非洲誘惑

本刊記者 王新玲 發(fā)自約翰內(nèi)斯堡、達(dá)累斯薩拉姆

麥肯錫2010年年報(bào)分析說，非洲將成為下一個(gè)十年全球發(fā)展新的經(jīng)濟(jì)增長極。而早在此前，已有眾多分析人士將非洲評(píng)價(jià)為地球上最后一座金礦。豐富的礦藏、廣袤的土地，尚存空白的市場(chǎng)，還不那么嚴(yán)苛的投資與貿(mào)易環(huán)境，高于歐美甚至中國等國家的利潤率，都使非洲對(duì)世界各地多領(lǐng)域的投資者們充滿了誘惑力。投資非洲，對(duì)于任何投資者來說，都是一個(gè)魅力指數(shù)與風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)極高的抉擇。眾多中國企業(yè)在其中，既取得了不俗的成績，也面臨著諸多考驗(yàn)。

始建于1891年的貝拉港是莫桑比克第二大港，是鄰國津巴布韋、贊比亞及馬拉維的主要轉(zhuǎn)口港之一。今天，繁榮依舊。

中國工商銀行：55億美元入股南非標(biāo)準(zhǔn)銀行后

今年8月，中國工商銀行非洲代表處總代表、南非標(biāo)準(zhǔn)銀行集團(tuán)董事劉亞干在約翰內(nèi)斯堡向本刊記者確認(rèn)，由于阿根廷與南非及非洲之間協(xié)同效應(yīng)很少，如貿(mào)易量不大，而中國是阿根廷第二大貿(mào)易伙伴，協(xié)同效應(yīng)很大，加之很多中資企業(yè)在阿根廷，為了工商銀行和標(biāo)準(zhǔn)銀行的利益最大化，工商銀行和標(biāo)準(zhǔn)銀行董事會(huì)一致同意工商銀行收購阿根廷標(biāo)準(zhǔn)銀行80%的股份。這是中資銀行第一次進(jìn)入阿根廷市場(chǎng)，若收購獲得監(jiān)管機(jī)構(gòu)最終批準(zhǔn)，工商銀行在阿根廷將擁有103家分行。

在工商銀行海外發(fā)展的版圖上，比此次收購更受人矚目的是，2008年初，與標(biāo)準(zhǔn)銀行達(dá)成戰(zhàn)略投資和合作協(xié)議，以約55億美元投資，占有標(biāo)準(zhǔn)銀行20%的股份，遠(yuǎn)高于第二和第三大股東的10%和5%左右。這筆得到了南非政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)和總統(tǒng)特批的投資，曾經(jīng)轟動(dòng)中國、非洲，乃至全球金融界。直至今日，它仍然是中國有史以來的最大單筆投資，也是非洲有史以來接受過的最大單筆投資。劉亞干告訴本刊記者，這筆劃入標(biāo)準(zhǔn)銀行賬戶的55億美元真金白銀，就是對(duì)中國在非洲進(jìn)行“新殖民主義（為了資源和能源）”論的最有力的駁斥。

2010年，標(biāo)準(zhǔn)銀行集團(tuán)首席執(zhí)行官Jacko Maree在接受麥肯錫《季刊》訪問時(shí)說，“標(biāo)準(zhǔn)銀行從中獲得的好處，首先是籌集到了資本金，在全球金融危機(jī)爆發(fā)以及隨之而來的全球金融體系動(dòng)蕩之前，這對(duì)標(biāo)準(zhǔn)銀行特別重要。實(shí)際的商業(yè)利潤，其中有很多都來自在非洲大陸投資的重要的中國企業(yè)?！?/p>

2008年3月雙方股權(quán)交割完畢至今，這項(xiàng)合作讓工商銀行收益頗豐，使其成為中國銀行業(yè)走出去的范例。合作之后，每年從標(biāo)準(zhǔn)銀行直接實(shí)現(xiàn)利潤20多億人民幣（不包括業(yè)務(wù)合作收益），其中10多億是現(xiàn)金分紅，工商銀行由此得到的回報(bào)比發(fā)放貸款還高3%～4%左右。而且，根據(jù)資產(chǎn)和收入總額，標(biāo)準(zhǔn)銀行是非洲第一大銀行，借助標(biāo)準(zhǔn)銀行在南非第一，在肯尼亞、加納、尼日利亞等排名前五，在莫桑比克、津巴布韋等排名第二的實(shí)力，截至今年6月底，工商銀行在非洲發(fā)放了超過80億美元的貸款。

