論財務(wù)理論結(jié)構(gòu)邏輯起點的重新構(gòu)建

●金海燕

(武警學院院務(wù)部,河北廊坊 065000)

財務(wù)理論結(jié)構(gòu)是人們基于對財務(wù)實踐活動的認識,對財務(wù)理論系統(tǒng)的構(gòu)成要素及其排列、組合方式所作的界定。其功能在于界定財務(wù)理論體系的覆蓋內(nèi)容與容量,揭示其內(nèi)部各要素之間的內(nèi)在邏輯結(jié)構(gòu)與層次關(guān)系,理順財務(wù)理論研究的基本脈絡(luò),指導和推動財務(wù)管理實踐的發(fā)展。從邏輯結(jié)構(gòu)上講,構(gòu)建科學的財務(wù)理論結(jié)構(gòu),首先要解決如何確定邏輯起點的問題。邏輯起點應是財務(wù)理論中最簡單、最普遍、最基本的范疇,它是財務(wù)理論體系中其他理論建立的基礎(chǔ)。因此,確定財務(wù)理論結(jié)構(gòu)的邏輯起點,應是構(gòu)建財務(wù)理論結(jié)構(gòu)的首要著力點。

一、現(xiàn)有財務(wù)理論結(jié)構(gòu)的研究起點

目前關(guān)于財務(wù)理論研究的起點問題是理論界爭論的焦點。從 20世紀 60年代我國理論界開始財務(wù)理論研究以來,形成了多種起點理論,大體上有以下六種：

(一)本質(zhì)起點論

長期以來,我國財務(wù)管理的理論研究是以“財務(wù)的本質(zhì)”為起點的。湖南財經(jīng)學院財務(wù)學課題組(1991)認為“財務(wù)質(zhì)的規(guī)定性決定了財務(wù)的獨立性,財務(wù)的種種獨特形態(tài),乃是奠定財務(wù)獨立存在的客觀基礎(chǔ)?！?/p>

(二)環(huán)境起點論

王化成(2000)認為：“從 20世紀財務(wù)管理的發(fā)展過程可以看出,財務(wù)管理目標、財務(wù)管理內(nèi)容、財務(wù)管理方法的變化,都是理財環(huán)境綜合作用的結(jié)果,即有什么樣的理財環(huán)境,就會產(chǎn)生什么樣的理財模式,也就會產(chǎn)生相應的財務(wù)理論結(jié)構(gòu)。”其要點是,根據(jù)環(huán)境的需要確定當時財務(wù)管理的目標,從而確定出這一歷史發(fā)展階段的財務(wù)理論體系。

(三)假設(shè)起點論

陸建橋(1995)首先提出：“任何一門獨立學科的形成和發(fā)展,部是以假設(shè)為邏輯起點的,然而在財務(wù)學中卻忽略了這一點,假設(shè)對任何學科都是非常重要的,因為它為本學科的理論和實務(wù)提供了出發(fā)點和奠定了基礎(chǔ)?！彼€借鑒會計假設(shè)的研究提出了一系列的財務(wù)假設(shè)作為財務(wù)理論研究的邏輯起點。

(四)產(chǎn)權(quán)起點論

王仲兵(1994)提出：“產(chǎn)權(quán)作為一切經(jīng)濟制度的基石,對企業(yè)的經(jīng)濟行為起約束作用,財務(wù)管理作為一項經(jīng)濟管理活動,必然受到產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的制約。不同的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)形成不同的財務(wù)管理模式,可以說,產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)決定了企業(yè)的財務(wù)管理,因此,研究財務(wù)管理應從產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)著手?！?/p>

(五)目標起點論

王化成(1994)提出：“任何管理都是有目的的行為,財務(wù)管理也不例外,只有確定合理的目標,才能實現(xiàn)高效的管理。我認為,適應市場經(jīng)濟發(fā)展要求的財務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)應以財務(wù)管理的目標為出發(fā)點?！?/p>

