完善我國(guó)企業(yè)公允價(jià)值計(jì)量的研究

　　摘要：當(dāng)前公允價(jià)值計(jì)量在實(shí)務(wù)操作上卻是有難度的，今后對(duì)公允價(jià)值計(jì)量改革的重點(diǎn)是否應(yīng)當(dāng)放在如何對(duì)非活躍市場(chǎng)中的資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)價(jià)提供更多的指南上，為信息使用者提供對(duì)其決策有用的信息，這需要進(jìn)一步的研究。
　　關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；計(jì)量；市場(chǎng)化
　　公允價(jià)值亦稱(chēng)公允市價(jià)、公允價(jià)格，是熟悉情況的買(mǎi)賣(mài)雙方在公平交易的條件下所定的價(jià)格，或無(wú)關(guān)聯(lián)的雙方在公平交易的條件下一項(xiàng)資產(chǎn)可以被買(mǎi)賣(mài)的成交價(jià)格。許多地投資者認(rèn)為，采用歷史成本計(jì)量屬性編制出的財(cái)務(wù)報(bào)告不僅不能為金融監(jiān)管部門(mén)和投資者發(fā)出相應(yīng)的預(yù)警信號(hào)，而且還能誤導(dǎo)投資者的判斷，因此，公允價(jià)值計(jì)量逐漸地被普遍接受和應(yīng)用。
　　一、公允價(jià)值的計(jì)量屬性
　　公允價(jià)值計(jì)量屬性反映的是現(xiàn)值，但不是所有的計(jì)量現(xiàn)值的屬性都能作為公允價(jià)值。公允價(jià)值的本質(zhì)是一種基于市場(chǎng)信息的評(píng)價(jià)，是市場(chǎng)而不是其他主體對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的認(rèn)定。在存在市場(chǎng)交易價(jià)格的情況下，交換價(jià)格即為公允價(jià)值。市場(chǎng)以?xún)r(jià)格為信號(hào)傳遞信息，市場(chǎng)根據(jù)不同資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與收益來(lái)決定其具有不同的交換價(jià)格。因此，市價(jià)是所有市場(chǎng)參與者充分考慮了某項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債、未來(lái)現(xiàn)金流量及其他不確定性風(fēng)險(xiǎn)之后所形成的共識(shí)，若沒(méi)有相關(guān)的證據(jù)表明所進(jìn)行的交易是不公正的或非出于自愿，市場(chǎng)交易價(jià)格即為資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。
　　不存在實(shí)際交易事項(xiàng)的情況下，必須采取其他的計(jì)量辦法。首先考慮的是在市場(chǎng)上尋找是否存在相類(lèi)似的交易，如果存在，則以類(lèi)似交易的價(jià)格作為計(jì)量基礎(chǔ)，在現(xiàn)行的各國(guó)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，都加入了非市場(chǎng)的評(píng)價(jià)信息，或者說(shuō)，以特定主體對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的評(píng)價(jià)代場(chǎng)評(píng)價(jià)：
　　第一，在用價(jià)值與特定主體價(jià)值是指獨(dú)立主體間因具有某些相同的信息與能力，從而同意達(dá)成的交易價(jià)格。也就是說(shuō)，這種交易價(jià)格并不是在完全市場(chǎng)上通過(guò)競(jìng)價(jià)形成的，而是在特定主體間達(dá)成的。例如，主體衡量一項(xiàng)資產(chǎn)的在用價(jià)值是基于主體本身對(duì)此項(xiàng)資產(chǎn)未來(lái)收益與不確定性的衡量，而不是基于外部市場(chǎng)對(duì)此項(xiàng)資產(chǎn)未來(lái)收益的衡量。
　　第二，有效清償價(jià)值計(jì)量基礎(chǔ)為某些特定資產(chǎn)的現(xiàn)值，這些資產(chǎn)以固定利率進(jìn)行投資并期望其產(chǎn)生的現(xiàn)金流入能與某項(xiàng)特定的負(fù)債的現(xiàn)金流出相匹配。這在套期保值會(huì)計(jì)中有廣泛的應(yīng)用，由于外部市場(chǎng)將把此項(xiàng)資產(chǎn)的不確定風(fēng)險(xiǎn)考慮在內(nèi)，所以將要求更高的現(xiàn)行價(jià)值，對(duì)于負(fù)債而言，外部市場(chǎng)將會(huì)考慮該主體的信用水平，所以相應(yīng)負(fù)債的現(xiàn)值也是不同的。有效清償價(jià)值基礎(chǔ)排除了市場(chǎng)對(duì)同樣資產(chǎn)或負(fù)債的評(píng)價(jià)，代以主體本身的評(píng)價(jià)。
　　第三，成本累積基礎(chǔ)意指主體期望獲得某項(xiàng)資產(chǎn)或清償某項(xiàng)負(fù)債的過(guò)程中所需付出的成本。例如，在以提供實(shí)物或某項(xiàng)服務(wù)來(lái)清償負(fù)債的情況下，主體在計(jì)量成本累積償付額時(shí)通常不考慮一般的管理費(fèi)用、盈利以及風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬等。而同樣在市場(chǎng)交易中，這些因素將被包括在交易價(jià)格之內(nèi)。但是，在某些情況下，也不能排除利用基于特定主體的信息與估計(jì)。有時(shí)市場(chǎng)并不具備估計(jì)某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債現(xiàn)金流所需要的信息，因此必須在合理、允當(dāng)?shù)幕A(chǔ)上估計(jì)相關(guān)的現(xiàn)金流量，除非市場(chǎng)上存在相反的證據(jù)表明這種估計(jì)是不適當(dāng)?shù)?，但如果可獲得有關(guān)的數(shù)據(jù)與信息，則必須加入市場(chǎng)數(shù)據(jù)與信息對(duì)所作的估計(jì)進(jìn)行調(diào)整。
