高校財(cái)務(wù)負(fù)債風(fēng)險初探

○凌 霞

（欽州學(xué)院 廣西 欽州 535000）

高校財(cái)務(wù)負(fù)債風(fēng)險初探

○凌 霞

（欽州學(xué)院 廣西 欽州 535000）

高校為解決快速發(fā)展與有限財(cái)力的矛盾，通過多形式、多渠道籌資辦學(xué)。國內(nèi)外商業(yè)銀行貸款、融資租賃和全額引資建設(shè)工程項(xiàng)目等形式的負(fù)債，成為國內(nèi)高校擴(kuò)建校舍、增添設(shè)施、征地建設(shè)新校區(qū)的自籌資金來源。以上負(fù)債形成的資金，在很大程度上緩解了高校教育資金緊張的矛盾，但我們應(yīng)該清醒地認(rèn)識到，負(fù)債辦學(xué)是一種風(fēng)險行為，若使用不當(dāng)，債務(wù)超過學(xué)校的自身償債能力，就會危及到學(xué)校的經(jīng)常性開支與可持續(xù)發(fā)展，使學(xué)校陷入財(cái)務(wù)困境。為了更好地防范財(cái)務(wù)負(fù)債風(fēng)險，高校必須要正確處理好眼前與長遠(yuǎn)發(fā)展的關(guān)系；正確處理好事業(yè)發(fā)展需要與實(shí)際經(jīng)濟(jì)承受能力的關(guān)系，堅(jiān)持量力而行，充分認(rèn)識到負(fù)債的風(fēng)險，樹立正確的負(fù)債觀，把握機(jī)會，利用有限負(fù)債資金把學(xué)校建設(shè)得更好，促進(jìn)高等教育的持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展。

高校 負(fù)債風(fēng)險 初探

所謂高校財(cái)務(wù)負(fù)債風(fēng)險，是指高校采取多形式、多渠道借入資金，有可能因債務(wù)負(fù)擔(dān)過重到期不能還本付息，引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)，直接影響學(xué)校教職工的福利待遇和正常運(yùn)轉(zhuǎn)，最終危及到學(xué)校的教學(xué)經(jīng)常性開支與可持續(xù)發(fā)展。

隨著高校招生規(guī)模的不斷擴(kuò)大以及我國高校管理制度改革的不斷深入，高校加快發(fā)展與有限財(cái)力的矛盾，成了各種問題中最重要、最核心的制約性問題之一。解決這一矛盾的關(guān)鍵在于深化教育體制改革，多形式、多渠道籌資辦學(xué)。因此，國內(nèi)外商業(yè)銀行貸款、融資租賃和全額引資建設(shè)工程項(xiàng)目等形式的負(fù)債，成為國內(nèi)高校擴(kuò)建校舍、增添設(shè)施、征地建設(shè)新校區(qū)的自籌資金來源。以上負(fù)債形成的資金，在很大程度上緩解了高校教育資金緊張的矛盾，對高等教育事業(yè)發(fā)展的促進(jìn)作用是比較顯著的，加快了高校的建設(shè)步伐，擴(kuò)充了教學(xué)資源，改善了教學(xué)條件，優(yōu)化了校園環(huán)境。

一、高校負(fù)債的主要形式及存在的問題

1、國內(nèi)外商業(yè)銀行貸款

對高校而言，使用銀行貸款資金是一種負(fù)債。高校貸款作為籌措高等教育建設(shè)發(fā)展資金的新渠道，與傳統(tǒng)的財(cái)政撥款、學(xué)生學(xué)費(fèi)收入在性質(zhì)上有著本質(zhì)區(qū)別：財(cái)政撥款和學(xué)生學(xué)費(fèi)收入資金是學(xué)校自有資金，無需償還，不存在資金成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險，而高校貸款是高校借入資金，是一種負(fù)債，必須按貸款合同的約定償還本金、支付利息。高校過去長期使用財(cái)政撥款，習(xí)慣于無償使用資金，對貸款資金的有償使用性質(zhì)認(rèn)識不足，缺乏資金成本觀念和財(cái)務(wù)風(fēng)險意識。因此，高校必須根據(jù)貸款資金的負(fù)債性質(zhì)，加強(qiáng)貸款資金使用管理，合理使用商業(yè)貸款，降低資金成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險，提高貸款資金使用效率。

