煤炭企業(yè)跨區(qū)域擴(kuò)張模式研究

馬 媛 侯貴生 尹 華

(山東科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，山東青島266590)

煤炭企業(yè)跨區(qū)域擴(kuò)張模式研究

馬 媛 侯貴生 尹 華

(山東科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，山東青島266590)

跨區(qū)域擴(kuò)張是煤炭企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的必要方式。地域差異性使得擴(kuò)張過程中面臨很大的風(fēng)險，因此企業(yè)應(yīng)慎重選擇擴(kuò)張模式。本文根據(jù)來源將風(fēng)險因素歸結(jié)為外部風(fēng)險和內(nèi)部風(fēng)險，指出外部風(fēng)險屬于不可控制因素，企業(yè)只能采取有效措施去應(yīng)對。在此基礎(chǔ)上，結(jié)合世界范圍內(nèi)的企業(yè)兼并浪潮和社會資本、戰(zhàn)略聯(lián)盟的相關(guān)研究成果，將煤炭企業(yè)跨區(qū)域擴(kuò)張模式劃分為獨資新建、股權(quán)型擴(kuò)張和契約型擴(kuò)張三種類型。結(jié)合風(fēng)險因素，分析了各種模式的優(yōu)缺點，認(rèn)為股權(quán)型擴(kuò)張有利于謀求社會資本、契約型擴(kuò)張較為靈活有利于應(yīng)對復(fù)雜多變的環(huán)境，從而有助于規(guī)避擴(kuò)張過程中的外部風(fēng)險，是較為合適的擴(kuò)張模式。著重歸納了契約型擴(kuò)張和股權(quán)型擴(kuò)張的實現(xiàn)方式，其中契約型擴(kuò)張可以通過合同開采、承包租賃、托管等方式實現(xiàn)，股權(quán)型擴(kuò)張可以通過合資和并購等方式實現(xiàn)。以兗礦集團(tuán)為例介紹了其通過兼并重組、股份合作等股權(quán)型擴(kuò)張實現(xiàn)跨區(qū)域發(fā)展的歷程。

煤炭企業(yè);跨區(qū)域擴(kuò)張模式;可持續(xù)發(fā)展

煤炭企業(yè)是以不可再生的自然資源作為勞動對象的，每一礦井的資源儲量不論多少，總是有限的。隨著開采時間的推移，資源會不斷減少直至枯竭。近些年來出現(xiàn)了很多重點大型煤炭企業(yè)向省外擴(kuò)張開采煤礦的現(xiàn)象，徐州礦業(yè)集團(tuán)、淄博礦業(yè)集團(tuán)、肥城礦業(yè)集團(tuán)等10余家資源枯竭型煤炭企業(yè)跨區(qū)域向陜西、新疆、貴州等煤炭富集省份轉(zhuǎn)移。而現(xiàn)有的理論研究相對滯后，未能對跨區(qū)域擴(kuò)張行為提供有效的理論指導(dǎo)，致使投資盲目性問題愈加突出。同時由于煤炭行業(yè)的特殊性，如受煤炭賦存條件、地質(zhì)條件等影響較大，企業(yè)經(jīng)營環(huán)境復(fù)雜，項目投資巨大、周期長、風(fēng)險大等等，目前僅限于對一般企業(yè)擴(kuò)張行為的研究成果，難以對煤炭企業(yè)的跨區(qū)域擴(kuò)張行為提供有效的指導(dǎo)。因此，本研究將煤炭企業(yè)作為研究對象，通過對煤炭企業(yè)跨區(qū)域擴(kuò)張風(fēng)險的分析，結(jié)合社會資本理論、戰(zhàn)略聯(lián)盟的研究成果，對跨區(qū)域擴(kuò)張方式進(jìn)行細(xì)分，分析各自的優(yōu)缺點為煤炭企業(yè)跨區(qū)域擴(kuò)張?zhí)峁Q策指導(dǎo)。

1 煤炭企業(yè)跨區(qū)域擴(kuò)張的必要性

1．1 國家經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的需要

我國目前的能源生產(chǎn)量僅次于美國和俄羅斯，居世界第3位?；灸茉聪M占世界消費總量的10．4%，居世界第2位，已經(jīng)成為一個能源生產(chǎn)和消費大國。在世界能源消費構(gòu)成中，石油、天然氣和煤炭三大主要能源各占30%左右。對于中國來說，煤炭卻提供了70%以上的能源和60%以上的化工原料。從2000年開始，中國煤炭產(chǎn)量連續(xù)8年增長，從2000年的13．84億 t上升到2008年的28．02億t，年均增長超過12%。到2010年末，全國煤炭生產(chǎn)能力達(dá)到33億t以上。在能源消費方面，2000年能源消費總量14．55億t標(biāo)準(zhǔn)煤，2008年增加到29．14億t標(biāo)準(zhǔn)煤，其中原煤占到70．3%。

