中小企業(yè)國際貿(mào)易融資問題與對策

□文/王九華

中小企業(yè)國際貿(mào)易融資問題與對策

□文/王九華

本文從中小企業(yè)國際貿(mào)易融資的現(xiàn)實情況出發(fā)，分析中小企業(yè)進行國際貿(mào)易融資遇到的各種問題及其產(chǎn)生的原因，并為中小企業(yè)解決國際貿(mào)易融資問題提出建議。

中小企業(yè)；國際貿(mào)易融資；對策

隨著改革開放政策的不斷深入，中小企業(yè)也在不斷發(fā)展壯大，過去30年里取得了令人矚目的成就。特別是我國加入世界貿(mào)易組織之后，中小企業(yè)更加蓬勃發(fā)展。中小企業(yè)的發(fā)展對拉動我國經(jīng)濟增長起著不可忽視的作用，其在不斷的發(fā)展壯大中對國民生產(chǎn)總值的增加做出了突出貢獻。根據(jù)世界貿(mào)易組織（WTO）公布的數(shù)據(jù)，2009年中國出口占全球出口比重由上年8.9%提高到9.6%，已經(jīng)超過德國成為世界第一出口大國。我國的中小企業(yè)提供了近70%的進出口貿(mào)易額，為促進我國經(jīng)濟的發(fā)展做出了巨大貢獻。然而，中小企業(yè)的發(fā)展也并非一帆風(fēng)順，由于其自身資金鏈的脆弱性，隨時都有破產(chǎn)倒閉的風(fēng)險。融資問題是中小企業(yè)在發(fā)展中遇到的最大瓶頸，國際貿(mào)易融資則是中小企業(yè)解決融資問題的主要途徑。

在我國，20世紀九十年代中后期開始開展的國際貿(mào)易融資成為促進中小企業(yè)發(fā)展外貿(mào)業(yè)務(wù)的重要融資渠道，規(guī)范的融資工具為我國企業(yè)發(fā)展國際貿(mào)易融資發(fā)揮了重要作用。但據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，在我國做貿(mào)易的企業(yè)利用國際貿(mào)易融資的方式進行的融資行為僅占整個融資行為的20%，其中大型企業(yè)占有著相當大的比例，相應(yīng)地中小企業(yè)所占比例很小。由于其自身資質(zhì)差、信用等級低等一系列因素，中小企業(yè)很難從銀行獲得優(yōu)惠貸款，最便利、最務(wù)實的融資渠道便是國際貿(mào)易融資。若能夠順利融到所需資金，其生存發(fā)展便能順利進行下去；若無法融到資金或融資過程出現(xiàn)意外，則會直接威脅到中小企業(yè)的生存和發(fā)展。

一、中小企業(yè)開展國際貿(mào)易融資存在的問題

（一）在貿(mào)易融資過程中處于弱勢地位。中小企業(yè)的特點主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

第一，中小企業(yè)注冊資金普遍較少、進出口額較小。按照我國的規(guī)定，生產(chǎn)企業(yè)注冊資金達到50萬元、流通企業(yè)注冊資金達到100萬元即可申請進出口權(quán)。中小企業(yè)的營業(yè)額從幾萬美元到幾百萬美元不等，大多都是幾十萬美元。

第二，中小企業(yè)沒有主導(dǎo)產(chǎn)品和品牌，沒有比較優(yōu)勢。中小企業(yè)大多是技術(shù)含量較低的勞動密集型企業(yè)或者缺少實體店鋪的貿(mào)易公司，沒有自己的品牌和主打產(chǎn)品，綜合競爭力不強，難以形成比較優(yōu)勢。

第三，中小企業(yè)經(jīng)營不穩(wěn)定，難以獲得銀行融資支持。中小企業(yè)的業(yè)務(wù)受外部環(huán)境影響較大，國際市場利率、匯率等因素的變化都會引起中小企業(yè)進出口業(yè)務(wù)的波動。銀行由于無法控制這些未知風(fēng)險而不愿意向中小企業(yè)提供融資。許多中小企業(yè)也缺少對外貿(mào)易業(yè)務(wù)經(jīng)營管理的能力，有時還會因無法融到資金而主動放棄國外訂單，這些問題都對中小企業(yè)對外貿(mào)易業(yè)務(wù)的快速發(fā)展形成了制約。

金融危機發(fā)生后，金融機構(gòu)普遍提高了中小企業(yè)的信用標準，我國的中小企業(yè)首當其沖。中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模和進出口額較小，同時財務(wù)信息又不透明，還缺少必要的抵押資產(chǎn)，造成信用度普遍不高，市場的認知度不夠，融資能力偏低，，在不對稱的市場中處于弱勢地位，一般都被認為融資風(fēng)險太大。同時，中小企業(yè)由于資金實力不強，缺乏競爭性強的項目投資，很難進行獨創(chuàng)性開發(fā)與具備較強市場競爭力產(chǎn)品的開發(fā)，中小企業(yè)投資項目集中于附加值偏低、技術(shù)含量偏低的產(chǎn)業(yè)，參與資本市場的融資將面對很大困難。