當(dāng)前，很多高校已經(jīng)使用了國內(nèi)外的商業(yè)銀行貸款來彌補(bǔ)教育經(jīng)費(fèi)不足，由于對信貸風(fēng)險的認(rèn)識不夠，許多高校貸款金額太大導(dǎo)致了不能按時償還本息，嚴(yán)重影響了學(xué)校的正常財(cái)務(wù)開支，因此，為了償還銀行到期的貸款，有些高校經(jīng)常使用拆東墻補(bǔ)西墻的方法，即借這家銀行的錢還另外一家到期銀行的錢，惡性循環(huán)，造成了不良的影響。

2、融資租賃

融資租賃是指具有融資性質(zhì)和所有權(quán)轉(zhuǎn)移特點(diǎn)的設(shè)備租賃業(yè)，即：出租人根據(jù)承租人所要求的規(guī)格、型號、性能等條件購入設(shè)備租賃給承租人，合同期內(nèi)所有權(quán)歸出租人，承租人只擁有使用權(quán)，合同期屆滿，承租人付清租金后，有權(quán)按殘值購如設(shè)備，出租人喪失所有權(quán)，承租人擁有所有權(quán)。從實(shí)質(zhì)上講，融資租賃相當(dāng)于分期付款購買。在融資租賃交易中，承租人對租賃物幾乎都要留購。在留購之前，租賃物的所有權(quán)暫時是出租人的。通過留購，出租人才能把租賃物的所有權(quán)轉(zhuǎn)給承租人。

融資租賃一般為儀器設(shè)備的融資租賃，當(dāng)前許多高校由于資金短缺，很多規(guī)模較大的儀器設(shè)備采用了融資租賃方式，由投資方投資購買，出租給高校，高校采取分期付款的方式逐年支付貨款及利息給租賃方，融資租賃在一定程度上緩解了高校無錢購買教學(xué)儀器設(shè)備的困境，但經(jīng)過調(diào)查，大多數(shù)情況下融資租賃的投資方就是儀器設(shè)備的商家，他們所提供的商品價格一般比市場價格要高，顯然投資方的目的就是要高價出讓商品給高校，以賺取高額利潤回報，這樣就損害了學(xué)校的利益，增加了成本開支，從而增加了學(xué)校的成本負(fù)擔(dān)。

3、全額引資建設(shè)工程項(xiàng)目

當(dāng)前，為加快基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，很多高校大搞工程項(xiàng)目全額引資建設(shè)，以緩解建設(shè)資金短缺的困難，引資建設(shè)在改善高校學(xué)生住房、食堂建設(shè)等方面起到一定的作用。但這種全額投資的回報率比較高，回報方式一般采取固定金額逐年償還法或是在項(xiàng)目完工后讓投資方進(jìn)行經(jīng)營管理收取回報，經(jīng)營時間較長，回報率較高，且回報收益無計(jì)算依據(jù)，在一定程度上存在盲目估算，增加了學(xué)校負(fù)債風(fēng)險。

二、高校負(fù)債風(fēng)險的防范對策

機(jī)遇與風(fēng)險并存，我們應(yīng)該清醒地認(rèn)識到，負(fù)債辦學(xué)是一種風(fēng)險行為，若使用不當(dāng)，債務(wù)超過學(xué)校的自身償債能力，就會危及到學(xué)校的經(jīng)常性開支與可持續(xù)發(fā)展，使學(xué)校陷入財(cái)務(wù)困境。因此，高校必須深入研究和探討高校如何防范銀行貸款等負(fù)債風(fēng)險問題，貸款資金的管理使用必須堅(jiān)持效益第一的原則，合理調(diào)度和有效運(yùn)作資金，挖掘內(nèi)部潛力，整合各種資源，降低負(fù)債成本，提高使用效益；建立起一套可操作性強(qiáng)的科學(xué)決策程序和行之有效的負(fù)債管理機(jī)制，保證學(xué)校工作的正常開展。

