金融危機(jī)與公允價值會計：美國的啟示

呂敏

（廣西經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院 廣西南寧 530007）

金融危機(jī)與公允價值會計：美國的啟示

呂敏

（廣西經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院 廣西南寧 530007）

2007年美國由于次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)，在會計界和金融界引發(fā)了對公允價值會計的激烈爭論。本文通過對這場爭論的分析，結(jié)合我國公允價值會計運用的現(xiàn)狀，提出美國公允價值會計實踐對我國的啟示以及我國運用公允價值會計的對策建議。

公允價值 公允價值會計 金融危機(jī)

一、引言

始于2007年初美國次貸危機(jī)，是一場因次級抵押貸款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)、投資基金倒閉、股市劇烈震蕩所引發(fā)的局部金融危機(jī)。次貸危機(jī)的進(jìn)一步傳導(dǎo)引起了全球金融市場的動蕩，進(jìn)而演變?yōu)橐粓霾叭虻慕鹑谖C(jī)。在危機(jī)的發(fā)展過程中，公允價值會計由于其過于迅速與真實地反映了金融機(jī)構(gòu)的財務(wù)狀況，導(dǎo)致金融界與會計界對金融危機(jī)背景下的公允價值會發(fā)生了深刻的反思和紛爭。首先對公允價值會計問題進(jìn)行反思和挑起紛爭的是在次貸危機(jī)中遭受嚴(yán)重?fù)p失的金融界。金融界在反思中首先對公允價值會計進(jìn)行了抨擊，認(rèn)為是公允價值會計放大了次貸危機(jī)的不利影響，進(jìn)而引發(fā)了全面的金融危機(jī)，并且把公允價值會計視為引發(fā)金融危機(jī)的罪魁禍?zhǔn)祝笕鎻U止或暫時終止公允價值會計。其主要理由是公允價值會計具有“反饋效應(yīng)（Feedback effect）”，即在次貸危機(jī)初期，由于資產(chǎn)支持證券、抵押貸款支持證券和抵押債務(wù)債券等次債產(chǎn)品市價下跌，以市場為基礎(chǔ)的公允價值也會大幅度下跌，此時按公允價值對這些次債產(chǎn)品進(jìn)行計量，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)需要計提并確認(rèn)大量未實現(xiàn)且未涉及現(xiàn)金流量的巨額損失。這些巨額的“賬面損失”嚴(yán)重影響了報表業(yè)績，扭曲了投資者的心理，促使投資者進(jìn)一步恐慌性地拋售持有次債產(chǎn)品金融機(jī)構(gòu)的股票，造成金融資產(chǎn)市價進(jìn)一步下跌，按公允價值會計計量要求需要繼續(xù)進(jìn)一步計提并確認(rèn)大量未實現(xiàn)且未涉及現(xiàn)金流量的損失，如此惡性循環(huán)，很容易就讓人想到，公允價值會計在次貸危機(jī)演變?yōu)槿娴慕鹑谖C(jī)中起著“推波助瀾”的作用。在金融界看來，公允價值會計儼然成為了導(dǎo)致金融危機(jī)的“罪人”。面對金融界對公允價值會計的指責(zé)，會計界也奮起反擊。會計界認(rèn)為，公允價值會計不但不是導(dǎo)致金融危機(jī)的“罪人”，反而是及時揭開金融危機(jī)的“功臣”。在會計界看來，金融界抨擊公允價值完全是為了尋找替罪羊，轉(zhuǎn)移公眾的視線，為自己激進(jìn)的放貸政策與失敗的風(fēng)險管理開脫罪責(zé)，其對公允價值會計的指責(zé)明顯置投資者的信息要求于不顧。事實上，金融危機(jī)產(chǎn)生的根本原因是由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管不力、金融機(jī)構(gòu)無節(jié)制的金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)和信用評級機(jī)構(gòu)等各方的風(fēng)險防范意識和管理機(jī)制不足而引起的，與公允價值無關(guān)，公允價值只是計量屬性，是衡量資產(chǎn)負(fù)債價值的尺度。不僅如此，由于公允價值會計信息的比歷史成本會計信息更相關(guān)，使投資者更加看清那些金融投資公司資產(chǎn)和收益質(zhì)量，擠兌了大量的盈利水分，并使投資者看清了危機(jī)的真實狀況，從一定意義來講，公允價值會計還是及時發(fā)現(xiàn)和揭示金融危機(jī)的“功臣”。