（二）對國際貿(mào)易融資風(fēng)險的控制能力較弱。國際貿(mào)易融資由于跨越國際和國內(nèi)兩個貿(mào)易市場，涉及銀行和商業(yè)的雙重信用，存在方方面面的風(fēng)險。其中，貿(mào)易風(fēng)險、操作風(fēng)險、銀行資信風(fēng)險和進出口企業(yè)資信風(fēng)險是最主要的風(fēng)險。拿資信風(fēng)險來說，商務(wù)部的一項研究報告指出，我國外貿(mào)企業(yè)中只有11%建立了自己企業(yè)的信用監(jiān)管體系，這11%中又有93%是有外資背景的跨國企業(yè)。中小企業(yè)不重視資信狀況的后果就是帶來大量的海外欠賬，目前海外欠款中的惡意欺詐已經(jīng)占到所有欠款案件的66%。

另外，進行國際貿(mào)易融資的中小企業(yè)，由于信息的不對稱性，還會面臨國家風(fēng)險、外匯風(fēng)險、各種貿(mào)易欺詐風(fēng)險等諸多難以控制的風(fēng)險。對于這些風(fēng)險的防范和控制能力直接影響著國際貿(mào)易融資的進程，并有可能影響中小企業(yè)的生存和發(fā)展。目前，運用出口信用保險等政策性貿(mào)易融資工具的中小企業(yè)還不多見。

（三）對國際貿(mào)易融資產(chǎn)品缺乏了解。由于自身規(guī)模和資金實力的限制，中小企業(yè)的從業(yè)人員素質(zhì)普遍不高，對國際貿(mào)易融資相關(guān)的業(yè)務(wù)并不熟練。在銀行國際貿(mào)易融資產(chǎn)品更新?lián)Q代日益加快的背景下，中小企業(yè)的從業(yè)人員也不注意和銀行及時溝通，無法及時獲得適合自己企業(yè)的國際貿(mào)易融資產(chǎn)品。

山西省運城縣的一個例子顯得極為典型。運城市臨期縣“美特”公司是一家蘋果深加工企業(yè)，其產(chǎn)品100%供出口，在歐美、澳洲、東南亞市場非常暢銷，經(jīng)濟效益好。外銷訂單紛至沓來，企業(yè)電話接單，不需要推銷。該廠現(xiàn)有直接生產(chǎn)能力1，000噸，當年接單 1，200 噸，還有 1，500 噸的訂單排隊簽單。企業(yè)總經(jīng)理害怕接電話，問題就在“資金障礙”。企業(yè)新的生產(chǎn)線因為資金不到位而無法生產(chǎn)，流動資產(chǎn)奇缺。正值蘋果收購高峰時，由于無流動資金，企業(yè)被迫給職工放假10天，等待回籠資金周轉(zhuǎn)。

這個案例中的“資金缺口”體現(xiàn)了銀行對中小企業(yè)情況的不了解和不重視。一方面說明銀行對中小企業(yè)的貿(mào)易融資需求認識不清，對中小企業(yè)的融資不夠重視，這在一定程度上威脅著中小加工出口企業(yè)的生存和發(fā)展；另一方面則反映了中小企業(yè)經(jīng)營者對銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)了解較少，與銀行溝通力度不夠，不能夠主動選擇適合本企業(yè)的融資方式。這個案例中的問題，運用國際貿(mào)易融資手段很容易解決，只要企業(yè)與銀行溝通足夠充分，銀行沒有理由不為資質(zhì)這么好，并且貿(mào)易背景真實可靠的中小企業(yè)提供國際貿(mào)易融資。

二、解決中小企業(yè)貿(mào)易融資問題的對策

（一）選擇合適的貿(mào)易融資方式。國際貿(mào)易融資作為一種資金融通的新興融資手段，具有成本低、效益高等優(yōu)點，日益受到中小進出口企業(yè)的青睞。隨著國際貿(mào)易融資需求的進一步增長，越來越多的金融機構(gòu)紛紛推出各種各樣的國際貿(mào)易融資服務(wù)業(yè)務(wù)。對于中小企業(yè)來說，特別是資金需求迫切、相關(guān)知識比較匱乏的中小企業(yè)，國際貿(mào)易融資方式的選擇對于其運作發(fā)展具有十分重要的意義。中小企業(yè)在選擇國際貿(mào)易融資方式時應(yīng)遵循降低成本與風(fēng)險分散相配、融資與貿(mào)易方式相結(jié)合、國際貿(mào)易融資與交易階段相適應(yīng)的原則，并綜合運用現(xiàn)有國際貿(mào)易融資工具，發(fā)展結(jié)構(gòu)性國際貿(mào)易融資和供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)，促進自身的不斷發(fā)展。

