企業(yè)成長期的技術(shù)風(fēng)險管理

　　[摘要]技術(shù)創(chuàng)新是一項高風(fēng)險的投資活動，存在各種風(fēng)險。根據(jù)SLIVER提出的五大新創(chuàng)企業(yè)風(fēng)險進行分析，新創(chuàng)期、成長期的企業(yè)風(fēng)險主要是技術(shù)風(fēng)險。依據(jù)新創(chuàng)技術(shù)型企業(yè)成長期特征，探索企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險成因，針對新創(chuàng)成長期技術(shù)企業(yè)技術(shù)風(fēng)險的特點，提出具體可行的防范措施，以提高初創(chuàng)企業(yè)競爭力。
　　[關(guān)鍵詞]新創(chuàng)技術(shù)企業(yè)
　　成長期
　　技術(shù)風(fēng)險管理
　　防范策略
　　
　　眾所周知，技術(shù)型企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新活動是一項高投入、高智力、高競爭、高風(fēng)險、高效益的活動。本文基于新老工業(yè)區(qū)基地企業(yè)自主創(chuàng)新的調(diào)研項目，選擇了國家級開發(fā)區(qū)——株洲高新開發(fā)區(qū)高科技產(chǎn)業(yè)園中不同行業(yè)中較有影響力的成長中的31家新創(chuàng)技術(shù)型企業(yè)，以企業(yè)的核心創(chuàng)始人作為對象進行了一對一的訪談。發(fā)現(xiàn)技術(shù)企業(yè)要想在激烈的競爭中保持持續(xù)、健康發(fā)展，在于利用自身優(yōu)勢，不斷進行技術(shù)創(chuàng)新，同時技術(shù)風(fēng)險又成為新創(chuàng)技術(shù)企業(yè)發(fā)展的障礙。因此有效地規(guī)避技術(shù)風(fēng)險是新創(chuàng)技術(shù)型企業(yè)的迫切要求，同時也是技術(shù)型企業(yè)面臨的一項十分艱巨的任務(wù)，也是被訪創(chuàng)業(yè)者所共同關(guān)心的問題。對此，技術(shù)風(fēng)險及其對策研究的提出與實施無疑具有重要現(xiàn)實意義。
　　
　　新創(chuàng)技術(shù)型企業(yè)成長期特征及技術(shù)風(fēng)險分析
　　
　　弗拉姆豪茨和蘭伊爾在《企業(yè)成長之痛——創(chuàng)業(yè)型公司如何走向成熟》中將企業(yè)的生命周期分為七個階段，包括新創(chuàng)期、成長期、規(guī)范期、成熟期、多元化期、調(diào)整期、衰退或再創(chuàng)業(yè)期。本文關(guān)注的重點在成長期。根據(jù)SLIVER提出的五大新創(chuàng)企業(yè)風(fēng)險進行分析，新創(chuàng)期、成長期的企業(yè)風(fēng)險主要是技術(shù)風(fēng)險，規(guī)范期、成熟期風(fēng)險表現(xiàn)為生產(chǎn)、市場和財務(wù)風(fēng)險。新創(chuàng)技術(shù)型企業(yè)，主要是指依靠科技成果建立起新的科技型企業(yè)。新創(chuàng)技術(shù)型企業(yè)成長期中的一些共性特征：規(guī)模小、更新快、能夠及時地根據(jù)市場需求開展技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新活動。在這個階段企業(yè)經(jīng)過多次的產(chǎn)品改良后已經(jīng)能夠滿足目標(biāo)市場的需求，企業(yè)在市場上已經(jīng)站穩(wěn)了腳跟，積累了在大企業(yè)競爭的夾縫中求生存的經(jīng)驗，善于開發(fā)大企業(yè)不能顧及的技術(shù)領(lǐng)域。在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，對成長期新創(chuàng)技術(shù)型企業(yè)的風(fēng)險更多地表現(xiàn)為把科技成果轉(zhuǎn)化為工業(yè)化生產(chǎn)過程中所產(chǎn)生的技術(shù)風(fēng)險。