二、公允價值會計爭論的根源：公允價值的利與弊

（一）公允價值會計的優(yōu)勢 公允價值計量的最重要的優(yōu)點，是在保證會計信息的相關(guān)性方面有著傳統(tǒng)的歷史成本計量無可比擬的優(yōu)勢。在傳統(tǒng)的歷史成本計量模式下，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表反映的都是資產(chǎn)的初始實際成本或者攤余成本，并不反映資產(chǎn)持有期間的減值損失，資產(chǎn)的減值損失只有在相關(guān)資產(chǎn)發(fā)生轉(zhuǎn)讓、出售時才予以確認(rèn)。在資產(chǎn)過時貶值的情況下，資產(chǎn)的賬面價值和市場價格會產(chǎn)生差異，這種差異無疑會誤導(dǎo)人們的決策，因此，歷史成本計量模式雖然可靠性強(qiáng)，但決策相關(guān)性差，在價格上漲時期尤為嚴(yán)重。當(dāng)資產(chǎn)的市價或者可收回金額低于資產(chǎn)實際成本時，歷史成本計量模式下的資產(chǎn)負(fù)債表中所反映的資產(chǎn)價值和利潤表中所反映的凈利潤都將被高估，從而導(dǎo)致會計信息失真，影響了財務(wù)報告數(shù)據(jù)的有用性。為了解決歷史成本計量決策相關(guān)性差的弊端，從20世紀(jì)50年代起，會計準(zhǔn)則開始引入了公允價值計量觀念，并于90年代開始在美、英等國會計準(zhǔn)則中得到廣泛應(yīng)用，美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（FASB）更是在2006年9月正式發(fā)布了第157號財務(wù)會計準(zhǔn)則公告（SFASNO.157）《公允價值計量》，全面采用公允價值會計。然而，公允價值計量也有其固有的弊端，首先是公允價值確定的主觀性較強(qiáng)，可靠性低于歷史成本，很難保證公允價值的公允性。因為公允價值是參與交易的雙方對市場價值的一種判斷，而市場環(huán)境是復(fù)雜多變的，并不是所有的交易、事項都能找到統(tǒng)一的、公允的市場交易價格。加上企業(yè)出于商業(yè)秘密的保密需要等其他因素的影響，公允價值的取得和公允性判斷難度較大。其次，公允價值計量的可操作性較差，容易導(dǎo)致企業(yè)管理當(dāng)局利潤操縱。企業(yè)的資產(chǎn)種類繁多，并處于不同的市場環(huán)境中，市場信息的真實性難以辨認(rèn)，是否存在活躍市場交易價格的判斷難度較大等問題難以解決。在實際工作中，通常只能采用估值技術(shù)方法進(jìn)行估算，即使是最常用的公允價值確定方法——現(xiàn)值法的運用，也會因不同投資者之間、投資者與管理當(dāng)局之間對投資的期望報酬率不一致，對未來現(xiàn)金流量的估計具有較大不確定性，從而導(dǎo)致公允價值確定的具體結(jié)果差異較大。在市場信息不充分的情況下，這就更容易形成操縱利潤的嫌疑。再次，公允價值會計具有“反饋效應(yīng)（Feedback effect）”，容易增加財務(wù)報表項目的波動性。