(六)本金起點論

該觀點是郭復初教授提出的,他認為本金是指為進行商品生產(chǎn)和流通活動而墊支的貨幣性資金,具有流動性與增值性等特點,是財務(wù)理論的基本細胞?！氨窘稹弊鳛樨攧?wù)資金從貨幣形態(tài)經(jīng)過運用、耗費、收入、分配幾個階段,又回到原來的貨幣資金形態(tài),是財務(wù)運用理論的主要領(lǐng)域。同時,財務(wù)基礎(chǔ)理論也蘊含著“本金”這一概念,如財務(wù)本質(zhì)的主流觀點是資金運動,確切地說,就是本金運動。因此,財務(wù)應用理論與財務(wù)基礎(chǔ)理論無不與本金的運動聯(lián)系在一起,現(xiàn)代財務(wù)理論的研究,應從分析本金及其運動規(guī)律開始。

二、重構(gòu)邏輯起點應思考的問題

(一)邏輯起點應具備的質(zhì)量特征

第一,邏輯起點應該是對財務(wù)管理實踐的一般規(guī)律的理性認識,能夠折射出其內(nèi)在的本質(zhì),是財務(wù)管理理論體系中最一般、最簡單的基本內(nèi)容或理論要素,能成為構(gòu)建財務(wù)管理理論體系的出發(fā)點或基點,能從它開始,通過邏輯推演、層層遞進,再現(xiàn)其他理論要素內(nèi)涵,從而構(gòu)建首尾一貫、邏輯嚴密的財務(wù)理論體系。

第二,它應該是一個內(nèi)容豐富、能表現(xiàn)出財務(wù)學這一特殊領(lǐng)域的概念。邏輯起點作為財務(wù)理論體系的核心概念,必然是一個在邏輯上起鋪墊作用的綜合概念,它可以明確界定財務(wù)學科范圍并與其他學科區(qū)分開來,是一個獨立的財務(wù)范疇,有著自己豐富的內(nèi)涵和外延,它和財務(wù)理論體系之間應當是直接的、緊密的從屬關(guān)系。

第三,它在構(gòu)建財務(wù)管理理論體系中能起到統(tǒng)領(lǐng)的作用,即它不僅僅是構(gòu)建財務(wù)理論體系的邏輯起點,還必須對其他理論要素的建設(shè)和發(fā)展以及相互協(xié)調(diào)都有著決定性的作用。一方面,財務(wù)理論體系的各組成部分有著嚴密的相關(guān)性,邏輯起點應能夠促使理論體系各個局部的研究相互協(xié)調(diào),形成高度緊密的內(nèi)在邏輯性;另一方面,能夠通過把握邏輯起點從而把握整個財務(wù)理論體系。

第四,它必須能聯(lián)系財務(wù)系統(tǒng)和財務(wù)環(huán)境。財務(wù)系統(tǒng)是一個開放式系統(tǒng),與財務(wù)環(huán)境進行物質(zhì)、能量和信息的交換,受到外部環(huán)境的深刻影響。以資本市場為例,企業(yè)不僅要從資本市場上獲取信息和資本,還要在資本市場上為其多余的資本尋找合適的投資渠道。因此,財務(wù)系統(tǒng)不僅要立足于財務(wù)主體,還要立足于財務(wù)環(huán)境,邏輯起點必須成為財務(wù)系統(tǒng)和財務(wù)環(huán)境之間的橋梁。

第五,它必須能聯(lián)系財務(wù)理論與財務(wù)實踐。一方面,財務(wù)理論源于財務(wù)實踐,現(xiàn)代財務(wù)理論研究不僅注重規(guī)范性研究,更注重實證性研究,從而使現(xiàn)代財務(wù)理論更具實踐性和可操作性。比如西方有效市場假說、資本結(jié)構(gòu)理論和資本資產(chǎn)定價模型、期權(quán)定價理論都是市場實證研究的結(jié)果,而不是主觀臆造的產(chǎn)物。另一方面,財務(wù)理論必須回到財務(wù)實踐中去,不斷接受實踐的檢驗和修正,改造和發(fā)展財務(wù)實踐。所以理論研究的邏輯起點不僅要使財務(wù)領(lǐng)域起到出發(fā)點和統(tǒng)領(lǐng)的作用,還應該是聯(lián)系財務(wù)理論與財務(wù)實踐的紐帶。

