專利質(zhì)押融資的質(zhì)物篩選系統(tǒng)研究

朱國(guó)軍，萬(wàn)朝陽(yáng)

（1.淮海工學(xué)院商學(xué)院，江蘇 連云港 222000；2.河海大學(xué)管理科學(xué)與工程博士后流動(dòng)站，江蘇 南京 210098；3.江蘇銀行連云港分行，江蘇 連云港 222000）

專利質(zhì)押融資的質(zhì)物篩選系統(tǒng)研究

朱國(guó)軍1,2，萬(wàn)朝陽(yáng)3

（1.淮海工學(xué)院商學(xué)院，江蘇 連云港 222000；2.河海大學(xué)管理科學(xué)與工程博士后流動(dòng)站，江蘇 南京 210098；3.江蘇銀行連云港分行，江蘇 連云港 222000）

本文在分析專利質(zhì)押融資的質(zhì)物權(quán)利屬性及債權(quán)擔(dān)保特性基礎(chǔ)上，研究了專利質(zhì)押融資質(zhì)物篩選一般原則及實(shí)施原則，提出運(yùn)用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)構(gòu)建專利質(zhì)押融資質(zhì)物篩選系統(tǒng)是解決當(dāng)前專利質(zhì)押融資問(wèn)題的重要方向之一。據(jù)此，基于MAS（Multi Agent System）技術(shù)構(gòu)建專利質(zhì)押融資質(zhì)物篩選系統(tǒng)結(jié)構(gòu)，以行業(yè)專利本體庫(kù)——質(zhì)物專利庫(kù)為路徑建立篩選流程，從質(zhì)物收益、質(zhì)物質(zhì)量及質(zhì)物風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)維度共十二個(gè)篩選指標(biāo)，選用相應(yīng)數(shù)據(jù)分析工具，對(duì)質(zhì)物分級(jí)及篩選。本研究最后探討了專利質(zhì)押融資質(zhì)物篩選系統(tǒng)的實(shí)施主體及運(yùn)用范疇，為我國(guó)專利質(zhì)押融資發(fā)展提供重要理論啟發(fā)。

專利質(zhì)押融資；質(zhì)物；篩選系統(tǒng)

國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局從2008年開始在北京市海淀區(qū)、吉林省長(zhǎng)春市等六個(gè)地區(qū)開始第一批全國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)工作，并制定了《全國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)方案(試行)》。這些試點(diǎn)工作包括通過(guò)運(yùn)用知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貼息、扶持中介服務(wù)等手段，降低企業(yè)運(yùn)用知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的成本，在評(píng)估專業(yè)機(jī)構(gòu)和銀行之間搭建知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資服務(wù)平臺(tái)等。2009年9月起，開始在成都、無(wú)錫等六個(gè)地區(qū)開展新一輪知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)工作。然而試點(diǎn)省市政府積極、銀行觀望，企業(yè)融資成本較高，融資規(guī)模小、期限短，只能作為企業(yè)發(fā)展的應(yīng)急資金，難以作為長(zhǎng)期發(fā)展資金。我國(guó)專利質(zhì)押融資若想在更大范圍及更高層次發(fā)展，亟須開展專利質(zhì)押融資理論及方法創(chuàng)新。專利質(zhì)押融資問(wèn)題的研究客體為質(zhì)物，質(zhì)物的正確篩選是專利質(zhì)押融資項(xiàng)目順利開展的首要環(huán)節(jié)，當(dāng)前專利質(zhì)押融資質(zhì)物篩選的關(guān)鍵在篩選過(guò)程的流程化，國(guó)內(nèi)外研究已經(jīng)初步表明了數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)能夠很好用于技術(shù)篩選，本項(xiàng)目進(jìn)一步結(jié)合相關(guān)研究成果，運(yùn)用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)研究專利質(zhì)押融資質(zhì)物篩選系統(tǒng)，為相關(guān)部門便捷主動(dòng)篩選項(xiàng)目提供重要理論基礎(chǔ)。

