芻議遠(yuǎn)期信用證的風(fēng)險(xiǎn)及防范

在國際貿(mào)易中，遠(yuǎn)期信用證因其是出口商及其銀行對進(jìn)口商的一種融通資金的方式，所以很受進(jìn)口商的青睞，客戶對遠(yuǎn)期信用證的需求也越來越大。然而由于遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下付款時(shí)間較長，國家風(fēng)險(xiǎn)、資信風(fēng)險(xiǎn)、市場狀況等不易預(yù)測，銀行一旦承兌了匯票，它的責(zé)任就由信用證項(xiàng)下單證一致付款責(zé)任轉(zhuǎn)變?yōu)槠睋?jù)上的無條件付款責(zé)任，這就使得遠(yuǎn)期信用證比即期信用證具有更高的風(fēng)險(xiǎn)性。

一、遠(yuǎn)期信用證風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）進(jìn)口商經(jīng)營狀況及其商品銷售不佳導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。遠(yuǎn)期信用證本身的特點(diǎn)決定了進(jìn)口商在承兌并得到單據(jù)到付款之間存在時(shí)間差。若期間進(jìn)口商銷售的商品價(jià)格下降，所售貨款難以對外付款或其財(cái)務(wù)發(fā)生變化償還能力下降甚至破產(chǎn)，則只能由開證行墊付資金對外承擔(dān)付款責(zé)任。

（二)市場風(fēng)險(xiǎn)。由于信用證是建立在商品交易的基礎(chǔ)上，商品市場價(jià)格的波動(dòng)將對信用證到期付款產(chǎn)生一定影響。若為即期付款，貨到付款贖單，銀行風(fēng)險(xiǎn)相對較小。而遠(yuǎn)期付款，進(jìn)口商通常會(huì)以進(jìn)口商品在國內(nèi)的銷售款來償付遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下貨款或銀行的備用貸款，銀行風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)大大增加。因?yàn)樵谶@種情況下，進(jìn)口商品價(jià)格一旦下跌，到期資金不能收回，使得進(jìn)口商無法按時(shí)償付進(jìn)口商品貨款，銀行被迫墊付資金，形成不良墊款。

（三）進(jìn)口商信用過分膨脹。在大多數(shù)情況下，由于遠(yuǎn)期信用證的開證保證金比例不高和銀行間激烈的競爭，使一些信譽(yù)較好的進(jìn)口商或關(guān)聯(lián)公司所擁有的信托收據(jù)額度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其實(shí)際需求。由于信息的不對稱性，開證行在評估進(jìn)口商當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況時(shí)，難以發(fā)現(xiàn)在表外科目核算的信用證的開立狀況。進(jìn)口商“多頭開證”已屢見不鮮，而一旦經(jīng)營不善難以償付信用證項(xiàng)下的沉重債務(wù)。

（四）通過開立遠(yuǎn)期信用證挪用融資或進(jìn)行金融詐騙。一些企業(yè)在通過正當(dāng)途徑無法得到銀行資金支持的情況下，把開立無貿(mào)易背景遠(yuǎn)期信用證作為騙取銀行資金的主要途徑和手段之一，其作案手段多種多樣。如用假合同、假單據(jù)偽造貿(mào)易背景，國內(nèi)開證申請人和國外受益人聯(lián)手詐騙銀行。當(dāng)國內(nèi)申請人利用假合同欺騙銀行開出遠(yuǎn)期信用證后，國外受益人通過交單行交來與該證相符的假單據(jù)。由于他們的目的是騙取銀行資金，所以不管單據(jù)真?zhèn)?，有無不符點(diǎn)，申請人都接受單據(jù)，催促開證行承兌。一旦開證行承兌后，那么開證行有條件的付款承諾就變成了無條件的到期付款責(zé)任。交單行收到開證行的承兌后，就應(yīng)受益人的請求做了貼現(xiàn)，這樣，受益人就從銀行套取了資金。還有的偽造虛構(gòu)轉(zhuǎn)口貿(mào)易背景，有的以買賣倉單方式虛假轉(zhuǎn)口貿(mào)易背景，有的以對開信用證的方式虛構(gòu)貿(mào)易背景，這些手段雖各不相同，但最終目的卻是一致的，那就是利用銀行開立的遠(yuǎn)期信用證做貼現(xiàn)套取資金。這些資金到期時(shí)不能得到償還，導(dǎo)致銀行巨額墊款。這也是人民銀行嚴(yán)禁各商業(yè)銀行開立無貿(mào)易背景遠(yuǎn)期信用證的原因所在。

一般正常貿(mào)易無論是純貿(mào)易企業(yè)還是生產(chǎn)加工企業(yè)，完成一個(gè)周期最長不會(huì)超過3-4個(gè)月，過長的融資期限必然導(dǎo)致不合理占用甚至挪用的情況發(fā)生。另，在國外設(shè)有分公司的貿(mào)易型公司，在資金發(fā)生短缺時(shí)，會(huì)內(nèi)外勾結(jié)出現(xiàn)采取開立遠(yuǎn)期信用證的方式進(jìn)行變相融資的情況。