中國是以煤炭為主要能源的少數(shù)國家之一。雖然隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，其他一次能源和新能源的開發(fā)利用將會逐漸增加，但由于我國石油、天然氣及水資源等相對貧乏的資源狀況以及富煤、貧油、少氣的能源儲備特點，煤炭在今后數(shù)十年仍將是我國比較現(xiàn)實的和不可替代的能源基礎(chǔ)，是未來中國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的重要能源保障。孫涵、成金華［1］利用支持向量回歸機建立能源需求預(yù)測模型，研究結(jié)果表明中國高速的經(jīng)濟(jì)增長及工業(yè)化和城市化的發(fā)展對能源需求影響很大，預(yù)測到2020年能源需求將達(dá)到45．3億t標(biāo)準(zhǔn)煤。

1．2 煤炭企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的需要

我國煤炭產(chǎn)業(yè)集中度低，大型企業(yè)分布分散，小型礦山產(chǎn)量還占有很大比例。李艷梅等［2］根據(jù)1990－2007年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)分析了我國煤炭產(chǎn)業(yè)市場集中度與利潤績效、安全績效之間的關(guān)系，結(jié)果表明我國煤炭產(chǎn)業(yè)屬于壟斷程度最低的競爭型市場結(jié)構(gòu)。提高市場集中度，走規(guī)模經(jīng)濟(jì)的道路是調(diào)整煤炭產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高煤炭產(chǎn)業(yè)績效的關(guān)鍵。

近年來隨著煤炭需求逐漸回升，煤炭企業(yè)競爭的主要矛盾從占有市場轉(zhuǎn)向占有資源。許多大型煤炭企業(yè)都在積極尋求新的煤炭資源實施跨區(qū)域擴(kuò)張戰(zhàn)略。這是具有競爭優(yōu)勢的煤炭企業(yè)進(jìn)一步壯大實力，轉(zhuǎn)變單一煤炭產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)增長方式，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)、范圍經(jīng)濟(jì)、速度經(jīng)濟(jì)和協(xié)同效應(yīng)，提高經(jīng)濟(jì)實力，保證今后可持續(xù)發(fā)展的需要。

1．3 東西部地區(qū)優(yōu)勢互補，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的需要

根據(jù)相對成本理論的解釋，區(qū)域分工不僅在生產(chǎn)條件和生產(chǎn)成本絕對優(yōu)劣的情況下形成，而且在生產(chǎn)條件和生產(chǎn)成本相對優(yōu)劣的情況下也可以形成。這就意味著，在區(qū)域相對成本分工中，生產(chǎn)條件和生產(chǎn)成本都占有優(yōu)勢的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)與生產(chǎn)條件和生產(chǎn)成本都居相對劣勢的地區(qū)，也可以在各自具有優(yōu)勢的生產(chǎn)條件和生產(chǎn)成本方面進(jìn)行專業(yè)化生產(chǎn)，相互進(jìn)行區(qū)際貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)合作，并且這樣做，對參與的各方都是有利的。

我國東中部地區(qū)煤炭開發(fā)早，長期開采使我國很多重點煤炭企業(yè)采礦經(jīng)驗豐富、技術(shù)力量雄厚、設(shè)備完善、信譽良好、擁有較為完善的銷售渠道和成熟的管理運作模式。西部地區(qū)的煤炭勘探、開采率較低?？鐓^(qū)域擴(kuò)張為實現(xiàn)東西部地區(qū)優(yōu)勢互補創(chuàng)造了條件，可以促進(jìn)生產(chǎn)要素的合理流動，實現(xiàn)東西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

本文把煤炭企業(yè)跨區(qū)域擴(kuò)張界定為以煤炭產(chǎn)業(yè)為主的擴(kuò)張行為，即以跨區(qū)域資源開采為主的經(jīng)營活動。煤炭企業(yè)在擴(kuò)張發(fā)展中，要投資少則幾億、多則十幾億甚至上百億的項目。這種投資大、回收期長的特點，使得對煤炭企業(yè)跨區(qū)域擴(kuò)張的研究成為必要。