1 專利質(zhì)押融資的質(zhì)物特性研究

質(zhì)押融資是指貸款人按《擔(dān)保法》規(guī)定的質(zhì)押方式以借款人或第三人的動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利為質(zhì)押物發(fā)放的貸款。質(zhì)物乃是擔(dān)保債權(quán)，由債務(wù)人或第三人向債權(quán)人提供的擔(dān)保物或權(quán)利，所有權(quán)仍歸債務(wù)人或第三人。專利質(zhì)押融資是質(zhì)押融資的一種形式，其質(zhì)物主要為專利權(quán)、專利實(shí)施權(quán)及專利申請(qǐng)權(quán)［1］。業(yè)界對(duì)專利質(zhì)押融資質(zhì)物的研究主要從法學(xué)及資產(chǎn)證券化視角展開。王晉剛（2005）［2］從法學(xué)角度研究專利質(zhì)押融資的質(zhì)物擔(dān)保范圍、效力等。Hillary（2004）［3］根據(jù)資產(chǎn)證券化理論，指出專利質(zhì)押融資其本質(zhì)上是一種應(yīng)收賬款證券化。專利質(zhì)押融資質(zhì)物的價(jià)值特性正被越來(lái)越多的學(xué)者所關(guān)注，對(duì)其債權(quán)擔(dān)保特性及價(jià)值特性仍需深入研究。

1.1 質(zhì)物的權(quán)利屬性

我國(guó)《擔(dān)保法》明確規(guī)定專利權(quán)可以質(zhì)押［4-6］，但是與專利相關(guān)的權(quán)利還有申請(qǐng)權(quán)和實(shí)施權(quán)。彭湘杰（2010）［7］指出專利申請(qǐng)權(quán)、實(shí)施權(quán)要成為質(zhì)物，要滿足兩個(gè)最基本要件：一是有財(cái)產(chǎn)價(jià)值，二是有可轉(zhuǎn)讓性。專利權(quán)、專利申請(qǐng)權(quán)、專利實(shí)施權(quán)都兼具以上兩個(gè)基本條件，可以成為合適質(zhì)物。但專利權(quán)、專利申請(qǐng)權(quán)、專利實(shí)施權(quán)性質(zhì)不同，其質(zhì)權(quán)設(shè)立方式及效力等不同。本文所指質(zhì)物多指專利權(quán)，表現(xiàn)為許可權(quán)、獨(dú)占權(quán)、轉(zhuǎn)讓權(quán)等。

1.2 質(zhì)物的債權(quán)保證特性

質(zhì)物的本質(zhì)就是對(duì)債權(quán)保證，設(shè)定質(zhì)押權(quán)是《擔(dān)保法》賦予質(zhì)押權(quán)人對(duì)質(zhì)押人履約的督促權(quán)、一定條件下對(duì)質(zhì)物的優(yōu)先受償權(quán)和處分權(quán)，表現(xiàn)為兩方面能力特性：

第一，質(zhì)物的償債能力。質(zhì)物償債的現(xiàn)金流未來(lái)需保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，專利質(zhì)押融資的質(zhì)物多具有增長(zhǎng)期權(quán)特性，且收益符合幾何布朗運(yùn)動(dòng)。另由于專利價(jià)值波動(dòng)性較大，為了保障未來(lái)現(xiàn)金流量的規(guī)模，質(zhì)物必須有一定存量規(guī)模，一般由多項(xiàng)專利構(gòu)成的資產(chǎn)組合，進(jìn)行信用擔(dān)保和信用升級(jí)。

第二，質(zhì)物的變現(xiàn)能力。債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，質(zhì)權(quán)人有權(quán)依法變現(xiàn)質(zhì)物并優(yōu)先受償，質(zhì)物變現(xiàn)能力主要取決于技術(shù)市場(chǎng)的完善度及成熟度。在專利質(zhì)押融資質(zhì)物變現(xiàn)能力未能完全具備時(shí)候，引進(jìn)其他擔(dān)保方式共同擔(dān)保便成為金融機(jī)構(gòu)的選擇。

2 專利質(zhì)押融資的質(zhì)物篩選原則

2.1 新巴塞爾資本協(xié)議視角下的質(zhì)物篩選基本原則

新的巴塞爾資本協(xié)議(BaselⅡ，2004)擴(kuò)大了銀行質(zhì)押、擔(dān)保和信用衍生產(chǎn)品范圍，制定了質(zhì)物認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)，即如存在及時(shí)、有效的質(zhì)物交易市場(chǎng)，可公開獲得的質(zhì)物市場(chǎng)價(jià)格，質(zhì)物價(jià)值與貸款企業(yè)信用不可存在較高正相關(guān)性等，對(duì)質(zhì)押資產(chǎn)評(píng)估理論與實(shí)務(wù)發(fā)揮積極影響［8］。