中國工商銀行對(duì)標(biāo)準(zhǔn)銀行的投資，得到南非政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)和總統(tǒng)特批。圖為中國工商銀行非洲代表處總代表劉亞干和南非總統(tǒng)祖馬。 供圖/唐偉

與此同時(shí)，借助標(biāo)準(zhǔn)銀行在非洲多個(gè)國家的1000多個(gè)分支機(jī)構(gòu)，工商銀行自如地服務(wù)于其中國客戶的非洲業(yè)務(wù)，這對(duì)于擁有400多萬企業(yè)客戶，其中400多家來自中國五百強(qiáng)的工商銀行來說，意義重大。從某種程度上說，與標(biāo)準(zhǔn)銀行的合作，使工商銀行順利進(jìn)入非洲主流市場(chǎng)外，更使它輕松地與在非洲打拼多年的渣打、巴克利、花旗、匯豐等歐美銀行競爭取得優(yōu)勢(shì)地位，這是僅靠設(shè)置海外分行不可能實(shí)現(xiàn)的愿景。

合作后，工商銀行正逐步將其全球領(lǐng)先的IT技術(shù)引入標(biāo)準(zhǔn)銀行。這項(xiàng)開始于1999年9月1日的“9991工程”，為工商銀行培養(yǎng)了近萬名軟件工程師，使其IT系統(tǒng)可以根據(jù)新興市場(chǎng)和客戶狀況的變化隨時(shí)得到調(diào)整，這是國內(nèi)外許多技術(shù)依靠外包的銀行做不到的?！肮ど蹄y行每年數(shù)百萬億元交易量中，60%多通過自動(dòng)交易完成，我們的成本收入比是30%左右，而南非和歐美國家的銀行是50%～60%?！?011年，工商銀行和標(biāo)準(zhǔn)銀行建立了中非直聯(lián)，兩行的計(jì)算機(jī)主機(jī)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)直接連接，連接后，中國企業(yè)在總部即可看到其非洲各分支機(jī)構(gòu)的資金變動(dòng)情況。由此，工商銀行將其到非洲的客戶推薦給標(biāo)準(zhǔn)銀行托管，標(biāo)準(zhǔn)銀行也將其前往中國的客戶推薦給工商銀行。

兩行業(yè)務(wù)合作帶來的商業(yè)效益，奪得2009年底的博茨瓦納大型火電站項(xiàng)目就是一個(gè)例子。那次競標(biāo)中，他們打敗了歐美眾多大型銀行。而如果沒有對(duì)方，無論工商銀行還是標(biāo)準(zhǔn)銀行，都不可能單獨(dú)拿到這一項(xiàng)目。因?yàn)轫?xiàng)目要求銀行既有資本實(shí)力，還要在當(dāng)?shù)赜袪I業(yè)機(jī)構(gòu)。競標(biāo)成功后，兩行共同為項(xiàng)目提供融資，博茨瓦納政府則從中國進(jìn)口成套的機(jī)電設(shè)備?，F(xiàn)在，兩家銀行在非洲合作開發(fā)的項(xiàng)目有60多個(gè)。

在有人敢直接炸掉ATM機(jī)搶錢的非洲，社會(huì)環(huán)境是銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)之一?！爸灰扬L(fēng)險(xiǎn)把控好了，業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)非常多。”

“海外的發(fā)展要與自己的風(fēng)險(xiǎn)控制能力相適應(yīng)，要考慮能不能控制這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，而不是首先‘夢(mèng)想’能賺多少錢，這是中資機(jī)構(gòu)海外擴(kuò)展應(yīng)注意的。第二，要多想想國際化能為現(xiàn)有客戶和潛在客戶帶來哪些價(jià)值。有些銀行的海外機(jī)構(gòu)，中國客戶很少，本地客戶融入不了，就成了象征性的機(jī)構(gòu)。第三，中國銀行業(yè)走出去的最大瓶頸是人才，管控風(fēng)險(xiǎn)必須有人。不是只懂外語就行了，而是要按國際準(zhǔn)則交流，精通業(yè)務(wù)。我們每年派兩三千人到海外培訓(xùn)，也是這個(gè)原因。有些事情是突然發(fā)生的，來不及向總行請(qǐng)示，也不可能事事請(qǐng)示，這就需要靠派駐人員的職業(yè)判斷來維護(hù)我們的利益?！?/p>

金川集團(tuán)：投資非洲只是市場(chǎng)行為，無關(guān)掠奪

Wesizwe是南非一家鉑族金屬礦業(yè)公司。

Metorex是南非一家礦業(yè)集團(tuán)，在剛果擁有露天銅礦和鈷礦，在贊比亞擁有地下銅礦，據(jù)該公司今年4月公布的數(shù)據(jù)，其銅礦資源量含銅約為474萬噸。

