簽訂國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同應(yīng)注意的問題

王利（山東產(chǎn)權(quán)交易中心，山東 濟(jì)南 250001）

（作者為山東產(chǎn)權(quán)交易中心副主任）

國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓是依法將國家對企業(yè)的出資所形成的權(quán)益轉(zhuǎn)移給其他單位或個人的行為，是國有企業(yè)改制的一種重要形式。國有產(chǎn)權(quán)通過產(chǎn)權(quán)市場掛牌轉(zhuǎn)讓后，交易雙方要簽訂國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同。如何維護(hù)職工權(quán)益，防止國有資產(chǎn)流失等深化國有企業(yè)改革的難點(diǎn)和重點(diǎn)問題，最終體現(xiàn)在合同的條款中。因此，國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的簽訂、保障合同的正確、全面的履行意義重大，簽訂合同的具體內(nèi)容，除了要注意一般股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的要求外，還應(yīng)特別關(guān)注以下幾個方面：

1 合同主體資格的具備

合同的主體資格是合同成立的基礎(chǔ)，國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同主體資格是否具備，除了應(yīng)明確對方是否依法設(shè)立，是否具備簽訂合同相應(yīng)的民事行為能力及權(quán)利能力等一般事項(xiàng)外，還要清楚決策程序是否合法，買方是否具備受讓條件，是否有完備手續(xù)。

1.1 決策審批程序應(yīng)先履行

簽訂合同前，國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的決策審批程序應(yīng)已履行?！镀髽I(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理辦法》對轉(zhuǎn)讓方、轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)履行相應(yīng)的內(nèi)部決策程序、批準(zhǔn)程序作了明確規(guī)定。其中對國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及職工合法權(quán)益的，應(yīng)當(dāng)聽取轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)職工代表大會的意見，對職工安置等事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)經(jīng)職工代表大會討論通過。

1.2 買方要具備受讓條件

國有產(chǎn)權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓方在征集買方時，可以對買方的資質(zhì)、商業(yè)信譽(yù)、經(jīng)營情況、財(cái)務(wù)狀況、管理能力、資產(chǎn)規(guī)模等提出必要的受讓條件。買方除了應(yīng)當(dāng)具有良好的財(cái)務(wù)狀況和支付能力、商業(yè)信用等一般條件外，還要符合轉(zhuǎn)讓方提出的要求。例如對某些限制經(jīng)營、特許經(jīng)營的行業(yè)，要有相應(yīng)的經(jīng)營許可資質(zhì)證書；對一些資產(chǎn)規(guī)模在幾億元以上，而企業(yè)凈資產(chǎn)很小的產(chǎn)權(quán)小資產(chǎn)大的企業(yè)，要選好投資者，有的投資者資金實(shí)力僅能支付交易價格，接手企業(yè)后如出現(xiàn)債務(wù)難以償還等情況將不利于企業(yè)發(fā)展和社會穩(wěn)定。因此，在簽訂合同前，買方應(yīng)具備轉(zhuǎn)讓方對買方提出與轉(zhuǎn)讓標(biāo)的相匹配的條件。

1.3 簽訂合同的手續(xù)和形式應(yīng)完備

產(chǎn)權(quán)交易涉及主體資格審查、反壟斷審查等情形，合同的生效需經(jīng)政府相關(guān)部門批準(zhǔn)。如買方為外國及我國香港、澳門、臺灣地區(qū)的法人、自然人或者其他組織的，并購境內(nèi)企業(yè)須向商務(wù)部提交外資并購安全審查申請，內(nèi)容包括并購交易對國防安全，對國家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行的影響，對社會基本生活秩序的影響等。因此，產(chǎn)權(quán)交易涉及主體資格審查、反壟斷審查等情形的，交易方應(yīng)當(dāng)將合同及相關(guān)材料報(bào)政府相關(guān)部門批準(zhǔn)，合同中應(yīng)約定須經(jīng)審查后生效的條款。

另外，合同約定第三人保證的，保證人應(yīng)明確保證的責(zé)任，采用抵押方式擔(dān)保的，如果法律規(guī)定或合同約定必須辦理抵押物登記的應(yīng)辦理登記手續(xù)；采用質(zhì)押方式擔(dān)保的，應(yīng)按照合同約定中的質(zhì)押物交付時間辦理法定手續(xù)。

