基于真實(shí)GDP與潛在GDP的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)因素分析

□文/郭 穩(wěn)

基于真實(shí)GDP與潛在GDP的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)因素分析

□文/郭 穩(wěn)

本文基于實(shí)際GDP和潛在GDP的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)各種因素的分析，要實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)必須注重科技、教育等長(zhǎng)期投資；除此之外，在經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)失衡或危機(jī)時(shí)能及時(shí)地運(yùn)用調(diào)控工具進(jìn)行宏觀調(diào)控，為實(shí)現(xiàn)潛在GDP增長(zhǎng)的這些因素的發(fā)展提供有利的環(huán)境。

實(shí)際GDP；潛在GDP；經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

引言

改革開放以來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了30多年的高速增長(zhǎng)，作為一個(gè)發(fā)展中國(guó)家保持了如此長(zhǎng)時(shí)間的高增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)了從貧窮到總體小康、從落后到初步富裕的重要跨越，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)因素亦成為備受國(guó)內(nèi)外學(xué)者關(guān)注的研究對(duì)象。

古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家已經(jīng)指出：資本、技術(shù)、分工、土地等是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)右?；新古典增長(zhǎng)理論則認(rèn)為：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的決定因素是技術(shù)進(jìn)步，而不是資本積累和勞動(dòng)力的增加；新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論又將人力資本因素引入經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)因素中。因而，很多學(xué)者將這些經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論進(jìn)行總結(jié)，再結(jié)合中國(guó)實(shí)際情況進(jìn)行分析，將中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)因素歸結(jié)為：消費(fèi)、投資、貿(mào)易、制度、人力資本、技術(shù)等等。不可否認(rèn)，這些因素在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中起著不可或缺的作用，做出了不可磨滅的貢獻(xiàn)，但對(duì)這些因素不能一概而論，籠統(tǒng)地進(jìn)行分析。

一、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)概述

薩謬爾森在其暢銷教科書《經(jīng)濟(jì)學(xué)》中將經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的定義論述為：“經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是指一個(gè)國(guó)家潛在的國(guó)民力量，或者潛在的實(shí)際GDP的擴(kuò)展。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可看作是生產(chǎn)可能性邊緣隨著時(shí)間向外推移”。諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主庫(kù)茲涅茨發(fā)表演說時(shí)指出：“一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，定義為向它的人民提供品種日益增加的經(jīng)濟(jì)商品能力的長(zhǎng)期上升，這個(gè)增長(zhǎng)的能力，基于改進(jìn)技術(shù)，以及它要求的制度和意識(shí)形態(tài)的調(diào)整?！辈⑻岢隽私?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的特征：第一，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最明顯的特征是人均產(chǎn)量或產(chǎn)值的增加，而且這種增加是由產(chǎn)出能力的增長(zhǎng)帶來的。僅僅總量的增長(zhǎng)并不一定就被看作經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；第二，這種增長(zhǎng)必須是持續(xù)的、長(zhǎng)期的上升，而一些短期的增長(zhǎng)或周期性的擴(kuò)張都不能被看作經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；第三，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)通常伴隨著人口的增加和廣泛的結(jié)構(gòu)變化；第四，經(jīng)濟(jì)能力的增長(zhǎng)是以先進(jìn)技術(shù)的應(yīng)用和所需要的制度以及思想意識(shí)的調(diào)整為基礎(chǔ)的。從以上論述中可得出，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不僅僅是總量上的增長(zhǎng)、GDP的增加，而更要體現(xiàn)潛在國(guó)民產(chǎn)出或經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)生產(chǎn)能力的提升。

在大部分經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)因素的研究中，通常將國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值作為因變量，將消費(fèi)、投資、貿(mào)易、制度、技術(shù)等因素作為因變量，建立模型進(jìn)行分析，而此因變量——國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值并不是上述中所提到的潛在產(chǎn)出或經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的生產(chǎn)能力，而是在一定的基期價(jià)格下所計(jì)算出的實(shí)際產(chǎn)出?？梢哉f這已經(jīng)違背了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的本質(zhì)含義，因而所認(rèn)為的這些經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)因素雖然從感性上能為大家所接受、所理解，而嚴(yán)格意義上其對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)仍待考察。

圖1簡(jiǎn)單地描述了實(shí)際GDP與潛在GDP的關(guān)系，實(shí)際GDP往往是有波動(dòng)，也就是經(jīng)濟(jì)周期的存在。而潛在GDP代表的是長(zhǎng)期的產(chǎn)出能力，不存在周期性波動(dòng)，但可能會(huì)產(chǎn)生平移。消費(fèi)、投資、貿(mào)易、制度、技術(shù)、人力資本等因素對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)都存在影響，但其影響對(duì)象、時(shí)間跨度、范圍等有所差別，本文就實(shí)際GDP與潛在GDP兩個(gè)角度，分別對(duì)影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的諸多因素進(jìn)行分析研究。（圖1）