2 煤炭企業(yè)跨區(qū)域擴(kuò)張的風(fēng)險

煤炭企業(yè)跨區(qū)域擴(kuò)張過程中，突出的特點是需要跨地區(qū)、跨省區(qū)投資，需要面對全新的經(jīng)營環(huán)境。根據(jù)風(fēng)險來源，可以將其劃分為外部風(fēng)險和內(nèi)部風(fēng)險。外部風(fēng)險主要是指煤炭企業(yè)不可控的來自于外部相關(guān)環(huán)境對煤炭企業(yè)跨區(qū)域擴(kuò)張產(chǎn)生影響的各種風(fēng)險因素。內(nèi)部風(fēng)險主要是指煤炭企業(yè)通過采取措施可以控制或規(guī)避的來自企業(yè)內(nèi)部的各種不確定性因素。

本研究作出了關(guān)于煤炭企業(yè)跨區(qū)域擴(kuò)張的風(fēng)險假設(shè)，在對專家意見統(tǒng)計分析的基礎(chǔ)上，整理出社會環(huán)境、建設(shè)環(huán)境、公共關(guān)系3個外部風(fēng)險因素以及決策風(fēng)險、技術(shù)裝備、安全風(fēng)險、人力資源等9個內(nèi)部風(fēng)險因素。外部風(fēng)險因素中，社會環(huán)境風(fēng)險表現(xiàn)為國家針對礦井建設(shè)、煤炭開采流程、生產(chǎn)安全、礦權(quán)招標(biāo)等頒布的相關(guān)法律法規(guī)等相關(guān)政策措施變化;煤炭企業(yè)欲進(jìn)行擴(kuò)張的目標(biāo)區(qū)域當(dāng)?shù)卣畬ν鈦砥髽I(yè)的煤炭開發(fā)實施地方保護(hù);當(dāng)?shù)厣鐣伟膊环€(wěn)定;國家及當(dāng)?shù)卣畬Νh(huán)境保護(hù)的要求不斷提高等。建設(shè)環(huán)境風(fēng)險表現(xiàn)為礦區(qū)的水、電、暖、熱力等基礎(chǔ)設(shè)施無法滿足礦井建設(shè)、煤炭開采或生產(chǎn)運作的正常需求;煤炭企業(yè)擴(kuò)張目標(biāo)區(qū)域的外部交通運輸條件無法達(dá)到企業(yè)的要求;礦區(qū)的地質(zhì)條件復(fù)雜;不可抗力。公共關(guān)系風(fēng)險主要表現(xiàn)為企業(yè)與當(dāng)?shù)卣块T關(guān)系欠佳;企業(yè)與金融機構(gòu)關(guān)系欠佳。通過層次分析法進(jìn)行權(quán)重分析，發(fā)現(xiàn)社會環(huán)境和公共關(guān)系風(fēng)險對跨區(qū)域擴(kuò)張影響很大。通過構(gòu)建ISM模型，可以看到社會環(huán)境風(fēng)險屬于宏觀層面的風(fēng)險因素，建設(shè)環(huán)境風(fēng)險和公共關(guān)系風(fēng)險屬于中觀層面的風(fēng)險因素。這些風(fēng)險是企業(yè)不可控制的風(fēng)險，只能盡量避免或采取一定措施去適應(yīng)這類風(fēng)險［3］。

3 跨區(qū)域擴(kuò)張模式選擇的理論與現(xiàn)實依據(jù)

3．1 企業(yè)兼并浪潮的實踐

1982年的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主、美國學(xué)者G．J．施蒂格勒在其成名作《通向壟斷和寡占之路——兼并》一文中開宗明義地指出:“沒有一個美國大公司不是通過某種程度、某種方式的兼并而成長起來的，幾乎沒有一家大公司主要是靠內(nèi)部擴(kuò)張成長起來的?！边@是施蒂格勒對“產(chǎn)業(yè)組織學(xué)”和“管制經(jīng)濟(jì)學(xué)”的開創(chuàng)性貢獻(xiàn)，也是半個世紀(jì)來市場運行和企業(yè)整合的客觀表現(xiàn)。不難看出，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，產(chǎn)業(yè)間組織橫向聯(lián)合已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的驅(qū)動力量。

