流動性從緊形勢下農(nóng)信社的經(jīng)營策略

自2010年以來，我國已連續(xù)多次調(diào)高存款準備金率和存貸款基準利率，并于2011年9月5日起，將商業(yè)銀行的承兌匯票、信用證和保函等三類保證金存款納入存款準備金的繳存范圍，加強了銀行流動性管理，抑制了信貸過快增長。雖然我國實行存款準備金率差別化管理，農(nóng)信社存款準備金率低于商業(yè)銀行，但也是連續(xù)上調(diào)，達到14.5%，流動性趨緊給信用社經(jīng)營管理帶來了一定影響。從目前國外經(jīng)濟形勢看，我國仍處在上調(diào)存款準備金率和存貸款基準利率的通道之內(nèi)，流動性從緊的趨勢沒有改變。農(nóng)信社需要居安思危，未雨綢繆，搶先謀劃。

流動性從緊的政策短期內(nèi)不會改變

從國際經(jīng)濟形勢來看，世界繼續(xù)保持經(jīng)濟復(fù)蘇的態(tài)勢，但國際貨幣基金組織預(yù)測，2011年世界經(jīng)濟增長4.3%，低于2010年的5.1%，經(jīng)濟增長的速度放緩。美國、歐盟、日本三大經(jīng)濟體增長疲弱，一些國家財政赤字高企，國際金融市場波動劇烈，原油等大宗商品價格高位震蕩，全球通脹壓力持續(xù)加大，一些國家有可能呈現(xiàn)“滯脹”的局面。既要保增長，又要治理通貨膨脹，是全球共同面臨的主要問題。多數(shù)國家采取從緊的貨幣政策，信貸環(huán)境仍處于緊縮狀態(tài)，世界經(jīng)濟復(fù)蘇由政策推動向依靠私人部門需求帶動自主增長轉(zhuǎn)變。同時，主要經(jīng)濟體為刺激經(jīng)濟增長，持續(xù)采取寬松的貨幣政策，全球大宗商品價格持續(xù)上漲，通脹預(yù)期明顯，使我國輸入性通脹壓力進一步加大。

從國內(nèi)經(jīng)濟形勢看，我國2011年上半年經(jīng)濟增速達到9.6%，保持了平穩(wěn)較快增長，發(fā)展的有利條件較多，各方面積極性很高，但面臨的挑戰(zhàn)也不少。除一些體制性、結(jié)構(gòu)性等長期存在的問題外，經(jīng)濟運行中的一些突出矛盾沒有明顯緩解，主要是物價上漲比較快、通脹預(yù)期增強，房地產(chǎn)市場成交量萎縮、多數(shù)城市房價還在上漲，部分企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營虧損加大，預(yù)計下半年經(jīng)濟增速將放緩。溫總理在2011年第17期《求是》雜志上發(fā)表的《論述當(dāng)前宏觀經(jīng)濟形勢和經(jīng)濟工作》中指出，穩(wěn)定物價總水平仍然是宏觀調(diào)控的首要任務(wù)，宏觀調(diào)控的取向不能變?？v觀國內(nèi)外經(jīng)濟形勢，我國從緊的貨幣政策短期內(nèi)不可能改變。

流動性從緊政策對農(nóng)信社的影響

對存款的影響

為抑制通貨膨脹，穩(wěn)定物價，我國將繼續(xù)實行穩(wěn)健的貨幣政策，緊縮銀根。銀根緊縮抑制了存款乘數(shù)效應(yīng)，銀行派生存款的能力降低。2011年6月末，貨幣乘數(shù)為3.84，較2009年底下降0.27；金融機構(gòu)超額準備金率為0.8%，較2009年底下降2.33個百分點；農(nóng)信社超額準備金率2.9%，較2009年底下降5.88個百分點。同時，在銀根緊縮的大背景下，農(nóng)村一些企業(yè)資金周轉(zhuǎn)率下降，在銀行的留存資金減少，“三角債”增加。一些企業(yè)因資金緊張而縮小經(jīng)營規(guī)模，或因國家經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整減產(chǎn)、停產(chǎn)直至關(guān)閉，使農(nóng)民就業(yè)人數(shù)減少、工資性收入降低。一些企業(yè)融資難度加大，或根本在銀行貸不到款，便求助民間借貸，使一些城鄉(xiāng)居民提取存款，農(nóng)村儲蓄向民間借貸流動的額度增加。除此之外，我國轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式，由政策刺激向自主增長轉(zhuǎn)變，民間投資增速，一些存款將轉(zhuǎn)化為投資。以上幾個方面共同影響，使農(nóng)村存款增速放緩。

