非物質(zhì)文化保護(hù)開發(fā)的財(cái)務(wù)可行性分析

王淑貞 王鐵環(huán) 王文明

托口古鎮(zhèn)位于湖南省洪江市西部邊境、清水江與渠水匯合處南岸，沅江自此開始沿東北方向注入洞庭湖。該鎮(zhèn)非物質(zhì)文化積淀深厚，內(nèi)容豐富，極度瀕危。楊公信仰文化就是其中一例。楊公是該鎮(zhèn)乃至整個(gè)沅水中上游一帶人們頂禮膜拜的保護(hù)神，并在人們?nèi)粘趧印⑸罴爸匾?jié)慶中形成奇特而濃郁的信仰習(xí)俗。由于托口電站大壩蓄水在即，古鎮(zhèn)集體搬遷，因而搶救性保護(hù)和旅游開發(fā)楊公信仰等非物質(zhì)文化迫在眉睫，對未來托口新鎮(zhèn)社會文化重建與旅游發(fā)展非常重要。從財(cái)務(wù)管理的角度，探討其保護(hù)和旅游開發(fā)的可行性，對于加快搶救性保護(hù)和旅游開發(fā)的進(jìn)度，顯得特別重要和非常緊迫。

一、旅游產(chǎn)品及相關(guān)設(shè)施設(shè)計(jì)

總體設(shè)計(jì)思路：構(gòu)建一個(gè)楊公文化園區(qū)，根據(jù)楊公信仰文化的不同表現(xiàn)形式設(shè)計(jì)觀賞型或體驗(yàn)型旅游項(xiàng)目，并挖掘性開發(fā)相關(guān)旅游商品；設(shè)計(jì)方案：選址及建筑設(shè)計(jì)、廟內(nèi)活動設(shè)計(jì)、廣場活動設(shè)計(jì)、水上旅游活動設(shè)計(jì)、節(jié)慶活動設(shè)計(jì)、旅游商品設(shè)計(jì)、旅游交通設(shè)計(jì)

二、開發(fā)的財(cái)務(wù)分析

（一）投資總額

預(yù)計(jì)原始投資總額271.01萬元，其中：固定資產(chǎn)投資總額：221.01萬元。設(shè)施設(shè)備具體如下：楊公廟建筑面積300m2，共60萬元（2000元/m2）；楊公廣場2500m2，共100萬元（400元/m2）；14人座的木質(zhì)龍舟12只，共48萬元（4萬元/只）；戶外LED全彩顯示屏PH16一臺，約15m2，共12萬元（8000/m2）；電腦兩臺，共8000元（4000元/臺）；電話一部，共100元；打印機(jī)一臺，2000元。流動資產(chǎn)投資：50萬元，主要用于建設(shè)期的開辦費(fèi)。

（二）資金來源

自籌資金71.01萬元，向銀行貸款200萬元。如果實(shí)際操作中超過了該項(xiàng)目的投資費(fèi)用，可向政府申請將其作為公共建設(shè)開支，由政府出資。

（三）投資回報(bào)和財(cái)務(wù)狀況

假定整個(gè)項(xiàng)目期為22年，其中建設(shè)期2年，經(jīng)營期20年。本文只對該項(xiàng)目經(jīng)營期的前五年做財(cái)務(wù)預(yù)測。

1.收入預(yù)測。楊公信仰文化旅游產(chǎn)品前5年的經(jīng)營期是2012年至2016年。根據(jù)目前洪江市旅游門票價(jià)格情況，將托口楊公信仰文化系列旅游產(chǎn)品捆綁定價(jià)為20元（暫不考慮旅游商品等其它收入）。

2.財(cái)務(wù)狀況分析。第一，預(yù)計(jì)盈利變化趨勢。如果楊公文化旅游景區(qū)經(jīng)營戰(zhàn)略得到較好的執(zhí)行，市場經(jīng)營狀況良好，則該景區(qū)盈利增長較好。預(yù)計(jì)2017年可保持約14%的增長速度。第二，景區(qū)營運(yùn)能力分析。由于楊公文化旅游景區(qū)不存在存貨周轉(zhuǎn)問題，應(yīng)收賬款比較少。隨著旅游人數(shù)增多，其流動資本將越來越大。只要景區(qū)做好市場經(jīng)營管理，其營運(yùn)能力較強(qiáng)。第三，盈利能力比率分析。景區(qū)2012年至2016年的經(jīng)營毛利率分別為21.64%、29.33%、32.62%、36.85%、40.06%，由此可知該景區(qū)的盈利能力較好。隨著旅游收入逐年增長，只要控制好經(jīng)營成本，其盈利能力會更強(qiáng)。第四，償債能力分析。假設(shè)該景區(qū)向銀行所借的200萬元是長期負(fù)債，而資產(chǎn)總額=負(fù)債+所有者權(quán)益。負(fù)債總額小于資產(chǎn)總額，所以景區(qū)有能力償還債務(wù)本金。2012至2016年的已獲利息倍數(shù)（已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤總額/利息費(fèi)用×100% ）分 別 為 3.5545、13.8155、15.2434、17.0988、18.6871，它們都遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于1。這說明景區(qū)有足夠大的息稅前利潤支付債務(wù)利息。