（五）挪用資金風(fēng)險(xiǎn)。在遠(yuǎn)期信用證業(yè)務(wù)中，進(jìn)口商將貨物銷售出去，收回貨款，在付款日期未到時(shí)，他很可能會(huì)把這筆資金繼續(xù)周轉(zhuǎn)或挪作它用。假如進(jìn)口商挪用到固定資產(chǎn)投資上面，那么信用證到期日，固定投資一般不能立刻產(chǎn)生效益，沒有現(xiàn)金回流也就無法支付到期的應(yīng)付賬款，到期拖欠，開證行只好墊款。還有的進(jìn)口商為追求高額利潤，挪用貨款，炒股票、期貨，也迫使銀行墊款。進(jìn)口商占用、挪用資金的通常做法是超越合理開證期限。在遠(yuǎn)期信用證業(yè)務(wù)中，通常信用證的付款時(shí)間為90天，最多不超過180天。其合理期多依據(jù)進(jìn)口產(chǎn)品資金回收周期而定。一些單位無論進(jìn)口什么總是時(shí)間越長越好，很多進(jìn)口商要求360天遠(yuǎn)期付款，目的是想盡量長時(shí)間地占用銀行資金。

二、遠(yuǎn)期信用證風(fēng)險(xiǎn)防范對策

銀行針對上述情況，在辦理開證業(yè)務(wù)時(shí)除審查開證申請人的資信、在海關(guān)和稅務(wù)記錄外還應(yīng)關(guān)注如下方面：

（一）嚴(yán)格控制信用證的付款期限。開立信用證的期限應(yīng)根據(jù)進(jìn)口產(chǎn)品合理的生產(chǎn)周期和銷售周期來估算，從開證期限上斷絕某些企業(yè)通過貿(mào)易融資套取銀行資金的企圖。

（二）加強(qiáng)貿(mào)易背景真實(shí)性和商品價(jià)格的審核。貿(mào)易背景真實(shí)性很強(qiáng)的進(jìn)口業(yè)務(wù)不外乎生產(chǎn)型企業(yè)進(jìn)口其生產(chǎn)所需原材料、零部件；貿(mào)易型企業(yè)進(jìn)口其經(jīng)年經(jīng)營的產(chǎn)品。反之則存在進(jìn)口品質(zhì)規(guī)格不好規(guī)定的廢舊物資；信用證條款規(guī)定為已f不具備物權(quán)憑證性質(zhì)的；交貨地點(diǎn)和方式含混不清，在某個(gè)容易疏通關(guān)系的內(nèi)地清關(guān)的貨物以及境內(nèi)外母子公司、關(guān)聯(lián)公司用信用證方式結(jié)算等。

對一些初級產(chǎn)品、市場炒作產(chǎn)品如皮棉等，應(yīng)關(guān)注產(chǎn)品的國內(nèi)外價(jià)格，如出現(xiàn)買賣價(jià)格倒掛等不合理現(xiàn)象，應(yīng)通過壓縮遠(yuǎn)期信用證期限、提高保證金比例等方式減少銀行授信風(fēng)險(xiǎn)。

（三）要加強(qiáng)貨權(quán)控制，監(jiān)控承兌后的信用證項(xiàng)下的貨物銷售情況。從法律上說，在開證申請人未存足保證金，開證行已對外承兌的情況下，開證行對該筆信用證項(xiàng)下的貨物就擁有絕對的物權(quán)，開證行有權(quán)而且應(yīng)當(dāng)對開證申請人或其代理人的銷售貨物活動(dòng)及回款情況進(jìn)行監(jiān)督和物權(quán)控制?？捎煽蛻舨块T與企業(yè)簽訂多方協(xié)議，保證我行對貨物的所有權(quán)。也可參照外資銀行開證申請書背面條文，加列申請人承諾在付清信用證款項(xiàng)前，信用證項(xiàng)下物權(quán)單據(jù)、保險(xiǎn)單等權(quán)利憑證和進(jìn)口貨物質(zhì)押給我行等條款。

（四）按制度辦事，從嚴(yán)審查遠(yuǎn)期證業(yè)務(wù)。防范風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵在于開證行嚴(yán)格按照內(nèi)部規(guī)章制度對開證申請人做全面的審查，審查開證申請人資格及開證條件，調(diào)查開證申請人的近期業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況，資產(chǎn)質(zhì)量及負(fù)債狀況、信用等級，已開證未付匯情況記錄及原因等情況，審查開證擔(dān)保人的合法性、經(jīng)營狀況、盈利情況、負(fù)債狀況和資產(chǎn)流動(dòng)性情況，了解受益人的資信情況、生產(chǎn)能力及以往的業(yè)務(wù)合作情況，尤其對金額較大的信用證交易，更要加強(qiáng)對受益人資信的調(diào)查。因?yàn)槭芤嫒说馁Y信直接影響到此筆業(yè)務(wù)的成敗。有的受益人偽造單據(jù)進(jìn)行詐騙，出口貨物以次充好，以少充多或與進(jìn)口商相互勾結(jié)聯(lián)合欺騙銀行。因此對受益人資信的調(diào)查也尤為重要。

（五）重視對遠(yuǎn)期證的后期管理。首先，要重視改證。有的開證時(shí)嚴(yán)格把關(guān)，信用證開出后，對其修改放松了警惕，最終導(dǎo)致業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。其次，注意搜集有關(guān)進(jìn)口商的負(fù)面消息。有的收單經(jīng)申請人承兌后，就把卷宗束之高閣，專等到期申請人付款，一旦進(jìn)口商在此期間出了問題，銀行的風(fēng)險(xiǎn)也隨之而來。因此，要注意對進(jìn)口商跟蹤，及時(shí)掌握進(jìn)口商的銷售、經(jīng)營、財(cái)務(wù)等情況，要了解進(jìn)口商是否有違反國家有關(guān)規(guī)定被處罰或吃官司，甚至要賠償大筆款項(xiàng)之類的消息以便及早做出反應(yīng)，采取相應(yīng)的措施。