圖1

二、影響實(shí)際GDP增長(zhǎng)的因素

凱恩斯認(rèn)為，在未達(dá)到充分就業(yè)以前，經(jīng)濟(jì)社會(huì)按照既定的價(jià)格提供任何數(shù)量的產(chǎn)量，需求的增加能夠使產(chǎn)量增加，刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。消費(fèi)、投資、政府支出及出口能夠使總需求曲線右移（如圖2中AD1→AD2），而消費(fèi)、投資和出口被喻作拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的三駕馬車。（圖2）

圖2 凱恩斯總供給曲線

總需求總供給模型中的GDP是指實(shí)際GDP，也就是圖1中的曲線，實(shí)際GDP會(huì)隨時(shí)間推移而有波動(dòng)，也就是存在經(jīng)濟(jì)周期，而非經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的定義中所說的“持續(xù)的、長(zhǎng)期的上升”。但政府在對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控時(shí)，消費(fèi)、投資、政府支出及出口這些因素卻在實(shí)際中起到很大的作用。這些因素的改變?cè)诙唐趦?nèi)就會(huì)對(duì)國(guó)民收入產(chǎn)生巨大的影響，因而這些因素可以說是影響實(shí)際GDP增長(zhǎng)的短期因素。

從我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷程來看，1979～1998年對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率最大的是最終消費(fèi)約50%，其次是投資需求約占36.5%。1992～1997年6年間的平均值，總消費(fèi)、總投資對(duì)GDP增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率分別為44.3%、39.9%。此期間我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要是靠消費(fèi)拉動(dòng)。1998年之后，我國(guó)出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，主要依靠投資需求擴(kuò)張而拉動(dòng)，消費(fèi)需求增長(zhǎng)乏力，同時(shí)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用相對(duì)較弱。從最終需求結(jié)構(gòu)看，中國(guó)的資本形成率長(zhǎng)期偏高。2000年之后又進(jìn)入一個(gè)持續(xù)上升期，從36.4%不斷上升至2005年的45.3%，達(dá)到改革開放以來的最高點(diǎn)。與之相對(duì)應(yīng)，最終消費(fèi)率則持續(xù)下降，從2000年的61.1%下降至2005年的51%，表明這期間我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)加速的主要?jiǎng)右蚴莵碓从谕顿Y需求擴(kuò)張的加速，而不是來自消費(fèi)需求增長(zhǎng)的加速。

要獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的增長(zhǎng)僅依靠投資推動(dòng)是無法獲得的，消費(fèi)的增長(zhǎng)跟不上投資的增長(zhǎng)最終只能導(dǎo)致投資過剩。因此，近幾年我國(guó)一直注重調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，強(qiáng)調(diào)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式。2007年國(guó)務(wù)院提請(qǐng)十一屆人大一次會(huì)議審議的一份報(bào)告顯示，消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用增強(qiáng)，我國(guó)消費(fèi)、投資和凈出口分別拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)4.5、4.4和2.5個(gè)百分點(diǎn)，消費(fèi)的貢獻(xiàn)率7年來首次超過投資。

政府支出對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響在于短期內(nèi)對(duì)私人投資和人力資本的影響。當(dāng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生時(shí)，政府通過各種調(diào)控手段對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)整，而政府支出就是能對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生快速反應(yīng)的一種手段，但政府支出的增加也有一定的副作用，從長(zhǎng)期看政府支出增加會(huì)產(chǎn)生擠出效應(yīng)對(duì)私人投資不利。

圖3

三、影響潛在GDP增長(zhǎng)的因素

1、理論模型。從索羅增長(zhǎng)方程柯布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)出發(fā)，通過推導(dǎo)建立經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與各因素增長(zhǎng)之間的關(guān)系。

Y=AKαLβ（1）

其中，Y是總產(chǎn)出，K、L分別是資本投入量、勞動(dòng)投入量；α、β分別表示資本所得和勞動(dòng)所得在總產(chǎn)出中所占份額。

將（1）式兩端取對(duì)數(shù)得：

㏑Y=㏑A+α㏑K+β㏑L （2）

將（2）式兩邊再求導(dǎo)得：

dY/Y=dA/A+α（dK/K）+β（dL/L） （3）

因而，得出經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方程為：

g=a+αk+βl （4）

其中，g是產(chǎn)出的實(shí)際增長(zhǎng)率，k、l分別為資本和勞動(dòng)的實(shí)際增長(zhǎng)率。

以索羅經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方程為基礎(chǔ)的索羅余值法可測(cè)算出技術(shù)進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)，但索羅余值法嚴(yán)格來說必須滿足以下條件：僅有資本和勞動(dòng)兩種生產(chǎn)要素，它們能夠相互替代，并且能夠以可變的比例組合；經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)處于完全競(jìng)爭(zhēng)條件，生產(chǎn)要素資本和勞動(dòng)的邊際產(chǎn)出遞減；在任何時(shí)候，資本和勞動(dòng)都得到充分利用；技術(shù)進(jìn)步是?？怂怪行缘?。