（二）公允價值會計的弊端 正是由于SFASNO.157正式公布不久美國就發(fā)生了次貸危機(jī)及因此引起的金融危機(jī)，加上公允價值計量的固有缺陷，在危機(jī)發(fā)生的時候，由于人們的恐慌心理導(dǎo)致市場交易價格的異常波動，公允價值會計確實有擴(kuò)大危機(jī)影響的“作用”，這也是美國金融界認(rèn)為公允價值會計是金融危機(jī)的“罪人”的根本原因。但美國金融危機(jī)的直接原因，其實是在于次貸危機(jī)引發(fā)的流動性不足、金融創(chuàng)新缺乏透明度和有效監(jiān)管，并非由公允價值會計所導(dǎo)致。公允價值只是一直計量模式，計量出來的結(jié)果反映金融危機(jī)的實際情況，不能因此認(rèn)為是公允價值是導(dǎo)致金融危機(jī)的原因。因此，盡管金融界對公允價值會計大加指責(zé)，但也不能提出令人信服的替代方案，更不可能將公允價值的計量模式改回歷史成本計量模式。會計的最主要目標(biāo)就是真實反映公司財務(wù)信息，尤其在今天信息化的時代，改用歷史成本計量模式，將使很多會計信息失去意義。從長期來看，公允價值仍將是適當(dāng)?shù)挠嬃糠绞剑黾恿藭嬓畔⒌目杀刃?，更好地反映了?dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。只是現(xiàn)行的公允價值會計還需要完善，特別是要完善諸如金融危機(jī)背景下非正常、非活躍、非理性市場情況下的公允價值的估價及其會計處理方法，保證不同經(jīng)濟(jì)環(huán)境下公允價值的公允性，這也是公允價值會計需要解決的核心問題。因而，盡管對公允價值會計存在爭議，但完善公允價值計量方法仍成為了主流意見。美國證監(jiān)會（SEC）于2008年9月30日針對非活躍與非理性市場情況下采用公允價值的會計處理方式發(fā)布了指導(dǎo)意見。該指導(dǎo)意見仍然堅持SFASNO.157的原則，并未暫停公允價值的使用，只是要求企業(yè)在為資產(chǎn)確定其公允價值時，如果該類資產(chǎn)缺乏活躍的公開市場交易，則可以通過內(nèi)部定價，包括合理的主觀判斷來確定其公允價值。具體來講，指導(dǎo)意見有三層含義：一是允許企業(yè)在沒有市場數(shù)據(jù)作參考的情況下，可運用內(nèi)部模型或假定條件來估算公允價值；二是要求企業(yè)在確定金融資產(chǎn)是否出現(xiàn)非暫時性減值時，需要運用合理的判斷；三是指出在市場不活躍或交易沒有秩序時，經(jīng)紀(jì)商的報價及定價服務(wù)不能反映市場交易價格，因此交易價格在衡量金融資產(chǎn)公允價值時可以作為一種考慮因素，但可能并不具有決定性，應(yīng)降低對其依賴程度。

