憂(yōu)郁的增長(zhǎng)

　　盡管受訪企業(yè)在2010年業(yè)績(jī)不俗，但他們對(duì)未來(lái)幾年的經(jīng)營(yíng)前景并不樂(lè)觀，2011年的信心指數(shù)只有6.71。勞動(dòng)力成本和公共服務(wù)品質(zhì)等問(wèn)題明顯制約著中國(guó)企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。
　　
　　“2010中國(guó)企業(yè)高管調(diào)查”是中歐國(guó)際工商學(xué)院教授團(tuán)隊(duì)的一個(gè)研究項(xiàng)目。調(diào)查問(wèn)卷在2010年10月28日至11月30日期間在線(xiàn)發(fā)放，對(duì)象是中歐國(guó)際工商學(xué)院的校友和在讀的EMBA學(xué)員。調(diào)查收到有效答卷共計(jì)698份。
　　根據(jù)統(tǒng)計(jì)，受訪者中65％為公司高層管理人員，其余為職能部門(mén)負(fù)責(zé)人。受訪企業(yè)遍及全國(guó)30個(gè)省、直轄市和自治區(qū)，其中總部位于上海、北京、廣東和江蘇的分別占32％，19％，12％和10％，受訪企業(yè)中國(guó)有或國(guó)有控股企業(yè)占20％，民營(yíng)企業(yè)占28％，非國(guó)有控股的股份有限公司占19％，外商獨(dú)資企業(yè)占17％，中外合資企業(yè)占11％。受訪企業(yè)在第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)中分別占46％和54％。
　　通過(guò)對(duì)所調(diào)查的企業(yè)樣本進(jìn)行分析，我們概括出以下十大信息。由于調(diào)查對(duì)象所經(jīng)營(yíng)的企業(yè)在其行業(yè)中屬于中高端的較多，本調(diào)查所傳遞的某些信息可能不具有一般性，需要提請(qǐng)讀者注意。
　　
　　整體仍處于快速增長(zhǎng)階段，但經(jīng)營(yíng)者對(duì)前景并不樂(lè)觀
　　
　　超過(guò)八成的受訪企業(yè)預(yù)計(jì)2010年的銷(xiāo)售收入實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，有44％的企業(yè)預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)率在20％以上，37％的受訪者所在企業(yè)的增長(zhǎng)3％～20％，另有13％的企業(yè)與2009年持平，減少(3％～20％)和大幅減少(20％以上)的企業(yè)分別只有3％和2％。
　　同樣的，超過(guò)八成的受訪企業(yè)預(yù)計(jì)201 O年的盈利狀況良好。其中26％的企業(yè)預(yù)計(jì)2010年的利潤(rùn)增長(zhǎng)率在20％以上，58％的企業(yè)增長(zhǎng)率在3％～20％之間，持平的企業(yè)為9％，虧損(3％～20％)和大幅虧損(20％以上)的企業(yè)分別為6％和1％。
　　這一數(shù)據(jù)相當(dāng)令人鼓舞，但受訪企業(yè)高管對(duì)未來(lái)幾年的經(jīng)營(yíng)前景并不樂(lè)觀。2011年信心指數(shù)的平均值為6.71(指數(shù)區(qū)間為0～10)，未來(lái)五年信心指數(shù)的平均值為6.97。
　　
　　本土企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇構(gòu)成主要挑戰(zhàn)
　　
　　超過(guò)八成的受訪企業(yè)高管認(rèn)為所在市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度激烈，有36％的企業(yè)高管認(rèn)為競(jìng)爭(zhēng)程度非常激烈；只有2％的企業(yè)高管認(rèn)為競(jìng)爭(zhēng)程度不激烈，另有15％的企業(yè)認(rèn)為競(jìng)爭(zhēng)激烈程度一般。
　　受訪企業(yè)高管中的66％認(rèn)為在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方面所面臨的主要挑戰(zhàn)是來(lái)自本土企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越強(qiáng)，而認(rèn)為主要挑戰(zhàn)來(lái)自外國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨強(qiáng)的只有33％(圖1)。
　　
　　
　　競(jìng)爭(zhēng)從價(jià)格戰(zhàn)轉(zhuǎn)向品牌
　　
　　企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)更多地采用非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的方式，自有品牌起了較大的作用。受訪企業(yè)中，以?xún)r(jià)格競(jìng)爭(zhēng)為主要競(jìng)爭(zhēng)手段的僅占6％，以非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)為主要競(jìng)爭(zhēng)手段的占45％，其余49％的受訪企業(yè)表示在競(jìng)爭(zhēng)中平衡使用價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)和非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)手段。這意味著大多數(shù)企業(yè)已經(jīng)在努力擺脫純粹的價(jià)格戰(zhàn)。
