現(xiàn)金管理再思考
——兼論企業(yè)財(cái)資管理發(fā)展趨勢(shì)

○吳 安（國(guó)電財(cái)務(wù)有限公司 北京 100034）

現(xiàn)金管理再思考
——兼論企業(yè)財(cái)資管理發(fā)展趨勢(shì)

○吳 安（國(guó)電財(cái)務(wù)有限公司 北京 100034）

如何進(jìn)行有效的現(xiàn)金管理是許多公司所遇到的問(wèn)題之一。在日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，為了提高收益、控制風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)現(xiàn)金管理是必不可少的。

現(xiàn)金管理 再思考 銀企合作

一、問(wèn)題提出背景

近些年，現(xiàn)金管理蔚然成風(fēng)。上至國(guó)資委、銀監(jiān)會(huì)，下到遍布大街小巷的媒體，都在談?wù)摤F(xiàn)金管理：國(guó)資委、銀監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求企業(yè)集團(tuán)加強(qiáng)資金集中管理，以減少企業(yè)經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；集團(tuán)企業(yè)希望通過(guò)加強(qiáng)集團(tuán)資金管控，降低資金成本，提高資金效率；商業(yè)銀行則迎合監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求與企業(yè)需求，競(jìng)相推出專屬品牌的現(xiàn)金管理產(chǎn)品；技術(shù)廠商也借助這股潮流，加大了企業(yè)資金管理系統(tǒng)的營(yíng)銷以及與商業(yè)銀行的合作；各種媒介則通過(guò)組織論壇、交流會(huì)、專業(yè)咨詢等各種形式的活動(dòng)冀望從這次盛宴中分得一杯羹。

在我國(guó)，現(xiàn)金管理作為商業(yè)銀行提供的一項(xiàng)專業(yè)服務(wù)，還得追溯到上世紀(jì)末美國(guó)花旗銀行引進(jìn)這個(gè)舶來(lái)品。隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)理念的提升、信息技術(shù)的發(fā)展及商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的加劇，經(jīng)過(guò)多年的市場(chǎng)培育與發(fā)展，近些年我國(guó)現(xiàn)金管理市場(chǎng)呈現(xiàn)迅速擴(kuò)張態(tài)勢(shì)，到目前為止幾乎全部的全國(guó)性商業(yè)銀行都推出了專屬品牌的現(xiàn)金管理產(chǎn)品，如工商銀行的“財(cái)智賬戶”、招商銀行的“點(diǎn)金現(xiàn)金管理”、交行的“蘊(yùn)通賬戶”、中信銀行的“財(cái)智合動(dòng)力”……

在這紛紛擾擾的競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)里，現(xiàn)金管理到底是個(gè)什么樣的香餑餑呢？現(xiàn)今的發(fā)展態(tài)勢(shì)是否健康？今后的發(fā)展趨勢(shì)如何？……這些都是包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行、集團(tuán)企業(yè)等單位有關(guān)人員要認(rèn)真思考的問(wèn)題。筆者依從業(yè)過(guò)程中所見(jiàn)所學(xué)所思，對(duì)有關(guān)問(wèn)題提出自己的一些見(jiàn)解，拋磚引玉，以便更多的專業(yè)人士發(fā)表真知灼見(jiàn)，以此促進(jìn)我國(guó)現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

