我國(guó)汽車(chē)金融業(yè)問(wèn)題與對(duì)策

□文/侯小雪

一、我國(guó)汽車(chē)金融業(yè)存在的問(wèn)題

（一）汽車(chē)金融生存環(huán)境欠佳

第一，信用環(huán)境發(fā)育不完善。我國(guó)的汽車(chē)金融業(yè)起步較晚，征信體系極為不健全，導(dǎo)致相關(guān)部門(mén)無(wú)法準(zhǔn)確獲取汽車(chē)消費(fèi)者的信用狀況等信息，這不僅增加了信用評(píng)價(jià)成本，也加大了信用風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重阻礙了我國(guó)汽車(chē)金融業(yè)的發(fā)展。

第二，法律制度基礎(chǔ)不健全。我國(guó)現(xiàn)行法律法規(guī)的縝密性和完備性不足，主要表現(xiàn)為征信法律制度的缺失和擔(dān)保法律制度的不完善。首先，我國(guó)個(gè)人信用制度和信用管理主體的缺失，不僅使汽車(chē)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)難以準(zhǔn)確掌握借款人的償還能力和資信狀況，同時(shí)也給銀行控制信貸風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)挑戰(zhàn)；其次，我國(guó)的擔(dān)保制度有待完善。由于沒(méi)有汽車(chē)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行將車(chē)貸風(fēng)險(xiǎn)基本全轉(zhuǎn)移給作為第三方擔(dān)保人的保險(xiǎn)公司，這容易導(dǎo)致銀行和汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商的逆向選擇。加上個(gè)人信用制度不完善，高賠付率成為必然，致使風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步惡化。

（二）審慎的政策環(huán)境

第一，業(yè)務(wù)范圍受限。《汽車(chē)金融公司管理辦法》（下稱(chēng)《辦法》）規(guī)定汽車(chē)金融公司只能從事單一的汽車(chē)貸款業(yè)務(wù)以及轉(zhuǎn)讓和出售汽車(chē)貸款應(yīng)收款業(yè)務(wù)，不能涉及汽車(chē)租賃等營(yíng)利性較高的中間業(yè)務(wù)，嚴(yán)重影響了其盈利和業(yè)務(wù)拓展能力。

第二，融資渠道受限。《辦法》規(guī)定汽車(chē)金融公司只能接受境內(nèi)股東單位3個(gè)月以上期限的存款或向金融機(jī)構(gòu)借款。汽車(chē)金融公司未經(jīng)批準(zhǔn)不可向境外股東籌資、不可擅自發(fā)行債券。規(guī)定還要求以10%的資本充足率為最低標(biāo)準(zhǔn)。如此匱乏的資金來(lái)源渠道不能滿足日益增加的貸款需求。

第三，分支機(jī)構(gòu)設(shè)立和利率限制?！掇k法》規(guī)定汽車(chē)金融公司不能設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，嚴(yán)重影響了汽車(chē)金融公司服務(wù)的地域廣泛性。同時(shí)，對(duì)貸款利率的限制不利于汽車(chē)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)銷(xiāo)售情況，實(shí)施靈活的銷(xiāo)售策略，影響了服務(wù)的多樣性。

（三）汽車(chē)金融服務(wù)主體不合理。國(guó)外汽車(chē)金融運(yùn)行的主體由專(zhuān)業(yè)的汽車(chē)金融公司、商業(yè)銀行、信貸聯(lián)盟和信托公司等金融機(jī)構(gòu)組成，其中專(zhuān)業(yè)的汽車(chē)金融公司的市場(chǎng)份額要占到70%以上。而在我國(guó)該比例還不到10%，商業(yè)銀行在汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)占絕對(duì)的主導(dǎo)地位。

首先，商業(yè)銀行雖然在資金來(lái)源、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和客戶信息等方面有足夠的優(yōu)勢(shì)，但由于其并不是專(zhuān)業(yè)的汽車(chē)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，不能提供專(zhuān)業(yè)的技術(shù)服務(wù)。而汽車(chē)金融公司涵蓋了產(chǎn)品咨詢、融資、零部件供應(yīng)、維修保養(yǎng)、新車(chē)抵押、舊車(chē)殘值處理、租賃等業(yè)務(wù)，除了服務(wù)專(zhuān)業(yè)性，在服務(wù)內(nèi)容和服務(wù)質(zhì)量上也具有絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)。

其次，商業(yè)銀行與汽車(chē)制造商的利益目標(biāo)不一致。經(jīng)濟(jì)疲軟時(shí)，商業(yè)銀行因?yàn)檫€款風(fēng)險(xiǎn)增大會(huì)減少放貸，這與汽車(chē)制造商刺激汽車(chē)銷(xiāo)售的目標(biāo)相左。而汽車(chē)金融公司能更靈活地配合母公司進(jìn)行資金運(yùn)作；同時(shí)，與經(jīng)銷(xiāo)商緊密合作，可將汽車(chē)降價(jià)與放松貸款條件相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)汽車(chē)信貸和汽車(chē)銷(xiāo)售的雙贏。

