關(guān)于公允價(jià)值的幾點(diǎn)思考

　　摘要：隨著經(jīng)濟(jì)和會(huì)計(jì)環(huán)境的發(fā)展和變化，歷史成本計(jì)量屬性已經(jīng)漸漸地不再適應(yīng)人們對(duì)于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的要求。公允價(jià)值計(jì)量模式應(yīng)運(yùn)而生，這一模式在帶來諸多益處的同時(shí)，自身也存在著缺陷。文章就公允價(jià)值的一些缺陷進(jìn)行思考，并提出相關(guān)對(duì)策。
　　關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；計(jì)量
　　一、有關(guān)公允價(jià)值的思考
　　（一）公允價(jià)值定義的隱含條件
　　財(cái)政部在2006年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2006》中，將公允價(jià)值表述為在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換可或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。這當(dāng)中的公平交易即意味著存在著一個(gè)公平的交易市場，使得人們可以在此進(jìn)行交易。然而，在實(shí)務(wù)當(dāng)中有時(shí)卻并不能滿足這個(gè)條件。在這種情況下，市場其實(shí)已經(jīng)不是公開公平的了，這時(shí)的證券價(jià)格已經(jīng)不再是“公允”價(jià)值了。則此時(shí)的證券價(jià)格就不能作為證券的公允價(jià)值來進(jìn)行計(jì)量。因此，當(dāng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)來臨時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)公允價(jià)值的計(jì)量方法進(jìn)行變更。此外，由于公允價(jià)值僅僅只是一種計(jì)量屬性。所以，公允價(jià)值的定義中所指出的金額并不是實(shí)際的成交金額，而僅僅只是一個(gè)假想中的交易價(jià)格，這個(gè)價(jià)格從絕對(duì)意義上來說也是帶有主觀性，很難被認(rèn)為是公允的。
　?。ǘ┕蕛r(jià)值的確定問題
　　公允價(jià)值的確定分為三個(gè)層級(jí)，第一和第二層級(jí)的公允價(jià)值采用市場法確定，第三層級(jí)的公允價(jià)值則采用收益現(xiàn)值法或重置成本法來確定。
　　一直以來，會(huì)計(jì)界普遍認(rèn)為公允價(jià)值的第一層級(jí)是可信的。然而，以交易性金融資產(chǎn)為例。對(duì)于企業(yè)從二級(jí)市場購入的有公允報(bào)價(jià)的對(duì)被投資單位無影響的股票來說，投資企業(yè)作為交易性金融資產(chǎn)來進(jìn)行核算。而對(duì)于作為交易性金融資產(chǎn)進(jìn)行核算的這一類股票，其公允價(jià)值就是其股價(jià)。然而，在當(dāng)前我國資本市場弱勢有效的情況下，股價(jià)的波動(dòng)并不是經(jīng)營狀況的真實(shí)反映。股價(jià)的高低及波動(dòng)常常不與公司的業(yè)績掛鉤。公司業(yè)績好，股價(jià)卻不高；或是公司業(yè)績差，股價(jià)卻很高，這種情況時(shí)有發(fā)生。因此，以股價(jià)確定的公允價(jià)值很可能并不是“公允”的。而由于不與經(jīng)營業(yè)績掛鉤的股價(jià)在很大程度上是脆弱的，一旦經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，股價(jià)很可能迅速貶值或升值，此時(shí)，股價(jià)就會(huì)在很大程度上放大經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)，造成金融資產(chǎn)投資者投資失敗，造成嚴(yán)重后果。
　　第二層級(jí)和第三層級(jí)的確定均帶有一定的主觀性，很可能會(huì)因?yàn)楣烙?jì)人所選取相關(guān)系數(shù)的不同而使結(jié)果差之千里。第二層級(jí)是在活躍市場上類似產(chǎn)品的價(jià)格。類似產(chǎn)品的選取具有很大的主觀性。所選取產(chǎn)品能否較為公允的代表要核算的產(chǎn)品是不確定的。所以，如何選取類似產(chǎn)品是會(huì)計(jì)人員在公允價(jià)值估值技術(shù)中所面對(duì)的問題。第三層級(jí)是采用一定的方法來進(jìn)行評(píng)估，利率等指標(biāo)會(huì)因評(píng)估人的不同而不同，非常的不客觀。所以，第二和第三層級(jí)從客觀上說是不公允的。
　　（三）公允價(jià)值對(duì)資產(chǎn)和利潤的影響