淡水河谷是巴西礦業(yè)巨頭，通過與非洲彩虹礦業(yè)公司合資開發(fā)銅礦，在贊比亞占據(jù)一席之地。該公司計(jì)劃在2015年前將年度銅產(chǎn)量增加到100萬噸。

金川集團(tuán)有鎳金屬儲(chǔ)量550萬噸，居世界第三，銅儲(chǔ)量343萬噸，居中國第二。過去幾年里，該公司在澳大利亞、贊比亞等地完成了多次收購。

2010年5月，金川集團(tuán)和中非發(fā)展基金與南非礦業(yè)公司W(wǎng)esizwe公司簽署協(xié)議，承諾出資2.27億美元，收購Wesizwe公司45%的股權(quán)。此外，由金川集團(tuán)擔(dān)保，國家開發(fā)銀行為Wesizwe提供6.5億美元的項(xiàng)目融資，用于礦產(chǎn)開發(fā)。今年5月，雙方股權(quán)正式交割完畢。目前，2.27億美元項(xiàng)目資金已經(jīng)到位。

過去的半年里，圍繞Metorex發(fā)出的收購要約，金川集團(tuán)和淡水河谷展開了一系列角逐。而7月11日，淡水河谷書面宣布不再修正報(bào)價(jià)，7月22日，Metorex99%的股東通過拒絕淡水河谷報(bào)價(jià)的決定，使得金川集團(tuán)在這場(chǎng)競爭中后來者居上，獲得絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位。8月2日，Metorex發(fā)布股東通告，推薦金川的報(bào)價(jià)：13.6億美元。而等待Metorex股東大會(huì)正式通過的同時(shí)，金川集團(tuán)已經(jīng)獲得了包括Metorex董事長、前任董事長暨創(chuàng)始人，以及部分股東的支持。

待Metorex股東大會(huì)通過，雙方簽署收購協(xié)議后，這一收購還需要獲得南非、贊比亞、剛果的反壟斷等項(xiàng)審批，以及中國政府的審批。張其銀期望所有審批能夠在三個(gè)月左右最終完成。張其銀是金川南非資源有限公司的總經(jīng)理，也是Wesizwe被金川收購45%股份后的代理首席執(zhí)行官。

金川和Metorex并不是新朋友。早在2007年，Metorex就與金川簽訂了鈷的長期包銷協(xié)議，向中國銷售其冶煉后的中間產(chǎn)品，2008年協(xié)議開始執(zhí)行，期間，雙方建立了良好的合作關(guān)系。預(yù)計(jì)今年能夠?qū)崿F(xiàn)4000噸金屬量的銷售。張其銀對(duì)本刊記者分析說，Metorex看好的，是中國良好的鈷和銅市場(chǎng)，以及金川集團(tuán)在技術(shù)和融資方面的強(qiáng)大實(shí)力。

收購Wesizwe后，金川就將非洲確定為其重點(diǎn)發(fā)展區(qū)域。而待Metorex收購?fù)瓿珊?，金川在非洲的總投資將達(dá)到22.37億美元，非洲將在金川的海外投資中占據(jù)絕對(duì)第一的地位。

而僅在兩年前，金川南非資源有限公司還只是金川集團(tuán)的全資子公司，連帶總經(jīng)理張其銀在內(nèi)，只有3名員工，主要進(jìn)行公司的原料采購、項(xiàng)目推薦和研究開發(fā)等基礎(chǔ)工作。

今年5月，Wesizwe股權(quán)正式交割完畢后，張其銀的辦公室也由金川南非資源公司搬至Wesizwe公司，同在約翰內(nèi)斯堡，兩者只有一條馬路之隔。

現(xiàn)在，Wesizwe公司的中方職員只有4個(gè)人，首席執(zhí)行官高建科、執(zhí)行董事張其銀、財(cái)務(wù)總監(jiān)和礦山總經(jīng)理。其他的人員，除了管理層變動(dòng)外，也全部留用?！按V山開始開發(fā)，大約可以為當(dāng)?shù)貏?chuàng)造3200個(gè)就業(yè)機(jī)會(huì)。”

“和其他地區(qū)市場(chǎng)相比，非洲總體開發(fā)得比較晚，機(jī)會(huì)也相對(duì)多一些。但很多大的礦業(yè)公司已經(jīng)把好的礦產(chǎn)資源占據(jù)了，現(xiàn)在可能還有一些機(jī)會(huì)，如果不抓住，就很難再進(jìn)入了。非洲市場(chǎng)越來越規(guī)范，剛果已經(jīng)不允許原礦出口了，以后精礦也不被允許出口。這樣的事情會(huì)逐漸增多。

