企業(yè)并購重組中的稅務(wù)風(fēng)險控制

沈 群

(廣州鐵路(集團(tuán))公司 計劃統(tǒng)計處，廣東 廣州 510080)

1 概述

從 19 世紀(jì)末英、美等西方國家發(fā)生的第一次企業(yè)并購高潮算起，歷經(jīng)5次企業(yè)并購高潮，至今已有近百年的歷史，企業(yè)并購是企業(yè)成長的主要方式。企業(yè)并購的動因很多，如為了追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)，為了實現(xiàn)多樣化經(jīng)營，或者是為了獲得先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗等，但其最終目標(biāo)只有一個，即追求企業(yè)長期利潤的最大化。隨著世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)并購的方式不斷創(chuàng)新，現(xiàn)代企業(yè)并購重組由于涉及到的主體眾多，并購區(qū)域范圍和行業(yè)范圍都空前擴(kuò)大，因此現(xiàn)代企業(yè)并購也蘊(yùn)含著更多的風(fēng)險，企業(yè)并購重組中的稅務(wù)風(fēng)險就是其中之一。在學(xué)術(shù)界中關(guān)于稅務(wù)風(fēng)險的定義有多種，有人認(rèn)為稅務(wù)風(fēng)險是指納稅人未能充分利用稅收政策或者稅收風(fēng)險規(guī)避措施運(yùn)用不當(dāng)而付出的代價的可能性；有人認(rèn)為稅務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)沒有正確有效遵守稅法而造成企業(yè)未來利益的可能損失。通常，企業(yè)并購重組中的稅務(wù)風(fēng)險主要包括兩方面：一方面是并購企業(yè)對被并購企業(yè)的納稅行為并不清楚，被并購企業(yè)可能存在應(yīng)納稅而未納稅、少納稅的情況，在并購后，并購企業(yè)面臨補(bǔ)稅、罰款、加收滯納金、刑罰處罰，以及聲譽(yù)損害等風(fēng)險；另一方面是企業(yè)并購過程中，并購企業(yè)由于并購方式選擇以及對并購后企業(yè)本身的改變判斷不準(zhǔn)確，沒有用足有關(guān)優(yōu)惠政策，多繳納了稅款，承擔(dān)了不必要的稅收負(fù)擔(dān)。

2 企業(yè)并購中產(chǎn)生稅務(wù)風(fēng)險的原因

企業(yè)并購過程中因并購對象、并購交易方式，以及并購會計處理規(guī)則的選擇不同，都會帶來不同的稅務(wù)成本與風(fēng)險，給企業(yè)追求利潤最大化帶來較大的影響。通常，在企業(yè)并購重組過程中遇到的稅務(wù)風(fēng)險主要包括以下幾個方面。

2.1 被并購企業(yè)未履行應(yīng)盡納稅義務(wù)

由于現(xiàn)代企業(yè)并購過程中涉及到不同類型的主體，大多數(shù)企業(yè)或多或少地存在瞞稅、漏稅現(xiàn)象，如果被并購企業(yè)存在規(guī)模較大的未盡應(yīng)盡稅額，則對并購企業(yè)存在以下風(fēng)險。

（1）并購前目標(biāo)企業(yè)存在未履行完畢的納稅義務(wù)，增加了合并后企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。根據(jù)我國《公司法》第一百七十五條規(guī)定，公司合并時，合并各方的債權(quán)、債務(wù)，應(yīng)當(dāng)由合并后存續(xù)的公司或者新設(shè)的公司承繼。因此，如果合并之前的公司存在應(yīng)納但未納的稅款，在合并之后，由于承繼關(guān)系的存在，合并后的企業(yè)就會面臨承擔(dān)合并前企業(yè)納稅義務(wù)的風(fēng)險。

（2）并購前目標(biāo)企業(yè)應(yīng)盡而未盡的納稅義務(wù)直接影響并購后企業(yè)的財務(wù)狀況。如果并購前的目標(biāo)企業(yè)未履行其應(yīng)盡的納稅義務(wù)，并購后再履行，勢必會減少并購后企業(yè)的損益。根據(jù)《合并會計報表暫行規(guī)定》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第 33 號——合并財務(wù)報表》的規(guī)定進(jìn)行財務(wù)報表的合并，并購前未盡的納稅義務(wù)自然會影響整個企業(yè)集團(tuán)的財務(wù)狀況。