3.項(xiàng)目可行性分析由表2可知，經(jīng)營者將在第五年初即可收回原始投資成本，遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于整個(gè)項(xiàng)目計(jì)算期22年的一半。項(xiàng)目投資的凈現(xiàn)值NPV=471.3＞0，這說明投資的實(shí)際報(bào)酬率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了3%。項(xiàng)目投資的凈現(xiàn)值率NPVR=投資項(xiàng)目凈現(xiàn)值/原始投資現(xiàn)值×100%=471.3/270.11×100%=1.7448＞0，這說明項(xiàng)目凈現(xiàn)值占原始投資比例大。獲利指數(shù)PI=投產(chǎn)后各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值/原始投資現(xiàn)值=741.41/270.11=2.7448＞1，這說明投資報(bào)酬率大于預(yù)定的報(bào)酬率。

綜上所述，該項(xiàng)目投資方案可行。

三、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測與規(guī)避

1.外部風(fēng)險(xiǎn)。一是自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)。由于楊公文化景區(qū)臨河而建，因而水災(zāi)隱患大。二是產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。旅游業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力脆弱。一旦托口新鎮(zhèn)依賴的三個(gè)客源市場旅游人數(shù)減少，這將對托口新鎮(zhèn)的旅游業(yè)帶來很大影響。此外，托口新鎮(zhèn)其它旅游項(xiàng)目的開發(fā)狀況對楊公文化旅游產(chǎn)品的開發(fā)也具有重要影響。三是市場風(fēng)險(xiǎn)。楊公信仰文化中龍舟文化、巫儺文化的旅游開發(fā)分別面臨懷化市沅陵縣端午國際龍舟文化、西南其它地區(qū)巫儺文化旅游開發(fā)的激烈競爭。因而如何吸引旅游者是景區(qū)面臨的一個(gè)重要難題。

2.內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。一是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。楊公信仰文化旅游產(chǎn)品的對外宣傳力度可能達(dá)不到預(yù)期效果，或與托口新鎮(zhèn)其它景區(qū)旅游產(chǎn)品聯(lián)合開發(fā)度不高，這將極大減少楊公文化景區(qū)的客流量。二是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如果經(jīng)營期前3年的旅游開發(fā)沒有達(dá)到預(yù)期效果，那么該景區(qū)的投資回收期將延長。并且流動資金也將面臨減少的危機(jī)，對景區(qū)進(jìn)一步開發(fā)的資金投入具有嚴(yán)重影響。三是管理風(fēng)險(xiǎn)。可能存在管理經(jīng)驗(yàn)不足，沒能制定較好的績效評估制度，導(dǎo)致景區(qū)工作人員繁冗、工作效率低下、服務(wù)質(zhì)量不高，影響了景區(qū)旅游產(chǎn)品的銷售量。

3.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施。第一，加強(qiáng)托口新鎮(zhèn)的環(huán)保工作，鼓勵(lì)民眾植樹造林，做好生態(tài)環(huán)衛(wèi)工作。第二，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，盡量挖掘與眾不同的文化，打造具有核心競爭力的文化品牌。第三，景區(qū)可與托口新鎮(zhèn)其它旅游景區(qū)聯(lián)合，一體化開發(fā)，努力提高旅游產(chǎn)品質(zhì)量，共同打造托口新鎮(zhèn)獨(dú)特的旅游文化品牌，以提高旅游產(chǎn)品的知名度和吸引力。第四，依托鎮(zhèn)政府、洪江市政府乃懷化市政府，加大托口新鎮(zhèn)旅游產(chǎn)品與一級客源市場、二級客源市場的捆綁式旅游開發(fā)力度，促進(jìn)新鎮(zhèn)客流量的逐步增加。第五，努力控制經(jīng)營成本，減少財(cái)務(wù)開支。