民間借貸“分流”存款的思考

一、民間借貸業(yè)務(wù)發(fā)展迅速的原因

一是民間借貸創(chuàng)造了民間資本進軍金融市場業(yè)務(wù)的平臺。改革開放以來，我國民營經(jīng)濟發(fā)展迅速，特別是第三產(chǎn)業(yè)服務(wù)業(yè)，但金融市場由于各方面的原因，進入的門檻比較“高”、手續(xù)也比較“嚴”，例如國家對設(shè)立商業(yè)銀行制定了一系列的準入政策。民間資本因此一直難以找到“突破點”。金融業(yè)務(wù)只能在商業(yè)銀行辦理，而銀行在某些業(yè)務(wù)上的效率偏低又造成了“服務(wù)缺失難以滿足需求”的問題，但民間借貸市場的興起，特別是民間借貸組織設(shè)立相對商業(yè)銀行在手續(xù)審批、經(jīng)營資質(zhì)等方面的一系列寬松型準入政策，直接給了民間資本進軍金融市場業(yè)務(wù)的重大機遇，換句話說就是金融業(yè)務(wù)今后不只商業(yè)銀行一家經(jīng)營，而民間借貸只要正規(guī)經(jīng)營就不會被取締。鑒于商業(yè)銀行目前的收入來源主要集中于貸款利差收入和中間業(yè)務(wù)收入，因此我們完全可以相信，在不久的將來，民間資本不僅進軍資金借貸業(yè)務(wù)，也完全會在中間業(yè)務(wù)市場同商業(yè)銀行競爭業(yè)務(wù)。二是民間借貸跳過銀行直接實現(xiàn)了資金“供給”和“需求”對接。長期以來，銀行在存款和貸款上是擔任了“中間人”的角色，吸收企業(yè)、單位和個人的存款，然后發(fā)放給企業(yè)個人等貸款人，從中獲得利差收入，但民間借貸卻實現(xiàn)了資金直接“跳”過銀行的資金上、下線對接，甚至直接從銀行取得低息貸款高息放貸獲利，勢必會對銀行的經(jīng)營造成重大影響。主要體現(xiàn)在存款渠道變窄頭寸緊張、貸款客戶流失規(guī)模下降和存量貸款風險加大等一系列的問題。三是民間借貸為企業(yè)和居民找到了一條新的投資創(chuàng)收渠道。投資渠道的匱乏，一直是中國金融市場服務(wù)不完善的一個重要問題，居民投資不外乎“炒房子、買基金和買股票”，在2008年以來基金和股票市場不景氣的情況下投資買房成為主要的企業(yè)、居民的選擇，由此也導致了房地產(chǎn)市場幾年來的持續(xù)火爆直至國家出臺樓市宏觀調(diào)控政策地方出臺“限購令”。在當前房產(chǎn)市場降溫后，投資民間借貸市場“炒資金”又成為投資的重要選擇，雖然風險較大，但相對投資回報率更高，手續(xù)也更簡單，相信在很長一段時期內(nèi)，企業(yè)、居民投資民間借貸市場的熱度只會升，不會降。四是民間借貸有效的解決了部分中小企業(yè)的資金需求，起到了市場補充作用。目前由于一系列的原因，商業(yè)銀行在滿足中小企業(yè)融資方面還存在著“擔保難”、“抵押難”的問題，同時貸款審批的效率有時候也與客戶的實際需求有一定的脫節(jié)，甚至存在人為故障的問題等等。而商業(yè)銀行在這方面的劣勢，恰恰正是民間借貸公司的優(yōu)勢，因此在特定情況下客戶即使承受高額利息也會選擇到民間借貸辦貸解決自身的短期流動資金需求問題，看好的正是民間借貸的服務(wù)效率，這一點需要引起商業(yè)銀行的高度重視。五是地方正規(guī)民間借貸組織的發(fā)展擴充了稅源，并對解決就業(yè)問題起到了促進作用。這一方面的作用無可質(zhì)疑，地方大量民間借貸組織的成立不僅有效擴充了政府稅源，而且能有效促進解決就業(yè)問題，從這個層面講具有一定的積極意義，地方政府自然樂意支持。