1、轉(zhuǎn)變思想理念，強(qiáng)化貸款風(fēng)險意識

（1）樹立科學(xué)的發(fā)展觀和政績觀

高校在快速發(fā)展的機(jī)遇面前，要樹立科學(xué)的發(fā)展觀和政績觀。既要敢于開拓進(jìn)取，積極利用銀行貸款等負(fù)債方式，實(shí)現(xiàn)學(xué)校的快速發(fā)展，又要從有利于高等教育事業(yè)改革與發(fā)展出發(fā)，正確處理好眼前與長遠(yuǎn)發(fā)展、事業(yè)發(fā)展需要與實(shí)際經(jīng)濟(jì)承受能力的關(guān)系，提倡厲行節(jié)約，堅(jiān)持量力而行，堅(jiān)決摒棄盲目跟從的意識，防止脫離實(shí)際大搞建設(shè)形成債務(wù)風(fēng)險，尤其要避免搞短期行為和功能重復(fù)的建設(shè)。教育主管部門在考核評估高校教學(xué)工作水平時，要堅(jiān)持實(shí)事求是的原則，把高校硬件建設(shè)、軟件建設(shè)和國家財(cái)政撥款情況結(jié)合起來進(jìn)行考核、評估。在國家財(cái)政撥款和高校本身自籌經(jīng)費(fèi)有限的情況下，不能片面強(qiáng)調(diào)高校的硬件建設(shè)，迫使許多高校為了達(dá)到教學(xué)考核評估指標(biāo)要求，不管是否切合實(shí)際，都爭先向銀行貸款搞建設(shè)，形成新的浪費(fèi)。

（2）樹立信用觀念，強(qiáng)化責(zé)任意識

高校作為借貸的主體，必須承擔(dān)還款責(zé)任，而高校的校（院）長是學(xué)校的法人代表，對償還貸款負(fù)有法律責(zé)任，在決定貸款時，一定要對國家、對學(xué)校負(fù)責(zé)，增強(qiáng)法制觀念，強(qiáng)化責(zé)任意識，完善決策程序。同時，由于高校資產(chǎn)不能抵押，其他高校也不能相互提供擔(dān)保，學(xué)校只能憑其在社會上的聲譽(yù)獲取銀行的信任，取得信用貸款。既然學(xué)校是靠良好的信譽(yù)取得銀行貸款的，就必須珍惜和維護(hù)自身的信譽(yù)，牢固樹立信用觀念，嚴(yán)格履行貸款合同，按期支付利息和償還本金，樹立重合同、守信譽(yù)的良好形象。由于高校實(shí)行校長任期制，容易造成學(xué)校領(lǐng)導(dǎo)的短期行為，有的只顧眼前政績而忽視學(xué)校的長遠(yuǎn)發(fā)展；有些人在思想上存在著模糊認(rèn)識，缺乏信用觀念，認(rèn)為學(xué)校是國家的，欠銀行的錢也是國家的，就可以不還；甚至認(rèn)為國家不可能讓大學(xué)關(guān)門，對學(xué)校欠債不可能坐視不管，可能會用財(cái)政資金來彌補(bǔ)；只要學(xué)校發(fā)展了，留給國家一個負(fù)債累累的社會主義大學(xué)也不怕。這種行為會嚴(yán)重?fù)p害學(xué)校的聲譽(yù)，失去銀行對學(xué)校的信任，很難再獲得銀行新的信用貸款。高校必須從國企走過的道路中，認(rèn)真吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，積極籌措資金償還到期的銀行貸款，實(shí)現(xiàn)良性發(fā)展。

2、強(qiáng)化管理，提高貸款使用效益

貸款的有償性決定了貸款資金的管理使用必須堅(jiān)持效益第一的原則，建立起一套可操作性強(qiáng)的科學(xué)決策程序和行之有效的貸款管理機(jī)制。

（1）建立可操作性強(qiáng)的科學(xué)決策程序，并嚴(yán)格按程序辦事，是防范貸款風(fēng)險的根本舉措

在貸款之前，學(xué)校就要制訂總體發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、學(xué)科與師資隊(duì)伍建設(shè)規(guī)劃和校園建設(shè)規(guī)劃，根據(jù)事業(yè)發(fā)展需要和高校的實(shí)際償還能力確定貸款項(xiàng)目及貸款額度。貸款項(xiàng)目和規(guī)模必須經(jīng)過嚴(yán)格、科學(xué)的可行性論證，經(jīng)學(xué)校最高決策機(jī)構(gòu)集體研究決定，不能搞隨意性。貸款額度不得超出預(yù)期償還能力，并制訂周密可行的還貸計(jì)劃和措施。貸到款后，要嚴(yán)格控制貸款資金的投資方向，確保貸款用于解決制約高校當(dāng)前和未來事業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵問題以及對高校事業(yè)發(fā)展有重要影響的項(xiàng)目。

