新規(guī)對推動銀行精細(xì)化管理更重要

2008年國際金融危機(jī)給銀行業(yè)帶來的重要啟示之一，就是要加強(qiáng)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理。作為中國銀監(jiān)會四大新監(jiān)管工具之一，10月13日，銀監(jiān)會公布了《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》（征求意見稿），以促進(jìn)商業(yè)銀行加強(qiáng)流動性風(fēng)險(xiǎn)管理，維護(hù)銀行體系的安全穩(wěn)健運(yùn)行。該《辦法》是中國銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的重要組成部分，擬自2012年1月1日起實(shí)施。

國際金融危機(jī)之后，全球進(jìn)入資本監(jiān)管時(shí)代?！鞍腿麪枀f(xié)議Ⅲ”應(yīng)運(yùn)而生，確立了一系列加強(qiáng)商業(yè)銀行監(jiān)管的指標(biāo)體系，并提出了逆周期宏觀審慎金融監(jiān)管理念，由此啟動銀行業(yè)新一輪監(jiān)管改革。中國銀監(jiān)會積極推動“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”在中國的實(shí)施，并制定了包括動態(tài)資本、動態(tài)撥備、杠桿率和流動性在內(nèi)的四大新監(jiān)管工具，設(shè)計(jì)并構(gòu)建符合中國國情和銀行業(yè)發(fā)展水平的金融監(jiān)管體系框架。今年8月底，中國銀監(jiān)會已公布了《商業(yè)銀行資本管理辦法(征求意見稿)》，為中國銀行業(yè)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施奠定了基礎(chǔ)。

新的《辦法》征求意見稿將宏觀審慎視角引入流動性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管中，要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行密切跟蹤研究宏觀經(jīng)濟(jì)金融政策調(diào)整和金融市場變化對銀行體系流動性的影響，監(jiān)測分析市場的整體流動性狀況，盡早發(fā)現(xiàn)市場流動性緊張、融資成本提高等跡象，并及時(shí)采取應(yīng)對措施。

事實(shí)上，近年來，我國銀行業(yè)監(jiān)管已經(jīng)形成了包括資本充足率、貸款損失準(zhǔn)備金、風(fēng)險(xiǎn)集中度、市場風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、案件風(fēng)險(xiǎn)等在內(nèi)的一整套審慎監(jiān)管制度。但是，隨著金融創(chuàng)新和金融市場的快速發(fā)展，商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理面臨著更大的挑戰(zhàn)，監(jiān)管當(dāng)局有效監(jiān)管商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)的難度也不斷加大。2010年12月，第三版巴塞爾協(xié)議正式出臺后，銀監(jiān)會借鑒國際金融監(jiān)管改革成果，在廣泛調(diào)研、充分論證的基礎(chǔ)上，對現(xiàn)行的《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》進(jìn)行了充實(shí)和完善，起草了新的《辦法》征求意見稿，明確了對于銀行流動性監(jiān)管的四個(gè)主要指標(biāo)，即流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例、貸存比和流動性比例。

新的《辦法》征求意見稿中，銀監(jiān)會要求商業(yè)銀行最遲應(yīng)于2013年底前達(dá)到流動性覆蓋率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，2016年底前達(dá)到凈穩(wěn)定資金比例監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。其中，流動性覆蓋率主要反映未來30天內(nèi)特定壓力情景下銀行持有的高流動性資產(chǎn)應(yīng)對資金流失的能力。而凈穩(wěn)定資金比率，是根據(jù)銀行在1個(gè)年度內(nèi)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的流動性特征，設(shè)定可接受的最低穩(wěn)定資金量，目的在于防止銀行在市場繁榮時(shí)期過度依賴批發(fā)性融資，增加長期穩(wěn)定資金來源。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比例的引入，是新的《辦法》征求意見稿的亮點(diǎn)。這兩個(gè)指標(biāo)在“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”中首次提出，是國際監(jiān)管層面針對危機(jī)中銀行流動性問題反思的最新成果，此次也被銀監(jiān)會引入到中國的流動性監(jiān)管指標(biāo)體系之中。由于國內(nèi)銀行仍堅(jiān)持傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式，存款和貸款占總負(fù)債和總資產(chǎn)的比例較高，在引入新的流動性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)，新的《辦法》征求意見稿仍保留并優(yōu)化存貸比、流動性比例、流動性缺口率、融資集中度等流動性監(jiān)管指標(biāo)，推動銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)構(gòu)建多情景、多方法、多幣種和多時(shí)間跨度的流動性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和監(jiān)測指標(biāo)體系。

值得注意的是，為了緩沖上述兩個(gè)指標(biāo)對銀行的沖擊，監(jiān)管當(dāng)局設(shè)定了寬限期，銀監(jiān)會要求商業(yè)銀行最遲應(yīng)于2013年底前達(dá)到流動性覆蓋率的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，2016年底前達(dá)到凈穩(wěn)定資金比例的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。銀行業(yè)分析師據(jù)此表示，大多數(shù)銀行都能夠滿足流動性覆蓋率100%的要求。同時(shí)，凈穩(wěn)定資金比例達(dá)標(biāo)時(shí)間較為寬松，對銀行影響較小。

中國銀行國際金融研究所所長宗良表示，2010年以來，由于12次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，銀行資金鏈緊張，銀行流動性日益趨緊。隨著銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境、業(yè)務(wù)模式、資金來源的變化，加強(qiáng)流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性和緊迫性也日益突出。新的《辦法》征求意見稿對國內(nèi)銀行的短期影響有限，對推動銀行精細(xì)化管理更為重要。