最后，服務(wù)主體單一化還會(huì)導(dǎo)致過(guò)多的風(fēng)險(xiǎn)集中到商業(yè)銀行及保險(xiǎn)公司身上。信用體系的不完善，伴隨汽車(chē)信貸額直線上升，汽車(chē)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)隱藏的風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始凸顯，如購(gòu)車(chē)不還、經(jīng)銷(xiāo)商騙貸等。過(guò)高的車(chē)貸險(xiǎn)賠付率也使保險(xiǎn)公司不堪重負(fù)而紛紛退出車(chē)貸市場(chǎng)。所有這些都說(shuō)明我國(guó)現(xiàn)行以商業(yè)銀行為主的汽車(chē)金融服務(wù)存在很大不足。

（四）汽車(chē)金融產(chǎn)品品種單一，無(wú)法滿足日趨多樣化的消費(fèi)需求。日趨多樣化的消費(fèi)需求，需要提供多樣化的產(chǎn)品來(lái)滿足。國(guó)外汽車(chē)金融公司在不同的汽車(chē)服務(wù)階段，對(duì)不同的汽車(chē)服務(wù)主體都能提供不同的汽車(chē)金融產(chǎn)品，例如消費(fèi)信貸、融資性租賃、購(gòu)車(chē)儲(chǔ)蓄、汽車(chē)消費(fèi)保險(xiǎn)、擔(dān)保等。而我國(guó)汽車(chē)金融服務(wù)才剛剛起步，產(chǎn)品、貸款期限、利率的選擇缺乏多樣性。同時(shí)，我國(guó)商業(yè)銀行都把車(chē)型范圍局限于幾種車(chē)型上，而其他品牌的銷(xiāo)售幾乎得不到銀行的信貸支持?？梢?jiàn)，我國(guó)汽車(chē)金融服務(wù)還有待深化。

二、我國(guó)汽車(chē)金融公司發(fā)展對(duì)策建議

（一）建立良好的汽車(chē)金融生存環(huán)境

第一，建立個(gè)人信用制度。汽車(chē)金融的發(fā)展很大程度上取決于信用體系是否完善。首先，建議在央行的領(lǐng)導(dǎo)下，各商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司等共同參與，根據(jù)各自的客戶信息組成消費(fèi)者資信檔案庫(kù)，并共享信息。此外，汽車(chē)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)可以汽車(chē)協(xié)會(huì)為主體，負(fù)責(zé)籌建行業(yè)的個(gè)人信用數(shù)據(jù)庫(kù)，組建會(huì)員制的個(gè)人信用公司。最后，除了建立個(gè)人信用數(shù)據(jù)庫(kù)，還應(yīng)建立科學(xué)的個(gè)人信用評(píng)估體系和個(gè)人信用獎(jiǎng)懲機(jī)制，從而完善國(guó)民信用體系。

第二，完善相關(guān)法律制度。首先，完善征信法律制度，包括信息公開(kāi)法、保護(hù)法、監(jiān)管法等細(xì)則；其次，完善擔(dān)保制度。我國(guó)現(xiàn)行的《擔(dān)保法》極不完善，關(guān)于個(gè)人消費(fèi)信貸，債權(quán)是否可以作為質(zhì)押標(biāo)的等都無(wú)明文規(guī)定，所以需要對(duì)其完善。

除此之外，還應(yīng)出臺(tái)與分期付款銷(xiāo)售有關(guān)的法律，建立全國(guó)聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)登記制度，完善消費(fèi)者法律保護(hù)制度、二手車(chē)管理制度和融資租賃相關(guān)的配套制度等，為我國(guó)汽車(chē)金融業(yè)提供一個(gè)健康的生存環(huán)境。

（二）適度放松政策性限制

第一，在業(yè)務(wù)范圍方面。應(yīng)逐步放開(kāi)融資租賃、信托租賃、汽車(chē)分期付款合同轉(zhuǎn)讓和再租賃、保險(xiǎn)、抵押等業(yè)務(wù)，使汽車(chē)金融公司能實(shí)行多元化經(jīng)營(yíng)。

第二，在融資渠道方面。嘗試逐步放開(kāi)對(duì)汽車(chē)金融機(jī)構(gòu)融資的限制，允許以應(yīng)收賬款質(zhì)押向銀行貸款；允許資產(chǎn)優(yōu)良、符合條件的汽車(chē)金融公司發(fā)行融資性商業(yè)票據(jù)和債券籌資；允許開(kāi)辦購(gòu)車(chē)儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)；時(shí)機(jī)成熟時(shí)，還可允許汽車(chē)消費(fèi)貸款資產(chǎn)證券化，從而調(diào)整融資結(jié)構(gòu)，降低融資成本。