新的巴塞爾協(xié)議為專利質(zhì)押融資的質(zhì)物篩選提出基本原則，即安全原則，從質(zhì)押本質(zhì)屬性出發(fā)，專利質(zhì)押融資質(zhì)物的篩選及評(píng)估必須統(tǒng)一在 “保證銀行貸款安全”目的下。銀行對(duì)專利質(zhì)押融資的質(zhì)物篩選要考慮以下兩個(gè)方面：一是看質(zhì)物能否對(duì)質(zhì)押人信用增級(jí)；二是假定質(zhì)押人違約后，處置質(zhì)物的收益能否覆蓋貸款損失。專利質(zhì)押融資質(zhì)物篩選需在上述兩個(gè)需要中找到均衡。

2.2 主要發(fā)達(dá)國(guó)家專利質(zhì)押融資質(zhì)物篩選實(shí)施原則

日本政策投資銀行認(rèn)為符合質(zhì)押條件的專利主要有三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：第一，專利的確實(shí)性。專利權(quán)利人是不是設(shè)定擔(dān)保的債務(wù)人本人？是否已經(jīng)登記？有無(wú)第三方異議？是否具有可執(zhí)行性？第二，專利對(duì)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的貢獻(xiàn)性。專利產(chǎn)品是否符合產(chǎn)業(yè)政策方向？產(chǎn)品是否具有持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)？第三，專利產(chǎn)品的市場(chǎng)性。

韓國(guó)KOTEC設(shè)計(jì)了技術(shù)評(píng)估擔(dān)保計(jì)劃，更加重視質(zhì)物的遠(yuǎn)期盈利能力，其占到擔(dān)保篩選的90%，質(zhì)物擔(dān)保金額的確定主要是基于項(xiàng)目所需資金來(lái)確定，而不是根據(jù)以往銷售紀(jì)錄［9］。

Hilary(2004)對(duì)歐美專利質(zhì)押融資項(xiàng)目進(jìn)行信用評(píng)級(jí)時(shí)主要考慮三因素：第一是專利被市場(chǎng)認(rèn)可和接受的程度；第二是專利技術(shù)淘汰和更新速度，包括質(zhì)物的質(zhì)押期限、質(zhì)物更新成本、潛在的多用途；第三是專利收益支付風(fēng)險(xiǎn)、專利管理的風(fēng)險(xiǎn)、專利訴訟的法律風(fēng)險(xiǎn)等。

2.3 我國(guó)《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則》視角下的質(zhì)物篩選實(shí)施原則

《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則——無(wú)形資產(chǎn)》提出專利質(zhì)押融資質(zhì)物篩選的實(shí)施原則，包括：質(zhì)物是已被授權(quán)的發(fā)明專利和實(shí)用新型專利，至少已實(shí)施2年，且至借款申請(qǐng)日，授予專利權(quán)的專利項(xiàng)目處于實(shí)質(zhì)性實(shí)施階段，并形成產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)規(guī)模，具有盈利能力，從借款申請(qǐng)日起計(jì)算，發(fā)明專利有效期不得少于8年，實(shí)用新型現(xiàn)有有效期不得少于4年［10］。個(gè)別地方還對(duì)設(shè)質(zhì)專利權(quán)的有效期作出更為嚴(yán)格規(guī)定，如湘潭市、株洲市和黃石市等地的 《專利權(quán)質(zhì)押貸款制度管理辦法(試行)》則規(guī)定“發(fā)明專利現(xiàn)有有效期不得少于10年，實(shí)用新型專利和外觀設(shè)計(jì)專利的有效期不得少于5年”。

國(guó)內(nèi)主要銀行依據(jù) 《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則——無(wú)形資產(chǎn)》，根據(jù)所在地區(qū)情況，制定相應(yīng)操作準(zhǔn)則，項(xiàng)目篩選上關(guān)鍵是判斷科技企業(yè)的成長(zhǎng)性，將高新技術(shù)企業(yè)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)示范企業(yè)、擁有專利權(quán)并成功實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的創(chuàng)業(yè)型中小科技企業(yè)作為專利質(zhì)押融資支持重點(diǎn)。

3 數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)與專利資產(chǎn)篩選

專利質(zhì)押融資質(zhì)物篩選過(guò)程涉及銀行、知識(shí)產(chǎn)權(quán)局、評(píng)估機(jī)構(gòu)、法律機(jī)構(gòu)、企業(yè)等多個(gè)主體，所需數(shù)據(jù)多，實(shí)施任務(wù)重。為方便操作，我國(guó)專利質(zhì)押融資項(xiàng)目的篩選多采用知識(shí)產(chǎn)權(quán)局推薦方式，該方式優(yōu)點(diǎn)是項(xiàng)目找的準(zhǔn)且安全，缺點(diǎn)是滿足的只是與科技部門互動(dòng)較多企業(yè)融資需求，這也是當(dāng)前專利質(zhì)押融資項(xiàng)目到達(dá)一定數(shù)量后出現(xiàn)停滯的重要原因，亟須開展管理創(chuàng)新。

