小企業(yè)信貸淺析

泉州銀行 何成宏

小企業(yè)信貸淺析

泉州銀行 何成宏

本文將從制約小企業(yè)融資的原因、開拓小企業(yè)信貸市場的必要性、小企業(yè)信貸市場未來發(fā)展趨勢等幾個方面對小企業(yè)信貸市場進行分析。

小企業(yè) 信息不對稱 信貸結(jié)構(gòu)

進入二十一世紀以來，我國小企業(yè)的發(fā)展勢頭令人矚目，其在推動經(jīng)濟發(fā)展，調(diào)整優(yōu)化經(jīng)濟，創(chuàng)造就業(yè)等方面發(fā)揮著越來越重要的作用。近年來，在銀監(jiān)會的大力推動下我國小企業(yè)信貸市場有了新的轉(zhuǎn)變，在此情況下，能夠有效地開拓小企業(yè)信貸市場已成為銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、提升競爭力并實現(xiàn)銀企雙贏的關(guān)鍵。

一、小企業(yè)信貸融資問題的博弈分析

盡管小企業(yè)信貸市場十分龐大，但商業(yè)銀行仍存在不愿放貸的問題，其中信息不對稱是制約小企業(yè)融資的根本原因。由于中小企業(yè)的財務信息、生產(chǎn)經(jīng)營情況、公司發(fā)展策略等重要問題多存在與銀行信息嚴重不對稱的情況，因此銀行與企業(yè)之間的這種信息不對稱會產(chǎn)生以下動態(tài)博弈。為使博弈模型的分析更簡化，作假設(shè)如下：信貸市場處于完全競爭，銀行發(fā)放貸款總額A，收入為A*r，企業(yè)的借款收益為R，貸款抵押為C。

分析上表可知,如果雙方只進行一次交易的話最優(yōu)的納什均衡解是（不放貸，拒不還款），產(chǎn)生這樣結(jié)果的原因是：在雙方博弈過程中，銀行若選擇放貸，企業(yè)會由于短期的利益而選擇不還款 （R-C>R-AA*r）；在銀行選擇不放貸時，企業(yè)還不還款收益都為0。因此，雙方的最優(yōu)解就會產(chǎn)生在不放款，不還款這個均衡點上，這也是銀行“惜貸”的根源所在。

如果雙方進行多次交易的話就會產(chǎn)生重復博弈，即第一階段的博弈會改變后一階段博弈的結(jié)果。在重復博弈中，最優(yōu)的均衡解就會是（放貸，守信還款），原因是：在第一階段博弈中，若是企業(yè)拒不還款，在以后的博弈過程中銀行預期企業(yè)仍然會作出不還款的選擇時，就會觸發(fā)銀行的“永不放貸”的懲罰，以后每個階段雙方的收益都為0。在博弈雙方長期合作時，企業(yè)為了長期利益就會放棄眼前一次性利益以期獲得和銀行的長期合作，在每一個博弈階段都會守信還貸以維持自身的良好信譽。因此，在信貸產(chǎn)品的選擇上，如果能開發(fā)一些例如循環(huán)貸款等等能夠使企業(yè)與銀行進行長期合作的產(chǎn)品就會減少銀行放貸的風險，也會促進企業(yè)守信還貸的積極性。

二、開拓小企業(yè)信貸市場的必要性

小企業(yè)是國家經(jīng)濟的基礎(chǔ)，經(jīng)濟活力的來源，近年來在銀監(jiān)會致力于解決小企業(yè)信貸融資難問題的推動下國內(nèi)商業(yè)銀行已經(jīng)開始認識到開拓小企業(yè)信貸市場的重要性和戰(zhàn)略意義，許多銀行紛紛把目光轉(zhuǎn)向了小企業(yè)市場，因此開拓小企業(yè)信貸市場無論是在分散風險、實現(xiàn)銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型上都有一定的必要性。