2011年6月末，我國全部金融機構(gòu)本外幣各項存款為80.3萬億元，同比增速17.5%，增速比上年底降低2.3個百分點，比年初增加7.5萬億元，同比減少533億元。為保持一定的流動性，為增加信貸規(guī)模，農(nóng)村銀行業(yè)金融機構(gòu)競相攬存，加劇了農(nóng)村存款市場的競爭。因此，在緊縮的貨幣政策下，信用社存款壓力很大，存款成本將會增加。

對信貸管理的影響

首先，在當(dāng)前銀根緊縮、民間借貸活躍、民間借貸利率較高的情況下，個別企業(yè)和個人使用原有授信，貸款后將資金轉(zhuǎn)借給他人(或企業(yè))使用，而農(nóng)信社很難通過貸后檢查知曉。

其次，為取得資金，個別企業(yè)和個人不惜采取多種手段，套取、騙取信用社貸款。這種道德風(fēng)險很難防范。同時，行政干預(yù)貸款、關(guān)系人貸款、相互擔(dān)保貸款將會增加，從而加劇信用社信貸風(fēng)險。

再次，為實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，農(nóng)信社存在擴大信貸規(guī)模的沖動。出于控制風(fēng)險的考慮，扶優(yōu)限劣，將少數(shù)規(guī)模相對較大、當(dāng)期效益較好的企業(yè)，將目前收入較高的農(nóng)戶、個體工商戶作為貸款營銷對象，而其中一些農(nóng)戶、個體工商戶、企業(yè)有存量貸款，再貸款勢必造成“壘大戶”，會帶來貸款集中的風(fēng)險。同時，因一些客戶有良好的信用記錄，有的客戶經(jīng)理可能放松貸前調(diào)查、降低貸款條件、簡化信貸流程，從而埋下風(fēng)險隱患。

對貸款質(zhì)量的影響

當(dāng)前宏觀經(jīng)濟形勢給農(nóng)信社信貸管理帶來嚴峻挑戰(zhàn)，也使農(nóng)信社面臨不良貸款反彈的危險。一是國際經(jīng)濟低迷，人民幣升值預(yù)期較高，許多以加工、貿(mào)易、制造為主的外向型企業(yè)成本加大，出口較少，經(jīng)營會受到很大影響，甚至面臨破產(chǎn)的境地，會給農(nóng)信社帶來一些不良貸款。二是房地產(chǎn)價格高企，若房地產(chǎn)泡沫破滅，將產(chǎn)生大量的不良貸款。三是個人房貸每月還款額增加，一些自然人因收入有限，不能按時還款，使個人房貸不良增加。四是我國轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式，通過“十二五”規(guī)劃引導(dǎo)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，使一些不符合國家產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策、高污染、高能耗、重復(fù)建設(shè)的企業(yè)經(jīng)營空間逐步縮小，會產(chǎn)生一些呆滯、呆賬貸款。五是農(nóng)村企業(yè)多數(shù)是微小企業(yè)，以傳統(tǒng)行業(yè)為主，處于產(chǎn)業(yè)鏈的低端，盈利能力較弱，在融資成本加大、材料成本和工人工資較高的形勢下，一些企業(yè)面臨“錢荒”、資金鏈條斷裂的危險，償債能力下降，并影響到與之相關(guān)聯(lián)的農(nóng)戶、個體工商戶，不僅給農(nóng)信社清收處置存量不良貸款帶來困難，而且會新增一些不良貸款。六是在當(dāng)前銀根緊縮的形勢下，一些客戶擔(dān)心還貸后不能繼續(xù)獲得貸款，還款意愿下降，任其逾期。