　　二、我國(guó)公允價(jià)值應(yīng)用障礙的原因分析
　　第一，客觀方面。我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化程度較低我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制還不完善，市場(chǎng)規(guī)模小，集中程度不夠，市場(chǎng)由于受地域的限制和技術(shù)手段落后的影響，呈現(xiàn)出相對(duì)分散的狀況。并沒(méi)有在規(guī)模上和區(qū)域分布上形成全國(guó)統(tǒng)一市場(chǎng)。此時(shí)，市價(jià)很難說(shuō)是否能代表國(guó)家整個(gè)大市場(chǎng)的交易價(jià)格，何況對(duì)于一些并不常用的資產(chǎn)而言根本就不存在相關(guān)交易市場(chǎng)，也就沒(méi)有市價(jià)可以參照。
　　第二，主觀方面。主要是應(yīng)用公允價(jià)值的人員和應(yīng)用方法的問(wèn)題這包含兩個(gè)方面：一方面，當(dāng)前會(huì)計(jì)人員的知識(shí)結(jié)構(gòu)與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下的會(huì)計(jì)工作要求尚有差距，限于傳統(tǒng)觀念，很多教育機(jī)構(gòu)培養(yǎng)出來(lái)的會(huì)計(jì)人員僅僅是會(huì)計(jì)或者說(shuō)是“簿記員”，而不是懂得全面財(cái)務(wù)管理知識(shí)的會(huì)計(jì)師。另一方面，會(huì)計(jì)電算化和信息技術(shù)的應(yīng)用程度不高，而在基本的會(huì)計(jì)核算軟件中，核心是利用計(jì)算機(jī)代替手工算盤(pán)，實(shí)現(xiàn)了電子介質(zhì)代替紙制會(huì)計(jì)資料，根本沒(méi)有估計(jì)到公允價(jià)值等其他需要運(yùn)用復(fù)雜數(shù)學(xué)計(jì)算來(lái)確定計(jì)價(jià)數(shù)據(jù)的需要，特別是由于國(guó)家整個(gè)市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)還沒(méi)完全形成。
　　三、關(guān)于健全我國(guó)應(yīng)用公允價(jià)值的建議
　?。ㄒ唬┘訌?qiáng)監(jiān)督以保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量
　　當(dāng)前的準(zhǔn)則中對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用條件規(guī)定不一，使不同性質(zhì)與不同背景的公司，甚至是不同的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，在進(jìn)行相關(guān)會(huì)計(jì)處理時(shí)，會(huì)計(jì)人員都會(huì)面臨使用不同標(biāo)準(zhǔn)、遵循不同規(guī)定的局面，甚至出現(xiàn)無(wú)所適從”的尷尬現(xiàn)象。這很不利于公允價(jià)值計(jì)量屬性的大范圍推廣和全面應(yīng)用。針對(duì)廣泛應(yīng)用公允價(jià)值帶來(lái)的難度，建議財(cái)政監(jiān)管部門(mén)對(duì)公允價(jià)值在定性和定量上給予明確標(biāo)準(zhǔn)，使其在不同準(zhǔn)則的應(yīng)用過(guò)程中不會(huì)產(chǎn)生太大差異，也使會(huì)計(jì)人員在實(shí)際工作過(guò)程中有操作的具體標(biāo)準(zhǔn)和專(zhuān)業(yè)依據(jù)。建議從總體上規(guī)定公允價(jià)值計(jì)量，對(duì)于應(yīng)用條件、度量標(biāo)準(zhǔn)、確定方法等，都應(yīng)該統(tǒng)一進(jìn)行規(guī)定。當(dāng)然，考慮到不同會(huì)計(jì)主體和不同性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的具體差別，可以采用彈性規(guī)定，對(duì)于不同應(yīng)用主體、不同應(yīng)用條件做出不同的規(guī)定。盡管如此，也應(yīng)該盡量做到具體、統(tǒng)一。而在具體的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)上，財(cái)會(huì)人員可以有針對(duì)性地使用。同時(shí)，要注意會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與審計(jì)準(zhǔn)則的一致性，即在進(jìn)行審計(jì)準(zhǔn)則體系的具體建設(shè)過(guò)程中，相關(guān)審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)也應(yīng)規(guī)定得細(xì)致具體。統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)使會(huì)計(jì)監(jiān)管在這個(gè)層面上得到最大限度的統(tǒng)一，進(jìn)而在理論與制度上保證會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。