三、我國公允價值運用現(xiàn)狀與美國公允價值實踐啟示

（一）我國公允價值運用現(xiàn)狀 我國在公允價值會計的運用上曾出現(xiàn)過反復(fù)，表現(xiàn)出較為審慎的態(tài)度。在1998年我國頒布的第一批以《關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》為代表的多項具體會計準(zhǔn)則，首次引入了公允價值這一概念。但在實際應(yīng)用中，出現(xiàn)了許多上市公司濫用公允價值計量操縱利潤的情況。因此，2001年至2005年間，財政部發(fā)布和修訂的11項具體準(zhǔn)則，又全部取消了公允價值計量在債務(wù)重組、非貨幣性交易和投資三項準(zhǔn)則的使用，全部改為按賬面價值入賬，2001年頒布和實施的《企業(yè)會計制度》以及之后頒布的《金融企業(yè)會計制度》、《小企業(yè)會計制度》等一系列相關(guān)會計制度也沒有采用公允價值計量屬性。但在2006年2月財政部正式發(fā)布的包括1項基本準(zhǔn)則和38項具體準(zhǔn)則的新會計準(zhǔn)則體系中，在金融工具、投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組和非貨幣性交易等多達(dá)17項具體準(zhǔn)則中，又重新運用了公允價值計量屬性。雖然我國新會計準(zhǔn)則體系在多達(dá)17項具體準(zhǔn)則中明確了公允價值計量屬性的應(yīng)用，對公允價值的運用范圍較為廣泛，但新準(zhǔn)則中同時又規(guī)定了公允價值的運用條件：一是明確公允價值計量在我國居于從屬地位。新會計基本準(zhǔn)則明確規(guī)定：“企業(yè)在對會計要素進(jìn)行計量時，一般應(yīng)采用歷史成本”。這實際上是在強(qiáng)調(diào)歷史成本計量屬性在我國會計計量中的主導(dǎo)地位；二是對公允價值在什么條件下可以運用，設(shè)定了較為嚴(yán)格的限制條件。如《企業(yè)會計準(zhǔn)則第3號——投資性房地產(chǎn)》明確規(guī)定：企業(yè)只有存在確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠取得，才可以采用公允價值模式對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計量，而企業(yè)一旦選擇采用公允價值計量模式，就應(yīng)當(dāng)對其所有投資性房地產(chǎn)均采用公允價值模式進(jìn)行后續(xù)計量，并且規(guī)定運用公允價值計量的應(yīng)同時滿足兩個條件：一是必須有活躍的房地產(chǎn)交易市場；二是企業(yè)能夠從活躍的房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價格及其他相關(guān)信息，從而對投資性房地產(chǎn)的公允價值做出合理的估計?？梢?，我國新會計準(zhǔn)則對公允價值的運用采取了非常謹(jǐn)慎的態(tài)度。雖然公允價值應(yīng)用在我國經(jīng)歷了“應(yīng)用——取消——恢復(fù)應(yīng)用”的反復(fù)變化的過程，而且在新準(zhǔn)則體系中對公允價值的應(yīng)用也采取了審慎的態(tài)度，但與新會計準(zhǔn)則體系38項具體準(zhǔn)則中有17項要求采用公允價值進(jìn)行計量的較廣泛應(yīng)用公允價值的“廣度”相比，我國在公允價值會計應(yīng)用的“深度”方面仍存在很大的不足，公允價值應(yīng)用的操作性還不是很強(qiáng)，有可能影響公允價值計量模式在我國的恰當(dāng)應(yīng)用。我國現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則對公允價值會計應(yīng)用缺乏操作性，主要表現(xiàn)在兩個方面：（1）我國新會計準(zhǔn)則體系沒有提供公允價值計量的統(tǒng)一框架。在整個新準(zhǔn)則體系中，只有“資產(chǎn)減值”、“金融工具確認(rèn)和計量”以及“企業(yè)年金基金”中提供了公允價值計量的指南，即便在這三項準(zhǔn)則中，對公允價值計量的指南還不一致：“資產(chǎn)減值”準(zhǔn)則將銷售協(xié)議價格作為確定公允價值的首選，而“金融工具確認(rèn)和計量”準(zhǔn)則則將活躍市場報價作為首選。特別是我國作為新興的市場經(jīng)濟(jì)國家，市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境尚不夠完善，在涉及多個市場時的公允價值計量等實踐中可能涉及到的問題很難從準(zhǔn)則中得到解答的情況下，缺乏全面、統(tǒng)一的公允價值計量指南很可能會影響公允價值計量的實務(wù)操作性和計量的可比性，從而歷史“重現(xiàn)”，公允價值會計再次淪為利潤操縱的工具和手段。（2）我國新會計準(zhǔn)則體系對公允價值計量可靠性的判斷標(biāo)準(zhǔn)運用不一。在新準(zhǔn)則體系中但凡要求按照公允價值計量的準(zhǔn)則都要求公允價值“可靠計量”，但對公允價值可靠計量的標(biāo)準(zhǔn)，不同準(zhǔn)則中的規(guī)定存在差異。在金融工具相關(guān)準(zhǔn)則中，要求在活躍市場中以市場報價為公允價值計量基礎(chǔ)，在缺乏活躍市場的情況下，采用估價技術(shù)確定公允價值，用于估價的輸入變量可以采用市場輸入也可以采用主體特定輸入；在投資性房地產(chǎn)和生物資產(chǎn)準(zhǔn)則中要求有確鑿證據(jù)表明公允價值能夠持續(xù)可靠取得，公允價值可靠性的標(biāo)準(zhǔn)是存在活躍的交易市場以及能夠從交易市場上取得同類或類似生物資產(chǎn)的市場價格及其他相關(guān)信息，從而對生物資產(chǎn)的公允價值作出合理的估計；在非同一控制的企業(yè)合并中，要求對合并中取得的被購方除無形資產(chǎn)以外的其它各項資產(chǎn)，其所帶來的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)且公允價值能夠可靠計量的，單獨予以確認(rèn)并按照公允價值計量，此時，可以可靠計量公允價值包含了市場直接取得或通過運用估價技術(shù)取得，但對具體的估價技術(shù)中所應(yīng)用的輸入變量，則沒有進(jìn)行特別的規(guī)定。

