巨大風(fēng)險。

(二)信用管理體系缺乏政府的引導(dǎo)和扶持

自改革開放以來，我國市場經(jīng)濟體制的建設(shè)一直處于摸索階段，基于市場競爭機制所形成的信用銷售模式，是銷售者與客戶間的直接信用。目前，在國內(nèi)各企業(yè)、企業(yè)間，信用銷售雖然已經(jīng)非常普遍，但與發(fā)達國家信健全的信用擔(dān)保制度相比，我國的信用銷售嚴重缺乏政府的引導(dǎo)和扶持，整個信用管理體系才剛剛建立，全民信用意識缺乏，進行信用管理的單位主要集中于銀行、證券等金融機構(gòu)，非金融企業(yè)還沒能力建立完善的信用管理體系，在信用資源授權(quán)、客戶信用評估、應(yīng)收賬款監(jiān)控等方面都存在不足。信用管理體系的不完善造成大量企業(yè)信用意識不足，惡意拖延付款甚至故意不付款現(xiàn)象。

(三)企業(yè)內(nèi)部信用風(fēng)險控制機制完全不足

在激烈的市場競爭下，企業(yè)為了提高市場占有率，擴大銷量，增加市場份額，盲目的追求銷售業(yè)績將銷售人員工資報酬單一的與銷售任務(wù)掛鉤，而忽略了因賒銷所引起的應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險。在這種企業(yè)考核模式下，銷售人員為了個人利益而大量采用賒銷、回扣等手段以完成銷售任務(wù)，造成企業(yè)應(yīng)收賬款數(shù)額不斷提升并沉積。而很多企業(yè)缺少必要的應(yīng)收賬款控制制度，對應(yīng)收賬款的回收責(zé)任和數(shù)額控制落實不足，應(yīng)收賬款不及時清算、應(yīng)收賬款催收工作消極、壞賬損失不按規(guī)定確定等現(xiàn)象普遍成存，造成高銷售額、低經(jīng)濟收益，甚至企業(yè)成本資金流失的局面。

二、應(yīng)收賬款的管理原則

(一)確定正確的信用標準

信用標準是企業(yè)決定授予客戶信用所要求的最低標準，也是企業(yè)對于可接受風(fēng)險提供的一個基本判別。企業(yè)信用標準直接影響了客戶信用申請的批準，所以在確立時企業(yè)必須充分把握自身狀況，對成本與收益進行比較。標準過高雖然有利于降低違約風(fēng)險和收賬費用，但會使很多客戶因信用不達標而被拒之門外，不利于提高企業(yè)競爭能力與銷售收入。標準過低雖然有利于擴大市場競爭能力但卻會加大壞賬損失風(fēng)險和增加收賬費用。因此，企業(yè)在建立信用標準時，要仔細分析自身情況，充分比較成本與收益。

(二)采用正確的信用條件

信用條件是客戶在賒購商品延期付款時所需要滿足的條件，包括信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣。信用期限是客戶最長付款時間，折扣期限是客戶可享受現(xiàn)金折扣的付款時間，現(xiàn)金折扣是客戶提前付款時給予的優(yōu)惠。一般是通過給予提前付清款項的客戶適當(dāng)價格折扣的辦法來鼓勵客戶盡快付款。

(三)建立恰當(dāng)?shù)男庞妙~度

信用額度是企業(yè)根據(jù)客戶的償付能力給予客戶的最大賒銷限額，信用額度實際上是企業(yè)愿意為該客戶承擔(dān)的最大風(fēng)險。信用額度的建立，需要對客戶償付能力進行充分調(diào)查，償付能力強的客戶是理想的合作伙伴，償付能力差的客戶應(yīng)盡量避免賒銷。

三、企業(yè)應(yīng)收賬款的信用風(fēng)險控制策略

面對極不健全的社會信用管理體系和社會信用意識缺乏的情況，企業(yè)在經(jīng)營活動中，如何控制應(yīng)收賬款，成為事關(guān)企業(yè)正常運營的大事，個人認為可以從以下幾個方面入手進行：

(一)從企業(yè)管理機制入手，建立專門的信用管理機構(gòu)