二、現(xiàn)金管理、資金管理、資金集中管理及財(cái)資管理

1、詞義辨析

作為我國(guó)商業(yè)銀行一項(xiàng)專業(yè)服務(wù)的現(xiàn)金管理發(fā)展歷史較短，但實(shí)踐中與“現(xiàn)金管理”涵義接近的名詞不少，包括資金管理、資金集中管理、財(cái)資管理等等，許多從業(yè)者、讀者都不能清晰分辨這些名詞。從本質(zhì)上說(shuō)，這些名詞所涵蓋的核心內(nèi)容是一致的，主要差別在于有的從企業(yè)角度談，有的從銀行角度談；有的看現(xiàn)狀，有的看趨勢(shì)；有的談廣義的，有的談狹義的……具體點(diǎn)說(shuō)，資金管理與現(xiàn)金管理是一個(gè)硬幣的兩面，資金管理是從企業(yè)角度看問(wèn)題的，現(xiàn)金管理是商業(yè)銀行應(yīng)企業(yè)資金管理需求而提供的專業(yè)金融服務(wù)；而資金集中管理是現(xiàn)金管理或資金管理的核心內(nèi)容；財(cái)資管理則為廣義上的現(xiàn)金管理，基本涵蓋企業(yè)財(cái)務(wù)和資金管理所有方面。因此，如果不加嚴(yán)格區(qū)分而要將市場(chǎng)存在的若干近似名詞統(tǒng)一在一起，筆者認(rèn)為還是采用“現(xiàn)金管理”比較合適。

2、內(nèi)容解析

那么，“現(xiàn)金管理”到底包含哪些內(nèi)容呢？毫無(wú)疑問(wèn)，資金集中管理是核心內(nèi)容，這從國(guó)資委、銀監(jiān)會(huì)等監(jiān)督機(jī)構(gòu)頻頻強(qiáng)調(diào)“企業(yè)集團(tuán)要加強(qiáng)資金集中管理”可以看出，而實(shí)踐也證明了這一點(diǎn)。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，企業(yè)集團(tuán)資金集中管理基本含義是將整個(gè)集團(tuán)的資金集中到集團(tuán)總部或資金管理中心，由總部或中心統(tǒng)一調(diào)度、管理和運(yùn)用。通過(guò)資金的集中管理，企業(yè)集團(tuán)可以實(shí)現(xiàn)整個(gè)集團(tuán)內(nèi)的資金資源整合與宏觀調(diào)配，提高資金使用效率，降低金融風(fēng)險(xiǎn)。其基本內(nèi)容涵蓋賬戶管理、收付款管理、流動(dòng)性管理、投融資管理等與企業(yè)資金有關(guān)的基本管理活動(dòng)。

但現(xiàn)金管理是否就限于以上內(nèi)容呢？如果我們從企業(yè)角度了解現(xiàn)金管理，那么我們就能將其拓展到更廣的范疇。它應(yīng)是與資金有關(guān)的一切管理活動(dòng)，隨著資金管理水平及技術(shù)的提升，企業(yè)資金管理需求已延伸至電子商務(wù)（包括第三方支付）、供應(yīng)鏈金融、共享服務(wù)、全球現(xiàn)金管理，及包括建立跨行資金管理系統(tǒng)并與ERP等內(nèi)外部管理系統(tǒng)對(duì)接以實(shí)現(xiàn)將企業(yè)所有管理活動(dòng)集成。

三、企業(yè)資金集中管理應(yīng)采取的模式

企業(yè)資金集中管理是一個(gè)系統(tǒng)工程、一個(gè)漸進(jìn)過(guò)程。集團(tuán)的“手伸多長(zhǎng)”即集中的度如何掌握？何種組織模式是資金集中管理的最佳模式？是分別使用各家銀行企業(yè)網(wǎng)銀還是搭建統(tǒng)一的資金管理平臺(tái)？資金管理系統(tǒng)與內(nèi)部的其他管理系統(tǒng)如預(yù)算、ERP、內(nèi)部控制等如何協(xié)調(diào)和整合？這些問(wèn)題都是企業(yè)實(shí)施資金管理需要認(rèn)真思考的。

