如何獲取有效的企業(yè)財(cái)務(wù)分析信息

楊曉鷗

如何獲取有效的企業(yè)財(cái)務(wù)分析信息

楊曉鷗

一、傳統(tǒng)財(cái)務(wù)方法獲取分析信息存在的弊端

大多數(shù)企業(yè)獲取財(cái)務(wù)分析方法主要運(yùn)用傳統(tǒng)比率分析法，利用同期和不同期的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，這些方法基于會(huì)計(jì)在歷史成本計(jì)價(jià)、權(quán)責(zé)發(fā)生制確認(rèn)收入和費(fèi)用等方面存在的缺陷，使得這些傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析方法存在相應(yīng)的問(wèn)題。

（一）無(wú)法對(duì)企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行描述

當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的計(jì)量和計(jì)算的基礎(chǔ)是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，這種活動(dòng)以貨幣形式表現(xiàn)出來(lái)，從而使得整個(gè)財(cái)務(wù)信息反映的企業(yè)獲得只限于相關(guān)的貨幣交易行為，對(duì)企業(yè)獲得描述只局限于能用貨幣量化的范圍。實(shí)際上，企業(yè)的財(cái)務(wù)信息還應(yīng)該包括企業(yè)貨幣量化的相關(guān)因素，例如企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力狀況，企業(yè)所處的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境等，這使得財(cái)務(wù)分析無(wú)法反映企業(yè)的整體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，也使得財(cái)務(wù)管理人員無(wú)法有效獲取財(cái)務(wù)分析的有效信息。

（二）無(wú)法對(duì)企業(yè)潛在變現(xiàn)能力進(jìn)行反映

傳統(tǒng)的比率分析法對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期規(guī)劃和企業(yè)的潛在變現(xiàn)能力的反映難以實(shí)現(xiàn)。例如在相應(yīng)的企業(yè)中，相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)者或主管能夠在銀行同意的情況下動(dòng)用企業(yè)相應(yīng)的貸款指標(biāo)、準(zhǔn)備變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)等這些都完全有可能使企業(yè)的變現(xiàn)能力得到增強(qiáng)，而運(yùn)用比率分析法無(wú)法通過(guò)流動(dòng)比率或速動(dòng)比率來(lái)對(duì)企業(yè)的潛在變現(xiàn)能力加以反映。

（三）誤導(dǎo)財(cái)務(wù)信息使用者

在傳統(tǒng)的比率分析法中通過(guò)速動(dòng)比率和流動(dòng)比率反映出來(lái)的是企業(yè)在某一特定時(shí)期內(nèi)短期對(duì)債務(wù)的償還能力。然而，在一些流動(dòng)資產(chǎn)較大的企業(yè)中，相應(yīng)的項(xiàng)目比率大小對(duì)整個(gè)企業(yè)在特定時(shí)期短期債務(wù)償還能力影響巨大，如果財(cái)務(wù)狀況較差的企業(yè)流動(dòng)性項(xiàng)目比重占到越大，那么通過(guò)該方法表現(xiàn)出來(lái)的企業(yè)債務(wù)償還能力就越差。面對(duì)相應(yīng)的狀況，企業(yè)能夠運(yùn)用增加瞬時(shí)流動(dòng)資產(chǎn)或者減少相應(yīng)的負(fù)債資產(chǎn)來(lái)粉飾企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)比率，從而對(duì)財(cái)務(wù)信息的使用者形成誤導(dǎo)。

二、企業(yè)獲取有效的財(cái)務(wù)分析信息方法

（一）構(gòu)筑企業(yè)數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)并在此基礎(chǔ)之上進(jìn)行財(cái)務(wù)分析

對(duì)財(cái)務(wù)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行集成、轉(zhuǎn)換、清理和抽取，將其重新組織成面向分析評(píng)價(jià)的數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)，構(gòu)建基于數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)的多維數(shù)據(jù)模型，應(yīng)用切片、切塊、鉆取等多維分析方法，實(shí)現(xiàn)了從不同角度、不同側(cè)面對(duì)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)。不論是財(cái)務(wù)指標(biāo)還是這些非財(cái)務(wù)指標(biāo)，它們的共性在于都是時(shí)間序列，是指標(biāo)的時(shí)間序列，就可以由計(jì)算機(jī)采取合適的算法自動(dòng)地識(shí)別指標(biāo)之間的相似性，并由此挖掘出這些指標(biāo)之間的內(nèi)在決定與被決定的關(guān)系，以供決策者進(jìn)行分析。根據(jù)時(shí)間序列分析的理論，數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)建立已經(jīng)數(shù)據(jù)挖掘方法的理論，結(jié)合已有的財(cái)務(wù)分析體系，建立一個(gè)小型的基于時(shí)間序列的財(cái)務(wù)分析子系統(tǒng)，對(duì)來(lái)自某企業(yè)的具體的時(shí)間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。應(yīng)用某種方法，以財(cái)務(wù)指標(biāo)為挖掘?qū)ο螅康氖侨グl(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的相似性，并進(jìn)行實(shí)例分析，從而得出在某個(gè)時(shí)期的具有行業(yè)特征的財(cái)務(wù)指標(biāo)的關(guān)聯(lián)情況和聚類情況。運(yùn)用這種方法輔助財(cái)務(wù)分析可以實(shí)時(shí)地分析某時(shí)期的企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀況，充分運(yùn)用數(shù)據(jù)挖掘發(fā)現(xiàn)新的感興趣知識(shí)的特點(diǎn)，在企業(yè)級(jí)數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)構(gòu)架中，選用合適的數(shù)據(jù)挖掘算法構(gòu)造財(cái)務(wù)分析子系統(tǒng)。