國(guó)內(nèi)外研究已經(jīng)初步表明數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)能夠用于流程化及工具化實(shí)施專利資產(chǎn)篩選。專利是企業(yè)技術(shù)、法律、市場(chǎng)、情報(bào)信息的綜合體現(xiàn)，而數(shù)據(jù)挖掘乃是利用數(shù)據(jù)分析工具在大量數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)模型和數(shù)據(jù)間關(guān)系，從情報(bào)學(xué)角度，能夠?qū)?shù)據(jù)挖掘與專利質(zhì)押融資質(zhì)物篩選有機(jī)結(jié)合。國(guó)外Patent Ratings評(píng)估系統(tǒng)已經(jīng)做了很好嘗試并取得良好效果［11-14］，該系統(tǒng)為大公司選購(gòu)專利或?yàn)閷＠麑ふ液献鞣?，并?duì)一些大公司有意購(gòu)買的專利進(jìn)行篩選和評(píng)估。美國(guó)CHI研究公司的“專利記分牌”系統(tǒng)，運(yùn)用文獻(xiàn)計(jì)量分析方法，對(duì)科學(xué)論文和專利指標(biāo)進(jìn)行分析，被許多國(guó)家使用［15］。張少龍等（2010）以“美國(guó)專利數(shù)據(jù)庫(kù)（USPTO）檢索系統(tǒng)”為例，采用信息可視化技術(shù)，建立了專利文獻(xiàn)引用關(guān)聯(lián)系統(tǒng)，為企業(yè)開發(fā)建構(gòu)專利篩選系統(tǒng)提供啟發(fā)［16-17］。數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)運(yùn)用到專利資產(chǎn)的引進(jìn)、入股、專利訴訟和評(píng)估業(yè)務(wù)中已經(jīng)成為重要趨勢(shì)。本文提出運(yùn)用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)構(gòu)建專利質(zhì)押融資質(zhì)物篩選系統(tǒng)是解決當(dāng)前專利質(zhì)押融資問(wèn)題的重要方向之一。

4 專利質(zhì)押融資質(zhì)物篩選系統(tǒng)的構(gòu)建

4.1 體系結(jié)構(gòu)

專利質(zhì)押融資質(zhì)物篩選系統(tǒng)主要由數(shù)據(jù)獲取、工具分析和用戶服務(wù)三個(gè)層次組成，涉及多個(gè)工作模塊，基于MAS（Multi Agent System）技術(shù)構(gòu)建系統(tǒng)結(jié)構(gòu)能夠很好解決協(xié)同問(wèn)題，翟東升（2006），徐河杭（2009）等研究成果為本研究提供了良好的理論鋪墊?；贛AS的專利質(zhì)押融資系統(tǒng)包括數(shù)據(jù)采集Agent、數(shù)據(jù)分析Agent、用戶運(yùn)用Agent、系統(tǒng)管理Agent。每個(gè)Agent是一個(gè)軟件模塊，提高篩選效率。專利質(zhì)押融資質(zhì)物篩選系統(tǒng)的體系結(jié)構(gòu)如圖1所示。

圖1 專利質(zhì)押融資質(zhì)物篩選系統(tǒng)的體系結(jié)構(gòu)

（1）數(shù)據(jù)源層。體系中最底層的是數(shù)據(jù)層，質(zhì)物篩選系統(tǒng)數(shù)據(jù)主要來(lái)源于各國(guó)專利局官方網(wǎng)站提供的權(quán)威專利數(shù)據(jù)庫(kù)，以及專業(yè)信息公司的商業(yè)性專利數(shù)據(jù)庫(kù)，比較著名的有德溫特世界專利索引數(shù)據(jù)庫(kù)等。專利質(zhì)押融資篩選系統(tǒng)的數(shù)據(jù)來(lái)源還須包括相關(guān)銀行資信審核數(shù)據(jù)庫(kù)、技術(shù)市場(chǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)和法律狀態(tài)數(shù)據(jù)庫(kù)。