1、企業(yè)信貸可分散貸款集中度，降低銀行信用風險

由于小企業(yè)本身的信息透明度低，與銀行的信息不對稱導致了銀行都愿意往大企業(yè)傾斜，造成了銀行信貸業(yè)務的集中度很高。雖然大企業(yè)相對來說發(fā)生風險的概率小，但是一旦發(fā)生損失對銀行造成的影響十分巨大。與此相比，小企業(yè)有自身的優(yōu)勢，小企業(yè)貸款戶數(shù)較多，單筆貸款金額較低，雖其發(fā)生損失概率高于大企業(yè)，但是貸款的單戶損失率要遠遠小于大企業(yè)貸款損失率。因此，發(fā)展中小企業(yè)貸款能夠幫助銀行分散貸款的集中度，降低單戶貸款的損失。

2、商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型需要

由于資本市場的發(fā)展，“脫媒”的產(chǎn)生使大企業(yè)的貸款分流，銀行貸款不再是融資的唯一方式，大企業(yè)還可以采用例如發(fā)行股票，債券融資等方式直接向市場融資，因此，融資方式的多樣化大大分流了銀行貸款。而小企業(yè)受到“脫媒”的影響相對來說比較小，因此開展小企業(yè)信貸市場有利于保持銀行的貸款總量的增長，保證銀行的穩(wěn)定收入。

三、小企業(yè)信貸市場未來發(fā)展趨勢

1、選擇發(fā)展小企業(yè)信貸業(yè)務的重點產(chǎn)業(yè)

在產(chǎn)業(yè)選擇上，選擇有較長生命力、高成長性、科技含量高的朝陽產(chǎn)業(yè)和傳統(tǒng)特色產(chǎn)業(yè)企業(yè)，選擇處于產(chǎn)品生命周期中成長期和成熟期且創(chuàng)新能力較強的企業(yè)。對小企業(yè)的信貸投入堅持質(zhì)優(yōu)的標準，如從企業(yè)組織結(jié)構(gòu)先進性的角度，優(yōu)先向產(chǎn)權(quán)清晰并已建立現(xiàn)代企業(yè)制度的優(yōu)秀民營企業(yè)和中小股份制企業(yè)提供信貸支持；從企業(yè)的經(jīng)營范圍看，優(yōu)先投向生產(chǎn)型或外貿(mào)型企業(yè)；對資本實力和發(fā)展?jié)摿Φ目剂可?，?yōu)先選擇資產(chǎn)負債率低、有較強發(fā)展后勁和長期盈利能力的企業(yè)。

2、發(fā)展適合小企業(yè)特點的信貸產(chǎn)品

對不同行業(yè)，服務范圍不同的小企業(yè)制定不同的信貸產(chǎn)品，如對產(chǎn)品市場主要在國內(nèi)的小企業(yè)積極開展銀行承兌匯票等業(yè)務；對出口型小企業(yè)積極發(fā)展出口議付等業(yè)務。以多樣化的抵押和擔保方式來促進小企業(yè)信貸市場的發(fā)展，例如可以以小企業(yè)主私人財產(chǎn)的抵（質(zhì)）押貸款，以小企業(yè)主的私人財產(chǎn)來開展貸款業(yè)務可以降低小企業(yè)不還款的風險，以個人信用提升企業(yè)信用。

3、牌經(jīng)營策略

2005年，在發(fā)布《銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務指導意見》一文后，銀監(jiān)會進一步提出了要商業(yè)銀行要建立完善“六項機制”來推進中小企業(yè)貸款工作。在這些相關(guān)政策推動下，各家商業(yè)銀行也紛紛根據(jù)銀監(jiān)會“六項機制”的要求進行逐步的改革，推出了適合小企業(yè)信貸市場的產(chǎn)品，以品牌占領(lǐng)市場。比如民生銀行為適應小企業(yè)融資“短、頻、快”的特點，逐步簡化小企業(yè)貸款業(yè)務的審批程序；交通銀行開發(fā)了例如“展業(yè)通”等金融服務產(chǎn)品，以專門的小企業(yè)授信流程平臺和監(jiān)測平臺為特點，且建立了內(nèi)部信息共享和通報制度。國內(nèi)商業(yè)開始紛紛推出小企業(yè)融資產(chǎn)品，以品牌優(yōu)勢來推動各銀行小企業(yè)信貸業(yè)務的發(fā)展，以期占有小企業(yè)信貸市場份額。