　　對(duì)于交易性金融資產(chǎn)，其公允價(jià)值變動(dòng)經(jīng)由公允價(jià)值變動(dòng)損益進(jìn)入利潤表，從而影響利潤。雖然當(dāng)前在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中會(huì)明確披露。然而，披露在附注中并不能完全的解決問題。很多投資者并不會(huì)去閱讀附注，所以，在附注中進(jìn)行披露效果并不明顯。同時(shí)，在公允價(jià)值計(jì)量模式下，商譽(yù)作為不可辨認(rèn)凈資產(chǎn)進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表，也會(huì)影響凈資產(chǎn)額度。
　　二、有關(guān)對(duì)策
　　第一，對(duì)于金融資產(chǎn)而言，在經(jīng)濟(jì)正常時(shí)，政府監(jiān)管部門可以設(shè)立專門的部門對(duì)各個(gè)上市公司的業(yè)績（剔除公允價(jià)值變動(dòng)損益）進(jìn)行評(píng)價(jià)。以會(huì)計(jì)年度為單位，定期發(fā)布企業(yè)業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)表，以便了解企業(yè)業(yè)績中真正由經(jīng)營獲得的比重，從而對(duì)于企業(yè)進(jìn)行評(píng)級(jí)。同時(shí)，對(duì)于股價(jià)與經(jīng)營業(yè)績嚴(yán)重不符的公司（尤其指業(yè)績很差，股價(jià)卻上漲的）進(jìn)行點(diǎn)名，以幫助投資者了解。同時(shí)，可以規(guī)定，對(duì)于這一類的公司，股價(jià)上漲不允許確認(rèn)公允價(jià)值損益，只能計(jì)入備查賬。在出售時(shí)有現(xiàn)金流入時(shí)直接確認(rèn)利潤，通過這一系列的措施，能夠使得投資者更清楚金融資產(chǎn)的真正價(jià)值，使得金融資產(chǎn)投資回歸理性，這樣才能避免金融市場在面對(duì)金融危機(jī)時(shí)的措手不及。
　　第二，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)來臨時(shí)，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)出臺(tái)政策，對(duì)于企業(yè)所持的金融資產(chǎn)采用第三層級(jí)的方法來進(jìn)行計(jì)量。當(dāng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)來臨時(shí)，由于金融市場已經(jīng)不是公開、公平、公正的，意味著金融資產(chǎn)的計(jì)量已經(jīng)從第一層級(jí)掉落到第三層級(jí)。此時(shí)一些與計(jì)量相關(guān)的折現(xiàn)率等應(yīng)由監(jiān)管部門確定選取范圍，企業(yè)可在范圍內(nèi)自行選取較合適的比率。監(jiān)管部門在確定該范圍時(shí)可以以金融資產(chǎn)所屬行業(yè)為標(biāo)準(zhǔn)，依據(jù)經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)行業(yè)沖擊的強(qiáng)弱不同而確定不同的范圍，這樣，企業(yè)在范圍內(nèi)選取具體系數(shù)進(jìn)行計(jì)算所得出的金融資產(chǎn)的公允價(jià)值將與其實(shí)際價(jià)值具有一定的相關(guān)性。
　　第三，對(duì)于第二層次和第三層次，如上所述，由于其在公允性方面都摻雜了很多的主觀性。為了維護(hù)公允價(jià)值的公允性，應(yīng)當(dāng)盡量的調(diào)節(jié)和剔除這種主觀性。對(duì)于第二層級(jí)來說，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)對(duì)所選取的類似物進(jìn)行一定的規(guī)范。類似物與所要計(jì)量的兩種產(chǎn)品在長期內(nèi)市場價(jià)格具有相關(guān)性，在銷售渠道或是使用方面具有相互間的依存性，價(jià)格的波動(dòng)趨勢相同。對(duì)于第三層級(jí)來說，應(yīng)當(dāng)盡快制訂一些相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)來統(tǒng)一一些主觀的因素。同時(shí)，將市場法、收益法、成本法相互彌補(bǔ)綜合運(yùn)用，以剔除一定的主觀性。
　　第四，在資產(chǎn)負(fù)債表日，除了正常編制財(cái)務(wù)報(bào)告之外，可以再編制一個(gè)剔除公允價(jià)值計(jì)量因素的報(bào)告。這個(gè)報(bào)告是為了彌補(bǔ)公允價(jià)值計(jì)量屬性的一些缺陷而補(bǔ)充編制的。其作用類似于現(xiàn)金流量表對(duì)于權(quán)責(zé)發(fā)生制的補(bǔ)充。在表中，將商譽(yù)等一些因素進(jìn)行調(diào)整或剔除；對(duì)于凈利潤來說，剔除公允價(jià)值變動(dòng)損益部分。以使投資者更加清楚公司的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)成果。
　　參考文獻(xiàn)：
　　1、李紅霞.公允價(jià)值計(jì)量問題的國際進(jìn)展及其在中國應(yīng)用的思考[J].會(huì)