近年來，世界煤炭產(chǎn)業(yè)組織也呈現(xiàn)出企業(yè)經(jīng)營集團(tuán)化和生產(chǎn)規(guī)模大型化的發(fā)展趨勢。在主要產(chǎn)煤國家中，美國、德國、英國、澳大利亞等國家的煤炭公司，通過合并或購買煤礦股份等方式，實現(xiàn)了煤炭企業(yè)的大型集團(tuán)化經(jīng)營，使競爭力日益增強，市場份額迅速擴(kuò)大。其中較為著名的是世界十大煤炭公司(包括:美國的皮博迪、阿齊、固本，英國的力拓、比利頓、安格爾，澳大利亞的BHP公司，德國的魯爾公司，南非的薩索爾、格倫科雷公司)。這十大公司煤炭產(chǎn)量絕大部分用于當(dāng)?shù)叵M，基本壟斷了各國當(dāng)?shù)氐哪茉词袌?，使得煤炭產(chǎn)業(yè)的競爭力大大增強。

3．2 關(guān)于社會資本的研究

企業(yè)的社會資本是指企業(yè)與外部組織的能夠被企業(yè)所控制的潛在利益，有利于企業(yè)實現(xiàn)其目標(biāo)的，嵌入于企業(yè)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)中顯在的和潛在的資源集合［4］。它存在于企業(yè)與顧客、供應(yīng)商、銷售商、政府以及銀行等組成的組織間關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中。經(jīng)濟(jì)資本通常存在于一個企業(yè)或者個人之中，然而社會資本卻只能存在于組織間關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中，關(guān)系網(wǎng)絡(luò)是社會資本的基本內(nèi)涵。這種網(wǎng)絡(luò)是由各種組織(包括政府、企業(yè)、個人)組成的，它使得企業(yè)能夠應(yīng)對復(fù)雜的外部環(huán)境，獲得持續(xù)成長的資源和能力。

企業(yè)社會資本的網(wǎng)絡(luò)嵌入性按照其關(guān)系可以分為關(guān)系性嵌入、結(jié)構(gòu)性嵌入和認(rèn)知性嵌入3種。社會資本關(guān)系性嵌入是指企業(yè)通過外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中節(jié)點間的相互聯(lián)系紐帶來獲取信息。社會資本結(jié)構(gòu)性嵌入是從企業(yè)嵌入的社會關(guān)系結(jié)構(gòu)出發(fā)來研究企業(yè)擁有的社會資本對其獲取外部資源的作用。社會資本認(rèn)知性嵌入是指行動者在網(wǎng)絡(luò)中長期合作會形成共同的價值觀和規(guī)范，可以促進(jìn)雙方信任關(guān)系的發(fā)展。企業(yè)與其他組織建立合作關(guān)系的基本目的就是為了獲取資源，彼此相互依賴、相互需要是維持這種合作關(guān)系的基礎(chǔ)。信任促進(jìn)了組織間的合作，有利于克服交易雙方的機會主義行為，可以彌補正式契約的不足，降低交易成本，減少了未來不確定性。與此同時，隨著企業(yè)間合作關(guān)系的不斷延續(xù)，企業(yè)之間的信任也會加強。長此以往企業(yè)間信任與合作形成良性互動，企業(yè)之間就會形成共同的價值和規(guī)范，價值的介入能激勵企業(yè)去建立社會網(wǎng)絡(luò)把資源轉(zhuǎn)移給其他企業(yè)，規(guī)范又會更進(jìn)一步提高企業(yè)合作的愿望。

在煤炭企業(yè)跨區(qū)域擴(kuò)張過程中，未來的經(jīng)營地點發(fā)生變化，將要面對新的區(qū)域，而原有的社會資本無法隨之發(fā)生遷移。這不利于擴(kuò)張過程中社會環(huán)境風(fēng)險和公共關(guān)系風(fēng)險的規(guī)避。因此，在該過程中，尤其是擴(kuò)張的準(zhǔn)備階段、實施初期，謀求社會資本關(guān)系性嵌入，即積極獲取當(dāng)?shù)氐纳鐣Y本，是企業(yè)要面臨的主要任務(wù)。煤炭企業(yè)可以通過選擇有利于獲取當(dāng)?shù)厣鐣Y本的擴(kuò)張方式，規(guī)避可能出現(xiàn)的社會環(huán)境風(fēng)險和公共關(guān)系風(fēng)險，實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