（二）美國公允價值實踐對我國的啟示 我國新會計準(zhǔn)則體系雖然對公允價值計量采取較為審慎的態(tài)度，但畢竟已在17個具體準(zhǔn)則中得到了運用，應(yīng)用面還是較為廣泛的。美國公允價值會計有著幾十年的運用歷史，仍然面臨較為嚴(yán)重的質(zhì)疑，因此，我國在公允價值會計的運用上，需要注意吸取美國的經(jīng)驗教訓(xùn)。筆者認(rèn)為，美國金融危機(jī)導(dǎo)致的公允價值會計的爭論，至少可以從中得到以下啟示。（1）要堅定運用公允價值會計的信心。雖然公允價值會計有其自身的局限性，但其所具有的優(yōu)勢也是其他計量屬性所無可比擬的。即使在美國面對金融危機(jī)背景下金融界的猛烈抨擊，美國會計界仍能堅持公允價值會計不動搖，國際會計準(zhǔn)則也采取美國會計界的做法，在堅持公允價值會計的前提下，只對公允價值會計進(jìn)行完善，并未停止運用。因為現(xiàn)代資本市場是建立在信息披露的基礎(chǔ)之上的，可靠性和相關(guān)性是會計信息質(zhì)量要求最主要的體現(xiàn)。歷史成本計量屬性因其“可驗證”一直在我國會計準(zhǔn)則中占據(jù)主導(dǎo)地位，但也正因為這一點，歷史成本計量難以滿足會計信息使用者面向未來決策的需要。從會計信息使用者角度來看只有既具可靠性，又具相關(guān)性的會計信息才能真正起到維護(hù)投資者、債權(quán)人和社會公眾利益的作用，從而促進(jìn)資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展，而公允價值計量強(qiáng)調(diào)的是資產(chǎn)、負(fù)債的客觀計量和真實反映，這也是決策有用觀的需要，因此，公允價值是未來會計計量的發(fā)展方向是毫無疑問的，我們應(yīng)該堅定逐步運用公允價值會計的信心，保證會計信息的可比性。（2）提高公允價值計量技術(shù)水平，保證不同經(jīng)濟(jì)條件下的公允價值的公允性。公允價值會計最主要的缺陷就是公允價值確定的主觀性較強(qiáng)，可靠性低于歷史成本，很難保證公允價值的公允性。因此，保證公允價值的公允性就是公允價值會計運用的關(guān)鍵。我國應(yīng)在堅定運用公允價值會計的前提下，努力提高公允價值計量技術(shù)水平，保證不同經(jīng)濟(jì)條件下的公允價值的公允性。主要對策措施有：第一，提高會計人員估計公允價值的技能水平。由于公允價值的表現(xiàn)形式有多種，估值方法也有多種，在會計實務(wù)中到底選擇哪種表現(xiàn)形式，采用那種估值方法，往往依賴于會計人員的職業(yè)判斷能力，正確選用公允價值評估技術(shù)以及嫻熟而講求誠信的評估隊伍是正常使用公允價值的前提。因此，為了保證會計信息的可靠性和準(zhǔn)確性，必須全面提高會計人員的素質(zhì)，包括業(yè)務(wù)素質(zhì)和道德素質(zhì)，提高會計人員的公允價值計量觀念和估值技能水平。第二，建立市場信息數(shù)據(jù)庫。公允價值的確定一般要運用現(xiàn)金流量等市場信息，為了獲取現(xiàn)金流量等相關(guān)市場信息，各行業(yè)應(yīng)盡快建立行業(yè)市場信息數(shù)據(jù)庫。企業(yè)歷史實現(xiàn)的收益往往是預(yù)測未來收益的重要依據(jù)，通過過去的現(xiàn)金流可以預(yù)測未來的現(xiàn)金流。必須建立容量大、時效性強(qiáng)的行業(yè)數(shù)據(jù)信息，方便會計人員在公允價值估價時選取適當(dāng)?shù)膮?shù)。第三，完善與公允價值相適應(yīng)的市場環(huán)境。公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。根據(jù)公允價值的定義可知，公允價值的三大要件的形成依托于完善的市場。然而，我國的市場經(jīng)濟(jì)剛建立不久，仍處在發(fā)展的初級階段，市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境還不夠完善。如普遍存在的關(guān)聯(lián)方交易，上市公司和大股東之間的交易，尤其是上市公司與其母公司、關(guān)聯(lián)公司進(jìn)行債務(wù)重組、資產(chǎn)交換等交易中，在交易價格缺乏公允性的情況下會發(fā)生很多上市公司利用關(guān)聯(lián)方交易粉飾報表、虛增會計利潤。為此，必須完善與公允價值相適應(yīng)的市場環(huán)境，強(qiáng)化公司治理，提高交易運作透明度，構(gòu)建上市公司綜合監(jiān)管體系，提高廣大投資者對會計信息進(jìn)行分析判斷、有效甄別的能力，保證市場信息的公開公平。（3）強(qiáng)化公允價值信息的披露和監(jiān)管。我國新會計準(zhǔn)則體系中很多具體準(zhǔn)則及指南都涉及到公允價值的計量和披露規(guī)定，但在具體的披露要求方面存在不一致，有的準(zhǔn)則要求披露公允價值的金額、確認(rèn)依據(jù)、方法、影響等四個方面內(nèi)容，而有的僅要求對金額進(jìn)行披露，導(dǎo)致依據(jù)準(zhǔn)則和指南提供的有關(guān)公允價值會計信息缺乏可比性，從而影響了會計信息的質(zhì)量。而且進(jìn)行公允價值估價的信息取得（估價依據(jù)問題）、估價技術(shù)特別是現(xiàn)值技術(shù)的選擇與具體運用由于缺乏詳細(xì)指南規(guī)范，實際操作空間較大，為防止利用公允價值進(jìn)行利潤操縱，需要強(qiáng)化公允價值信息披露的要求，盡可能詳細(xì)的披露有關(guān)公允價值的信息。