1、集中的度如何掌握

目前國(guó)內(nèi)很多企業(yè)對(duì)資金集中管理的探索往往專注于形式上的集中。例如把集團(tuán)下屬所有企業(yè)的資金集中在一個(gè)賬戶上；所有的錢都存在一家銀行里；任何資金的調(diào)度由集團(tuán)統(tǒng)一審批等等。這些基于“權(quán)力”的做法在一定程度上挫傷了集團(tuán)下屬企業(yè)的積極性，它本質(zhì)上實(shí)現(xiàn)的不是資金的管理，而是企業(yè)的控制。資金集中管理模式的選擇實(shí)質(zhì)上是集團(tuán)管理采用集權(quán)還是分權(quán)管理策略的體現(xiàn)，是根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)和本集團(tuán)資金運(yùn)行規(guī)律決定的，因此企業(yè)要根據(jù)自己的實(shí)際情況，明確控制資金管理的集權(quán)程度，才能使集團(tuán)公司的資金聚而不死、分而不散、高效有序、動(dòng)態(tài)平衡，而其關(guān)鍵就是要跳出糾纏于“集中”還是“分散”這種形式之辯的誤區(qū)，把著眼點(diǎn)放在集團(tuán)企業(yè)資金效用最大化的目標(biāo)上，并為實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)配備了職業(yè)團(tuán)隊(duì)和相應(yīng)的支持系統(tǒng)。

2、何種組織模式是資金集中管理的最佳模式

從企業(yè)資金管理組織模式發(fā)展看，經(jīng)過(guò)了傳統(tǒng)財(cái)務(wù)部下的資金管理、結(jié)算中心下的資金管理、財(cái)務(wù)公司下的資金管理、共享服務(wù)中心下的資金管理等階段。

在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)部模式下，企業(yè)資金由財(cái)務(wù)部的出納統(tǒng)一管理，資金管理職能仍然分散在財(cái)務(wù)部中；資金結(jié)算中心是由企業(yè)集團(tuán)或控股公司內(nèi)部設(shè)立的，辦理內(nèi)部各成員之間資金往來(lái)結(jié)算、資金調(diào)撥、運(yùn)籌，以降低資金成本、提高資金使用效率的內(nèi)部資金管理機(jī)構(gòu)，是由集團(tuán)公司引入銀行機(jī)制對(duì)集團(tuán)控股成員實(shí)行統(tǒng)一結(jié)算、集中融資的資金集中管理模式；企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司是以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，是我國(guó)金融體系的重要組成部分。與結(jié)算中心不同的是，財(cái)務(wù)公司不僅具有資金集中管理功能，而且還具有包括投融資、拆借、擔(dān)保等金融機(jī)構(gòu)職能，從更大范圍滿足了集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)集中與集中管理要求；共享服務(wù)中心將企業(yè)各個(gè)分支機(jī)構(gòu)的資金管理職能獨(dú)立出來(lái)，作為一個(gè)專門的運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)向企業(yè)提供專業(yè)化的共享服務(wù)，創(chuàng)造區(qū)域內(nèi)或是更大范圍內(nèi)的服務(wù)體系來(lái)滿足企業(yè)對(duì)于專業(yè)化服務(wù)的需要。

這些模式都有其自身的特點(diǎn)與適用的范圍，沒(méi)有絕對(duì)的好與不好之分，只有適用與不適用之分。企業(yè)的規(guī)模大小不一、經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)存在差異、發(fā)展階段各不相同、資本結(jié)構(gòu)和控制力也不同，這些因素都會(huì)影響企業(yè)實(shí)施資金集中管理的組織模式選擇。因此，不能脫離企業(yè)的具體情況來(lái)談?wù)撡Y金集中管理組織模式的優(yōu)劣，符合自身實(shí)際情況的模式才是最佳選擇。

3、使用企業(yè)網(wǎng)銀還是搭建統(tǒng)一的資金管理平臺(tái)

