新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的有效性研究——基于盈余管理視角

福建農(nóng)林大學(xué) 李紅莉

一、引言

2006年2月15日國(guó)家財(cái)政部頒布了新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系,其目的之一是為了遏制盈余管理行為,該體系自2007年1月1日起在上市公司范圍內(nèi)執(zhí)行?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)—資產(chǎn)減值》規(guī)定“資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn),在以后的會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回”。此規(guī)定與我國(guó)原來的會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則顯著不同,也不同于國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。該規(guī)定對(duì)目前的盈余管理現(xiàn)象能否起到良好的抑制作用,成為會(huì)計(jì)理論界和實(shí)務(wù)界爭(zhēng)論的焦點(diǎn)。為此，本文運(yùn)用兩種不同的實(shí)證研究方法對(duì)新減值準(zhǔn)則的有效性進(jìn)行了研究。

需要特別說明的是，本文所指的新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則包括新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所有章節(jié)中有關(guān)資產(chǎn)減值的部分。

二、研究設(shè)計(jì)

樣本選取與數(shù)據(jù)來源

本文以信息技術(shù)業(yè)上市公司為研究對(duì)象，截止2009年12月信息技術(shù)業(yè)共有166家上市公司。根據(jù)需要，選取2004—2009年數(shù)據(jù)，故剔除以下樣本：2004年以后上市的公司、B股上市公司、無法獲得數(shù)據(jù)或者數(shù)據(jù)披露不完整的公司，共得到樣本公司75家。

本文所用數(shù)據(jù)來源于巨潮資訊網(wǎng)和新浪財(cái)經(jīng)網(wǎng)，包括滬深兩市A股上市公司的利潤(rùn)表、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表及其他相關(guān)報(bào)表資料。

為了便于研究與說明問題，本文按照大樣本即樣本容量≥30的要求，剔除樣本量＜30的減值指標(biāo)，另外，短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備是2007年之前所設(shè)減值項(xiàng)目，2007年之后已不存在該項(xiàng)目，故予以剔除。則壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備即構(gòu)成研究所需的資產(chǎn)減值指標(biāo)體系。

三、研究過程與結(jié)果

(一)配對(duì)樣本T檢驗(yàn)

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配對(duì)樣本是指樣本x1，x2,…,xn與y1,y2,…,ym不可以獨(dú)立顛倒順序，如果獨(dú)立顛倒，就會(huì)改變問題的性質(zhì)。故本文選取新減值政策頒布前與頒布后資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提作為配對(duì)樣本，觀察它們是否具有顯著性差異，從而得出新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的實(shí)施效果。具體處理方法為：把2004-2006年各公司的資產(chǎn)減值計(jì)提情況作為新減值政策實(shí)施前的樣本，取其均值與2007-2009年各公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的均值（實(shí)施后的樣本）作比較，觀察其結(jié)果。

表1中，T檢驗(yàn)的最后結(jié)果（p=0.743＞0.05）顯示：新準(zhǔn)則實(shí)施前后資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提情況的平均值，沒有顯著差異。這說明，新減值準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)減值計(jì)提行為沒有太大影響，從而說明新資產(chǎn)減值政策的實(shí)施效果并不明顯。

(二)單因素方差分析

下面從另一個(gè)角度來分析新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的實(shí)施效果。單因素方差分析是用來檢驗(yàn)多組相關(guān)樣本之間均值有無顯著性差異的一種方法。本文運(yùn)用單因素方差分析，分別以資產(chǎn)減值計(jì)提額、資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回額與資產(chǎn)減值凈計(jì)提率作為指標(biāo)，分析不同年份對(duì)它們的影響，得出不同年份之間上市公司的這些指標(biāo)是否存在顯著性差異。若存在顯著性差異，說明新準(zhǔn)則的實(shí)施有效遏制了盈余管理行為；反之，則表明新準(zhǔn)則的實(shí)施效果不明顯，從而得出新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則實(shí)施的有效性。（表2）

對(duì)樣本進(jìn)行單因素方差分析，結(jié)果顯示：用于顯著性檢驗(yàn)的p值分別為0.56,0.49和0.926均大于顯著性水平0.05，說明不同年份之間，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提額、轉(zhuǎn)回額與凈計(jì)提率無顯著性差異，即新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的實(shí)施對(duì)信息技術(shù)業(yè)上市公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提行為無顯著影響。

四、研究結(jié)論與建議

從以上實(shí)證的分析結(jié)果中可以發(fā)現(xiàn)新資產(chǎn)減值政策并沒有達(dá)到預(yù)期的實(shí)施效果，即并沒有顯著降低盈余管理水平。鑒于新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則出臺(tái)后，上市公司仍然可能利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理，故本文提出以下建議：

(一)利用外部資產(chǎn)評(píng)估

減值金額的確定比較困難，不同企業(yè)及不同資產(chǎn)有著各自的特征，無法簡(jiǎn)單加以概括。當(dāng)企業(yè)無法確定某項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)值時(shí)，可以委托外部資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)。而且政府可規(guī)定無形資產(chǎn)和一些影響重大的固定資產(chǎn)等，必須有外部資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)參與，從而保證數(shù)據(jù)的真實(shí)可靠。

(二)完善市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制

為了減少資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提過程中的主觀性，有必要建立具有實(shí)際指導(dǎo)意義的市場(chǎng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)，從而使資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值更加接近公允價(jià)值，以此壓縮企業(yè)操縱盈余的空間。此外，需要積極倡導(dǎo)市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制，從而公允、準(zhǔn)確的反映資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值，為會(huì)計(jì)信息使用者做出正確決策提供真實(shí)信息，減少盈余管理的空間。

(三)進(jìn)一步完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，減少會(huì)計(jì)政策選擇的主觀性

準(zhǔn)則制定部門應(yīng)根據(jù)我國(guó)的具體環(huán)境特點(diǎn)，進(jìn)一步完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，謹(jǐn)慎賦予企業(yè)會(huì)計(jì)政策的選擇權(quán)，將一些資產(chǎn)減值的規(guī)定具體化，使其具有可操作性，減少模糊性語言和概念，以縮小會(huì)計(jì)政策的選擇空間。

[1]中華人民共和國(guó)財(cái)政部制定.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2006[M].經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,2006

[2]馬慶國(guó).管理統(tǒng)計(jì)[M].北京:科學(xué)出版社，2008