小議通脹時(shí)工業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)處理技巧

○朱國(guó)燕

（武漢工業(yè)國(guó)有投資有限公司 湖北 武漢 430015）

本輪通貨膨脹在泛濫的流動(dòng)性等因素推動(dòng)下已應(yīng)聲而來(lái)，當(dāng)人們都在關(guān)注居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI）增長(zhǎng)率突破5%、6%時(shí)，工業(yè)企業(yè)則發(fā)現(xiàn)工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)（PPI）增長(zhǎng)率自去年10月突破5%以來(lái)，已連續(xù)9個(gè)月居高不下（見(jiàn)圖1）。而與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度相適應(yīng)的通脹率也成為少數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家倡導(dǎo)的方向?？傊?，通脹已經(jīng)是既成事實(shí)。

通脹導(dǎo)致基礎(chǔ)會(huì)計(jì)信息失真，財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果脫離實(shí)際，甚而導(dǎo)致錯(cuò)誤的企業(yè)決策，損害企業(yè)的再生產(chǎn)能力早已成為不爭(zhēng)的事實(shí)，而西方會(huì)計(jì)界使用的通貨膨脹會(huì)計(jì)在國(guó)內(nèi)又難以適用，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第29號(hào)《在惡性通貨膨脹經(jīng)濟(jì)中的財(cái)務(wù)報(bào)告》也只規(guī)定了在惡性通脹經(jīng)濟(jì)中才需要重新表述財(cái)務(wù)報(bào)表。我國(guó)雖沒(méi)有針對(duì)通脹頒布專門(mén)的準(zhǔn)則，但也引入現(xiàn)值、公允價(jià)值等計(jì)量屬性，以期在一定程度上反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果中的物價(jià)變動(dòng)信息。因此，財(cái)會(huì)人員可以通過(guò)一些小的技巧來(lái)調(diào)整數(shù)據(jù)，以使其更加符合實(shí)際。本文試圖探討具可操作性的技巧方案，以增進(jìn)工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的可靠性及對(duì)企業(yè)決策的支持力度，進(jìn)而提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。

圖1 工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)增長(zhǎng)趨勢(shì)

一、會(huì)計(jì)核算上的處理技巧

通脹時(shí)，如以幣值不變假設(shè)和歷史成本原則去處理賬務(wù)，其結(jié)果必然是低估資產(chǎn)（尤其是期末非貨幣性資產(chǎn)），少計(jì)成本或費(fèi)用，從而導(dǎo)致期末利潤(rùn)的虛增，不能真實(shí)反映財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。不僅難以為企業(yè)管理當(dāng)局決策提供參考，也會(huì)引起投資者、債權(quán)人和其他會(huì)計(jì)住處使用者的誤解。

1、存貨計(jì)價(jià)

企業(yè)持有存貨的最終目的是為了出售，而材料成本又是工業(yè)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的各種耗費(fèi)支出的主要組成部分，直接關(guān)系到產(chǎn)品成本的高低。因此發(fā)出存貸的計(jì)價(jià)方法將直接影響企業(yè)在報(bào)告期的成本，進(jìn)而影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的成果和稅負(fù)。過(guò)去發(fā)生通脹時(shí)，企業(yè)往往使用后進(jìn)先出法計(jì)價(jià)以避免虛增利潤(rùn)，然而此法已按國(guó)際慣例被新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所取消。目前《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)——存貨》規(guī)定，發(fā)出存貨應(yīng)采用先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法或個(gè)別計(jì)價(jià)法確定成本。在計(jì)算機(jī)信息處理系統(tǒng)較為完善的企業(yè)，個(gè)別計(jì)價(jià)法顯然是確定存貨成本最準(zhǔn)確的，而對(duì)于缺乏條件的企業(yè)，加權(quán)平均法（包括移動(dòng)加權(quán)平均法和月末一次加權(quán)平均法）則在相對(duì)準(zhǔn)確的情況下更便于操作。

通脹時(shí)，新取得存貨的價(jià)格往往高于已在庫(kù)的同類存貨成本，而期末存貨因采取成本與可變現(xiàn)凈值孰低法計(jì)量，也就是采用成本計(jì)價(jià)，這樣做固然會(huì)低估期末資產(chǎn)價(jià)值，卻也符合穩(wěn)健性原則。