3．3 關(guān)于戰(zhàn)略聯(lián)盟的研究

企業(yè)擴(kuò)張是一種戰(zhàn)略行為。根據(jù)投資主體多少，可將擴(kuò)張模式劃分為獨資和聯(lián)盟。戰(zhàn)略聯(lián)盟是競爭性合作組織，是介于市場與企業(yè)之間的一種特殊組織結(jié)構(gòu)，企業(yè)之間雖然簽署了超出正常市場交易的長期協(xié)定，但只是以市場機遇和契約為紐帶，而非以資本為紐帶，并未達(dá)到合并的程度。可見，戰(zhàn)略聯(lián)盟是一種擴(kuò)大范圍(如市場范圍、產(chǎn)業(yè)范圍)而不擴(kuò)大企業(yè)的方法，可以有效地防止大企業(yè)病的產(chǎn)生，避免企業(yè)組織僵化，使企業(yè)保持靈活的經(jīng)營機制，與迅速發(fā)展的技術(shù)和市場保持同步。特別是在投資規(guī)模較大，市場變化不穩(wěn)定的情況下，戰(zhàn)略聯(lián)盟是一個好的選擇。作為煤炭企業(yè)的跨區(qū)域擴(kuò)張行為，本身投資規(guī)模就很大，同時由于存在一定程度的建設(shè)環(huán)境風(fēng)險，煤礦建成后能否順利達(dá)產(chǎn)存在一定風(fēng)險，在這樣的情況下，選擇戰(zhàn)略聯(lián)盟不失為“進(jìn)可攻，退可守”的模式。

關(guān)于聯(lián)盟的劃分方式比較多，目前大多數(shù)的研究使用的分類法是股權(quán)式聯(lián)盟和契約式聯(lián)盟。股權(quán)式聯(lián)盟指合作雙方涉及股權(quán)參與的合伙形式。契約式聯(lián)盟指借助契約建立的、不涉及股權(quán)參與的合伙形式。Homin Chen等［5］從交易成本理論和資源依賴?yán)碚搩蓚€方面考慮聯(lián)盟的模式選擇問題。他們認(rèn)為，交易成本因素包括資產(chǎn)的專用性、行為的不確定性和資源的互補性。Chung-Jen Chen［6］基于環(huán)境和合作者特征對聯(lián)盟模式選擇進(jìn)行了分析。他認(rèn)為，影響聯(lián)盟模式選擇的環(huán)境因素包括環(huán)境的動態(tài)性和復(fù)雜性，環(huán)境的動態(tài)性和復(fù)雜性越大，企業(yè)越傾向于建立契約式聯(lián)盟。劉益等［7］也認(rèn)為不同的戰(zhàn)略聯(lián)盟結(jié)構(gòu)模式，其規(guī)避各類風(fēng)險的能力是不同的。

同時，從聯(lián)盟的性質(zhì)來看，聯(lián)盟是一種基于關(guān)系形成的網(wǎng)絡(luò)組織。企業(yè)之間組建戰(zhàn)略聯(lián)盟其實質(zhì)就是企業(yè)利用關(guān)系和關(guān)系網(wǎng)絡(luò)來實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的目的。因此，戰(zhàn)略聯(lián)盟的本質(zhì)是一種關(guān)系的形成、集結(jié)和利用［8］。組建戰(zhàn)略聯(lián)盟的過程，也是企業(yè)謀求社會資本，規(guī)避社會環(huán)境風(fēng)險的過程。

綜合來看，可得到如表1所示各類擴(kuò)張模式優(yōu)缺點。

表1 各類擴(kuò)張模式比較Tab．1 Comparison of different expansion modes

4 煤炭企業(yè)跨區(qū)域擴(kuò)張的模式

4．1 獨資新建

獨資新建是指擴(kuò)張企業(yè)在欲擴(kuò)張區(qū)域自己投資建立新的煤炭企業(yè)，形成新的生產(chǎn)經(jīng)營組織。獨資新建的優(yōu)點是作為投資方的企業(yè)在投資項目、投資地點以及投資規(guī)模上具有較大的主動權(quán)和靈活性，受外界干擾的程度較小。新建投資形成了新的經(jīng)營單位，增加了擴(kuò)張區(qū)域煤炭行業(yè)的資產(chǎn)存量，提供了新的就業(yè)機會，從而促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長。但是新建投資投入大而且周期長，從前期考察到礦井建設(shè)，需要花費大量的時間、精力和資金，并且投資收益非常慢。