“別的國家也在非洲進(jìn)行投資。我們只是按照談好的價(jià)格來收購某個(gè)項(xiàng)目，是市場(chǎng)行為。過去的老牌資本主義直接進(jìn)來拿走資源才叫掠奪，現(xiàn)在是完全不一樣的?！?/p>

兩次收購之后，金川集團(tuán)為非洲更多的礦業(yè)公司所關(guān)注，不斷有公司聯(lián)絡(luò)張其銀，試探金川是否對(duì)自己的公司有興趣。

“現(xiàn)在，南非有些人在呼吁國有化，但南非最大的問題是就業(yè)問題和當(dāng)?shù)厥芤?，更多人就業(yè)了，就有更多人受益了?！?/p>

友誼紡織廠：暢銷卻虧損的尷尬

友誼紡織廠（FTC）位于坦桑尼亞達(dá)累斯薩拉姆市郊，通往贊比亞的莫羅戈羅路將其分成廠區(qū)和生活區(qū)。廠區(qū)里，一塊碩大的牌子“中坦友誼萬歲”矗立著，標(biāo)志著工廠誕生的奠基牌和開業(yè)牌也完好地保存著。當(dāng)年的奠基和開業(yè)儀式，坦桑國父尼雷爾都曾親自參加。友誼紡織廠一度是東非甚至非洲唯一能實(shí)現(xiàn)“從棉花到成品”的全能型企業(yè)。直到今天，標(biāo)著“FTC”的布在坦桑市場(chǎng)上都是信譽(yù)最好、價(jià)格最高，也最暢銷的。

然而，這家工廠卻已虧損多年。目前，工廠有內(nèi)債100億坦桑尼亞先令（約3900萬元人民幣），外債450億先令（約1.755億元人民幣）。今年3月，因?yàn)楫?dāng)?shù)孛藁ㄎC(jī)而停產(chǎn)，8月1日隨著新棉上市才逐步恢復(fù)?！暗荒苁怯袟l件地恢復(fù)”，總經(jīng)理吳彬形容自己當(dāng)前的任務(wù)是“維持生產(chǎn)，等待重組”。

友誼紡織廠1966年由中國建設(shè)，1968年交由坦桑政府經(jīng)營，期間，中方根據(jù)坦方需要，為其提供技術(shù)援助。1995年時(shí)任副總理朱镕基訪問坦桑時(shí)，工廠已停業(yè)多年，坦桑政府期望中國介入經(jīng)營。1996年，工廠從經(jīng)援項(xiàng)目轉(zhuǎn)為股份制企業(yè)，中方占股51%，由常州市紡織工業(yè)局（現(xiàn)常州紡織國資公司）任股權(quán)代表；坦方占股49%，由坦桑財(cái)政部任股權(quán)代表。

1996年實(shí)現(xiàn)股權(quán)合作后，由坦桑財(cái)政部作擔(dān)保，中國進(jìn)出口銀行向其發(fā)放貸款 1億元人民幣。2003年，常州紡織國資公司和坦桑財(cái)政部按股權(quán)比例分別擔(dān)保，再次向中國進(jìn)出口銀行貸款1億元人民幣。只是，這筆貸款直到2007年才發(fā)放完畢。在此期間，由于資金不足等原因，友誼紡織廠的一部分工序沒能實(shí)現(xiàn)改造，導(dǎo)致各工序生產(chǎn)設(shè)備嚴(yán)重不配套，有些設(shè)備還是上世紀(jì)60年代建廠初期的。但這筆貸款使友誼紡織廠背上了沉重的利息包袱。雖然中國進(jìn)出口銀行在2009年與坦桑財(cái)政部簽署了十年還款寬限期，但與此同時(shí)，中國進(jìn)出口銀行也將常州紡織國資公司訴諸法庭，該公司當(dāng)年的抵押物，一棟大樓，已被執(zhí)行拍賣。

工廠的兩起賠償事件加重了內(nèi)債。1996年，工廠轉(zhuǎn)制時(shí)，英文版文件里說明工資含有每月1萬先令（約39元人民幣）的生活補(bǔ)貼，但斯瓦希里語版文件中表述并不明確。工會(huì)由此向法院提起訴訟。五年官司后，終審判決下達(dá)，工廠從2000年到2006年，補(bǔ)償每人每月1萬先令，總計(jì)10億先令（約390萬元人民幣）。目前已在理賠中。