以傳統(tǒng)的企業(yè)管理機制入手建立的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，一般是以財務(wù)部門作為企業(yè)信用管理的主要部門，這種傳統(tǒng)的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，已經(jīng)不能適應(yīng)市場經(jīng)濟條件下企業(yè)信用管理的需要。財務(wù)部門工作人員的知識體系，完全不能勝任企業(yè)信用風(fēng)險管理專業(yè)性、技術(shù)性方面的要求。要對信用銷售模式進行信用管理，必須專業(yè)人員進行專業(yè)化的調(diào)查和分析，而不是財務(wù)人員基于會計手段上的簡單審核。因此，要加強企業(yè)應(yīng)收賬款的信用風(fēng)險控制，企業(yè)必須從管理機制出發(fā)，將企業(yè)信用風(fēng)險管理工作從財務(wù)部門分解出來，成立專門的信用管理部門，專業(yè)的信用管理人員，完成建立客戶信用檔案、核定客戶信用、分析信用風(fēng)險、監(jiān)督應(yīng)收賬款狀況等工作。目前，在我國一些大中型企業(yè)中，已通地設(shè)立清欠辦公室等的辦法，對應(yīng)收賬款進行追討，但這種被動的方法還需要進一步改進，變被動為主動防患于未然。亦可以考慮在財務(wù)部門下設(shè)立信用會計崗位管理客戶信用，在企業(yè)自身資源不足情況下，必要時可以通過第三方機構(gòu)對客戶進行資信調(diào)查，通過專業(yè)的信用管理，充分考察客戶資信情況，確定賒銷額度，管理應(yīng)收賬款追收，處理壞賬呆賬，以力求銷售最優(yōu)化，防范和規(guī)避企業(yè)應(yīng)收賬款信用風(fēng)險。

(二)從客戶資信狀況入手，建立客戶動態(tài)資信管理系統(tǒng)

不管是新客戶還是老客戶，不管是核心客戶還是邊緣客戶，其資信狀況都不是一成不變的，而是隨著其經(jīng)營管理機制、社會經(jīng)濟環(huán)境、國家調(diào)控措施等不斷變動的。專門的信用管理部門和專業(yè)的信用管理人員，可以有效的對客戶進行信用風(fēng)險管理。但是，僅有機構(gòu)還不行，還必須對客戶資信狀況進行動態(tài)監(jiān)督，尤其是企業(yè)核心客戶，必須時刻跟蹤并收集其資信狀況，把握能反應(yīng)其實時、具體資信狀況的具體參數(shù)進行客戶資信的動態(tài)管理。反應(yīng)客戶的品質(zhì)、能力、資本、抵押和條件、客戶與企業(yè)往來歷史記錄、客戶規(guī)模、客戶財務(wù)狀況、發(fā)展前景，行業(yè)風(fēng)險等資信狀況的數(shù)據(jù)。信用管理部門應(yīng)當(dāng)對客戶這些資料進行充分調(diào)查，并經(jīng)過詳細分析對客戶信用狀況進行評估定級，建立和健全相應(yīng)的客戶信用檔案，以為業(yè)務(wù)部門在進行賒銷時提供參照標準，確定能否和該客戶進行信用銷售活動，并確定信用銷售信用額度、信用條件、信用標準及選擇有效的保障措施。