4．2 契約型擴(kuò)張

契約型擴(kuò)張是指擴(kuò)張煤炭企業(yè)通過與欲擴(kuò)張區(qū)域的煤炭企業(yè)簽訂長期的非權(quán)益性合同，通過轉(zhuǎn)讓或者受讓一項或者多項無形資產(chǎn)，與其他地區(qū)的煤炭企業(yè)進(jìn)行合作，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。無形資產(chǎn)包括知識產(chǎn)權(quán)(包括工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、專有技術(shù)、設(shè)計權(quán)等)、商譽、經(jīng)營方法與管理經(jīng)驗等。與傳統(tǒng)的貿(mào)易方式相比，契約模式一般不涉及商品貿(mào)易，更多的是企業(yè)資產(chǎn)或要素的有償轉(zhuǎn)讓或受讓。在契約模式下，擴(kuò)張煤炭企業(yè)與其他地區(qū)的煤炭企業(yè)之間的關(guān)系將更為密切，往往涉及到兩地區(qū)之間生產(chǎn)要素的共享與利用。契約模式一般不涉及到企業(yè)的股權(quán)與產(chǎn)權(quán)，只是涉及個別的要素。通過契約模式進(jìn)行擴(kuò)張，擴(kuò)大了煤炭企業(yè)的無形貿(mào)易、市場范圍和要素的利用能力，實現(xiàn)對擴(kuò)張地區(qū)市場、資源的控制。

根據(jù)契約的形式不同，契約型擴(kuò)張可以進(jìn)一步分為以下幾種:

(1)合同開采。合同開采是指擴(kuò)張企業(yè)與欲擴(kuò)張區(qū)域建立長期的供貨合同，利用該區(qū)域的資源和現(xiàn)有的開采能力，開采煤炭，然后利用擴(kuò)張企業(yè)所建立的銷售渠道進(jìn)行銷售。通?？梢栽跂|西部地區(qū)之間進(jìn)行。對于西部煤炭企業(yè)而言，可以賣出較高的價錢;對于東部企業(yè)來說，可以通過銷售取得一定的收入。這從一定意義上說是分工與專業(yè)化的結(jié)果，減免了一系列的復(fù)雜業(yè)務(wù)降低了交易成本。同時，合同開采不涉及所有權(quán)的轉(zhuǎn)變，也避免了在欲擴(kuò)張地區(qū)新建企業(yè)的矛盾，又可以共同獲利。

(2)承包和租賃。企業(yè)的承包經(jīng)營是指擴(kuò)張企業(yè)的所有者通過簽訂承包合同，獲得其他地區(qū)煤炭企業(yè)的經(jīng)營管理權(quán)。企業(yè)承包經(jīng)營，是在不改變企業(yè)所有權(quán)的前提下，按照所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離的原則，強化利益刺激機制的一種較為簡單的擴(kuò)張形式。

承包制經(jīng)過多年的發(fā)展，已經(jīng)逐步完善，盡管還存在許多不足之處，但是在現(xiàn)有的改革階段，承包制仍然是一種可選的形式。只是需要對承包制作進(jìn)一步的發(fā)展和完善，如解決企業(yè)包盈不包虧、適當(dāng)延長承包期限、嚴(yán)格制定承包基數(shù)等。承包制由于沒有觸及企業(yè)的一些根本問題，如產(chǎn)權(quán)問題等，因而具有一定的局限性。因此，承包制適合于那些一直實行承包制經(jīng)營，而且企業(yè)經(jīng)營效益比較好的國有小型煤炭企業(yè)。

企業(yè)租賃是指擴(kuò)張企業(yè)通過與出租人(一般為企業(yè)的主管單位)簽訂租賃合同，取得煤礦經(jīng)營權(quán)，并向出租人支付租金。企業(yè)租賃的時間一般為3－5年，在租賃期滿以后，企業(yè)一般還要按照合同規(guī)定提留企業(yè)發(fā)展基金，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。與承包經(jīng)營不同，在企業(yè)租賃中，出租方把企業(yè)交給外來擴(kuò)張企業(yè)經(jīng)營時，僅僅保留對企業(yè)所有權(quán)和與資產(chǎn)相對應(yīng)的收益權(quán)，而將經(jīng)營權(quán)完全交給承租方，所有權(quán)與使用權(quán)分離的較為徹底。但是，一般來講，企業(yè)租賃和企業(yè)承包經(jīng)營，都是針對小型煤炭企業(yè)的。