另外一起官司是，2008年1月1日，坦桑勞動(dòng)部出臺(tái)文件，將最低工資標(biāo)準(zhǔn)從每月6萬先令（約234元人民幣）調(diào)至15萬先令（585元人民幣），另加每月6.5萬先令（253.5元人民幣）的補(bǔ)貼。工廠無力將其提至21.5萬先令（838.5元人民幣），故只提到8萬先令（312元人民幣）。在許多公司的抗議下，坦桑勞動(dòng)部將最低工資調(diào)至8萬先令。但工廠工會(huì)以勞動(dòng)部程序不合法為由，將勞動(dòng)部部長和工廠訴至法庭，要求工廠承擔(dān)差額。目前該案仍在審理中。令吳彬感到慶幸的是，2010年4月30日，政府按照程序正式將最低工資定為8萬先令，使得這一案子的標(biāo)的停止上升。但如果敗訴，工廠需承擔(dān)50億先令（約1950萬元）的賠償。

友誼紡織廠于今年3月停工，8月1日逐步恢復(fù)生產(chǎn)，圖為其紡紗車間。 攝影/劉海樂

“去年虧損17億先令（約663萬元人民幣），固定成本20億先令（780萬元人民幣），貸款利息八九億先令，技術(shù)改造折舊八九億先令。背上這兩個(gè)沉重的包袱，很難不虧損。但不從財(cái)務(wù)角度來說，這個(gè)廠子是能盈利的。這也是工廠一直虧損卻還能運(yùn)轉(zhuǎn)的原因?！?/p>

截至2010年底，工廠累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售1000多億先令（3.9億元人民幣），上繳稅費(fèi)190億先令（7410萬元人民幣），支付工資福利195億先令（7605萬元人民幣），提供當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)接近2000人。

在干多干少一個(gè)樣的大環(huán)境下，吳彬曾試圖樹立工人按勞分配的理念。在每月基本工資10萬先令的基礎(chǔ)上實(shí)行獎(jiǎng)金制度，“我一年發(fā)了1000多萬先令獎(jiǎng)金，換來幾個(gè)月的增額，工廠年增加收入3億先令（117萬元人民幣）?！钡?，這樣的努力，只能略微減低友誼紡織廠的虧損程度。

紡織產(chǎn)業(yè)的效益，似乎遠(yuǎn)填補(bǔ)不了貸款和賠款帶來的負(fù)擔(dān)。2010年3月，時(shí)任常州市市長王偉成與坦桑工貿(mào)部部長瑪麗·納谷簽署會(huì)談紀(jì)要：友誼紡織廠作為中坦友誼的象征，紡織主業(yè)不能變；雙方同意引進(jìn)戰(zhàn)略投資者；重組后的公司在紡織主業(yè)外，可以經(jīng)營商貿(mào)、物流等其他業(yè)務(wù)?！艾F(xiàn)在基本明確由浙江外向型企業(yè)越美集團(tuán)介入，它可能購買坦方的全部或部分股權(quán)，還沒有進(jìn)入正式談判。”

在許多業(yè)內(nèi)人士看來，僅靠商貿(mào)、物流甚至房地產(chǎn)一條，就足以盤活這家工廠，因?yàn)?50畝的廠區(qū)面積，真正用于紡織生產(chǎn)的只有30%，還有近70%的土地有待開發(fā)，而這里也早已由當(dāng)年的郊區(qū)成為市區(qū)。當(dāng)?shù)厣虝?huì)與浙江房地產(chǎn)公司等機(jī)構(gòu)都曾表達(dá)對(duì)這塊土地的興趣。

“資產(chǎn)重組是解決企業(yè)歷史困難的當(dāng)務(wù)之急。通過股權(quán)重組，最大限度地發(fā)揮現(xiàn)有資產(chǎn)的潛力，形成一業(yè)為主，多種經(jīng)營的格局?！?/p>

“現(xiàn)在，有必要把工人身份做置換，現(xiàn)有650人中，500人是無勞動(dòng)期限的職工，不是要清退他們，但起碼要把身份轉(zhuǎn)成合同工。”坦?！秳趧?dòng)法》規(guī)定，固定工人每年工作滿12個(gè)月，可以享受28天全薪假期，期間生病，可以享受3個(gè)月的全薪病假，以及3個(gè)月的半薪病假。從法律程序上看，工廠有辭退工人的可能，但實(shí)質(zhì)上可行性并不大?！澳撤N意義上，要讓這種身份的工人離開工廠，除非其退休或者死亡。”