　　關(guān)于品牌的認(rèn)知是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)手段變化的最好注腳，受訪企業(yè)的銷(xiāo)售收入中有70％來(lái)自自有品牌。
　　
　　勞動(dòng)力成本上升和經(jīng)濟(jì)增速放緩為主要風(fēng)險(xiǎn)
　　
　　勞動(dòng)力成本上升和中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩被視為是未來(lái)幾年中企業(yè)將要面臨的主要外部風(fēng)險(xiǎn)，而產(chǎn)品和技術(shù)的創(chuàng)新以及商業(yè)模式的轉(zhuǎn)型升級(jí)被認(rèn)為是主要應(yīng)對(duì)之策。受訪企業(yè)60％集中在上海、北京和廣東，這三個(gè)地區(qū)是中國(guó)勞動(dòng)力成本上升最為快速的地區(qū)。受訪企業(yè)高管在評(píng)估未來(lái)幾年所面臨的主要外部風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，將勞動(dòng)力成本上升和中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩放在前兩位(圖2)，廣受關(guān)注的人民幣升值問(wèn)題的關(guān)注度只有5％，在9個(gè)選擇項(xiàng)中排倒數(shù)第二。
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　　對(duì)于采取哪些措施應(yīng)對(duì)未來(lái)幾年所面臨的挑戰(zhàn)，受訪企業(yè)高管將產(chǎn)品和技術(shù)的創(chuàng)新以及商業(yè)模式的轉(zhuǎn)型升級(jí)放在前兩位(圖3)。這意味著中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型已經(jīng)從政府的呼吁轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)的內(nèi)在需求。
　　與此同時(shí)，加強(qiáng)人力資源管理、組織結(jié)構(gòu)調(diào)整和流程再造，以及完善公司治理和成本控制的關(guān)注度也居于前列，這意味著企業(yè)對(duì)管理提升的巨大需求。
　　74％的受訪企業(yè)表示在未來(lái)幾年將加大研發(fā)投入，另有超過(guò)兩成的受訪企業(yè)表示將維持目前的研發(fā)水平。表示將減少研發(fā)投入的只占1％，另有4％的受訪企業(yè)表示目前尚不清楚未來(lái)的研發(fā)計(jì)劃。
　　
　　政府管制的限制大于幫助
　　
　　企業(yè)經(jīng)營(yíng)者認(rèn)為政府政策和管制對(duì)公司經(jīng)營(yíng)所造成的限制大于幫助，對(duì)政府辦事效率的滿(mǎn)意度不高。但在關(guān)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)方面，有相當(dāng)數(shù)量的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者認(rèn)為政府的保護(hù)力度在過(guò)去幾年有所加強(qiáng)。
　　近半數(shù)受訪企業(yè)高管認(rèn)為，政府政策和管制對(duì)本公司的經(jīng)營(yíng)造成了限制(16％的企業(yè)認(rèn)為造成了嚴(yán)重限制)，而認(rèn)為政府政策和管制對(duì)本公司經(jīng)營(yíng)有幫助的只有18％(圖4)。這一點(diǎn)對(duì)政府調(diào)整對(duì)市場(chǎng)的干預(yù)政策提出了挑戰(zhàn)。
　　另一個(gè)挑戰(zhàn)是對(duì)政府提供的公共服務(wù)的滿(mǎn)意度。28％的受訪企業(yè)高管對(duì)政府的辦事效率不滿(mǎn)意，有15％表示非常不滿(mǎn)意，34％的受訪者對(duì)政府辦事效率持中性態(tài)度，對(duì)政府的辦事效率表示滿(mǎn)意的僅有11％，而表示非常滿(mǎn)意的人數(shù)則是零。
　　
　　值得肯定的是在知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)方面。近四成的受訪企業(yè)高管認(rèn)為政府的保護(hù)力度在近三年有所加強(qiáng)，僅有2％的企業(yè)高管認(rèn)為政府的保護(hù)力度降低了。
　　
　　腐敗問(wèn)題普遍化
　　