(3)管理合同和托管。由于我國地區(qū)間經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，地區(qū)間的煤炭企業(yè)在生產(chǎn)技術(shù)、營銷手段、管理方法等方面都存在著一定的差距，因此，存在技術(shù)、管理優(yōu)勢的煤炭企業(yè)可以通過簽訂管理合同，進(jìn)行管理輸出，實現(xiàn)跨區(qū)域擴(kuò)張。一般來講，管理合同中都明確企業(yè)的基本方針、重大決策仍然由委托人自行掌握，擴(kuò)張煤炭企業(yè)主要負(fù)責(zé)企業(yè)的具體經(jīng)營。合同中一般規(guī)定企業(yè)管理的期限和付酬辦法。

4．3 股權(quán)型擴(kuò)張

包括合資和并購兩種方式。合資，控股或參股，也包括以技術(shù)、生產(chǎn)技術(shù)、設(shè)備、管理經(jīng)驗等形式入股。并購是指擴(kuò)張企業(yè)兼并或者收購欲擴(kuò)張區(qū)域煤炭企業(yè)全部或者部分的資產(chǎn)或產(chǎn)權(quán)，從而取得對該企業(yè)的控制權(quán)。并購方可以獲得被并購方現(xiàn)有的企業(yè)資產(chǎn)，可以節(jié)省重新創(chuàng)建礦井的時間;可以廉價購買資產(chǎn)，包括低價購買不盈利或者虧損的企業(yè)等。對于被并購方來說，可以迅速獲得成熟的管理經(jīng)驗、技術(shù)、商譽等，可以迅速建立營銷網(wǎng)絡(luò)，進(jìn)行市場擴(kuò)張;有利于投資企業(yè)獲得市場上不易取得的經(jīng)營資源，無需重新設(shè)計一套新的經(jīng)營管理制度，而直接利用現(xiàn)有的管理組織結(jié)構(gòu)、管理制度;可以利用收購企業(yè)在當(dāng)?shù)氐姆咒N渠道以及同當(dāng)?shù)乜蛻舳嗄陙斫⒌男庞藐P(guān)系，迅速占領(lǐng)市場。雖然并購方式存在不少缺陷，如難以了解被并購企業(yè)的實際情況，難以正確估計其價值，并購后的管理以及企業(yè)文化整合等等;但是同時，因為并購基本不涉及市場分配的問題，所以市場爭奪的激烈程度低。就目前來看，并購不失為一種很好的選擇。

以山東的兗礦集團(tuán)為例，2005年該集團(tuán)在山東本部的剩余可采儲量僅為18億t。2005年兗礦集團(tuán)在山西投資開發(fā)天池煤礦;2007年兼并重組新疆哈密煤業(yè)集團(tuán)的力拓礦業(yè)公司和硫磺溝公司兩家煤炭企業(yè)，涉及煤炭資源儲備200億t;2010年與鄂爾多斯能化集團(tuán)合資成立陜西未來能源化工公司，負(fù)責(zé)在陜西的煤制油項目。近幾年該集團(tuán)通過采取各種方式收購、兼并山西、貴州、內(nèi)蒙、新疆等地的煤炭企業(yè)，獲取煤炭資源，實現(xiàn)了企業(yè)從煤炭開采到煤化工的跨越式發(fā)展。

5 結(jié)語

隨著我國東部可開采煤炭資源的減少，很多企業(yè)選擇向中部和西部地區(qū)擴(kuò)張，以實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。由于各種擴(kuò)張模式的特點不同，其在規(guī)避風(fēng)險方面的能力不同，因此進(jìn)行跨區(qū)域擴(kuò)張的企業(yè)需要根據(jù)所面臨風(fēng)險的種類、大小及可能性的不同，選擇合適的擴(kuò)張模式。同時，煤炭企業(yè)跨區(qū)域擴(kuò)張過程中，面臨的環(huán)境具有很大的不確定性，表現(xiàn)在市場競爭程度(如煤炭企業(yè)的區(qū)域市場類別、市場勢力等)的不確定、產(chǎn)業(yè)政策的不確定等。這些不確定性源于環(huán)境的復(fù)雜與不斷變化，導(dǎo)致了企業(yè)戰(zhàn)略的不確定性，要求企業(yè)具有靈活的戰(zhàn)略和采取靈活的組織形式。

References)