（二）建立健全出口風(fēng)險控制體系。中小企業(yè)應(yīng)樹立風(fēng)險意識，充分意識到國際貿(mào)易融資涉及到的風(fēng)險，轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，利用不同的結(jié)算方式，科學(xué)、合理地控制風(fēng)險。中小企業(yè)要想將出口風(fēng)險的防范納入日常的經(jīng)營管理之中，就必須完善公司的財務(wù)核算制度，把風(fēng)險成本管理作為一項指標納入其中。同時，中小企業(yè)還要加強對應(yīng)收賬款風(fēng)險的防范以及對客戶資信狀況的調(diào)查與管理，進一步加強銀企溝通，及時規(guī)避國際貿(mào)易融資過程中的各種風(fēng)險。

出口信用保險是一項各國都在采用的政策性金融工具。在中小企業(yè)沒有能力對國外客戶進行資信調(diào)查或者調(diào)查成本過高時，出口信用保險就可以最大限度地減少由國外客戶或銀行資信下降而帶來的損失。中小企業(yè)利用出口信用保險規(guī)避海外應(yīng)收賬款風(fēng)險、提高國際市場競爭力、擴大貿(mào)易規(guī)模的同時，也可以提升企業(yè)的債券信用等級以獲得進一步的融資便利。

運用出口信用保險的同時，再運用國際保理、福費廷等新型結(jié)算方式，就可以最大限度地規(guī)避海外信用風(fēng)險。國際保理可以為中小企業(yè)提供貿(mào)易融資、壞賬擔(dān)保、賬務(wù)管理等多項服務(wù)。福費廷是一種特殊的出口貿(mào)易融資方式，給中小企業(yè)提供了一條只要履行合同就可以立即得到現(xiàn)金的途徑。福費廷所能接受的風(fēng)險為銀行風(fēng)險、外匯風(fēng)險、商業(yè)風(fēng)險、政治風(fēng)險和不可抵抗力風(fēng)險。

（三）培養(yǎng)貿(mào)易融資專業(yè)人才。國際貿(mào)易融資是一項技術(shù)性比較強、操作比較復(fù)雜、知識面比較廣的業(yè)務(wù)，要求從業(yè)人員具備既全面又專業(yè)的業(yè)務(wù)素質(zhì)。

首先，中小企業(yè)必須對擬從事國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)人員進行國際貿(mào)易、國際慣例、國際金融、相關(guān)國家法律法規(guī)等相關(guān)知識的培訓(xùn)，還要對銀行的相關(guān)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品進行培訓(xùn)，使其了解商業(yè)銀行和政策性銀行不同的國際貿(mào)易融資產(chǎn)品，理解各類產(chǎn)品的特點。

其次，要在平時工作中注重對貿(mào)易融資實踐的總結(jié)，不斷積累經(jīng)驗，尤其要精通國際貿(mào)易知識和運輸保險業(yè)務(wù)，密切關(guān)注國際貿(mào)易市場動態(tài)，了解掌握商品行情的變化，培養(yǎng)對國際貿(mào)易市場的洞察力，增強識別潛在風(fēng)險的能力。

（四）樹立良好的商業(yè)信譽。要想得到銀行和政府的信任，中小企業(yè)就要讓自己變得有價值，要改變制度來達到地方政府要求的擔(dān)保要求。銀行之所以在給中小企業(yè)貸款時疑慮重重，就是因為中小企業(yè)難以給對方有效和值得相信的憑據(jù)來證明企業(yè)在得到這筆融資后能帶來豐厚的收益還貸款。這樣的情況是最常見、也是最影響企業(yè)發(fā)展的。所以，如何讓企業(yè)自身能被銀行所承認，這就需要一個完善的制度體系來實現(xiàn)。

企業(yè)自身要先從內(nèi)部入手，結(jié)合企業(yè)實際情況來考慮企業(yè)眼下最重要的任務(wù)和最需要做的事，不斷提高對金融的認知，完善企業(yè)的財務(wù)制度，不斷提高企業(yè)的承債能力。目前，很多中小企業(yè)在資金鏈斷裂后，就四處舉債，高額的利息讓很多企業(yè)名存實亡。針對這一現(xiàn)象，中小企業(yè)融資切勿“病急亂投醫(yī)”，融資是長期策略，不要急于求成，不能讓利息高于社會的平均利潤水平。

本文主要從中小企業(yè)自身的角度分析了解決中小企業(yè)國際貿(mào)易融資問題，要解決中小企業(yè)國際貿(mào)易融資問題，還需要企業(yè)、銀行和政府等多方面的共同努力。中小企業(yè)要對國際貿(mào)易融資引起足夠的重視，學(xué)習(xí)并接受各種國際貿(mào)易融資工具，參與融資體系的構(gòu)建；銀行方面則要提供更多適應(yīng)不同需求的國際貿(mào)易融資工具，創(chuàng)新和改進現(xiàn)有融資工具，對外向型中小企業(yè)融資給予行動上的支持；政府則應(yīng)著力于融資體系、擔(dān)保體系及信用體系的建設(shè)，完善國際貿(mào)易融資工具的流通市場，為外向型中小企業(yè)國際貿(mào)易融資提供良好的環(huán)境。

（作者單位：首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)）

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