（3）并購前目標(biāo)企業(yè)應(yīng)盡而未盡納稅義務(wù)，將虛增目標(biāo)企業(yè)的凈資產(chǎn)，增加收購企業(yè)的收購成本。如果目標(biāo)企業(yè)存在應(yīng)盡而未盡的納稅義務(wù)，但并購前目標(biāo)企業(yè)有意隱瞞該項負(fù)債，未在會計報表中體現(xiàn)，這直接導(dǎo)致目標(biāo)企業(yè)的股東權(quán)益虛增，收購企業(yè)自然要付出高于其實際凈資產(chǎn)的收購對價，徒增了收購成本，降低了并購收益。

2.2 并購方式的不同選擇

現(xiàn)代企業(yè)并購過程中，并購方式創(chuàng)新層出不窮，不同的并購方法將意味著不同的稅務(wù)處理方式。2009 年4月財政部和國家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》(財稅 [2009] 59號) 文對不同并購方式下的稅務(wù)處理進(jìn)行了明確的規(guī)定。

（1）股權(quán)收購。收購企業(yè)購買的股權(quán)不低于被收購企業(yè)全部股權(quán)的 75%，而且收購企業(yè)在該股權(quán)收購發(fā)生時的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的 85%，可以選擇按以下規(guī)定處理： ①被收購企業(yè)的股東取得收購企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)，以被收購股權(quán)的原有計稅基礎(chǔ)確定；②收購企業(yè)取得被收購企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)，以被收購股權(quán)的原有計稅基礎(chǔ)確定；③收購企業(yè)、被收購企業(yè)的原有各項資產(chǎn)和負(fù)債的計稅基礎(chǔ)和其他相關(guān)所得稅事項保持不變。

（2）資產(chǎn)收購。受讓企業(yè)收購的資產(chǎn)不低于轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部資產(chǎn)的 75%，而且受讓企業(yè)在該資產(chǎn)收購發(fā)生時的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%，可以選擇按以下規(guī)定處理：①轉(zhuǎn)讓企業(yè)取得受讓企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)，以被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的原有計稅基礎(chǔ)確定；②受讓企業(yè)取得轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)，以被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的原有計稅基礎(chǔ)確定。

（3）企業(yè)合并。企業(yè)股東在該企業(yè)合并發(fā)生時取得的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%，以及同一控制下且不需要支付對價的企業(yè)合并，可以選擇按以下規(guī)定處理：①合并企業(yè)接受被合并企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的計稅基礎(chǔ)，以被合并企業(yè)的原有計稅基礎(chǔ)確定；②被合并企業(yè)合并前的相關(guān)所得稅事項由合并企業(yè)承繼；③可由合并企業(yè)彌補(bǔ)的被合并企業(yè)虧損的限額=被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價值×截至合并業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年年末國家發(fā)行的最長期限的國債利率；④被合并企業(yè)股東取得合并企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)，以其原持有的被合并企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)確定。

以上不同的并購處理方式下，稅務(wù)處理存在較大差異，因此不同的并購方式選擇意味著并購企業(yè)必須承擔(dān)不同的稅務(wù)風(fēng)險。另外，不同的并購方式的選擇也影響到企業(yè)的利潤形成。例如，并購按出資方式可分為以現(xiàn)金購買資產(chǎn)式并購、以現(xiàn)金購買股票式并購、以股票換取資產(chǎn)式并購、以股票換取股票式并購。后兩種方式對被并購企業(yè)股東而言，在并購過程中不需要立刻確認(rèn)其因交換而獲得的并購企業(yè)股票所形成的資本利得，即使在以后出售這些股票需要就資本利得繳納所得稅，也已起到延遲納稅的效果。前兩種現(xiàn)金出資的方式，被并購企業(yè)股東在受到以紅利形式發(fā)放的現(xiàn)金時要繳納所得稅，而無法取得免稅或遞延納稅的優(yōu)惠。