　　
　　技術(shù)戰(zhàn)略管理風(fēng)險。一是技術(shù)失敗風(fēng)險。它是由技術(shù)成功的不確定性、配套技術(shù)的不確定性、對技術(shù)創(chuàng)新市場預(yù)測的不確定性造成的。在所調(diào)研的31家企業(yè)中就有2家由以上原因造成技術(shù)失敗，給企業(yè)發(fā)展帶來沉重的打擊。二是市場開發(fā)風(fēng)險。新創(chuàng)企業(yè)擁有較少的市場知名度，其營銷者往往也就是創(chuàng)業(yè)者，并非營銷專才，初期也沒有專門的營銷部門協(xié)助。因此，一些通行的營銷法則和營銷方案可能對于新創(chuàng)企業(yè)的適用性較弱，使得新產(chǎn)品在市場推廣過程中有被消費者拒絕或被競爭產(chǎn)品攻擊的風(fēng)險。三是“創(chuàng)新價值”目標(biāo)短期性風(fēng)險。新創(chuàng)企業(yè)往往沒有市場基礎(chǔ)，也沒有足夠的現(xiàn)金流支撐其長線經(jīng)營，這需要他們在更短的時間內(nèi)迅速打開市場，獲得客戶認同，擺脫企業(yè)生存困境，從而也就使得其對市場份額的追求變得最為緊迫。新創(chuàng)技術(shù)企業(yè)往往容易忽略技術(shù)的繼續(xù)升級和研發(fā)活動的持續(xù)進行，而產(chǎn)生產(chǎn)品周期性風(fēng)險。四是知識產(chǎn)權(quán)保護風(fēng)險。初創(chuàng)企業(yè)剛在市場上站穩(wěn)腳跟，創(chuàng)業(yè)團隊技術(shù)人員同時又是管理人員，對自己的技術(shù)創(chuàng)新成果不及時申請專利，沒有很強的保護意識和有力的保護措施，造成研發(fā)成果被人剽竊，企業(yè)所有的努力可能付諸東流的風(fēng)險。五是技術(shù)開發(fā)隊伍管理風(fēng)險。當(dāng)今的企業(yè)人才流動性很大，合理及適度的人員流入與流出，不僅可以使企業(yè)不斷吐故納新，保持創(chuàng)新精神，而且對企業(yè)內(nèi)的人員也有激勵約束作用。但是如果新創(chuàng)成長期的企業(yè)技術(shù)人員流失，不僅使企業(yè)傷筋動骨，而且可能泄露企業(yè)機密，同時壯大了流入企業(yè)的競爭力，危及企業(yè)的生存與發(fā)展。
　　
　　技術(shù)投資風(fēng)險。處于成長期的企業(yè)，由于擴大企業(yè)規(guī)模和維持營銷的正常運轉(zhuǎn)，資金需求大量增加，投資風(fēng)險成為企業(yè)面臨的主要風(fēng)險之一，主要體現(xiàn)在：一是投資決策風(fēng)險。新創(chuàng)企業(yè)處于成長期階段，企業(yè)戰(zhàn)略布局受“做大、做強、做優(yōu)”驅(qū)動，一般采取擴張型投資戰(zhàn)略，表現(xiàn)為鞏固現(xiàn)有市場地位，進行橫向擴張，實現(xiàn)規(guī)模擴張，或者縱向擴張，實現(xiàn)企業(yè)價值鏈延長，投資者的有限理性、投資過程不規(guī)范、投資項目管理水平低、企業(yè)經(jīng)營不善等方面。二是投資資金風(fēng)險?！艾F(xiàn)金為王”是在現(xiàn)代企業(yè)家中流傳甚廣的格言警句，然而在現(xiàn)實中因此翻船的企業(yè)卻不在少數(shù)。所調(diào)查的企業(yè)就有一家由于對市場缺乏理性把持，過熱投資造成自身騎虎難下的局面，最終不得不轉(zhuǎn)賣產(chǎn)業(yè)。
　　
　　新創(chuàng)技術(shù)型企業(yè)成長期技術(shù)風(fēng)險防范策略
　　
　　