（2）工具層。工具層是專利質(zhì)押融資質(zhì)物篩選系統(tǒng)的中間層。引入本體的概念，按行業(yè)技術(shù)領(lǐng)域分類，構(gòu)建基于產(chǎn)品的行業(yè)專利本體庫(kù)，主要工具包括：專利的趨勢(shì)分析、專利預(yù)警分析、專利失效分析和專利組合分析；然后用篩選評(píng)級(jí)工具對(duì)行業(yè)本體專利庫(kù)進(jìn)行分析，并對(duì)質(zhì)物加以評(píng)級(jí)。

（3）用戶層。用戶層為采用分級(jí)用戶管理機(jī)制，提供一個(gè)包括訪問(wèn)權(quán)限控制和多級(jí)用戶管理的使用機(jī)制，每一級(jí)用戶擁有不同權(quán)限，權(quán)限主要依賴于用戶所屬的角色。主要用戶包括銀行、知識(shí)產(chǎn)權(quán)局、相關(guān)企業(yè)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)局可以調(diào)取數(shù)據(jù)庫(kù)，主動(dòng)提供科技服務(wù)；金融機(jī)構(gòu)可調(diào)取數(shù)據(jù)，科學(xué)篩選質(zhì)物；相關(guān)企業(yè)如有需要，可提出申請(qǐng)，獲得質(zhì)物評(píng)級(jí)證書。

4.2 質(zhì)物篩選流程

根據(jù)專利質(zhì)押融資項(xiàng)目的行業(yè)特點(diǎn)及產(chǎn)品特點(diǎn)，結(jié)合篩選原則，運(yùn)用相關(guān)篩選工具，建立基于產(chǎn)品的行業(yè)專利本體庫(kù)，開展評(píng)級(jí)，獲得可供質(zhì)押的質(zhì)物庫(kù)。

（1）基于產(chǎn)品的行業(yè)專利本體庫(kù)建立。在現(xiàn)在專利信息庫(kù)中，很多產(chǎn)品術(shù)語(yǔ)描述不統(tǒng)一，有些產(chǎn)品只是為了達(dá)到專利審查要求的新穎性和創(chuàng)新性，故意使用另外一種術(shù)語(yǔ)表達(dá)。從統(tǒng)一術(shù)語(yǔ)的角度，采用本體技術(shù)可以解決這一問(wèn)題，本體是領(lǐng)域知識(shí)的形式化說(shuō)明，通常由概念、概念之間的關(guān)系、公理和規(guī)則組成，通過(guò)分析概念之間的語(yǔ)義聯(lián)系，例如同義詞、反義詞、從屬類別、組成部分等關(guān)系，將專利IPC技術(shù)分類與從本體的角度與用戶關(guān)心的產(chǎn)品對(duì)應(yīng)起來(lái)，建立基于產(chǎn)品的行業(yè)專利本體庫(kù)。

（2）可供質(zhì)押的專利庫(kù)評(píng)級(jí)。以基于產(chǎn)品的行業(yè)專利本體數(shù)據(jù)庫(kù)為基礎(chǔ)，將數(shù)據(jù)導(dǎo)入質(zhì)物評(píng)級(jí)模型做自動(dòng)分析，在分析過(guò)程中，專家評(píng)估小組的綜合評(píng)估起輔助作用，主要負(fù)責(zé)指數(shù)權(quán)重的分配等。根據(jù)計(jì)算機(jī)分析結(jié)果以及專家的知識(shí)對(duì)選定行業(yè)或者企業(yè)做專利質(zhì)押融資質(zhì)物等級(jí)做出說(shuō)明，并根據(jù)要求，出具質(zhì)物評(píng)級(jí)證書。

4.3 質(zhì)物評(píng)級(jí)的篩選指標(biāo)

專利質(zhì)押融資質(zhì)物篩選過(guò)程中重要的環(huán)節(jié)是將數(shù)據(jù)導(dǎo)入質(zhì)物評(píng)級(jí)模型，結(jié)合前文所述專利質(zhì)押融資質(zhì)物篩選的一般原則及實(shí)施原則，質(zhì)物評(píng)級(jí)模型的篩選指標(biāo)主要包括質(zhì)物收益、質(zhì)物質(zhì)量、質(zhì)物風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)維度。

（1）質(zhì)物收益的分析。質(zhì)物收益的篩選指標(biāo)主要包括質(zhì)物收益分成率、質(zhì)物商業(yè)化條件、質(zhì)物現(xiàn)金流量歷史記錄、質(zhì)物收益范圍，這四個(gè)篩選指標(biāo)的數(shù)據(jù)源及數(shù)據(jù)分析工具如表1所示。