2、固定資產(chǎn)折舊與無(wú)形資產(chǎn)攤銷計(jì)量

固定資產(chǎn)折舊與無(wú)形資產(chǎn)攤銷都是需要計(jì)入企業(yè)成本或費(fèi)用的。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，固定資產(chǎn)計(jì)提折舊的方法包括年限平均法、工作量法、雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法等。固定資產(chǎn)是工業(yè)企業(yè)賴以生存的物質(zhì)基礎(chǔ)，通賬時(shí)，企業(yè)計(jì)提的折舊費(fèi)用實(shí)際少于資產(chǎn)真實(shí)價(jià)值的損耗度，也就不足以重新購(gòu)置企業(yè)已損耗掉的資產(chǎn)，而不能保證固定資產(chǎn)的正常更新，企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模就會(huì)不斷萎縮，經(jīng)營(yíng)能力也會(huì)相應(yīng)削弱。

為避免這一情況的發(fā)生，工業(yè)企業(yè)需要采用加速折舊法，以在固定資產(chǎn)使用年限的前期多提折舊，后期則逐年遞減。這一方法雖然沒(méi)能解決固定資產(chǎn)后期的利潤(rùn)虛夸，也存在資產(chǎn)負(fù)債表上的固定資產(chǎn)不反映其現(xiàn)行價(jià)值的問(wèn)題，但至少有利于企業(yè)固定資產(chǎn)成本在使用期限內(nèi)加快補(bǔ)償，并能解決前期的利潤(rùn)虛夸，相對(duì)符合穩(wěn)健性原則，利于增強(qiáng)企業(yè)的發(fā)展后勁。相應(yīng)的，無(wú)形資產(chǎn)攤銷也可采用類似的加速攤銷方式。

3、報(bào)告表述

除去以上那些非貨幣資產(chǎn)，銀行存款、應(yīng)收賬款等貨幣性資產(chǎn)的實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力也在不斷減損，從而變相減少了企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模。另一方面，企業(yè)在生產(chǎn)上不作任何努力，不增加任何產(chǎn)量，往往就會(huì)因?yàn)槲飪r(jià)上漲而引發(fā)銷售收入縱向比較指標(biāo)的增幅大于正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間。財(cái)務(wù)報(bào)告究竟該如何準(zhǔn)確的表述企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，國(guó)際上也在不斷探索著。

例如，已廢止的國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第15號(hào)《反映價(jià)格變動(dòng)影響的信息》曾提出一般購(gòu)買(mǎi)力法（即按一般物價(jià)水平的變動(dòng)重新申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表中的一些項(xiàng)目或者所有項(xiàng)目，這種方法改變的只是計(jì)算的單位，通過(guò)采用適當(dāng)?shù)闹笖?shù)，收益通常能反映一般物價(jià)水平變動(dòng)對(duì)折舊、銷售成本和凈貨幣性項(xiàng)目的影響）和現(xiàn)行成本法（一般以重置成本作為主要的計(jì)量基礎(chǔ)）2種來(lái)反映價(jià)格變動(dòng)信息。然而，始終因無(wú)法完全統(tǒng)一表述口徑而難以推廣。又如，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)也要求公司根據(jù)一般購(gòu)買(mǎi)力法或現(xiàn)行成本法原則編制和公布補(bǔ)充財(cái)務(wù)報(bào)表。同時(shí)，對(duì)采用貨幣現(xiàn)行成本的公司，還需要提供扣減通脹后的資產(chǎn)持有損益及年末資產(chǎn)現(xiàn)行成本報(bào)告。

事實(shí)上，工業(yè)企業(yè)可以根據(jù)實(shí)際情況，在按歷史成本呈報(bào)主要財(cái)務(wù)報(bào)表的同時(shí)，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行補(bǔ)充描述，以向企業(yè)決策者甚至股東提供反映價(jià)格變動(dòng)影響的補(bǔ)充信息。如按照政府公布的一般物價(jià)指數(shù)，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債中的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益及利潤(rùn)表中的銷售收入、銷售成本和費(fèi)用加以換算、調(diào)整，來(lái)消除通脹的影響。具體到固定資產(chǎn)上，還可用購(gòu)買(mǎi)時(shí)的物價(jià)指數(shù)與計(jì)價(jià)時(shí)物價(jià)指數(shù)的比例來(lái)調(diào)整。

4、補(bǔ)償基金提取

通脹容易造成工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)虛增、成本補(bǔ)償不足，而提取物價(jià)變動(dòng)補(bǔ)償基金，也可以解決這一問(wèn)題。物價(jià)變動(dòng)補(bǔ)償基金是根據(jù)物價(jià)變動(dòng)的幅度定期從產(chǎn)品成本中提取，用于補(bǔ)償因物價(jià)變動(dòng)引起的資金流失的一項(xiàng)基金。企業(yè)可嘗試以產(chǎn)品成本為基數(shù)，以綜合或特定的物價(jià)指數(shù)為計(jì)提率來(lái)提取綜合或特定的物價(jià)變動(dòng)補(bǔ)償基金?；蛘咭部梢园凑詹牧铣杀尽⒐潭ㄙY產(chǎn)折舊費(fèi)用或其他有關(guān)費(fèi)用在成本中的比重，以各項(xiàng)資產(chǎn)的物價(jià)變動(dòng)幅度為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)提取。