　　技術(shù)是一項動態(tài)發(fā)展的過程，因此技術(shù)風(fēng)險應(yīng)對也是一項動態(tài)變化的過程。對于新創(chuàng)技術(shù)型企業(yè)，采用適宜企業(yè)發(fā)展的技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略，加強技術(shù)管理，提高企業(yè)技術(shù)系統(tǒng)的活力，盡可能降低技術(shù)風(fēng)險發(fā)生的可能性。
　　
　　技術(shù)戰(zhàn)略風(fēng)險防范。一是實施科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新工程方法。新創(chuàng)企業(yè)首先應(yīng)著眼于外部市場，而不是完全被自身內(nèi)部所掌握的知識所驅(qū)動，也不應(yīng)囿于當(dāng)前的產(chǎn)品和服務(wù)。要根據(jù)企業(yè)技術(shù)能力的強弱和綜合實力的高低來選擇合適的技術(shù)，合理設(shè)計和開發(fā)新產(chǎn)品，減少技術(shù)開發(fā)與技術(shù)選擇的盲目性。同時，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)注重前期市場調(diào)研，從顧客認為重要性程度較高的產(chǎn)品特性人手進行設(shè)計，在關(guān)注消費者主要需求的同時，研究顧客的相關(guān)需求，徹底了解自己的產(chǎn)品，善于發(fā)現(xiàn)自己產(chǎn)品的缺陷，采取符種可能的措施克服這些弱點。二是組建技術(shù)研發(fā)聯(lián)盟或采用模仿創(chuàng)新戰(zhàn)略?？梢圆捎媚７聞?chuàng)新戰(zhàn)略，借鑒其它企業(yè)獲得成功的經(jīng)驗、成功的模式，總結(jié)成功的經(jīng)驗，摸索探討出適合自己的戰(zhàn)略模式進入新的細分市場；或者可以組建技術(shù)研發(fā)聯(lián)合體，新創(chuàng)技術(shù)型企業(yè)可以從企業(yè)和科研機構(gòu)以及大學(xué)之間的聯(lián)合模式、項目合作模式、基地合作創(chuàng)新模式、研究公司合作模式等多種合作模式中選擇適合自己企業(yè)的聯(lián)合合作戰(zhàn)略，從而為公司降低技術(shù)投入和化解技術(shù)風(fēng)險。三是新創(chuàng)企業(yè)市場開發(fā)要以機會為導(dǎo)向，注重創(chuàng)新，精準(zhǔn)定位。新創(chuàng)企業(yè)的營銷者應(yīng)著眼于企業(yè)的未來發(fā)展機會，積極地探索新方法來贏得客戶，以創(chuàng)新性的手段，最大限度地調(diào)動外部資源。企業(yè)要認真研究市場機會，拓展產(chǎn)品和市場的邊界，從廣闊的行業(yè)市場中尋找最適合的消費者群體，創(chuàng)新市場需求，從滿足需求的角度去認識產(chǎn)品，創(chuàng)新產(chǎn)品價值，尋求自身特色和優(yōu)勢。
　　
　　
　　技術(shù)管理風(fēng)險的防范。一是加強知識產(chǎn)權(quán)保護。初創(chuàng)技術(shù)型創(chuàng)業(yè)企業(yè)普遍忽略知識產(chǎn)權(quán)管理。眾所周知，科技研發(fā)是一項高投入、高風(fēng)險的工程，對于資源有限的中小型企業(yè)尤為不易。如果沒有及時申請專利，研發(fā)成果極易被人剽竊，企業(yè)所有的努力可能付諸東流。這時初創(chuàng)技術(shù)型創(chuàng)業(yè)企業(yè)應(yīng)在進行一項技術(shù)研發(fā)前，企業(yè)應(yīng)該調(diào)查相關(guān)已有的專利成果，或者繞過他人的專利，避免侵權(quán)行為。