　　在政策和法律方面，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者關(guān)注的焦點(diǎn)是宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整、法律法規(guī)的清晰度和一致性以及腐敗問(wèn)題。絕大部分的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者認(rèn)為中國(guó)存在著嚴(yán)重的腐??；約有一半的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者認(rèn)為所在行業(yè)存在著嚴(yán)重的腐敗(圖5)。
　　86％的受訪企業(yè)高管認(rèn)為中國(guó)存在著嚴(yán)重的腐敗(38％認(rèn)為非常嚴(yán)重，48％認(rèn)為比較嚴(yán)重)，僅有14％的受訪者認(rèn)為存在腐敗但不嚴(yán)重。在被問(wèn)到所在行業(yè)內(nèi)是否存在腐敗時(shí)，48％的受訪企業(yè)高管表示存在嚴(yán)重的腐敗，另外48％的受訪企業(yè)高管表示存在腐敗但不嚴(yán)重，另有4％表示沒(méi)有腐敗。
　　
　　金融市場(chǎng)發(fā)展緩慢
　　
　　企業(yè)發(fā)展普遍受制于欠發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)，尤其是民營(yíng)企業(yè)面臨著銀行貸款難和從資本市場(chǎng)融資難的雙重制約。受訪企業(yè)經(jīng)營(yíng)與投資活動(dòng)的主要資金來(lái)源是本企業(yè)的資本積累(30％)，排在銀行貸款(24％)之前。只有8％的受訪企業(yè)表示其經(jīng)營(yíng)與投資活動(dòng)的主要資金來(lái)源是資本市場(chǎng)(圖6)。
　　超過(guò)四成的民營(yíng)企業(yè)表示，在獲得銀行貸款方面存在困難(19％表示非常困難)。與此形成鮮明對(duì)照的是，國(guó)有或國(guó)有控股企業(yè)中66％表示容易獲得銀行貸款(26％表示非常容易)，只有8％表示存在貸款難問(wèn)題(圖7)。
　　民營(yíng)企業(yè)難以獲得銀行貸款的三大原因是：非國(guó)有的企業(yè)性質(zhì)、規(guī)模較小以及沒(méi)有信貸擔(dān)保(圖8)。
　　相比國(guó)有或國(guó)有控股企業(yè)，民營(yíng)企業(yè)要從資本市場(chǎng)獲得融資更為困難。超過(guò)六成的民營(yíng)企業(yè)表示從資本市場(chǎng)融資存在困難，只有三成的國(guó)有或國(guó)有控股企業(yè)表示有困難(圖9)。
　　
　　
　　人才是個(gè)大問(wèn)題
　　
　　企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中感到最困難的是人力資源管理(圖10)。而在人力資源管理中，最大的困難是難以找到所需的人才(尤其是高層次人才)，其次是工資成本的上升。有37％的企業(yè)認(rèn)為“難以找到所需的人”，30％的企業(yè)認(rèn)為是“勞動(dòng)力成本不斷提高”，還有22％的企業(yè)認(rèn)為員工忠誠(chéng)度和員工挽留是首要難題。中高層管理人員和工程師等高層次人才的匱乏，是企業(yè)在人力資源方面所面臨的主要約束。
　　
　　出口企業(yè)谷底復(fù)蘇，華東仍是投資重鎮(zhèn)
　　
　　在有出口業(yè)務(wù)的受訪企業(yè)中，半數(shù)企業(yè)的出口收入較2009年有所增加。有23％的受訪企業(yè)的出口收入增幅超過(guò)20％，只有15％的受訪企業(yè)的出口收入出現(xiàn)下降。
　　超過(guò)四成的受訪企業(yè)目前將工廠設(shè)在華東地區(qū)，這顯示了華東地區(qū)對(duì)制造業(yè)的吸引力。在未來(lái)三年企業(yè)的投資計(jì)劃中，華東地區(qū)仍占31％，而華北地區(qū)占14％(圖11)。
　　
　　海外經(jīng)營(yíng)程度低，海外投資意向弱
　　
　　中國(guó)企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)的程度目前較低，而且大部分企業(yè)沒(méi)有在未來(lái)三年向海外投資的意向。在受訪企業(yè)中，45％的企業(yè)擁有外資合作伙伴，外資合作伙伴主要來(lái)自美國(guó)、中國(guó)香港、歐盟和日本，外方在股權(quán)結(jié)構(gòu)中處于相對(duì)少數(shù)地位。超過(guò)六成(非常融洽22％、融洽39％)的受訪企業(yè)表示與外方合作融洽，36％的受訪者表示中性，僅有3％表示合作不融洽。
　　
　　在受訪企業(yè)中，28％的企業(yè)在海外設(shè)有工廠，其中近半數(shù)位于東亞和東南亞、西歐及美國(guó)(圖12)。東南亞的投資偏重于勞動(dòng)力資源和文化接近，而對(duì)近些年中國(guó)企業(yè)在歐美的投資設(shè)廠，更多的是看重其技術(shù)和創(chuàng)新能力，對(duì)外投資也在這兩頭。
　　對(duì)于未來(lái)三年是否有計(jì)劃投資海外，51％的受訪企業(yè)表示沒(méi)有計(jì)劃，27％的受訪企業(yè)目前尚不清楚，僅有22％的受訪企業(yè)表示有計(jì)劃。就海外投資的意愿而言，采礦業(yè)、紡織服裝業(yè)和通信設(shè)備制造業(yè)的受訪企業(yè)的意愿較強(qiáng)(圖13