（2）建立行之有效的貸款資金管理機(jī)制

對第一次擁有這么多金錢的孩子，家長會及時地作出指導(dǎo)。如果家長發(fā)現(xiàn)自家孩子胡亂購買不需要或不合算的物品，會與孩子商議其獨(dú)立賬戶必須保留的金額底線，然后一起制定短期的儲蓄和消費(fèi)目標(biāo)。

學(xué)校要按照教育部、財(cái)政部的有關(guān)規(guī)定，建立健全貸款資金管理制度，成立貸款資金管理領(lǐng)導(dǎo)小組，負(fù)責(zé)組織項(xiàng)目論證、資金使用與監(jiān)督管理。建立項(xiàng)目管理責(zé)任制，責(zé)任到人，各負(fù)其責(zé)，對造成貸款資金損失或浪費(fèi)的部門或個人要從嚴(yán)查處；建立有效的風(fēng)險防范機(jī)制，制訂科學(xué)、合理的資金使用方案，對貸款項(xiàng)目實(shí)施全方位、全過程監(jiān)控，確保貸款資金的安全。

（3）完善貸款資金的內(nèi)部核算和控制體系

按照貸款項(xiàng)目分類核算，確保貸款資金的使用與貸款項(xiàng)目及相關(guān)預(yù)算一致，并且所有支出都要嚴(yán)格按照國家規(guī)定的程序操作，通過政府采購、招投標(biāo)等方式，降低成本，提高經(jīng)費(fèi)使用效益，嚴(yán)防暗箱操作和隨意浪費(fèi)。

（4）提高貸款使用效益

貸款資金的管理使用必須堅(jiān)持效益第一的原則，合理調(diào)度資金，有效運(yùn)作資金，挖掘內(nèi)部潛力，整合各種資源，降低貸款成本，努力在提高使用效益上動腦筋、想辦法，保證學(xué)校正常工作的開展。

貸款項(xiàng)目要建立科學(xué)的決策程序，確保貸款能夠發(fā)揮最大效用。在貸款之前，學(xué)校要制定總體發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、學(xué)科與師資隊(duì)伍建設(shè)規(guī)劃和校園建設(shè)規(guī)劃。在總體規(guī)劃下，根據(jù)事業(yè)發(fā)展的需要和高校的實(shí)際償還能力確定貸款項(xiàng)目及適度的貸款額度。貸款項(xiàng)目和規(guī)模必須經(jīng)過嚴(yán)格、科學(xué)的可行性論證，不能搞隨意性。此外，還要充分征求廣大教職工的意見，經(jīng)民主決策、集體研究決定。貸款前還要制定周密可行的還款計(jì)劃和措施，學(xué)校要成立專門的信貸資金管理機(jī)構(gòu)，統(tǒng)一管理銀行貸款資金，嚴(yán)格控制貸款資金的投向，確保貸款用于解決制約高校當(dāng)前和未來事業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵問題以及對高校事業(yè)發(fā)展有重大影響的項(xiàng)目，防止將貸款用于對外投資、對校辦產(chǎn)業(yè)投資、捐贈以及支付罰沒款項(xiàng)等，也不能把貸款資金用于平衡預(yù)算抵補(bǔ)日常經(jīng)費(fèi)開支的赤字，更不能把貸款資金用于提高或變相提高人員待遇，嚴(yán)禁用貸款資金進(jìn)行再融資活動。高校的財(cái)務(wù)部門要設(shè)專職會計(jì)人員，對貸款資金建立臺帳，按照貸款銀行逐筆登記貸款日期、金額、利率、到期日等項(xiàng)目，并向有關(guān)部門提供信貸資金報表。

3、加強(qiáng)貸款規(guī)模的控制

學(xué)校通過貸款可以獲得建設(shè)資金，但其承受債務(wù)負(fù)擔(dān)的能力是有限的。如果貸款規(guī)模過大，就會影響學(xué)校正常運(yùn)轉(zhuǎn)，加大學(xué)校的財(cái)務(wù)風(fēng)險。因此，學(xué)校必須適度控制貸款規(guī)模，做到長、短期貸款相結(jié)合，使償還貸款的時間均衡分布，降低負(fù)債給學(xué)校造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險。