如使用企業(yè)網(wǎng)銀，企業(yè)需要分別登錄各家銀行企業(yè)網(wǎng)銀，進(jìn)行賬戶管理、收付款、內(nèi)部資金調(diào)撥等資金管理業(yè)務(wù)操作，并且需要人工干預(yù)才可將企業(yè)網(wǎng)銀查詢或下載的資金余額、資金交易信息轉(zhuǎn)至企業(yè)的財(cái)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行相應(yīng)核算。而通過(guò)統(tǒng)一的資金管理平臺(tái)與各家商業(yè)銀行直聯(lián)，企業(yè)資金管理者就能夠?qū)Ψ稚⒃诟骷毅y行賬戶上的資金進(jìn)行集中監(jiān)控與管理，并且可以通過(guò)設(shè)計(jì)自動(dòng)導(dǎo)入、自動(dòng)核對(duì)功能來(lái)實(shí)現(xiàn)資金管理系統(tǒng)與財(cái)務(wù)系統(tǒng)的自動(dòng)匹配核算。顯而易見(jiàn)，統(tǒng)一資金管理平臺(tái)對(duì)企業(yè)實(shí)施資金集中管理具有重要的作用，但搭建統(tǒng)一資金管理平臺(tái)存在實(shí)施費(fèi)用高、項(xiàng)目周期長(zhǎng)、人員配置要求高、與其他內(nèi)部系統(tǒng)例如ERP需要無(wú)縫對(duì)接等要求，這并不是所有的企業(yè)都有能力做到的。因此，企業(yè)需要根據(jù)自身規(guī)模、資金管理復(fù)雜程度、企業(yè)人財(cái)物等資源儲(chǔ)備、經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r等因素綜合考慮，是先使用企業(yè)網(wǎng)銀再視發(fā)展情況逐步過(guò)渡到統(tǒng)一的資金管理平臺(tái)，還是一步到位直接實(shí)施統(tǒng)一的資金管理平臺(tái)。

四、跨行現(xiàn)金管理平臺(tái)是否為現(xiàn)金管理的主流

1、跨行現(xiàn)金管理的作用

跨行現(xiàn)金管理平臺(tái)作為銀企直聯(lián)的一種客戶端模式，改變了當(dāng)前各家商業(yè)銀行現(xiàn)金管理系統(tǒng)相對(duì)獨(dú)立的現(xiàn)狀。通過(guò)統(tǒng)一的跨行現(xiàn)金管理平臺(tái)，企業(yè)資金管理者能夠?qū)Ψ稚⒃诟骷毅y行賬戶上的資金進(jìn)行集中監(jiān)控與管理，幫助他們及時(shí)獲悉各銀行賬戶的資金余額及交易信息，全面掌握集團(tuán)資金動(dòng)態(tài)和賬戶情況；能夠辦理各項(xiàng)銀行賬戶的收付款結(jié)算業(yè)務(wù)，提升日常交易處理的效率，從而加強(qiáng)對(duì)成員機(jī)構(gòu)的資金預(yù)算管理和資金用途控制，在集團(tuán)內(nèi)推行精細(xì)化資金管理模式……對(duì)于企業(yè)集團(tuán)來(lái)說(shuō)，跨行現(xiàn)金管理平臺(tái)似乎是一個(gè)福音，他們非常樂(lè)意使用這樣一套先進(jìn)的資金管理軟件。

2、如何更理性地看待跨行現(xiàn)金管理

對(duì)于跨行現(xiàn)金管理，企業(yè)要更理性看待：一是企業(yè)使用跨行現(xiàn)金管理需要各家合作銀行提供直聯(lián)接口并開(kāi)放端口，但由于企業(yè)使用了哪家銀行的跨行現(xiàn)金管理平臺(tái)，就容易被哪家銀行主導(dǎo)，因此其他銀行必然對(duì)此抵觸，或多或少地會(huì)在此項(xiàng)業(yè)務(wù)推進(jìn)過(guò)程中設(shè)置障礙；二是如采用托管模式，跨行現(xiàn)金管理平臺(tái)提供者（銀行）將對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息包括在其他銀行的資金情況了如指掌。企業(yè)信息過(guò)分的透明化，很可能使得企業(yè)在以后的銀企合作中處于劣勢(shì)地位；三是跨行現(xiàn)金管理平臺(tái)可能只是提供了基本的資金管理服務(wù)，不要指望它能很好滿足企業(yè)內(nèi)部資金鏈和營(yíng)運(yùn)資金等管理，企業(yè)需要付出額外的成本進(jìn)行更多的個(gè)性化定制。

