我國中小企業(yè)會計(jì)信息披露制度初探

張海霞

中小企業(yè)是與市場經(jīng)濟(jì)相伴而生的，中小企業(yè)的成長和發(fā)展如何，決定著我國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的動力指數(shù)，對國計(jì)民生起著極其關(guān)鍵的作用。但我國中小企業(yè)發(fā)展仍然存在規(guī)模小、資金少、信用缺失、融資困難、會計(jì)信息失真等一系列的問題。這就需要有規(guī)范的財(cái)務(wù)報(bào)告制度和財(cái)務(wù)信息披露通道，這是中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要條件。

一、我國中小企業(yè)信息披露現(xiàn)狀

（一）會計(jì)信息披露失真、會計(jì)造假嚴(yán)重

根據(jù)曾做過的上市公司信息披露質(zhì)量調(diào)查顯示：投資者認(rèn)為，沒有一家投資機(jī)構(gòu)所披露的會計(jì)信息是完全的可信，大部分認(rèn)為只是部分的可信。這顯示，投資者對上市公司披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信心不足，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失真非常嚴(yán)重。這樣的例子是有許多的。很大一部分中小企業(yè)，其會計(jì)機(jī)構(gòu)都不健全，相對大企業(yè)來說，中小企業(yè)制度嚴(yán)重缺失，它的內(nèi)部牽制制度、稽核制度、財(cái)務(wù)清查制度、成本核算制度、財(cái)務(wù)收支審批制度等基本制度，總的來說殘缺不全；或者雖有其中幾項(xiàng)制度，但實(shí)際工作中并沒有認(rèn)真執(zhí)行。這些制度的不健全，尤其是內(nèi)控制度的不健全，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部沒有良好的監(jiān)管，容易形成會計(jì)信息披露的不真實(shí)。

（二）會計(jì)信息披露不完整

中小企業(yè)中，對于企業(yè)財(cái)務(wù)成果、營利狀況等并不完整披露，會計(jì)報(bào)表也不真實(shí)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，而只是根據(jù)企業(yè)“所謂”的發(fā)展的需要，披露其所需要的信息，導(dǎo)致有關(guān)部門不能完整地了解企業(yè)經(jīng)營狀況，給管理帶來了很大麻煩。

（三）會計(jì)信息披露不及時(shí)

這也是企業(yè)逃避現(xiàn)狀的一個(gè)辦法，利用時(shí)間差，來逃避本該行使的權(quán)利和履行的義務(wù)。這也給投資者以及相關(guān)管理部門等帶來了很大的麻煩，不利于了解其真實(shí)狀況，導(dǎo)致盲目投資與管理。

（四）會計(jì)信息披露不清晰，所提供的信息模糊

這種現(xiàn)象有時(shí)是和會計(jì)人員的素質(zhì)有關(guān)。中小企業(yè)普遍存在會計(jì)人員的任用不規(guī)范，會計(jì)人員素質(zhì)相對較低的現(xiàn)象。沒有熟練專業(yè)知識的人員進(jìn)行實(shí)際工作，就很容易將賬目弄的混亂，使會計(jì)信息不能明確地傳達(dá)到需要者手中。這種模棱兩可，就給正確了解企業(yè)情況帶來了很大的阻礙。有些中小企業(yè)很“精明”，將賬目做得似是而非，借此混淆投資者以及管理部門的視聽，達(dá)到牟取利潤的目的。

二、中小企業(yè)會計(jì)信息披露實(shí)現(xiàn)機(jī)制

（一）會計(jì)信息的實(shí)現(xiàn)機(jī)制是外部使用者要求通過信息披露及公正的審計(jì)等第三者監(jiān)督的方式來提高企業(yè)經(jīng)營狀況的透明度和可靠性，而中小企業(yè)只能靠信譽(yù)機(jī)制來實(shí)現(xiàn)

第三方監(jiān)督所形成的高昂費(fèi)用，中小企業(yè)的規(guī)模和實(shí)力決定了它難于承受。因?yàn)?，一方面，中小企業(yè)不僅資產(chǎn)規(guī)模有限，更重要的是，其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以及由此決定的資產(chǎn)質(zhì)量缺乏競爭力。如不僅金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)扭曲、供給不足，而且知識資本等無形資產(chǎn)嚴(yán)重匱乏。另一方面，中小企業(yè)面臨的是一個(gè)充滿競爭和變數(shù)的市場環(huán)境。價(jià)格競爭、新企業(yè)進(jìn)入、組織內(nèi)部變動、通貨緊縮以及消費(fèi)者偏好轉(zhuǎn)變等，都在一定程度上對中小企業(yè)的生存與發(fā)展構(gòu)成威脅。但是，信息制造者的信譽(yù)機(jī)制建設(shè)可以發(fā)揮其重要作用。這種信譽(yù)機(jī)制并不是建立在道德框架下的行為約束規(guī)范，而是一種基于理性預(yù)期的市場化行為機(jī)制。對這種市場化行為機(jī)制的解構(gòu)，可以通過反信息欺詐的兩大基本變量來進(jìn)行，即虛假信息成本與誠信收益。從提高信息欺詐成本的“逆向定價(jià)原理”出發(fā)，建立以管理懲罰成本、市場懲罰成本以及違約懲罰成本的企業(yè)信息披露的激勵(lì)與約束機(jī)制（羅正英2002）。對于長期處于進(jìn)入壁壘低、競爭激烈行業(yè)的中小企業(yè)來說，利用市場競爭和交易制度的完善，培育起“講信譽(yù)者生存，不講信譽(yù)者淘汰”的良好信譽(yù)機(jī)制和信用環(huán)境，是一種有效的會計(jì)信息披露誠信約束方式。