2 交易條件的滿足

一般來看，企業(yè)的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓只是出資人所享有的所有者權(quán)益的轉(zhuǎn)移，而作為國有企業(yè)改制形式之一的國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，除了要考慮轉(zhuǎn)讓價格，還要關(guān)注職工安置、債權(quán)的保全等事項(xiàng)。因此，簽訂國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同涉及相關(guān)事項(xiàng)時，條款制定要嚴(yán)密，相關(guān)各方的責(zé)任要明確。

2.1 轉(zhuǎn)讓價格的余款應(yīng)保證支付

根據(jù)《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理辦法》， 轉(zhuǎn)讓價款原則上應(yīng)當(dāng)一次性付清。如金額較大、一次性付清確有困難的，可以采取分期付款的方式。采取分期付款方式的，受讓方首期付款不得低于總價款的30%，余款在1年內(nèi)付款。

由于國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓交易價款是通過產(chǎn)權(quán)市場辦理結(jié)算的，為保證交易價款回籠，轉(zhuǎn)讓方要求一次性支付合同價款的，買方若不能支付，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)則不出具產(chǎn)權(quán)交易憑證，買方也無法拿到相應(yīng)的產(chǎn)權(quán)。采取分期付款的，按照目前交易慣例，買方在支付首期價款后將拿到產(chǎn)權(quán)市場出具的交易憑證，然后到工商部門辦理產(chǎn)權(quán)變更登記，此種方式合同余款的支付會存在違約風(fēng)險。因此，在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓中轉(zhuǎn)讓價格的余款支付是考慮的重點(diǎn)，轉(zhuǎn)讓方可從支付能力、商業(yè)信譽(yù)、保證措施和后續(xù)監(jiān)督四個方面做好相關(guān)措施。一是掛牌受讓條件可提出買方應(yīng)具備購買國有產(chǎn)權(quán)相應(yīng)的資金支付能力。買方的財(cái)務(wù)狀況應(yīng)有或超過其支付交易價款的能力，必要時可要求買方出具不低于所購買企業(yè)價款的有效資信證明；二是買方商業(yè)信譽(yù)良好。轉(zhuǎn)讓方要考察買方或其股東及實(shí)際控制人信用和履約能力，有履約能力并講信用，就能達(dá)到簽訂合同的預(yù)期目的，而一個在市場中經(jīng)常出現(xiàn)違約的企業(yè)很難保證其能按時還款；三是保證措施嚴(yán)密。合同余款要提供合法的擔(dān)保，并應(yīng)按同期銀行貸款利率向轉(zhuǎn)讓方支付延期付款期間利息，付款期限不得超過一年，執(zhí)行起來要有可操作性；四是后續(xù)監(jiān)督到位。購買者尚未全額支付價款前，合同中轉(zhuǎn)讓方可要求產(chǎn)權(quán)變更后的公司章程中有重大事項(xiàng)的表決權(quán)或否決權(quán)，還可約定買方按照其實(shí)際支付價款的比例享有股東權(quán)益和參與年底分紅。

2.2 職工合法權(quán)益應(yīng)受到保護(hù)

轉(zhuǎn)讓國有產(chǎn)權(quán)導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓方不再擁有控股地位的，在簽訂合同時，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)按企業(yè)重組方案要求買方對轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)職工優(yōu)先安置。包括按有關(guān)政策規(guī)定處理好與職工的勞動關(guān)系，解決轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)拖欠職工的工資、欠繳的各項(xiàng)社會保險費(fèi)以及其他有關(guān)費(fèi)用，并做好企業(yè)職工各項(xiàng)社會保險關(guān)系的接續(xù)工作。轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)的全部職工原則上由買方負(fù)責(zé)妥善安置，并負(fù)責(zé)參加各項(xiàng)社會保險。對原來未參加基本養(yǎng)老保險、醫(yī)療保險、失業(yè)保險等社會保險的企業(yè)，按當(dāng)?shù)卣嘘P(guān)規(guī)定，由買方與社會保險經(jīng)辦機(jī)構(gòu)落實(shí)參加基本養(yǎng)老保險、基本醫(yī)療保險、失業(yè)保險等社會保險的有關(guān)事宜。對轉(zhuǎn)讓后愿意繼續(xù)留在該企業(yè)工作的職工，買方應(yīng)與其重新簽訂勞動合同，明確職工與購買者的勞動關(guān)系，按照《中華人民共和國勞動法》的規(guī)定，履行應(yīng)盡義務(wù)。勞動合同期限一般應(yīng)不短于職工與標(biāo)的企業(yè)原簽訂勞動合同的期限。不愿留在該企業(yè)工作的職工，可自謀職業(yè)。自謀職業(yè)的職工，應(yīng)與企業(yè)解除勞動關(guān)系，可按當(dāng)?shù)卣?guī)定領(lǐng)取安置費(fèi)，并可按照當(dāng)?shù)卣?guī)定繼續(xù)參加社會保險。不得在企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓中終止職工社會保險關(guān)系，不能借轉(zhuǎn)讓企業(yè)之機(jī)把職工推向社會。