(三)從業(yè)務(wù)部門入手，加強賒銷管理工作，建立銷售回款一條龍責(zé)任制

業(yè)務(wù)部門盲目追求銷售額度，而忽視對客戶資信評價，是造成應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險的重要原因。要防范企業(yè)應(yīng)收賬款的信用風(fēng)險，還需要從業(yè)務(wù)部門入手，加強賒銷管理工作。從企業(yè)董事會到業(yè)務(wù)部門下轄銷售人員，建立一個完整的賒銷管理體系，明確信用管理人員、業(yè)務(wù)人員、財會人員等與信用風(fēng)險有關(guān)的責(zé)任人的在整個體系中的責(zé)任，企業(yè)應(yīng)在內(nèi)部明確，追討應(yīng)收賬款不僅是財務(wù)人員的責(zé)任，更是銷售人員的責(zé)任。同時，制定嚴格的資金回款考核制度，以實際回收貨款數(shù)作為銷售部門的考核指標，而不僅僅是銷售額度，每個銷售人員的每一項銷售業(yè)務(wù)從簽訂合同到回收資金都必須全過程負責(zé)。以必要的行政和經(jīng)濟措施來督促相關(guān)人員認真履行職責(zé)。對賒銷活動的審批工作、賒銷合同的簽訂與審核、應(yīng)收賬款的催收、壞賬呆賬的申報等，進行嚴格有效的控制和管理，并以制度化加以規(guī)范和固化?？梢杂尚庞貌块T定期發(fā)布應(yīng)收賬款預(yù)警，提醒業(yè)務(wù)人員按時催收貨款，跟蹤貨款催收進度。同時，應(yīng)當(dāng)健全發(fā)貨手續(xù)，完善相關(guān)制度，以免產(chǎn)生糾紛時討賬無門。

(四)從風(fēng)險規(guī)避策略入手，建立有效的風(fēng)險轉(zhuǎn)移機制

有效的風(fēng)險轉(zhuǎn)移機制，可以使企業(yè)在產(chǎn)生應(yīng)收帳款信用風(fēng)險之后，降低甚至完全規(guī)避風(fēng)險，從而保證企業(yè)經(jīng)營活動的正常進行，降低企業(yè)的經(jīng)濟損失。

（1）在風(fēng)險轉(zhuǎn)移機制中，應(yīng)收票據(jù)的開兌是較為有效的措施，可以利用應(yīng)收票據(jù)的追索權(quán)，對應(yīng)收票據(jù)進行轉(zhuǎn)讓或貼現(xiàn)，從而在一定程度上降低壞賬損失風(fēng)險。

（2）對風(fēng)險較大的應(yīng)收賬款進行信用保險，將難以預(yù)料的信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險企業(yè)，從而降低應(yīng)收賬款的損失。

（3）對應(yīng)收賬款債權(quán)進行出售，將信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移給代理商、信貸機構(gòu)或金融機構(gòu)。

（4）建立“壞賬裝備金”制度，準備足額壞賬準備金，在產(chǎn)生風(fēng)險時提取壞賬準備金以對沖風(fēng)險，避免風(fēng)險危及企業(yè)生存。

其中，由于應(yīng)收票據(jù)的法律性，比應(yīng)收賬款更具索取權(quán)，可以在未到期前向銀行貼現(xiàn)，具有極強的流動性，是較為有效的信用風(fēng)險防范和規(guī)避措施。

四、結(jié)束語

總之，隨著市場經(jīng)濟的飛速發(fā)展，企業(yè)間的商品交易大都建立在信用的基礎(chǔ)上，企業(yè)與企業(yè)之間、企業(yè)與企業(yè)之間的信用銷售活動越來越頻繁，因此產(chǎn)生的信用風(fēng)險也越來越大，嚴重影響了企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展，甚至直接影響著企業(yè)的生死存亡，尤其是在金融危機背景下，更是企業(yè)生命力的根本。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將應(yīng)收賬款的信用風(fēng)險控制作為一項重要的管理工作，從企業(yè)管理機構(gòu)和管理理念出發(fā)，樹立先進的信用風(fēng)險管理意識，建立專門的信用管理機構(gòu)，配備專業(yè)的信用管理人員，建立一套符合企業(yè)需要的信用管理體系，對客戶資信狀況、賒銷活動審核、應(yīng)收賬款追收、呆賬壞賬處理等活動進行控制和管理，以有效的防范和規(guī)避應(yīng)收賬款的信用風(fēng)險。

[1]何乃飛《后危機時代外貿(mào)企業(yè)應(yīng)收賬款管理研究——立足于廣東省的調(diào)研》[J]，會計之友，2010.18

[2]朱幼鳳《加強中小外貿(mào)企業(yè)應(yīng)收匯賬款管理的對策》[J]，財會通訊，2007.11

[3]王玉林《強化企業(yè)應(yīng)收賬款管理的幾點思考》[J]，經(jīng)濟師，2002.10

[4]孫業(yè)芝《現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)收賬款出問題的探討》[J]，中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計，2007.9