用心去念這本“難念”的經(jīng)

窮人通縮，富人通脹。當下CPI接連創(chuàng)出新高，讓高凈值人群見識了通貨膨脹對財富損害的威力。以美國為例，1930年的1美元，到2000年只相當于0.07美元的購買力。假如說一個家族之前積累了1億美金的財富，到2000年如果處理不好就會變成700萬美金。

“不注重財富管理，對于個人而言，可能導(dǎo)致財富不斷縮水；對于機構(gòu)而言，未來就沒有飯吃”，某知名財富管理機構(gòu)負責人提醒。

人群特征

相比于財富繼承比率較高的其他國家和地區(qū)，中國目前的絕大多數(shù)高凈值人士和富豪都是第一代富人，只有少部分人是第二代富人，盡管第二代富人正在不斷增多。這意味著，他們大多數(shù)都是在過去10到15年內(nèi)，白手起家完成了財富積累的過程。他們的財富來自自主創(chuàng)業(yè)，并且深諳致富之道。

“中國富裕人群的財富積累是在一個相對較短的時間完成的，他們還處于第1代和‘第1.5代’之間，所以高凈值人群現(xiàn)在仍然處在創(chuàng)造財富的階段，”中國工商銀行私人銀行部總經(jīng)理張琪表示。

根據(jù)被公認為最權(quán)威地記錄中國高凈值人群快速變化的胡潤財富榜單，中國百萬美元富豪的平均年齡為39歲，比美國同級別富豪年輕15歲。2011年5月發(fā)布的調(diào)查報告顯示，中國55%的富豪通過自辦企業(yè)致富，20%的富豪財富來自國內(nèi)房地產(chǎn)市場，15%的富豪財富來自證券市場。

另外，超過30%的富豪是女性，相比十年之前，這是一個令人矚目的增長。這些急速的變化意味著中國富裕人群越來越難以被簡單分類，而簡單、泛泛的銀行服務(wù)和產(chǎn)品也越來越難以滿足超級富裕人群的需求。

“他們（中國富豪）對財富管理過程有著強烈的自主控制意愿，而且往往期望能在低風險的前提下獲得高收益。同時，客戶的需求是千差萬別的，這給私人銀行服務(wù)帶來了更多挑戰(zhàn)，”張琪如是說。

中信銀行私人銀行部總經(jīng)理馬勁松也表示，在西方國家，私人銀行服務(wù)的首要目標是幫助客戶實現(xiàn)財富保值。而在中國，由于客戶多為第一代或者第二代，他們的首要目標是賺更多的錢，讓自己的財富增值。所以中國私人銀行服務(wù)肩負三個使命：首先是幫助客戶財富保值，確保跑贏CPI。其次是幫助客戶賺更多錢，實現(xiàn)財富增值。最后是幫助客戶享受生活?！?/p>

張琪透露，中國工商銀行60%的私人銀行客戶擁有自己的企業(yè)，其他的客戶大多數(shù)為公司高級管理人員、職業(yè)投資人、社會名流以及家庭主婦?！案呒壒芾砣藛T更容易接受創(chuàng)新性產(chǎn)品和資產(chǎn)組合管理的理念，職業(yè)投資人更傾向于在流動性、盈利性和創(chuàng)新性之間達成最優(yōu)化的組合。相比較而言，富裕的家庭主婦更重視增值服務(wù)和財富繼承問題。總體而言，中國私人銀行客戶相比其他地區(qū)的客戶，更為關(guān)注財富保值增值，對私密性、優(yōu)越待遇和服務(wù)的便利性的要求相對較低?！?/p>

走向?qū)I(yè)化

“這種獨特的客戶結(jié)構(gòu)使中國私人銀行和財富管理業(yè)在從境外優(yōu)秀經(jīng)驗中獲益良多的同時，也根據(jù)自身所處的市場環(huán)境發(fā)展出了自身的特點。我們需要去研究客戶的特定需求?！瘪R勁松認為?！爸袊乃饺算y行客戶與香港、歐洲和美國的客戶非常不同，所以我們需要投注更多精力去關(guān)注客戶滿意度和需求?！?。

“所以我們提供服務(wù)時，也要特別注意這個群體的現(xiàn)實特點?！敝袊裆y行私人銀行部副總裁李文告訴記者。自該行私人銀行成立，就一直在致力打造所謂的“咨詢驅(qū)動”加“投資驅(qū)動模式”的模式，即通過專業(yè)團隊的力量，根據(jù)需求和現(xiàn)實問題，為高端客戶設(shè)計各種個性化、本土化的專業(yè)化綜合解決方案。

“盯住私人銀行客戶的真正需求，繼而為其提供最能滿足他需求的，個性化、私密、尊貴、一對一，且能夠整合資源的服務(wù)，才是真正意義上的私人銀行?！边@是招行私人銀行部常務(wù)副總經(jīng)理王菁對私人銀行的理解。