2.3 并購后企業(yè)自身情況的改變

并購前企業(yè)可享受相關(guān)稅收優(yōu)惠政策，并購后不符合相關(guān)稅收優(yōu)惠的條件，則稅收優(yōu)惠的減少間接地導(dǎo)致了企業(yè)稅負(fù)的整體升高。根據(jù)財稅[2009] 59號文第四條(一)規(guī)定，當(dāng)企業(yè)由法人轉(zhuǎn)變?yōu)閭€人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)等非法人組織，或?qū)⒌怯涀缘剞D(zhuǎn)移至中華人民共和國境外 (包括港澳臺地區(qū))。該種情況應(yīng)視同企業(yè)進(jìn)行清算、分配，股東重新投資成立新企業(yè)。企業(yè)的全部資產(chǎn)以及股東投資的計稅基礎(chǔ)均應(yīng)以公允價值為基礎(chǔ)確定。 對企業(yè)清算的所得稅處理應(yīng)以《關(guān)于企業(yè)清算業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》(財稅 [2009] 60號)文為依據(jù)，即法律形式的改變后的企業(yè)視為新辦企業(yè)，并不享受原有企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策。財稅[2009] 59號文中“企業(yè)的全部資產(chǎn)以及股東投資的計稅基礎(chǔ)均應(yīng)以公允價值為基礎(chǔ)確定”，是指轉(zhuǎn)變后的非法人組織承續(xù)清算企業(yè)的資產(chǎn)應(yīng)以公允價值為基礎(chǔ)確定其計稅基礎(chǔ)。

另外，企業(yè)并購后生產(chǎn)形式的改變也會產(chǎn)生稅務(wù)風(fēng)險。如企業(yè)并購前繳納的稅收種類較少，但是如果并購了不同行業(yè)的企業(yè)或者同行業(yè)不同環(huán)節(jié)的企業(yè)，導(dǎo)致生產(chǎn)銷售環(huán)節(jié)增加，繳納的稅收種類增多，相應(yīng)的稅負(fù)有可能較之以前有所提高。鑒于以上原因，企業(yè)并購過程中應(yīng)當(dāng)重視稅務(wù)風(fēng)險的控制。

3 企業(yè)兼并重組中稅務(wù)風(fēng)險控制的內(nèi)容

從企業(yè)兼并重組中稅務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因看，稅務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生，主要是源于兼并企業(yè)和被兼并企業(yè)之間的信息不對稱?？刂贫悇?wù)風(fēng)險實際上就是盡量減少這種信息不對稱。因此，關(guān)于企業(yè)兼并重組中稅務(wù)風(fēng)險控制機(jī)制應(yīng)當(dāng)是一個具有完整聯(lián)系的體系，其涉及到兼并前的盡職調(diào)查、兼并方式的評估。

3.1 兼并前盡職調(diào)查

減少兼并重組中的信息不對稱的最佳方法就是盡可能多地了解被兼并企業(yè)的相關(guān)信息。對于兼并企業(yè)，應(yīng)當(dāng)事前對被兼并企業(yè)稅務(wù)合規(guī)性進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查，稅務(wù)調(diào)查的內(nèi)容主要包括兩點：① 稅務(wù)合規(guī)狀況的調(diào)查。對被兼并企業(yè)適用的相關(guān)稅務(wù)規(guī)定進(jìn)行清查，根據(jù)對該企業(yè)整體稅負(fù)的分析，了解該企業(yè)適用的稅收優(yōu)惠政策以及該企業(yè)的稅務(wù)管理流程，對比其流程是否符合相應(yīng)的法律規(guī)定，為評估兼并后統(tǒng)一稅務(wù)管理提供第一手資料。②稅務(wù)健康檢查。完稅健康審查是在合規(guī)性調(diào)查的基礎(chǔ)上進(jìn)一步調(diào)查被兼并企業(yè)的稅務(wù)履行情況，包括調(diào)查欠繳稅款情況、稅收優(yōu)惠合法性審查，這類調(diào)查必須參考稅務(wù)機(jī)關(guān)關(guān)于該企業(yè)的納稅完整報告及納稅憑證、賬冊、交易合同等相關(guān)的信息，分析是否存在稅務(wù)隱患，如果發(fā)現(xiàn)應(yīng)繳但未繳稅款，應(yīng)當(dāng)從企業(yè)總資產(chǎn)中扣除。