（二）建立分類器數(shù)學(xué)模型

運(yùn)用已有的財(cái)務(wù)知識(shí)，建立分類器數(shù)學(xué)模型，用以輔助會(huì)計(jì)師識(shí)別財(cái)務(wù)報(bào)告欺詐行為。由于財(cái)務(wù)比率分析方法是財(cái)務(wù)分析的重要手段之一，按照定性分析和傳統(tǒng)經(jīng)驗(yàn)，一般將財(cái)務(wù)指標(biāo)分為幾個(gè)指標(biāo)簇，指標(biāo)簇中包含反映相近經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的多個(gè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。然而，在財(cái)務(wù)分析和財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中，并沒(méi)有側(cè)重于具體指標(biāo)，而是籠統(tǒng)地把一個(gè)指標(biāo)簇中的所有指標(biāo)進(jìn)行相提并論，默認(rèn)它們的權(quán)數(shù)是相同的。

出于動(dòng)態(tài)分析的考慮，軟件處理流程是選取企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)的數(shù)據(jù)，然后著重于應(yīng)用時(shí)間序列理論進(jìn)行聚類分析，分析數(shù)據(jù)各屬性之間的關(guān)聯(lián)度，進(jìn)而運(yùn)用數(shù)據(jù)聚類方法進(jìn)行聚類分析，以充分說(shuō)明各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)之間的關(guān)系，并著力于及時(shí)、動(dòng)態(tài)地發(fā)現(xiàn)和分析異常點(diǎn)，以輔助企業(yè)管理者進(jìn)行決策。由于最終財(cái)務(wù)指標(biāo)如利潤(rùn)等的前驅(qū)因子指標(biāo)不一定就在財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)之內(nèi)，因而，對(duì)前驅(qū)因子的搜索將不限于財(cái)務(wù)系統(tǒng)本身，更多地是要得到關(guān)于供應(yīng)、生產(chǎn)以及銷售等系統(tǒng)的非財(cái)務(wù)指標(biāo)。

（三）聚類分析在財(cái)務(wù)分析中的應(yīng)用

在實(shí)際情況中，因?yàn)楦鱾€(gè)企業(yè)所處的行業(yè)有所不同，各企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，擁有的資源差異，業(yè)務(wù)流程以及客戶的性質(zhì)、構(gòu)成和購(gòu)買行為均有較大差異，所以，反映到財(cái)務(wù)指標(biāo)上或者相關(guān)企業(yè)運(yùn)營(yíng)指標(biāo)上，側(cè)重就有所不同。舉例來(lái)說(shuō)，對(duì)于一個(gè)成熟的國(guó)有電力企業(yè)，擁有了成熟的運(yùn)營(yíng)模式，穩(wěn)定的電力銷售渠道，良好的貸款信譽(yù)，營(yíng)運(yùn)資金的籌措就不成問(wèn)題，反映到指標(biāo)上，現(xiàn)金比率的變動(dòng)對(duì)企業(yè)的效益并不會(huì)有大的影響。然而，由于歷史的遺留問(wèn)題，在對(duì)小電廠進(jìn)行收購(gòu)過(guò)程中，由于種種原因，導(dǎo)致收購(gòu)問(wèn)題難以一時(shí)順利處理，導(dǎo)致過(guò)大的存量資產(chǎn)，占用資金，同時(shí)還要支付這些小電廠的相關(guān)費(fèi)用，經(jīng)過(guò)企業(yè)采取有效的盤(pán)活存量資產(chǎn)舉措，比如清理、變賣、整體出售等，可以一方面降低存量資金占用，另一方面加速資金的循環(huán)，創(chuàng)造效益。因此衡量這個(gè)經(jīng)濟(jì)方面的指標(biāo)比如存貨周轉(zhuǎn)率、存貨增長(zhǎng)率、平均庫(kù)齡等技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)就可以與當(dāng)年的企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益有較大相關(guān)。

為了衡量指標(biāo)簇之間的關(guān)系以及指標(biāo)簇內(nèi)各指標(biāo)的重要性之間的關(guān)系，可以充分利用歷史數(shù)據(jù)，和數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)的在線分析功能，計(jì)算在一個(gè)很長(zhǎng)的時(shí)間序列中，企業(yè)的各個(gè)經(jīng)濟(jì)計(jì)量指標(biāo)與經(jīng)濟(jì)效益之間的關(guān)系或者距離。通過(guò)觀測(cè)各個(gè)時(shí)期距離的變化，就可以知道與企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益最為密切的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。當(dāng)然，隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，企業(yè)自身內(nèi)功的不斷加強(qiáng)，與經(jīng)濟(jì)效益掛鉤最為緊密的指標(biāo)也會(huì)不斷發(fā)生變化。

三、結(jié)語(yǔ)

傳統(tǒng)的比率分析體系很難動(dòng)態(tài)地跟蹤最能影響企業(yè)效益的因素，需要相關(guān)財(cái)務(wù)分析人員的經(jīng)驗(yàn)和敏感性，然而通過(guò)相應(yīng)方法的改進(jìn)對(duì)所有指標(biāo)進(jìn)行聚類分析，就可以指引企業(yè)分析人員注意到問(wèn)題的關(guān)鍵，獲取有效的企業(yè)財(cái)務(wù)分析信息，得出正確結(jié)論，從而可以制訂相應(yīng)方案，作出更有針對(duì)性的決策。

（作者單位：中國(guó)電力財(cái)務(wù)有限公司華北分公司）