第三，在利率方面。應(yīng)逐步放寬對(duì)汽車(chē)金融公司的利率限制，使汽車(chē)金融公司可充分利用利率杠桿來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)以及靈活設(shè)計(jì)產(chǎn)品。如可據(jù)汽車(chē)的暢銷(xiāo)程度，客戶的信用水平來(lái)靈活決定最終利率。

（三）加強(qiáng)汽車(chē)金融公司與商業(yè)銀行的合作。雖然汽車(chē)金融公司在專(zhuān)業(yè)性方面相對(duì)商業(yè)銀行有絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，但在生存環(huán)境、業(yè)務(wù)范圍、融資渠道、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)等方面都受到約束。而商業(yè)銀行卻有強(qiáng)大的資金優(yōu)勢(shì)、完善的結(jié)算功能、廣泛的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、方便的融資與再融資渠道。因此，謀求與商業(yè)銀行的合作，是我國(guó)汽車(chē)金融公司當(dāng)前最理想的方式。

隨著汽車(chē)金融業(yè)的發(fā)展，汽車(chē)金融公司可自行向消費(fèi)者提供車(chē)貸，但增加的業(yè)務(wù)量勢(shì)必造成資金回籠滯期問(wèn)題。這時(shí)汽車(chē)金融公司和汽車(chē)制造商想要繼續(xù)做大，就需要大量的信貸支持。如果能與商業(yè)銀行良性合作，就可以很好地解決這一問(wèn)題。此外，商業(yè)銀行還可利用網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)為整個(gè)汽車(chē)金融服務(wù)系統(tǒng)提供諸如綜合授信、資金結(jié)算、相互代理等業(yè)務(wù)，這樣便實(shí)現(xiàn)了汽車(chē)金融公司和商業(yè)銀行的雙贏。

此外，汽車(chē)金融公司也不能忽視與保險(xiǎn)公司、租賃公司、汽車(chē)生產(chǎn)商、汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商等的合作。要充分利用各自的優(yōu)勢(shì)，建立一種有效的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，彌補(bǔ)其自身風(fēng)險(xiǎn)防范能力較弱的不足，實(shí)現(xiàn)汽車(chē)金融業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

（四）培育租賃及二手車(chē)市場(chǎng)。目前我國(guó)汽車(chē)融資方式主要是分期付款銷(xiāo)售模式，而融資租賃發(fā)展幾乎是空白，因此，需要培育一個(gè)成熟的融資租賃市場(chǎng)。首先，需要出臺(tái)專(zhuān)門(mén)的《融資租賃法》來(lái)規(guī)范租賃市場(chǎng)，為汽車(chē)融資租賃業(yè)提供一個(gè)健康的經(jīng)營(yíng)環(huán)境；其次，還要借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)方式，促進(jìn)汽車(chē)金融業(yè)的發(fā)展；再次，應(yīng)盡快出臺(tái)二手車(chē)交易管理辦法，將品牌化管理和國(guó)際化操作流程引入二手車(chē)交易領(lǐng)域；還應(yīng)完善二手車(chē)價(jià)格信息管理系統(tǒng)并建立一個(gè)第三方二手車(chē)鑒定評(píng)估機(jī)構(gòu)，從而培育一個(gè)完善的二手車(chē)市場(chǎng)。

同時(shí)，還需要?jiǎng)?chuàng)新汽車(chē)金融產(chǎn)品，使客戶對(duì)貸款期限、首付比例、還款方式等都可以自由選擇；此外，還需要完善社會(huì)保障體系，解決汽車(chē)消費(fèi)者的后顧之憂，提高居民購(gòu)買(mǎi)力；最后，還需要建立一個(gè)完備的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，以此促進(jìn)我國(guó)汽車(chē)金融業(yè)的快速發(fā)展。

綜上所述，汽車(chē)金融在我國(guó)尚屬新生事物，發(fā)展還很欠缺，規(guī)模也相對(duì)較小。但是，不可否認(rèn)，汽車(chē)金融業(yè)擁有著巨大的發(fā)展?jié)摿?。面?duì)我國(guó)不斷發(fā)展的汽車(chē)行業(yè)和金融市場(chǎng)，汽車(chē)金融公司可以通過(guò)與商業(yè)銀行的合作，加快業(yè)務(wù)領(lǐng)域的拓展與延伸來(lái)解決當(dāng)前的問(wèn)題。相信在不久的將來(lái)，汽車(chē)金融公司必將把汽車(chē)金融服務(wù)帶進(jìn)我國(guó)的千家萬(wàn)戶。

[1]楊占立.關(guān)于汽車(chē)金融相關(guān)問(wèn)題的研究[D].長(zhǎng)春：吉林大學(xué)，2007.

[2]韋勇全.我國(guó)汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)發(fā)展研究[D].南寧：廣西大學(xué)，2007.

[3]杜志淵.中國(guó)汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的對(duì)策研究[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)，2007.10.