此外，由于我國(guó)物價(jià)總指數(shù)的上升幅度與某些特定商品物價(jià)指數(shù)的上升幅度差別很大，一些初級(jí)產(chǎn)品價(jià)格上漲幅度往往遠(yuǎn)高于綜合上漲水平，所以，對(duì)這些特定資產(chǎn)的耗費(fèi)，應(yīng)予以重點(diǎn)考慮。而企業(yè)內(nèi)部影響資金補(bǔ)償不足的應(yīng)予以重視的主要是消耗量較大，漲價(jià)幅度較大的資產(chǎn)，而對(duì)于那些消耗量較小或漲價(jià)幅度較小的資產(chǎn)，則可以忽略不計(jì)。

二、財(cái)務(wù)策劃上的處理技巧

1、借款

通賬發(fā)生時(shí)，大多數(shù)工業(yè)企業(yè)都會(huì)不同程度地出現(xiàn)資金需求量增加的情況，一方面通脹要求增加人工成本、原材料成本以及其他各種成本，另一方面，出于趨利性的影響，物價(jià)上漲時(shí)，幾乎所有企業(yè)都希望自己能夠儲(chǔ)備更多的原材料，這些備貨資金將進(jìn)一步加大資金周轉(zhuǎn)壓力。此時(shí)，增加借款常常成為企業(yè)的第一選擇，而借款費(fèi)用也存在計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本或計(jì)入當(dāng)期損益的問(wèn)題。

為抑制通脹，國(guó)家早已采取趨緊貨幣政策，各大銀行被迫收緊銀根，一邊壓縮放貸規(guī)模，一邊則哄抬借款利率，部分是利用供需失衡市場(chǎng)來(lái)獲取利益，部分也是由于預(yù)見(jiàn)貨幣在未來(lái)要貶值，所以對(duì)利息的索取中主動(dòng)包含了本金的貶值部分。因此，通脹發(fā)生時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)提前計(jì)劃籌資事宜，有條件的企業(yè)還應(yīng)當(dāng)努力爭(zhēng)取固定利率的借款以規(guī)避利率上浮風(fēng)險(xiǎn)。

2、收付款

競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，工業(yè)企業(yè)為了穩(wěn)定自己的銷售渠道、擴(kuò)大產(chǎn)品銷路、減少存貨、增加收入，不得不向客戶提供信用業(yè)務(wù)。如今，產(chǎn)品的賒銷、賒購(gòu)已成為當(dāng)代經(jīng)濟(jì)的基本特征，這樣也就產(chǎn)生了大量的應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款。財(cái)務(wù)管理上一般要求企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款應(yīng)盡早收回，而應(yīng)付賬款則在不影響信譽(yù)范圍內(nèi)盡量推遲支付，以增加企業(yè)對(duì)資金的占用。通脹發(fā)生時(shí)，由于現(xiàn)金貶值過(guò)快，企業(yè)更應(yīng)積極管理應(yīng)收賬款，必要時(shí)可以適當(dāng)采取給予現(xiàn)金折扣等信用政策。

3、套期保值

我國(guó)的期貨市場(chǎng)起步比較晚，但畢竟已擁有鋼材、銅、鋁、燃油、聚氯乙烯等多種基礎(chǔ)原料，使用這些材料的工業(yè)企業(yè)如能善加利用期貨品種實(shí)現(xiàn)套期保值，不僅能使企業(yè)預(yù)先鎖定采購(gòu)成本，有效規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)實(shí)現(xiàn)低成本競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略提供有力保障，而且能幫助企業(yè)利用物價(jià)變動(dòng)來(lái)參于社會(huì)資源和市場(chǎng)資源重新配置，提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。

[1]財(cái)政部會(huì)計(jì)司編寫(xiě)組：企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解2010[M].人民出版社，2010.

[2]麥克尤恩：財(cái)務(wù)報(bào)告的透明度——國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則與美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則的比較[M].中信出版社，2010.

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[5]張成思：通貨膨脹動(dòng)態(tài)機(jī)制與貨幣政策現(xiàn)實(shí)選擇[M].中國(guó)人民大學(xué)出版社，2009.

[6]王明艦：中國(guó)通貨膨脹問(wèn)題分析：經(jīng)濟(jì)計(jì)量方法與應(yīng)用[M].北京大學(xué)出版社，2001.