(二)目前幾種起點論的邏輯關(guān)系與層次性

第一,財務(wù)環(huán)境是整個財務(wù)系統(tǒng)作用的立足點和出發(fā)點。無論是財務(wù)本質(zhì)還是財務(wù)目標都將統(tǒng)一在特定時空條件下的人類社會生產(chǎn)實踐活動中,基礎(chǔ)理論和運用理論都將受到外部環(huán)境的深刻影響。但環(huán)境只是財務(wù)系統(tǒng)的外因,而外因是通過內(nèi)因起作用的,若無事物內(nèi)因所蘊含的基本矛盾,任何環(huán)境都不能產(chǎn)生財務(wù)行為。因此,環(huán)境只是財務(wù)系統(tǒng)的研究背景。產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是企業(yè)的一種制度安排,歸屬于財務(wù)內(nèi)環(huán)境的范疇,只是財務(wù)管理的一個側(cè)面。財務(wù)假設(shè)是財務(wù)人員對未經(jīng)確切認識或無法正面論證的經(jīng)濟事務(wù)和財務(wù)現(xiàn)象,根據(jù)客觀的正常情況或趨勢做出的合乎事理的斷定,是對財務(wù)環(huán)境的抽象和限定。因此,財務(wù)環(huán)境和財務(wù)假設(shè)共同作為財務(wù)系統(tǒng)的外部影響因素。

第二,財務(wù)本質(zhì)是財務(wù)管理實踐的一般規(guī)定性的范疇,由財務(wù)理論本身的基本矛盾構(gòu)成,規(guī)定了財務(wù)基本理論的性能和發(fā)展方向,是財務(wù)基本理論的本源點。同時,財務(wù)本質(zhì)本身是隨財務(wù)內(nèi)環(huán)境的變化而發(fā)展變化的,表現(xiàn)為概念的歷史性和對本質(zhì)揭示由淺入深的層次性。本金和資金實質(zhì)上也是財務(wù)的本質(zhì)問題。這兩個概念都可作為財務(wù)基本理論系統(tǒng)這一復雜機體的細胞,有利于從小到大層層展開,從而構(gòu)建完整的財務(wù)基本理論體系。但其共同的缺陷是都屬于純粹理論的范疇,難以解決財務(wù)理論和財務(wù)實踐的接口問題。

第三,財務(wù)目標是財務(wù)系統(tǒng)期望達到的預期目的或境界,是財務(wù)運行系統(tǒng)的出發(fā)點和歸宿,決定著整個財務(wù)實踐活動的發(fā)展方向和方式,因而是財務(wù)運用理論的本源點。財務(wù)目標必須反映外部環(huán)境和財務(wù)活動的內(nèi)在本質(zhì)屬性,并根據(jù)財務(wù)外環(huán)境的變化而發(fā)展變化。從物質(zhì)資本占主導地位的工業(yè)經(jīng)濟時代到信息技術(shù)占主導地位的知識經(jīng)濟時代,學術(shù)界普遍認為財務(wù)目標經(jīng)歷了由股東財富最大化到相關(guān)者利益最大化的變化就是一個很好的證明。

三、構(gòu)建新的邏輯起點——雙邏輯起點論

通過上述分析,筆者認為,較為理想的財務(wù)理論結(jié)構(gòu)邏輯起點是：以資本為財務(wù)基礎(chǔ)理論的邏輯起點,以財務(wù)目標為財務(wù)運用理論的邏輯起點,兩者相互聯(lián)系統(tǒng)一在同一財務(wù)環(huán)境下?，F(xiàn)作如下分析：