對財務(wù)狀況的影響

一是銀根緊縮，存貸款利率仍有上調(diào)的空間，從前幾次調(diào)整的情況看，中長期存貸款利差將會縮小，中長期貸款利息凈收入將會降低。

二是當(dāng)前農(nóng)信社存款準備金率為14.5%，存放中央銀行的款項較多，而存放準備金利率為1.62%，超額部分僅為0.72%，遠低于農(nóng)信社平均存款利率，利率嚴重倒掛。同時，較高的存款準備金率限制了信貸規(guī)模的擴張。受這兩個方面的共同影響，農(nóng)信社的利息收入水平有所降低。

三是在農(nóng)村金融市場，存款主要來自居民儲蓄。由于連續(xù)的幾次加息之后，緩解了居民存款“負利率”的狀態(tài)，居民將活期存款轉(zhuǎn)為定期，致使農(nóng)信社付息成本不斷增加。

四是伴隨著信貸質(zhì)量的下降，農(nóng)信社貸款利息收回率會降低，應(yīng)收未收利息增加，從而削弱信用社的盈利能力。

五是風(fēng)險資產(chǎn)的增加，使農(nóng)信社計提的各項撥備也相應(yīng)地增加，特別對那些撥備缺口較大、監(jiān)管指標(biāo)較差的信用社，冰上加霜，加重了達標(biāo)升級的壓力，很可能在2015年以前達不到設(shè)立農(nóng)村商業(yè)銀行的標(biāo)準。

因此，流動性從緊的政策，不僅影響到信用社的經(jīng)營業(yè)績，還會影響到新三年達標(biāo)升級規(guī)劃的實現(xiàn)，影響到下一步銀行化改革。

信用社下一步應(yīng)對策略

加強對宏觀經(jīng)濟形勢的研究

通過多種途徑，關(guān)注宏觀經(jīng)濟走勢和政策導(dǎo)向，綜合進行分析，圍繞風(fēng)險防控這一中心，研究制訂經(jīng)營戰(zhàn)略，因勢而變，趨利避害，提高對宏觀經(jīng)濟的新情況、新問題的應(yīng)對能力，減少對業(yè)務(wù)、對經(jīng)營安全的沖擊，努力保持良好的發(fā)展勢頭。

第一，嚴把貸款投向，從源頭上控制貸款風(fēng)險。認真學(xué)習(xí)研究央行《中國農(nóng)村金融服務(wù)報告》、銀監(jiān)會監(jiān)管風(fēng)險提示，仔細梳理，列出風(fēng)險較大的企業(yè)和行業(yè)，制訂退出計劃和措施，確保資金不出“險情”。對不符合投向以及劣質(zhì)風(fēng)險客戶，堅決不能發(fā)放貸款，從源頭上控制貸款風(fēng)險。

第二，認真仔細地做好貸款“四查”，真正“了解你的客戶，了解客戶的業(yè)務(wù)，了解客戶的風(fēng)險”，特別是貸前調(diào)查，一定要全面掌握貸戶合法地位、經(jīng)營狀況、負債情況、信用狀況和第一還款來源，嚴防授信與承受能力不符，嚴防關(guān)聯(lián)人貸款、跨區(qū)貸款，嚴防騙貸，嚴防將貸款轉(zhuǎn)借給他人。

第三，積極辦理抵質(zhì)押貸款，確保抵質(zhì)押和擔(dān)保質(zhì)量。

第四，深刻把握貸款新規(guī)要義，把控風(fēng)險點，堅持面簽制度，嚴肅簽訂信貸合同，完善信貸檔案，對符合條件的貸款，必須采取受托支付方式。及時跟蹤了解客戶貸款用途、經(jīng)營狀況和行業(yè)前景變化，持續(xù)評估貸戶償債能力，發(fā)現(xiàn)問題，立即采取補救措施。