2、模型拓展。索羅經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型將經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要?dú)w結(jié)為資本積累、勞動(dòng)力增加及技術(shù)進(jìn)步，并著重強(qiáng)調(diào)了技術(shù)進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)。但索羅經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方程是建立在柯布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)基礎(chǔ)上的，因而它也是從實(shí)際產(chǎn)出出發(fā)。我們將這個(gè)方程加以改進(jìn)運(yùn)用到本文中，將（1）式的Y替換為Y*代表潛在產(chǎn)出，并加入制度變遷、知識(shí)積累、人力資本等因素，將物質(zhì)資本積累表示為K，將勞動(dòng)力表示為L(zhǎng)，將A表示扣除物質(zhì)和勞動(dòng)以外的其他影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的因素，如技術(shù)進(jìn)步、知識(shí)積累、制度變遷等。則可將（1）式表示為：

Y*=AKαLβ

下面對(duì)A所代表的因素進(jìn)行詳細(xì)說明：一是技術(shù)進(jìn)步及知識(shí)積累。內(nèi)生增長(zhǎng)理論認(rèn)為，資本、土地、勞動(dòng)等要素的收益存在遞減規(guī)律，但隨著知識(shí)積累和新技術(shù)的出現(xiàn)，就會(huì)改變這種狀況。新技術(shù)的引入使資本、勞動(dòng)能以新的形式加以組合，從而實(shí)現(xiàn)邊際生產(chǎn)力的遞增。如18世紀(jì)后期，蒸汽機(jī)的發(fā)明使人類進(jìn)入了“蒸汽時(shí)代”，它不僅推動(dòng)了整個(gè)工業(yè)的機(jī)械化進(jìn)程，同時(shí)也促進(jìn)了燃料及采礦業(yè)、機(jī)器制造業(yè)、鋼鐵冶煉業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)等有關(guān)部門的發(fā)展，從而使人類社會(huì)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有了質(zhì)的飛躍，而這種質(zhì)的飛躍不僅是我們現(xiàn)在所稱的實(shí)際GDP的增長(zhǎng)，更主要是潛在生產(chǎn)能力（Y*）的提升。而進(jìn)入信息化時(shí)代，電子計(jì)算機(jī)的出現(xiàn)更是對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)帶來翻天覆地的變化；二是制度因素。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家諾斯提出，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起決定作用的是制度因素及其創(chuàng)新。目前，宏觀制度變遷的衡量主要看四個(gè)方面，即產(chǎn)權(quán)制度多元化、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行市場(chǎng)化、利益分配格局的演變和對(duì)外開放度。以我國(guó)改革開放前后經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)歷程為例，從圖3中明顯能看出，改革前經(jīng)濟(jì)波動(dòng)較大，經(jīng)濟(jì)周期的周期長(zhǎng)度較短而波幅較大；改革開放后，我國(guó)經(jīng)濟(jì)周期長(zhǎng)度明前增長(zhǎng)，而波幅明顯縮小，并且相比于改革前所圍繞的潛在GDP增長(zhǎng)水平明顯上升，這種潛在GDP的增長(zhǎng)可說與制度的變革息息相關(guān)。（圖3）

四、結(jié)論

從上文中基于實(shí)際GDP和潛在GDP的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)因素的分析，我們可以了解到要實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)必須注重科技、教育這些長(zhǎng)期投資，必須與時(shí)俱進(jìn)地進(jìn)行制度變革，同時(shí)對(duì)消費(fèi)、投資、出口和政府支出這些因素進(jìn)行適時(shí)的監(jiān)控，在經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)失衡或危機(jī)時(shí)能及時(shí)地運(yùn)用調(diào)控工具進(jìn)行宏觀調(diào)控，為實(shí)現(xiàn)潛在GDP增長(zhǎng)的這些因素的發(fā)展提供有利環(huán)境。

（作者單位：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

[1]史貞.淺析我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中投資與消費(fèi)的失衡.2007.6.10.2.

[2]張雄輝，范愛軍.基于全要素生產(chǎn)率的中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)因素分析.科技管理研究，2009.10.

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