［1］孫涵，成金華．中國工業(yè)化、城市化進(jìn)程中的能源需求預(yù)測與分析［J］．中國人口·資源與環(huán)境，2011，21(7):7 －12．［Sun Han，Cheng Jinhua．China Energy Demand Forecast and Analysis in the Process of Industrialization and Urbanization［J］．China Population，Resources and Environment，2011，21(7):7 －12．］

［2］李艷梅，楊濤，張雷．中國煤炭產(chǎn)業(yè)集中度與績效的實證分析［J］．北京交通大學(xué)學(xué)報:社會科學(xué)版，2007，(3):11 －14．［Li Yanmei，Yang Tao，Zhang Lei．Positive Analysis on Concentration and Performance of China Coal Industry［J］．Journal of Beijing Jiaotong University:Social Science Edition，2007，(3):11 －14．］

［3］尹華．煤炭企業(yè)跨區(qū)域擴(kuò)張風(fēng)險因素分析與防范［J］．山東科技大學(xué)學(xué)報:社會科學(xué)版，2010，(6):64 －69．［Yin Hua．Analysis of Risks Factors of Coal Enterprises Trans-regional Expansion and Precaution［J］．Journal of Shandong University of Science and Technology:Social Sciences，2010，(6):64 －69．］

［4］Nahapiet J，Ghoshal S．Social Capital，Intellectual Capital and the Organizational Advantage［J］．Academy of Management Review，1998，(23)．

［5］Homin Chen，Tain-Jy Chen．Governance Structures in Strategic Alliances:Transaction Cost Versus Resource-based Perspective［J］．Journal of World Business，2003，(38):1 －14．

［6］Chung-Jen Chen． The Effects ofEnvironment and Partner Characteristics on the Choice of Alliance Forms［J］．International Journal of Project Management，2003，(21):115 －124．

［7］劉益，李垣，杜旖?。畱?zhàn)略聯(lián)盟模式選擇的分析框架:資源、風(fēng)險與結(jié)構(gòu)模式之間關(guān)系的概念模型［J］．管理工程學(xué)報，2004，(3):33 －37．［Liu Yi，Li Yuan，Du Yiding．The Analysis Framework for Selecting the Structure Pattern of the Strategic Alliance:the Concept Model Revealing the Relationships among the Resource，Risk and the Structure［J］．Journal of Industrial Engineering and Engineering Management，2004，(3):33 － 37．］

［8］楊玉秀．并購到聯(lián)盟:從資本集中到關(guān)系集結(jié)的轉(zhuǎn)變［J］．云南財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2009，(6):121－126．［Yang Yuxiu．From Merger and Acquisition to Alliance:Changes from Capital Concentration to Relationship Aggregation［J］．Journal of Yunnan University of Finance and Economics，2009，(6):121 －126．］

Research on Trans-regional Expansion Mode of Coal Enterprises

MA Yuan HOU Gui-sheng YIN Hua
(School of Economics and Management，Shandong University of Science and Technology，Qingdao Shandong 266590，China)

Trans-regional expansion is necessary for coal enterprises to achieve sustainable development．The coal enterprises will face risks because of regional differences．It is important to make decision carefully．The risks during this process are divided into external risk and internal risk in this paper and the external risk can't be controlled by coal enterprises themselves．Flexible expansion modes are needed．According to relevant research on social capital and strategic alliances，the trans-regional expansion modes are divided into 3 types，expansion by constructing a new one singly，expansion by equity and expansion by agreement．According to risk analysis and these 3 expansion modes，conclusions are drawn that equity expansion and agreement expansion are better modes because equity expansion can help to capture social capital and agreement expansion is very flexible and they are all good to avoid external risk．Agreement expansion can be made by contract，leasing or trusteeship while equity expansion by joint venture or merger．An example is also given to show that Yankuang Group realized trans-regional expansion in a few years by merger and equity cooperation．At last it is advised that coal enterprises should select appropriate mode to expand．

coal enterprise;trans-regional expansion mode;sustainable development

F403.3:F407.21

A

1002－2104(2011)12－0163－05

10.3969/j.issn.1002－2104.2011.12．028

2011－10－08

馬媛，博士生，主要研究方向為產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型與可持續(xù)發(fā)展。

侯貴生，教授，博導(dǎo)，主要研究方向為合作創(chuàng)新管理、戰(zhàn)略管理等。

山東省自然科學(xué)基金項目(編號:ZR2009HM011)。

(編輯:李 琪)