第五，對合作擔(dān)保公司要加強資質(zhì)審查，定期評估擔(dān)保能力，進行動態(tài)監(jiān)測，審慎辦理擔(dān)保公司擔(dān)保貸款。

第六，積極探索，完善微機控制系統(tǒng)，通過設(shè)置障礙和高效的信息溝通，加強對資金進出的控制，加大對資金的監(jiān)測力度，關(guān)注轄內(nèi)資金運用和需求狀況，關(guān)注洗錢和非法集資活動，發(fā)現(xiàn)異常及時采取措施，降低客戶風(fēng)險損失。

第七，加強員工管理，嚴防職工利用工作便利直接或間接參與民間借貸。

第八，加大新增不良貸款的責(zé)任追究力度，對新形成的不良貸款，實行聯(lián)社、信用社臺賬管理，從嚴問責(zé)，從源頭上根治不良貸款的前清后增。

第九，借國家調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)之機，調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)。要根據(jù)國家政策，在風(fēng)險評價的基礎(chǔ)上，確定支持重點和對象，合理把握投放節(jié)奏。圍繞服務(wù)“三農(nóng)”，圍繞農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，創(chuàng)新信貸品種，大力支持高產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)、高效、生態(tài)、安全農(nóng)業(yè)，促進農(nóng)產(chǎn)品、畜產(chǎn)品、水產(chǎn)品規(guī)模種養(yǎng)；大力支持農(nóng)業(yè)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)、流通業(yè)，促進農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的機械化、專業(yè)化、標(biāo)準化、規(guī)?；图s化，促進農(nóng)業(yè)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變；大力支持農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和城鎮(zhèn)化建設(shè)，促進社會主義新農(nóng)村建設(shè)。對符合產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策、環(huán)保政策，有市場、有技術(shù)、有發(fā)展前景的企業(yè)，上門營銷，重點給予支持。

第十，要加強與其他聯(lián)社的聯(lián)系與合作，加大社團貸款力度，支持規(guī)模大的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。加強與地方政府的聯(lián)系，建立政策和項目對接制度，尋找合作項目及優(yōu)勢企業(yè)，對符合信用社信貸投向、有市場、有潛力的重點項目和企業(yè)，積極給予支持。

加快經(jīng)營方式轉(zhuǎn)型

一是改變經(jīng)營理念，把安全放在第一位，處理好支農(nóng)和防控風(fēng)險的關(guān)系、社會效益與自身效益的關(guān)系，徹底改變重外延輕內(nèi)涵、重放輕收、重放輕管、重收息輕收本的觀念。二是改進客戶關(guān)系管理，細分目標(biāo)客戶，實施差異化管理，穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)客戶，培育重點客戶，拓展?jié)摿蛻簦拗坪吞蕴投丝蛻?，提高?yōu)質(zhì)客戶占比和貢獻度。三是堅持“總量平衡、結(jié)構(gòu)對稱、效益安全為重、增量存量結(jié)合”的原則，在不斷擴大經(jīng)營規(guī)模的同時，努力擴展對公業(yè)務(wù)、增加活期存款占比、增加自身業(yè)務(wù)量，降低負債成本；努力增加抵押、質(zhì)押貸款、中長期貸款，嚴防貸款過度集中，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；努力清收盤活表內(nèi)外不良貸款，消化歷史包袱，提高資產(chǎn)質(zhì)量。要努力擴大有效投放、增收節(jié)支，增加經(jīng)營收益。四是大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，加快實施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，從主要依賴利息收入的發(fā)展模式向利息收入和非利息收入均衡發(fā)展的模式轉(zhuǎn)變，提升開展綜合經(jīng)營和提供多樣化金融服務(wù)的能力。五是加大資金監(jiān)測力度，積極辦理票據(jù)業(yè)務(wù)；要根據(jù)市場變化，靈活調(diào)整約期存款期限、品種和價格，提高收益率；要加強利率分析，有效控制風(fēng)險，穩(wěn)妥開展自營業(yè)務(wù)，提高利息收入。六是細化指標(biāo)，探討試行模擬利潤考核，引導(dǎo)基層信用社加強成本管理，提高經(jīng)濟效益，實現(xiàn)速度、規(guī)模、結(jié)構(gòu)、質(zhì)量、效益、安全的統(tǒng)一，促進經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變。