同時還要加強本企業(yè)對專利技術(shù)和核心技術(shù)外泄等行為進行有效規(guī)制，充分利用現(xiàn)有的法律來對企業(yè)“搭便車”行為進行規(guī)范，保護自主知識產(chǎn)權(quán)，建立以知識產(chǎn)權(quán)為核心的現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度和風(fēng)險投資機制。二是構(gòu)建創(chuàng)業(yè)團隊制度體系，建立有效的激勵機制。對于創(chuàng)業(yè)者而言，如何在成長階段建立一個保持靈活性的規(guī)范企業(yè)非常重要。創(chuàng)業(yè)團隊制度體系體現(xiàn)了創(chuàng)業(yè)團隊對成員的控制和激勵能力，主要包括了團隊的各種約束制度和各種激勵制度。一方面創(chuàng)業(yè)團隊通過各種約束制度(主要包括紀律條例、組織條例、財務(wù)條例、保密條例等)指導(dǎo)其成員避免做出不利于團隊發(fā)展的行為，實現(xiàn)對其行為進行有效的約束、保證團隊的穩(wěn)定秩序；另一方面創(chuàng)業(yè)團隊要實現(xiàn)高效運作要有效的激勵機制(主要包括利益分配方案、獎懲制度、考核標(biāo)準(zhǔn)、激勵措施等)，使團隊成員才能看到隨著創(chuàng)業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)，其自身利益將會得到怎樣的改變，從而達到充分調(diào)動成員的積極性，最大限度發(fā)揮團隊成員作用的目的。
　　
　　技術(shù)投資風(fēng)險的防范。新創(chuàng)技術(shù)型企業(yè)成長期投資風(fēng)險問題，按照資金循環(huán)與周轉(zhuǎn)的環(huán)節(jié)探討，可從影響新創(chuàng)企業(yè)成長因素的籌資風(fēng)險與投資風(fēng)險這兩方面進行風(fēng)險防范：一是拓寬企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的融資渠道。由于新創(chuàng)企業(yè)在市場上剛剛站穩(wěn)腳跟，沒有堅強市場基礎(chǔ)，也沒有足夠的現(xiàn)金流做支撐。而技術(shù)創(chuàng)新又需要高投入，這時企業(yè)有必要采取多渠道籌集創(chuàng)新資金，使創(chuàng)新的投入風(fēng)險多方分散。因此，應(yīng)爭取更多的融資渠道，如政府的直接資助、商業(yè)銀行的科技貸款、風(fēng)險投資、專利技術(shù)貸款等。企業(yè)還可以通過建立風(fēng)險轉(zhuǎn)移機制和風(fēng)險分散機制將風(fēng)險轉(zhuǎn)移或者分散；也可以利用組合投資工具，投資合適的項目組合，使整體投資風(fēng)險得到分散；還可以通過組建戰(zhàn)略聯(lián)盟，聯(lián)合其他企業(yè)共同參與到技術(shù)創(chuàng)新的活動中來，在利益共享的前提下，利用他人的資源和專長來減少單個投資者的資金壓力，進而分散風(fēng)險。二是優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，控制投資規(guī)模。新創(chuàng)成長期技術(shù)企業(yè)應(yīng)嚴格地以處于安全區(qū)內(nèi)的可供資金量和對資金使用效益的謹慎評估，作為決定企業(yè)規(guī)模擴張和發(fā)展速度的前提，做到現(xiàn)金流入和流出在時間、金額方面的匹配。嚴格限制短貸長用，避免將大量的短期債務(wù)資金用于超出企業(yè)研發(fā)能力的長期研發(fā)項目中去，要將債務(wù)流動性風(fēng)險控制在合理的范圍內(nèi)。(作者單位：中山職業(yè)技術(shù)學(xué)院；本文系2008年湖南省社會科學(xué)基金項目“株洲市工業(yè)區(qū)基地自主創(chuàng)新研究”研究成果之一，課題編號：08YBB29