（1）以高校的實(shí)際承受能力來控制貸款規(guī)模

貸款是要耗費(fèi)資金成本的，高校財(cái)力所能承受的資金成本是確定貸款規(guī)模的重要依據(jù)。由于高校每年都必須支付貸款利息，所以預(yù)算中能支付利息的資金額度是一個重要的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，它決定了高校貸款規(guī)模的最大極限。如果高校連支付利息都困難的話，顯然就是貸款規(guī)模過大，債務(wù)負(fù)擔(dān)過重。

（2）以高?；I資能力來制約貸款規(guī)模

貸款要償還本金，高校要從償還本金的角度考慮貸款規(guī)模。高校貸款規(guī)模受到籌資能力的制約，可用于還貸的資金主要是教育事業(yè)收入中的學(xué)費(fèi)收入，還款資金的來源渠道比較單一。高校應(yīng)對籌資能力進(jìn)行科學(xué)估算，合理確定貸款規(guī)模。

（3）以高?？捎糜谶€貸的資產(chǎn)來衡量貸款規(guī)模

高校能直接用于還貸的流動資產(chǎn)只有現(xiàn)金和銀行存款，償還貸款要有資金保證，如果高校償還貸款的資金不足，則表明貸款規(guī)模過大。

（4）建立貸款風(fēng)險評價機(jī)制

高校利用信貸資金關(guān)鍵要適度，而“適度”要建立在合理測算貸款規(guī)模的基礎(chǔ)之上，這是控制高校的舉債規(guī)模和風(fēng)險防范的關(guān)鍵所在。各校要在實(shí)踐中探索符合本校實(shí)情的適用方法來測算自身的適度貸款規(guī)模和還款能力，分析出學(xué)校貸款的償還能力和風(fēng)險情況，有效地控制貸款風(fēng)險，使學(xué)校的財(cái)務(wù)一直處于良好的運(yùn)行狀態(tài)之中。

4、高校要增強(qiáng)資金積累，提高還貸能力

學(xué)校要特別重視建立自我積累、自我發(fā)展的資金積累制度，把追求凈資產(chǎn)最大化作為理財(cái)?shù)暮诵哪繕?biāo)，既要保證學(xué)校持續(xù)發(fā)展，又要保證學(xué)校的償債能力，避免財(cái)務(wù)風(fēng)險。首先，要提高資金積累的速度。許多高校歷來對資金積累的重要性認(rèn)識不足，資金積累速度嚴(yán)重滯后于辦學(xué)規(guī)模的增長速度。資金積累少，難以適應(yīng)擴(kuò)大辦學(xué)規(guī)模的需要，遇到突發(fā)事件時沒有足夠的資金準(zhǔn)備，只能完全依靠貸款來解決問題。所以重視和提高資金積累的速度是學(xué)校理財(cái)?shù)囊豁?xiàng)重要工作。其次，要提高凈資產(chǎn)的比重。長期以來，我國高校在理財(cái)過程中忽視了對凈資產(chǎn)的積累數(shù)量與標(biāo)準(zhǔn)的選擇，理財(cái)目標(biāo)不明確，維持學(xué)校運(yùn)轉(zhuǎn)的經(jīng)費(fèi)主要依靠財(cái)政撥款和學(xué)生繳費(fèi)，到年末收支相抵，所剩無幾，凈資產(chǎn)總量增值緩慢。因此，學(xué)校應(yīng)嚴(yán)格經(jīng)費(fèi)預(yù)算管理，突出預(yù)算管理的地位，加強(qiáng)管理力度，保持學(xué)校一個良好的資金結(jié)構(gòu)和財(cái)政實(shí)力。

總之，高校在快速發(fā)展的機(jī)遇面前，要堅(jiān)持科學(xué)的發(fā)展觀和政績觀，既要敢于開拓進(jìn)取，積極利用銀行貸款等負(fù)債形式實(shí)現(xiàn)學(xué)校的快速發(fā)展，又要正確處理好眼前與長遠(yuǎn)發(fā)展的關(guān)系，正確處理好事業(yè)發(fā)展需要與實(shí)際經(jīng)濟(jì)承受能力的關(guān)系，堅(jiān)持量力而行，充分認(rèn)識到負(fù)債的風(fēng)險，樹立正確的負(fù)債觀，把握機(jī)會，利用有限負(fù)債資金把學(xué)校建設(shè)得更好，促進(jìn)高等教育的持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展。