加快改進金融服務(wù)

一是繼續(xù)進行網(wǎng)點改造，打造精品銀行。二是開展規(guī)范化服務(wù)導(dǎo)入，提升營業(yè)網(wǎng)點規(guī)范化水平。三是通過科技系統(tǒng)升級和流程化，提高業(yè)務(wù)效率，降低經(jīng)營成本。四是在方便、快捷、安全上下功夫，改進信貸流程，進一步提高辦貸效率，提高弱勢群體金融服務(wù)的可獲得性。五是大力發(fā)展小企業(yè)業(yè)務(wù)，通過加強小企業(yè)金融服務(wù)專營機制建設(shè)，完善“六項機制”，提高小企業(yè)信貸技術(shù)，有效緩解農(nóng)村小企業(yè)融資難問題。六是完善服務(wù)措施，在鄉(xiāng)鎮(zhèn)增設(shè)ATM機，推廣網(wǎng)上銀行、手機銀行、財富在手卡等業(yè)務(wù)，進一步提高農(nóng)村金融服務(wù)水平，支持新農(nóng)村建設(shè)和城鄉(xiāng)一體化建設(shè)。七是認真總結(jié)信用社發(fā)展經(jīng)驗，探索差異化、特色化經(jīng)營的方向和新路子。通過細分市場，挖掘并發(fā)揮比較優(yōu)勢，努力打造具有自身特色的產(chǎn)品和服務(wù)，不斷提高競爭力和品牌價值。

加快推行利率市場化

中國人民銀行行長周小川表示，利率市場化是一個過程，需要培育各方面的條件，下一步要根據(jù)“十二五”規(guī)劃的要求，有規(guī)劃、有步驟、堅定不移地推動市場化。民間借貸的利率是貸款市場的風(fēng)向標(biāo)，遠高于農(nóng)信社的貸款利率。農(nóng)村信用社要充分利用國家金融監(jiān)管政策，深化貸款利率定價改革，細化貸款利率定價細則，建立科學(xué)高效的利率定價機制。強化利率管理分析，準確預(yù)測利率變動方向、水平、結(jié)構(gòu)和周期特點，提高對金融市場的快速反應(yīng)能力，盡量減少因利率變化而引起的負面影響。掌握風(fēng)險計量工具和模型，對風(fēng)險做到科學(xué)識別和計量；按照收益覆蓋風(fēng)險原則，根據(jù)金融市場總體利率水平，以及資本成本、貸款費用、貸款收益、風(fēng)險差異、同業(yè)競爭情況等因素，根據(jù)不同的市場及客戶信用狀況，確定上浮比例，堅決不能為了規(guī)模擴張而犧牲定價，也不能以低定價換低風(fēng)險；要以分散風(fēng)險和增加收益的目標(biāo)，逐步與市場利率接軌。

加快培養(yǎng)適應(yīng)農(nóng)村金融發(fā)展的員工隊伍

農(nóng)信社要堅持以人為本，建立吸引人才、培養(yǎng)人才、留住人才的人力資源管理機制。特別是，注意招聘具備農(nóng)業(yè)科技知識和技能、具有法律知識、具有經(jīng)濟管理知識的大學(xué)生，使他們在搞好金融服務(wù)的同時，幫助農(nóng)戶、農(nóng)村專業(yè)合作社、個體工商戶和企業(yè)提高創(chuàng)業(yè)能力、增加收入能力和到期償還貸款的能力，在支持經(jīng)濟發(fā)展的同時，推動信用社健康發(fā)展。