五、銀企直聯(lián)接口需要標(biāo)準(zhǔn)化

銀企直聯(lián)解決了原先需要通過(guò)登錄各家商業(yè)銀行網(wǎng)銀系統(tǒng)來(lái)管理銀行賬戶與資金的分散問(wèn)題，滿足了企業(yè)資金集中管理及內(nèi)外部其他管理系統(tǒng)集成需求，但還說(shuō)不上完美，其中最大的障礙在于直聯(lián)接口的不規(guī)范或不標(biāo)準(zhǔn)而導(dǎo)致兩難困境。

一是企業(yè)的個(gè)性化需求與銀行標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)之間幾乎無(wú)法調(diào)和的矛盾。企業(yè)尤其是大型的集團(tuán)企業(yè)，因自身的歷史沿革、行業(yè)特點(diǎn)、管理現(xiàn)狀或管理模式，不能完全根據(jù)銀行的系統(tǒng)要求來(lái)改變自身系統(tǒng)，反而是要求銀行適應(yīng)企業(yè)要求修改銀行服務(wù)系統(tǒng)功能。但銀行系統(tǒng)非常龐大，牽一發(fā)而動(dòng)全身，每一個(gè)細(xì)小的功能修改，可能都會(huì)涉及到全行網(wǎng)點(diǎn)的系統(tǒng)測(cè)試、系統(tǒng)升級(jí)和人員培訓(xùn)，對(duì)系統(tǒng)的運(yùn)行穩(wěn)定構(gòu)成威脅。二是在銀企直聯(lián)模式下，由于直聯(lián)接口不統(tǒng)一，銀行傳送的數(shù)據(jù)有的比較完整，有的缺失就比較嚴(yán)重，而一般情況，企業(yè)都希望銀行提供的有關(guān)數(shù)據(jù)越完整越好，數(shù)據(jù)信息的不統(tǒng)一給企業(yè)的賬務(wù)處理造成較大困難?？傊?，銀企直聯(lián)接口標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一是成為企業(yè)構(gòu)建統(tǒng)一的資金管理系統(tǒng)的一道關(guān)卡，銀企直聯(lián)的標(biāo)準(zhǔn)化工作需盡早提上議事日程。

六、結(jié)束語(yǔ)

毫無(wú)疑問(wèn)，現(xiàn)金管理將在銀企合作中發(fā)揮越來(lái)越重要的作用，也是今后商業(yè)銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的主要焦點(diǎn)。現(xiàn)金管理競(jìng)爭(zhēng)與發(fā)展正在或?qū)⒀由熘岭娮悠睋?jù)、電子商務(wù)（與第三方支付）、供應(yīng)鏈金融、全球現(xiàn)金管理等等。為了提高企業(yè)資金集中管理的效率，一方面要加強(qiáng)完善現(xiàn)有的資金集中管理體系、功能與服務(wù)，另一方面還要加緊對(duì)企業(yè)資金管理與商業(yè)銀行現(xiàn)金管理發(fā)展趨勢(shì)的研究與產(chǎn)品研發(fā)，由企業(yè)和銀行共同設(shè)計(jì)既滿足所有企業(yè)共同要求又能適合個(gè)體企業(yè)個(gè)性化發(fā)展需要的現(xiàn)金管理產(chǎn)品。

[1] 杜勝利、王宏淼：財(cái)務(wù)公司——企業(yè)金融功能與內(nèi)部金融服務(wù)體系之構(gòu)建[M].北京大學(xué)出版社，2001.

[2] 王浩明、張翼：集團(tuán)企業(yè)資金管理[M].清華大學(xué)出版社，2006. [3]張強(qiáng)等：現(xiàn)金管理——數(shù)字時(shí)代的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)[M].中信出版社，2009.

[4] 財(cái)資中國(guó)[J].財(cái)資中國(guó)集團(tuán)有限公司出版，2009（1—10）.

[5] 企業(yè)司庫(kù)[J].上海亞橋商務(wù)咨詢有限公司出版，2009（1—10）.