有些困難企業(yè)在改制時，拖欠職工醫(yī)療費(fèi)和生活費(fèi)、欠繳的各項(xiàng)社會保險費(fèi)用、離退休人員的安置費(fèi)（包括養(yǎng)老保險費(fèi)和醫(yī)療保險費(fèi)）、未退還的職工集資款等情況，該費(fèi)用屬于合理支出且超出經(jīng)國資監(jiān)管部門審批部分，簽訂合同時，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)要求買方將該部分費(fèi)用在交易價款之外單獨(dú)支付。對于職工身份轉(zhuǎn)換金，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)采取自己發(fā)放、委托企業(yè)工會發(fā)放或設(shè)立監(jiān)管賬戶發(fā)放等形式，防止有管理層購買企業(yè)產(chǎn)權(quán)后出現(xiàn)拖欠、截留等情況的發(fā)生。

2.3 嚴(yán)格保護(hù)債權(quán)人利益

轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓方不再擁有控股地位的，要依法落實(shí)各項(xiàng)債權(quán)。金融債權(quán)應(yīng)經(jīng)債權(quán)金融機(jī)構(gòu)書面同意，已為金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人的貸款設(shè)定抵押或質(zhì)押的企業(yè)財(cái)產(chǎn)，轉(zhuǎn)讓方在轉(zhuǎn)讓時要征得金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人的同意。未到期的，買方應(yīng)與轉(zhuǎn)讓企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人簽訂轉(zhuǎn)貸和還款協(xié)議，并提供相應(yīng)擔(dān)保。標(biāo)的企業(yè)已為其他單位和個人的貸款提供擔(dān)保的，轉(zhuǎn)讓后，買方應(yīng)繼續(xù)承擔(dān)原企業(yè)的擔(dān)保責(zé)任。

轉(zhuǎn)讓方持有的國有債權(quán)原則應(yīng)在轉(zhuǎn)讓時一并歸還，合同中應(yīng)明確債權(quán)歸還的方式、金額、時間和還款條件。對于買方不能一次性償還債務(wù)采取分期方式償還的，分期償還債務(wù)首付比例一般可約定在30%以上，余款的支付在合同中應(yīng)當(dāng)明確約定債務(wù)償還的有效擔(dān)保等保證措施。

2.4 做好產(chǎn)權(quán)交割工作

產(chǎn)權(quán)交割包括產(chǎn)權(quán)權(quán)屬變更和產(chǎn)權(quán)權(quán)能移轉(zhuǎn)。有限公司的出資證明書及股份有限公司的股票都是股東權(quán)屬證明形式，這是產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效并得到履行的一個記載。權(quán)能的移轉(zhuǎn)是指股東對參與公司管理的共益權(quán)和分配公司盈利的自益權(quán)等各種權(quán)利的實(shí)際行使。權(quán)屬變更的價值在于法律對股權(quán)的認(rèn)定和法律風(fēng)險的防范。權(quán)能移轉(zhuǎn)的價值則在于股東投資的財(cái)產(chǎn)利益和其它權(quán)益的實(shí)際行使。權(quán)屬變更比權(quán)能移轉(zhuǎn)更重要。權(quán)屬變更而未移轉(zhuǎn)權(quán)能或移轉(zhuǎn)了權(quán)能而未辦理權(quán)屬變更的情況常常發(fā)生，這就給產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛的產(chǎn)生埋下了隱患。因此，產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓成交后，轉(zhuǎn)讓合同應(yīng)對權(quán)屬變更和權(quán)能移轉(zhuǎn)做出明確約定。實(shí)踐中應(yīng)著重關(guān)注以下幾點(diǎn)：