二、民間借貸對商業(yè)銀行經(jīng)營造成的影響

民間借貸的主要形式就是“企業(yè)放貸和個人放貸”，主要影響銀行的存款和貸款兩方面的業(yè)務(wù)，而這兩方面也正是銀行前期“壟斷”金融市場兩個主要陣地，其中對銀行存款的影響主要體現(xiàn)在：一是加快了銀行居民儲蓄存款的“搬家”。完全可以想象，當“個人放貸”或“投資民間借貸”成為一種社會熱象時（類似于前期一個階段內(nèi)的居民積極炒房、炒基金行為），還會有多少人會去銀行辦理大額儲蓄存款業(yè)務(wù)，特別是城區(qū)居民。從另外一個層面看，今后當包括民間借貸、銀行借貸和其他個人融資手段豐富起來以后，大額的居民儲蓄存款可能會成為“昨日黃花”。因為對絕大多數(shù)老百姓而言儲蓄存款在某種程度上是一種資金預防措施，以便不時之用，但當短期借貸方式方便以后，大額儲蓄存款低收益的弊端就顯現(xiàn)出來，從而轉(zhuǎn)變?yōu)槠渌绞降膫€人資產(chǎn)，當急需資金時只需進行變現(xiàn)操作就可以。此外，目前銀行還開辦了貸計卡透支業(yè)務(wù)，已經(jīng)完全可以滿足居民日常的消費需求。因此從長期看，銀行儲蓄存款“搬家”將是一個大趨勢，而民間借貸興起又無疑為這個“搬家”添了一把火。二是加劇了銀行間對存款客戶的競爭。對銀行不利的是，在“個人放貸”分流銀行儲蓄存款的同時，“企業(yè)放貸”則會從另一個層面分流銀行對公存款，特別是那些企業(yè)類的存款大戶。而一旦這些客戶的存款發(fā)生流失，銀行經(jīng)營保持存貸比例的壓力就會更大，逼迫去爭取更多的存款，而這又無形加劇了銀行之間對優(yōu)質(zhì)存款客戶的競爭程度，容易造成惡性競爭的問題和擠兌的問題。三是會間接造成銀行經(jīng)營成本的上升。完全可以想象，在銀行之間為爭取存款不擇手段時，對存款客戶的“返利”將逐步加大，增加了銀行的經(jīng)營成本。在當前銀監(jiān)部門雖然明文規(guī)定“商業(yè)銀行禁止高息攬存”的問題，但實際經(jīng)營中銀行通過客戶經(jīng)理變相向客戶高額返利的行為屢見不鮮，并且今后會更加突出。

民間借貸對銀行貸款的影響主要體現(xiàn)在：一是壓縮了銀行零售貸款業(yè)務(wù)的市場空間。相對大額的銀行批發(fā)性貸款業(yè)務(wù)，民間借貸影響最大的是銀行的零售貸款業(yè)務(wù)，特別是中小企業(yè)的短期流動資金貸款，雖然說對銀行沖擊非常有限，即便是對那些地方型銀行機構(gòu)，但在某種程度上還是會壓縮銀行開展零售貸款業(yè)務(wù)的空間。二是間接降低了銀行的收益水平。我們在不經(jīng)意之間忽然發(fā)現(xiàn)，身邊突然出現(xiàn)了那么多的金融機構(gòu)，除了中農(nóng)工建這四大國有商業(yè)銀行外，股份制商業(yè)銀行網(wǎng)點建設(shè)“四處開花”，農(nóng)村信用社、郵政儲蓄等傳統(tǒng)的金融機構(gòu)通過法人改革實現(xiàn)了“改頭換面”，同時一些外來的地方型商業(yè)也悄然出現(xiàn)，外資銀行更是從無到有，在市場中占據(jù)了重要的份額，市場上銀行對優(yōu)質(zhì)貸款客戶的資金供給已經(jīng)存在“飽和”的問題，銀行貸款“營銷難”。銀行貸款和民間借貸的不同之處在于優(yōu)先考慮風險問題，其次是收益問題；而民間借貸則是優(yōu)先考慮收益問題，其次考慮風險問題，因此銀行之間為了爭取優(yōu)質(zhì)貸款客戶，返利必然會加大，從而間接降低自身的收益水平。三是加劇了金融市場對貸款業(yè)務(wù)的競爭。金融市場如同一塊大蛋糕，大家都想分一杯羹，除了銀行、民間借貸之外，相信今后還會有其他形式的機構(gòu)組織出現(xiàn)（國內(nèi)的、國外的）開辦與銀行同類質(zhì)的業(yè)務(wù)，例如長期貸款業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)等，金融市場競爭將更加激烈。

此外，從利率市場化推行和銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展角度看，民間借貸沖擊銀行業(yè)務(wù)顯然會起到一定促進作用，“逼迫”銀行在信貸業(yè)務(wù)上進一步提高服務(wù)效率、實行靈活的利率定價措施，加快中間業(yè)務(wù)發(fā)展步伐等，客戶的感受就是銀行在今后服務(wù)效率會更高、產(chǎn)品會更豐富、服務(wù)也更熱情，居民投資的選擇也會更多。

（作者單位：青島華豐農(nóng)村合作銀行）