資本作為財務(wù)基礎(chǔ)理論的邏輯起點,不僅包含了本質(zhì)起點論和本金起點論的合理內(nèi)核,而且有利于揭示財務(wù)管理的基本矛盾,全面概括財務(wù)學科的范疇。資本是指能夠增值的財產(chǎn),不僅包括所有者資本、債務(wù)資本,而且包括了人力資本。增值是資本的本質(zhì)要求,也是資本不同于其他社會財產(chǎn)的本質(zhì)區(qū)別,是財務(wù)最基本的職能和本質(zhì)特征,也是財務(wù)管理的方向。資本運行是財務(wù)運行的中心內(nèi)容,資本運行過程中體現(xiàn)的貨幣經(jīng)濟關(guān)系,財務(wù)關(guān)系是財務(wù)的本質(zhì)基礎(chǔ)。資本的投入與收益是財務(wù)最一般、最抽象的特殊矛盾,是財務(wù)理論結(jié)構(gòu)中一切其他矛盾的萌芽。同時,資本包括了本金和基金,最完整地概括了財務(wù)學科的范疇。以資本為起點,能夠推演出最完整的財務(wù)基礎(chǔ)理論體系。

財務(wù)目標作為財務(wù)運用理論的邏輯起點,不僅能滿足邏輯起點的內(nèi)在要求,而且能緊密地聯(lián)系財務(wù)系統(tǒng)、環(huán)境、財務(wù)理論與實踐。財務(wù)目標通過財務(wù)系統(tǒng)運行的預期目的表現(xiàn)出來,所以人們往往認為其屬于主觀性的范疇。其實不然,因為人們主觀選擇而制定出來的財務(wù)目標,它能夠驅(qū)動財務(wù)系統(tǒng)的運行,必定反映外部環(huán)境的變化和財務(wù)活動內(nèi)在的本質(zhì)屬性,也就是說,必定反映財務(wù)活動過程中的內(nèi)在的必然聯(lián)系、財務(wù)活動內(nèi)在的規(guī)律性。所以,財務(wù)有主觀見之于客觀的特性。財務(wù)目標受到財務(wù)外環(huán)境的影響,其本身是客觀的,是財務(wù)系統(tǒng)中最簡單、最基本的要素。財務(wù)目標的確立,使資本成本、凈現(xiàn)值、資本結(jié)構(gòu)等基本財務(wù)范疇一并歸攏到財務(wù)目標的約束下,將財務(wù)運用理論與財務(wù)實踐較好地結(jié)合起來。因此,財務(wù)目標作為整個財務(wù)系統(tǒng)運行的導向,能夠成為財務(wù)運用理論的最高層次和邏輯起點。

資本與財務(wù)目標統(tǒng)一在同一財務(wù)環(huán)境中,緊密聯(lián)系、相互協(xié)調(diào),共同構(gòu)成完整的財務(wù)理論體系。以社會主義市場經(jīng)濟為背景構(gòu)建財務(wù)系統(tǒng)理論,必須圍繞促進市場經(jīng)濟的創(chuàng)立、發(fā)育和發(fā)展這一中心、立足于全球經(jīng)濟一體化的大環(huán)境來展開。資本概念是構(gòu)成市場經(jīng)濟財務(wù)基礎(chǔ)理論的中心內(nèi)容,資本運行及其反映的財務(wù)關(guān)系已滲透到現(xiàn)代市場經(jīng)濟財務(wù)主體的各個方面。同時,現(xiàn)代財務(wù)目標是相關(guān)者利益最大化,換句話說,就是資本投入最少,收益最大,也落腳于資本上。因此,資本與財務(wù)目標緊密相關(guān)于人類的社會生產(chǎn)實踐過程中,基礎(chǔ)理論與運用理論相輔相成、密不可分,共同構(gòu)成完整的財務(wù)理論體系,服務(wù)于現(xiàn)代管理理論目標。

雙邏輯起點論不僅可以彌補其他理論起點理論的不足,而且可以揚長避短,充分發(fā)揮資本起點理論和目標起點理論的優(yōu)勢,使以此構(gòu)建的財務(wù)理論體系更加完整,內(nèi)涵和層次更加清晰。

[1]宋慧麗.財務(wù)理論邏輯起點及理論體系初探[J].財會研究,2003,(2).

[2]王化成.論財務(wù)管理的理論結(jié)構(gòu)[J].財會月刊,2000,(4).

[3]陸建橋.試論財務(wù)假設(shè)[J].四川會計,1995,(2).