四、結(jié)論

美國金融危機(jī)引發(fā)的公允價值會計的爭論雖然已經(jīng)暫時平息，但從中可以吸取許多經(jīng)驗教訓(xùn)。美國次貸危機(jī)和金融危機(jī)引發(fā)的爭論，根源在于美國原來的公允價值會計準(zhǔn)則SFASNO.157沒有考慮到金融危機(jī)背景下市場恐慌導(dǎo)致的市價嚴(yán)重偏離價值，使得以市價為基礎(chǔ)的公允價值計量的結(jié)果偏離了真正的公允價值，導(dǎo)致了金融危機(jī)的進(jìn)一步加劇。爭論過后，美國證監(jiān)會（SEC）仍堅持公允價值會計的運用，但針對非活躍與非理性市場情況下采用公允價值的會計處理方式發(fā)布了指導(dǎo)意見，在缺乏活躍的公開市場交易的情況下，可以通過內(nèi)部定價，包括合理的主觀判斷來確定其公允價值，不再要求以市價為基礎(chǔ)確定公允價值。表明公允價值會計運用的核心問題是保證不同經(jīng)濟(jì)環(huán)境下公允價值計量的公允性。通過對非活躍與非理性市場情況下的公允價值計量方式的完善，公允價值會計仍然可以在金融危機(jī)背景下運用。我國新會計準(zhǔn)則體系審慎引入公允價值會計的應(yīng)用，符合國際會計屆公允價值會計的發(fā)展趨勢，也具有中國特色。雖然公允價值會計目前在我國只是審慎應(yīng)用，但由于我國市場經(jīng)濟(jì)體制剛建立不久，市場經(jīng)濟(jì)仍處在發(fā)展的階段，市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境還不夠完善，難以從市場中取得較為公允的市價信息，因此，應(yīng)注意吸取美國公允價值會計運用的經(jīng)驗，完善我國與公允價值相適應(yīng)的市場環(huán)境，提高我國會計人員估計公允價值的技能水平，同時，應(yīng)強(qiáng)化公允價值信息的披露和監(jiān)管，這樣才能確保我國公允價值會計的正確運用，真正發(fā)揮公允價值會計提高會計信息質(zhì)量的作用。

［1］謝詩芬：《公允價值:國際會計前沿問題研究》，湖南人民出版社2004年版。

［2］葛家澎、徐躍：《會計計量屬性的探討——市場價格、歷史成本、現(xiàn)行成本與公允價值》，《會計研究》2006年第9期。

呂 敏（1966-），女，廣西平南人，廣西經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院副教授

（編輯 聶慧麗）