一是交易雙方應(yīng)明確各方責(zé)任，并約定好變更登記的時間，憑產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)出具的產(chǎn)權(quán)交易憑證和合同，到有關(guān)部門辦理完成產(chǎn)權(quán)的變更登記手續(xù)。二是涉及控股權(quán)變更的，雙方應(yīng)約定所涉及的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的資產(chǎn)及清單、權(quán)屬證書、財(cái)務(wù)報(bào)表、檔案資料、印章印鑒等的交接義務(wù)。三是約定轉(zhuǎn)讓國有產(chǎn)權(quán)期間取得的凈收益處理，明確自評估基準(zhǔn)日（資產(chǎn)處置日、具體交割日期）起至產(chǎn)權(quán)變更登記完成日止期間發(fā)生的盈利或虧損及風(fēng)險承擔(dān)人。四是轉(zhuǎn)讓后的企業(yè)進(jìn)行必要的監(jiān)督，防止購買者抽逃資金，故意惡化勞動條件，嚴(yán)格執(zhí)行企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售和職工安置方案，維護(hù)職工合法權(quán)益不受侵犯。

3 合同可操作性的注重

產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的生效只是確定了轉(zhuǎn)讓方與買方之間的權(quán)利和義務(wù)，產(chǎn)權(quán)的實(shí)際轉(zhuǎn)讓還有賴于對合同的實(shí)際履行。產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的履行，轉(zhuǎn)讓方的主要義務(wù)是向買方移交產(chǎn)權(quán)，具體體現(xiàn)為將產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的事實(shí)及請求公司辦理變更登記手續(xù)的意思正式以書面方式通知公司的行為。買方的主要義務(wù)是完成支付轉(zhuǎn)讓對價及履行承諾的義務(wù)。

合同可操作性是實(shí)現(xiàn)合同目的的具體保證，合同須明確規(guī)定雙方應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)和違約責(zé)任。但是，有些合同對合同各方權(quán)利的規(guī)定過于抽象，義務(wù)規(guī)定不明確不具體，或雖對各方的義務(wù)作了詳細(xì)規(guī)定，但對違反該義務(wù)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任規(guī)定不清。有些合同雖規(guī)定了支付違約金或賠償損失的責(zé)任，但沒有規(guī)定具體的違約金比例或損失的計(jì)算方法或計(jì)算依據(jù)等，這些都影響合同目的的實(shí)現(xiàn)。

為保證簽訂的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同有操作性，雙方應(yīng)按照義務(wù)對等、保證具體、救濟(jì)措施有效的原則來設(shè)定合同條款。一是簽訂合同前，應(yīng)對照改制方案或重組方案、職工安置方案、受讓條件等將各方面要求詳盡寫入合同；針對每一條款對方應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)、承諾事項(xiàng)，要有具體的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，明確對方應(yīng)承擔(dān)的具體責(zé)任；二是違約責(zé)任及經(jīng)濟(jì)損失賠償條款要有針對性。合同中應(yīng)明確約定定金罰則或違約賠償?shù)姆秶⑦`約賠償?shù)挠?jì)算方法，轉(zhuǎn)讓方可要求買方做出保證或提供擔(dān)保。如果考慮到對方違約可能性大時，約定違約金數(shù)額可超過合同標(biāo)的數(shù)額。還可以約定轉(zhuǎn)讓方不履行報(bào)批義務(wù)時，買方可選擇直接要求解除合同、賠償損失，或要求轉(zhuǎn)讓方實(shí)際履行報(bào)批義務(wù)。轉(zhuǎn)讓方拒不履行的，買方可以再請求解除合同，并要求賠償包括產(chǎn)權(quán)差價損失、產(chǎn)權(quán)收益在內(nèi)的損失，進(jìn)而達(dá)到促成轉(zhuǎn)讓方自覺履行報(bào)批義務(wù)的效果。如果買方不履行付款義務(wù)時，轉(zhuǎn)讓方在符合條件的情況下可請求單方面解除合同、賠償損失，也可以要求買方支付轉(zhuǎn)讓款。三是完善的救濟(jì)措施。合同變更以及單方解除合同條款要有具體情形，設(shè)定合同變更的情形，保障合同不能履行及不完全履行時各方的權(quán)益。設(shè)定單方解除合同條款，國有權(quán)益得不到保障或買方無法變更得到產(chǎn)權(quán)的可以單方解除合同，要求違約方承擔(dān)違約責(zé)任。約定明確的管轄權(quán)，約定仲裁還是訴訟以及仲裁機(jī)構(gòu)和管轄法院。

國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的簽訂涉及各方面利益，能否把好合同關(guān)是國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓成敗的一個重要因素。我們在簽訂和審查國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同時，要把好合同主體資格和交易條件關(guān)，增強(qiáng)合同可操作性，最終規(guī)避法律上的風(fēng)險。