第一，質(zhì)物收益分成率是專利物化在產(chǎn)品中給產(chǎn)品帶來(lái)的附加值占產(chǎn)品利潤(rùn)的比率。通過(guò)利潤(rùn)分成率指標(biāo)分析質(zhì)物貢獻(xiàn)程度，利潤(rùn)分成率越大，質(zhì)物價(jià)值越大。

第二，質(zhì)物商業(yè)化條件。該指標(biāo)可通過(guò)分析IPC分類組合加以挖掘，具體辦法是圍繞特定技術(shù)領(lǐng)域，分析技術(shù)投資組合的變化趨勢(shì)，如果企業(yè)圍繞特定專利的技術(shù)投資組合日益緊密，則該項(xiàng)專利的商業(yè)化條件就已經(jīng)具備，質(zhì)物價(jià)值越大。

第三，質(zhì)物現(xiàn)金流量歷史記錄可以為未來(lái)收益的預(yù)測(cè)提供可靠的依據(jù)?？筛鶕?jù)銀行數(shù)據(jù)庫(kù)及公開資料來(lái)估算其未來(lái)的現(xiàn)金流，能否支付質(zhì)物本息。質(zhì)物現(xiàn)金流量歷史記錄越大，質(zhì)物價(jià)值越大。

第四，質(zhì)權(quán)收益范圍是決定質(zhì)物收益的重要因素。專利實(shí)施分為專利權(quán)人自己實(shí)施和許可他人實(shí)施。專利權(quán)人自己實(shí)施為獨(dú)占實(shí)施權(quán)，專利權(quán)人許可他人的實(shí)施包括獨(dú)占實(shí)施許可、排他實(shí)施許可、普通實(shí)施許可、交叉實(shí)施許可等。實(shí)施范圍不同，質(zhì)權(quán)收益不同。

（2）質(zhì)物質(zhì)量分析。企業(yè)償債支付歸根到底來(lái)自質(zhì)物的收益，質(zhì)物質(zhì)量如果出了問(wèn)題，質(zhì)物收益就無(wú)以產(chǎn)生。質(zhì)物質(zhì)量的篩選指標(biāo)包括質(zhì)物等級(jí)、質(zhì)物的獨(dú)立性、質(zhì)物經(jīng)濟(jì)壽命、質(zhì)物保護(hù)范圍，這四個(gè)篩選指標(biāo)的數(shù)據(jù)源及數(shù)據(jù)分析工具如表2所示。

第一，質(zhì)物等級(jí)是質(zhì)物質(zhì)量重要判定指標(biāo)。一是依托權(quán)利屬性分析挖掘質(zhì)物等級(jí)，出質(zhì)權(quán)利種類不同，其擔(dān)保功能也有差異，以專利權(quán)出質(zhì)的其擔(dān)保功能相對(duì)于專利申請(qǐng)權(quán)和專利實(shí)施權(quán)較強(qiáng)。二是依托專利類型分析挖掘質(zhì)物等級(jí)。發(fā)明專利和實(shí)用新型專利都可以作為質(zhì)押物，但須以價(jià)值較高的發(fā)明專利為主要質(zhì)物。三是依托專利引文挖掘?qū)＠燃?jí)。專利引文數(shù)量為一定時(shí)間內(nèi)在先專利被在后專利所引用的次數(shù)之和。擁有高被引次數(shù)專利的機(jī)構(gòu)一般比其競(jìng)爭(zhēng)者在技術(shù)上更領(lǐng)先，處于產(chǎn)業(yè)強(qiáng)勢(shì)地位，價(jià)值越大。

第二，質(zhì)物的獨(dú)立性分析。該指標(biāo)可通過(guò)專利引文分析挖掘，如果一項(xiàng)專利被大量引用，說(shuō)明它是其他許多專利的基礎(chǔ)，在競(jìng)爭(zhēng)中具有很強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，而且可以成為交叉許可中的重要籌碼，價(jià)值較高。專利獨(dú)立性也可用專利的h-index判別，對(duì)于某專利組合而言，如果有h項(xiàng)專利的每一項(xiàng)被后來(lái)專利至少引用h次，而剩下的專利被后來(lái)專利引用的次數(shù)都少于h次，則稱該專利組合的h—index為數(shù)h。h—index指標(biāo)使用簡(jiǎn)單，巧妙地將專利數(shù)量和專利質(zhì)量結(jié)合到一起。