（二）強(qiáng)化政府、投資人及相關(guān)公眾對會計(jì)信息質(zhì)量的監(jiān)督能力，改進(jìn)會計(jì)信息披露的質(zhì)量與效率，是健全約束信息披露行為機(jī)制的重要條件

對于中小企業(yè)來說，重要的是政府對會計(jì)信息披露的適度監(jiān)管，即監(jiān)管的目標(biāo)是有利于提高會計(jì)信息披露的可比性和可信性，而不是干預(yù)企業(yè)管理者的經(jīng)營行為；監(jiān)管方式的選擇在于暢通會計(jì)信息供給渠道，確保企業(yè)及時(shí)、完整的披露準(zhǔn)則制度所要求公開的會計(jì)信息；監(jiān)管的內(nèi)容只能圍繞信息披露內(nèi)容真實(shí)性的核實(shí)。同時(shí)，也需要從法律上強(qiáng)化中小企業(yè)的會計(jì)信息披露義務(wù)和說明責(zé)任，賦予政府有關(guān)部門對企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督和追究責(zé)任的權(quán)力。因此，在那些情況多變，充滿不確定性和創(chuàng)新的環(huán)境中，相對而言，政府對中小企業(yè)會計(jì)信息披露的適度監(jiān)管，是保證市場公平和有效的重要條件。

（三）利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)建立高效率的、權(quán)威性的中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)信息中心，以最快的速度向外發(fā)布統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的全面的信息，給決策者、市場參與者提供科學(xué)的判斷依據(jù)

同時(shí)，還要建立完善的企業(yè)和個(gè)人的信用機(jī)制，暢通市場信息的供給渠道與傳遞機(jī)制，提倡誠實(shí)守信，制訂從業(yè)人員的道德規(guī)范，通過信用規(guī)范企業(yè)和個(gè)人的行為，形成從立法、信用和道德規(guī)范等各方面約束的立體的會計(jì)信息披露管理結(jié)構(gòu)。

（四）建立中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)

中小企業(yè)一般規(guī)模小、資產(chǎn)少，普遍存在抵押品不足的問題，而信用擔(dān)保則彌補(bǔ)了中小企業(yè)抵押品不足的缺陷，回避了中小企業(yè)的信用困境，使大企業(yè)與中小企業(yè)的邊際信譽(yù)成本真正達(dá)于一致。中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)還可以降低對中小企業(yè)信息搜集與處理的邊際信息成本，使銀行的信貸和潛在投資者的支持向企業(yè)的邊際生產(chǎn)力回歸。在對風(fēng)險(xiǎn)的處置上，專業(yè)化信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的作用不僅僅是簡單地轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，那樣只會使?jié)撛谕顿Y者將面臨的逆選擇與道德陷阱問題轉(zhuǎn)嫁給自己；也不在于單純地彌補(bǔ)中小企業(yè)抵押不足，從而與潛在投資者共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，那樣總體風(fēng)險(xiǎn)水平并未降低，只是由更多的機(jī)構(gòu)來承擔(dān)。因而要真正理解中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)處置上的特殊優(yōu)勢：信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過專業(yè)化的經(jīng)營信息資源、專門人才的利用與培訓(xùn)以及專門技術(shù)的研究與開發(fā)，降低信息搜集與處理的成本（主要是軟信息），從而有效地降低風(fēng)險(xiǎn)，這一點(diǎn)是銀行等其他非信用中介結(jié)構(gòu)所不及的。通過中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，可使銀行和投資人所面臨的風(fēng)險(xiǎn)降低（B下降），從而使?jié)撛谕顿Y者有作出投資決定的積極性。

（五）完善中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，規(guī)范中小企業(yè)的運(yùn)作，增加其信息可得性

中小企業(yè)大多數(shù)具有古典意義上企業(yè)的特點(diǎn)，即所有者與經(jīng)營者合而為一，企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍相對較少，內(nèi)部層次相對簡單，信息的傳遞環(huán)節(jié)較少，因而出于經(jīng)濟(jì)成本原則的考慮，信息的傳遞缺乏規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化的處理的動機(jī)，而且信息具有強(qiáng)烈的內(nèi)部個(gè)人特性，造成銀行和投資者無法對其做出風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)，使得銀行在當(dāng)前利率管制的情況下，只能拒絕中小企業(yè)的借款要求，以減少信貸風(fēng)險(xiǎn)。因此，中小企業(yè)為了獲得外部資金，必須完善自身財(cái)務(wù)管理制度，規(guī)范企業(yè)的運(yùn)作，并加強(qiáng)和完善中小企業(yè)信息披露的法規(guī)體系，要求其在不涉及商業(yè)機(jī)密的條件下充分公開其財(cái)務(wù)及相關(guān)信息，而相應(yīng)減少私人信息。