“對于1000萬元資產(chǎn)以上的客戶，他擁有自己的企業(yè)，他希望私人銀行的服務(wù)能夠照顧到家庭和公司。同時，這類客戶的融資需求也很大?！?/p>

王菁表示，目前招行的私人銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)開始朝后面延伸，比如幫客戶融資、客戶的下一代問題等，已成為招行私人銀行的服務(wù)內(nèi)容。

她透露，招行私人銀行還在考慮對1000萬元以上客戶的再細分，對于未來，王菁是非常樂觀的，市場遠遠沒有飽和。目前，招行私人銀行客戶數(shù)是一萬，其目標是在兩到三年后，要再翻一倍，對此，她表示非常有信心。

更重要的是，對于財富管理機構(gòu)來講，目前的需要解決的關(guān)鍵問題在于信托文化的培養(yǎng)、體制問題、人才制約等方面。但隨著時間的推移，未來財富管理則會向越來越趨向?qū)I(yè)化、海外資產(chǎn)配置需求加強、個人定制化的理財服務(wù)等方面轉(zhuǎn)化。

在英美等發(fā)達國家，財富管理機構(gòu)承擔起了對大宗基金如養(yǎng)老基金和慈善基金的管理和經(jīng)營，保險公司和各個金融機構(gòu)也都提供理財服務(wù)，眾多的咨詢機構(gòu)和專家也隨時向客戶提供現(xiàn)成的幫助。他們不僅幫助客戶設(shè)計總體的戰(zhàn)略規(guī)劃，還對實現(xiàn)這些規(guī)劃的具體步驟給予具體指導(dǎo)。

貴在堅持

窮人通縮，富人通脹。當下CPI接連創(chuàng)出新高，讓高凈值人群見識了通貨膨脹對財富損害的威力。以美國為例，1930年的1美元，到2000年只相當于0.07美元的購買力。假如說一個家族之前積累了1億美金的財富，到2000年如果處理不好就會變成700萬美金。

“不注重財富管理，對于個人而言，可能導(dǎo)致財富不斷縮水；對于機構(gòu)而言，未來就沒有飯吃”，某知名財富管理機構(gòu)負責人日前告訴《金融理財》雜志記者。

面對日益多元化的投資渠道以及層出不窮的新型投資工具，國內(nèi)高凈值人群往往延續(xù)自已在積累財富時的自信，在財富管理方面仍比照過去的經(jīng)驗來做，但由于一直專注于自身企業(yè)的管理，對金融市場知之甚少，很多時候都屬于盲目投資，失敗自然就免不了。

《金融理財》認為，盲目投資可能短期內(nèi)會成功，但從長期來看大部分的人是不能夠達到既定目的。實際上，無論您從事什么行業(yè)，只要擁有一定數(shù)量的財富或者想擁有財富，就必須要建立自己的財富觀念，其中雖然包括一些簡單的投資判斷能力，但自身設(shè)定的財富目標，對生活品質(zhì)的要求等等，起到了決定性的作用。

同時，財富管理又是一門專業(yè)技術(shù)，就好像是一個總體最優(yōu)的策略，有時候為了保持從容的生活狀態(tài)，不得不選擇放棄一些好的投資(降低負債率)，從長遠的角度去看，目的是為了更好的生活。

從容的擁有“財富”，需要同時具備外在和內(nèi)在的因素。外在的因素包括所學(xué)的知識、獲得的學(xué)歷，還有自己的財富規(guī)劃等等，這些都是我們能夠看到的；然而，如果內(nèi)在不具備的話，就很難獲得真正意義的財富。也就是說，個人的性格、思想和信念決定了您擁有財富的數(shù)量。

以財富管理的角度，有人喜歡投資股票、買房子，也有人喜歡收藏古玩、藝術(shù)品等等。但讓財富投資穿越上百年的時間是非常困難的，投資最難的就是堅持。

高凈值人群一般都是在三四十歲才真正開始積累了一定的財富，當你邁出這人生第一步的時候，你到底要拿什么樣的資產(chǎn)伴隨我們一生？

我們建議，您右手拿的箱子里面裝的是你們家的房契、不動產(chǎn)、古玩、字畫、珍珠、瑪瑙，左手箱子里面裝的是好公司的股權(quán)證，但是千萬不要不時就把這個箱子打開換些新的再裝進去。你只需要在你人生投資邁出第一步的時候，很慎重地選擇，然后持有它，保護好這兩個箱子，伴隨你一生就足夠了。

此外，全球的高凈值富人，70%以上的財富擁有是源于他們自身從事的行業(yè)，這就要求個人必須做好財富傳承規(guī)劃，而且一定要由專業(yè)的人來做，讓自己及家族在各種市場環(huán)境下，長期穩(wěn)健獲利。