第三，質(zhì)物經(jīng)濟(jì)壽命分析。專利剩余經(jīng)濟(jì)壽命直接決定專利價(jià)值?？捎眉夹g(shù)循環(huán)時(shí)間衡量質(zhì)物的經(jīng)濟(jì)壽命，即專利所引用的參考文獻(xiàn)的中值年齡。不同領(lǐng)域的技術(shù)生命周期有很大差異。技術(shù)發(fā)展快的領(lǐng)域，如通訊和計(jì)算機(jī)領(lǐng)域技術(shù)生命周期大約為4年；技術(shù)發(fā)展較慢領(lǐng)域，如造船，該領(lǐng)域的專利技術(shù)循環(huán)時(shí)間約為15年。

第四，質(zhì)物保護(hù)范圍分析。質(zhì)物保護(hù)范圍越大，其經(jīng)濟(jì)價(jià)值越大?？赏ㄟ^(guò)專利族分析判斷專利保護(hù)范圍，專利族是具有共同優(yōu)先權(quán)的在不同國(guó)家或國(guó)際專利組織申請(qǐng)、公布或批準(zhǔn)的內(nèi)容相同或基本相同的一組專利文獻(xiàn)。專利族的規(guī)模越大，涵蓋的地域越寬，市場(chǎng)占有能力越強(qiáng)，存活時(shí)間越長(zhǎng)，價(jià)值越大。單個(gè)專利離不開所屬的專利族，它在專利族的地位以及專利族的規(guī)模都直接影響它的價(jià)值。另外可通過(guò)專利權(quán)數(shù)量分析判斷專利保護(hù)范圍。專利權(quán)數(shù)量會(huì)影響到專利的價(jià)值，專利權(quán)數(shù)量越大，專利價(jià)值越大。

（3）質(zhì)物風(fēng)險(xiǎn)分析維度。質(zhì)物風(fēng)險(xiǎn)分析的篩選指標(biāo)包括質(zhì)物法律風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)物載體的信用風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)物市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)物處置風(fēng)險(xiǎn)，這四個(gè)篩選指標(biāo)的數(shù)據(jù)源及數(shù)據(jù)分析工具如表3所示。

第一，質(zhì)物法律風(fēng)險(xiǎn)分析?？赏ㄟ^(guò)專利有效性檢索、專利地域檢索和權(quán)利人變更檢索分析質(zhì)物法律風(fēng)險(xiǎn)，分析權(quán)利糾紛、權(quán)利范圍、地域效力、權(quán)利歸屬、時(shí)間效力等。一項(xiàng)專利在訴訟糾紛中獲勝或者從無(wú)效宣告程序中維持下來(lái)，說(shuō)明該專利的法律地位穩(wěn)固，具有很強(qiáng)的可靠性，價(jià)值較高。

第二，質(zhì)物載體的信用風(fēng)險(xiǎn)分析。通過(guò)銀行內(nèi)部數(shù)據(jù)庫(kù)，按“銀行企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)”核定，挖掘質(zhì)物所屬企業(yè)信用，選擇具有一定經(jīng)營(yíng)能力且信用較好的債務(wù)人，原則上信用等級(jí)必須為A級(jí)（含）以上。

第三，質(zhì)物市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析。當(dāng)前專利技術(shù)更新速度加快，一些處于萌芽期和起步期技術(shù)，由于出現(xiàn)技術(shù)瓶頸或者替代技術(shù)，使得尚未成熟便被市場(chǎng)所淘汰，可通過(guò)專利技術(shù)功效年代圖分析各項(xiàng)技術(shù)近年專利申請(qǐng)數(shù)量的變化狀況與發(fā)展趨勢(shì)，有效規(guī)避具有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的質(zhì)物。

第四，質(zhì)物處置風(fēng)險(xiǎn)分析。折價(jià)、變賣和拍賣均是為動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押設(shè)計(jì)的實(shí)現(xiàn)方式，均以質(zhì)物價(jià)值相對(duì)穩(wěn)定為前提條件，專利質(zhì)押融資質(zhì)物變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)一方面取決于質(zhì)物組合狀況，銀行接受某個(gè)專利為質(zhì)押物，就必須考慮其關(guān)聯(lián)專利，否則就可能因其實(shí)施性差而無(wú)法在處置變現(xiàn)時(shí)找到買家，另一方面取決于技術(shù)市場(chǎng)交易歷史及技術(shù)交易市場(chǎng)的活躍程度。