四、小企業(yè)信貸發(fā)展建議

我國小企業(yè)信貸業(yè)務處于剛起步階段，取得了一定的成績，也具有自己一定的特點：“先行切入，在實踐中逐步完善”的小企業(yè)信貸思路符合目前小企業(yè)信貸的發(fā)展，有利于在實踐中不斷完善小企業(yè)信貸業(yè)務。在成績面前我們也該意識到仍有許多不完善的地方：如信貸業(yè)務審批流程不完善、風險管理體系尚不完善等。因此，要解決以上的問題促進小企業(yè)信貸的發(fā)展可以從以下幾方面考慮：

1、建立品牌，挖掘優(yōu)質(zhì)小企業(yè)客戶

小企業(yè)存在各種各樣的問題，但小企業(yè)中也存在很大的的差別，選擇質(zhì)優(yōu)小企業(yè)客戶是增加銀行的盈利、降低融資風險的前提條件，所以，銀行必首先發(fā)現(xiàn)和找到自己的客戶群體，解決好客戶定位和市場定位問題。在選擇好客戶的前提下，推出具有銀行特色的信貸融資產(chǎn)品，以占領(lǐng)小企業(yè)信貸市場。

2、完善信貸流程、建立全方位風險管理體系

（1）全方位了解小企業(yè)客戶信息。例如工商銀行就在各支行設(shè)立了小企業(yè)信貸客戶經(jīng)理，通過這些客戶經(jīng)濟對目標客戶群體的接觸和了解，方便信貸業(yè)務進一步開展。全方位了解小企業(yè)客戶經(jīng)營管理者的基本素質(zhì)、文化背景、經(jīng)營理念、業(yè)余愛好等等基本信息，有助于信貸業(yè)務的開展，更有利于之后的貸后管理。并可以將此客戶信息歸納制定成客戶信息系統(tǒng)，為以后小企業(yè)客戶的融資等其他相關(guān)業(yè)務打下基礎(chǔ)，方便資料的查找與管理。

（2）改進和完善信貸業(yè)務審批標準、操作流程，提高信貸效率和市場適應能力，推行信貸管理新機制。首先，針對中小企業(yè)貸款筆數(shù)多、金額少、運行成本高的天然特性，銀行必須實行在貸款審批上實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟，采用集中授信的貸款審批模式，這樣可以降低經(jīng)營成本，統(tǒng)一信貸標準。其次，對中小企業(yè)客戶的信貸要做到標準化、流程化和自動化。這樣可以完善信貸業(yè)務的操作流程，提升信貸效率，節(jié)省經(jīng)營成本，提高市場適應力。

3、推出適應小企業(yè)現(xiàn)狀的融資產(chǎn)品

推出適合小企業(yè)信貸的融資產(chǎn)品，有利于銀行和企業(yè)的雙贏。例如，貿(mào)易融資業(yè)務能更直接有效地環(huán)節(jié)中小企業(yè)融資活動中銀行和企業(yè)兩難的壓力，因此大力發(fā)展包括授信開證、進口押匯等貿(mào)易融資業(yè)務有利于我行小企業(yè)信貸工作的開展，規(guī)避小企業(yè)拒不還款所帶來的風險；以核心產(chǎn)業(yè)為重點，發(fā)展核心產(chǎn)業(yè)的上下游企業(yè)，加強對小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的監(jiān)管，形成產(chǎn)業(yè)鏈服務可以更有效地規(guī)避風險。

通過開展小企業(yè)貸款工作，可以調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，推動業(yè)務轉(zhuǎn)型和產(chǎn)品創(chuàng)新，促進銀行的效益、質(zhì)量、管理的同步發(fā)展，又能支持地方經(jīng)濟建設(shè)。而且，銀行中小企業(yè)信貸策略不是一成不變的，只有隨著社會環(huán)境、中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營實際情況變化而相應調(diào)整，才能適應中小企業(yè)發(fā)展的需求，銀行才能實現(xiàn)與企業(yè)之間的雙贏。