　　（二）完善與公允價(jià)值相適應(yīng)的市場(chǎng)環(huán)境
　　要規(guī)范市場(chǎng)環(huán)境，必須強(qiáng)化作為外部監(jiān)督力量的法律法規(guī)。強(qiáng)化規(guī)范，使市場(chǎng)發(fā)展規(guī)范化、運(yùn)作制度化。具體來(lái)說(shuō)，一方面，政府應(yīng)不斷完善公司法、刑法、會(huì)計(jì)法等與公允價(jià)值有關(guān)的法律，對(duì)濫用公允價(jià)值的企業(yè)和授意者、執(zhí)行者進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督，給違法者以刑事處罰、民事處罰和行政處罰，以震懾他們利用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)的心理。另一方面，中注協(xié)、財(cái)政部應(yīng)加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的行業(yè)自律，對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中用公允價(jià)值計(jì)量的項(xiàng)目要給予足夠的重視并發(fā)表恰當(dāng)?shù)囊庖?jiàn)。同時(shí)，努力發(fā)展資本市場(chǎng)，大力提倡金融工具和衍生金融工具的創(chuàng)新，強(qiáng)調(diào)資本市場(chǎng)的相對(duì)集中。擴(kuò)大市場(chǎng)范圍，消除地域限制。同時(shí)，要大力發(fā)展資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)，完善與公允價(jià)值應(yīng)用相關(guān)的輔助市場(chǎng)，如健全且成熟的生產(chǎn)資料市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、二級(jí)資本市場(chǎng)等。另外，要提高現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)環(huán)境中會(huì)計(jì)人員的判斷預(yù)知能力，并為他們更好地做出判斷創(chuàng)造條件，具體而言，企業(yè)應(yīng)有較完善的管理制度，建立以公允價(jià)值計(jì)量資產(chǎn)或負(fù)債的類(lèi)別標(biāo)準(zhǔn)，建立對(duì)公允價(jià)值變動(dòng)的專(zhuān)人負(fù)責(zé)制度和定時(shí)按既定途徑收集數(shù)據(jù)的制度，保證數(shù)據(jù)的及時(shí)性和穩(wěn)定性。只有做好上述工作，現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)環(huán)境才能趨于完善。
　?。ㄈ┙⒐蕛r(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則及其框架體系
　　隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的不斷威熟和新的金融工具的不斷涌現(xiàn)，傳統(tǒng)歷史成本計(jì)量的弊端已嚴(yán)重制約著會(huì)計(jì)信息的決策價(jià)值和會(huì)計(jì)行業(yè)的發(fā)展，以公允價(jià)值計(jì)量為代表的計(jì)量屬性是會(huì)計(jì)計(jì)量改革的方向。因此，要將分散在各項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的與公允價(jià)值計(jì)量有關(guān)的規(guī)定加以梳理，使之系統(tǒng)化，提高零散的規(guī)定的一致性和統(tǒng)一性，獨(dú)立地建立一個(gè)公允價(jià)值專(zhuān)門(mén)準(zhǔn)則，在此準(zhǔn)則中對(duì)公允價(jià)值在不同情況下的應(yīng)用、確定方法等給予明確而具體的規(guī)定。也可以考慮把會(huì)計(jì)計(jì)量屬性單獨(dú)作為一個(gè)準(zhǔn)則，在其中對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)定，進(jìn)而形成完善的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則體系。
　?。ㄋ模┨剿鹘⑾到y(tǒng)、科學(xué)的公允價(jià)值的確定方法
　　在確定資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值時(shí)，需要比照符合公允價(jià)值交易條件，確定交易是否已經(jīng)發(fā)生。按照交易是否發(fā)生區(qū)別以下兩種情況：一是符臺(tái)公允價(jià)值交易條件的交易已經(jīng)發(fā)生，屬于確定情況下公允價(jià)值的計(jì)量；二是符合公允價(jià)值交易條件的交易尚未發(fā)生，在這種情況下需要估計(jì)公允價(jià)值。對(duì)于前者，在確定情況下，交易已經(jīng)發(fā)生，那么公允價(jià)值就應(yīng)該以實(shí)際的交易價(jià)格計(jì)量，是兩個(gè)實(shí)體自愿進(jìn)行交易的價(jià)格，而這時(shí)的公允價(jià)值在交易完成之后即成為歷史成本反映在企業(yè)的賬面上。如果沒(méi)有證據(jù)表明交易是強(qiáng)迫的或帶有清算性質(zhì)的，交易的資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值就是交易中的現(xiàn)金金額。
　　參考文獻(xiàn)：
　　1、王文博.公允價(jià)值計(jì)量研究[J].中小企業(yè)管理