5 運(yùn)用與探索

5.1 專利質(zhì)押融資質(zhì)物篩選系統(tǒng)的實(shí)施主體與對(duì)象

知識(shí)產(chǎn)權(quán)局等政府部門是專利質(zhì)押融資篩選系統(tǒng)的實(shí)施主體，無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、商業(yè)銀行、數(shù)據(jù)挖掘軟件開發(fā)廠商、數(shù)據(jù)庫(kù)提供商等是專利質(zhì)押融資質(zhì)物篩選系統(tǒng)的重要參與建設(shè)者。

專利質(zhì)押融資質(zhì)物篩選系統(tǒng)初期可選擇專利質(zhì)押融資項(xiàng)目較多的產(chǎn)業(yè)做試點(diǎn)，如電子信息、智能電器、IT、生物醫(yī)藥、新材料等高科技行業(yè)，重點(diǎn)在我國(guó)12個(gè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)工作地區(qū)開展，在實(shí)際應(yīng)用中不斷完善和改進(jìn)，逐步向全國(guó)推廣。

5.2 專利質(zhì)押融資質(zhì)物篩選系統(tǒng)的運(yùn)用載體與目標(biāo)

專利質(zhì)押融資質(zhì)物篩選系統(tǒng)出具的分析結(jié)果可為企業(yè)獲得專利質(zhì)押融資提供有力依據(jù)，同時(shí)政府相關(guān)主管部門可以依托本系統(tǒng)把握各企業(yè)實(shí)際情況，科學(xué)開展政策引導(dǎo)與資金支持，商業(yè)銀行及投資機(jī)構(gòu)可以依托本系統(tǒng)正確確定貸款投向。

相關(guān)政府部門，依托本質(zhì)物篩選系統(tǒng)，可為有需要的企業(yè)出具質(zhì)物評(píng)級(jí)證書，證書分為三個(gè)部分：收益分析、質(zhì)量分析和風(fēng)險(xiǎn)分析，證書還提供一些額外的信息，包括所需資金量、資金投入的時(shí)間選擇以及申請(qǐng)人履行債務(wù)能力。政府部門對(duì)持質(zhì)物評(píng)級(jí)證書的企業(yè)可以優(yōu)先給予質(zhì)押貼息、第三方擔(dān)保等政策扶持。政府相關(guān)部門還可通過(guò)與金融機(jī)構(gòu)簽訂協(xié)議，企業(yè)持評(píng)級(jí)證書可以到金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)予以優(yōu)先受理，鼓勵(lì)其對(duì)證書持有人增加貸款。如果金融機(jī)構(gòu)基于證書增加了貸款而遭受了損失，政府將會(huì)對(duì)其一定比例的損失給予補(bǔ)償。

商業(yè)銀行在開展專利質(zhì)押融資時(shí)，依托質(zhì)物評(píng)級(jí)證書，可以有效避免貸款中的信息不對(duì)稱問(wèn)題，從源頭提升項(xiàng)目質(zhì)量，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，使得我國(guó)專利質(zhì)押融資項(xiàng)目數(shù)量躍上一個(gè)新的臺(tái)階。

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The Research of Hostage Selection System in Patent Pledge

Zhu Guojun1，2，Wang Chaoyang3
（1.School of Business,Huaihai Institute of Technology,Lianyungang 222000，China；2.The Post-doctors Mobile Station of Managment Science and Engineering,Hohai University,Nanjing 210098，China; 3.Lianyungang Subbranch of Jiangsu Bank,Lianyungang 222000,China）

In the paper,we research the right attribute and the creditor’s rights guarantee characteristics of hostage in patent pledge, and analyze the general principles and actualize rules in the process of hostage selection,put forward the idea of data mining technology in hostage selection,and based on the MAS,construct the system structure,follow the path from industry patent ontology to pledge patent libraries,then grade the pledge from the earning,quality,risk.We discuss the implementing subject and use category of the hostage selection system,and give some inspiration in the patent pledge of today.

patent pledge;hostage;selection system

中國(guó)博士后基金“專利質(zhì)押融資的基礎(chǔ)資產(chǎn)篩選及期權(quán)定價(jià)模型研究”（20100471000）。

2011-04-06

朱國(guó)軍（1982-），男，江蘇盱眙人，管理學(xué)博士，管理科學(xué)與工程博士后，講師；研究方向：科技創(chuàng)新與專利運(yùn)營(yíng)。

G306

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（責(zé)任編輯 劉傳忠）