通常，稅務(wù)調(diào)查涉及到法律、會計等多學(xué)科專業(yè)知識，為保證事前盡職調(diào)查的有效性和合法性，應(yīng)當(dāng)委托專業(yè)、權(quán)威的稅務(wù)律師事務(wù)所進(jìn)行調(diào)查，并要求對調(diào)查結(jié)果進(jìn)行風(fēng)險分析，給出合并后稅務(wù)管理整合的規(guī)劃和設(shè)計。

3.2 對兼并方式進(jìn)行評估

根據(jù)各國關(guān)于兼并的有關(guān)法規(guī)規(guī)定，一般兼并企業(yè)都將承擔(dān)被兼并企業(yè)的納稅義務(wù)，但對于承擔(dān)的方式則視兼并的方式而定?？刂萍娌⒅亟M中稅務(wù)風(fēng)險的一個關(guān)鍵環(huán)節(jié)就是評估給定方式下的稅務(wù)風(fēng)險。評估內(nèi)容一般包括：①對給定兼并方式下的稅基變動進(jìn)行評估。在公允價值會計準(zhǔn)則下，稅基的計算應(yīng)更加仔細(xì)，任何疏漏都可能導(dǎo)致高估稅基，從而加大并購后企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險。②對給定方式下稅收優(yōu)惠政策變動的評估。例如，我國財稅[2009] 59號文規(guī)定，對于有明顯法律形式改變的企業(yè)，變動后的企業(yè)將不再享有原企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，而是按新企業(yè)的適用條件確定優(yōu)惠政策。③對給定方式下的可能性稅務(wù)管理進(jìn)行評估。企業(yè)的兼并主要表現(xiàn)在產(chǎn)權(quán)的變動上，但在不同的兼并方式下，兼并后的企業(yè)運(yùn)作也并不一致。例如，股權(quán)兼并并不一定改變原有企業(yè)的運(yùn)作模式，因此原有企業(yè)的稅務(wù)管理可能仍然保持獨立。但如果是企業(yè)合并，則會改變原有企業(yè)的經(jīng)營模式，稅務(wù)管理必須整合。

4 控制稅務(wù)風(fēng)險的政策建議

（1）設(shè)置獨立的稅務(wù)管理機(jī)構(gòu)。目前大多數(shù)企業(yè)將稅務(wù)歸屬于財務(wù)部門之下，稅務(wù)管理僅僅限于申報納稅等初級管理。在當(dāng)前企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險加大的情況下，企業(yè)應(yīng)設(shè)置獨立負(fù)責(zé)的稅務(wù)機(jī)構(gòu)，并與會計、審計、風(fēng)險控制及其他部門等共同組成企業(yè)的核心控制部門，稅務(wù)管理應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)向高級的稅務(wù)規(guī)劃和評估方面，當(dāng)涉及到企業(yè)兼并重組時，由專門的稅務(wù)管理機(jī)構(gòu)連同專業(yè)的稅務(wù)律師負(fù)責(zé)稅務(wù)風(fēng)險評估。目前我國稅法和會計準(zhǔn)則在處理規(guī)定上存在著較大差異，隨著我國會計制度向國際會計準(zhǔn)則的靠攏，這種差異在未來將會不斷加大。因此，有條件的企業(yè)應(yīng)成立稅務(wù)管理部門來處理涉稅事項，并與會計、審計、信用控制等部門平行。

（2）規(guī)范稅務(wù)風(fēng)險評估流程。企業(yè)應(yīng)對日常性、重復(fù)性、程序化或突發(fā)性稅務(wù)處理的控制方法編制涉稅事項流程圖，并根據(jù)業(yè)務(wù)的變化和流程的變動不斷更新、完善稅務(wù)流程及操作手冊，使各涉稅事項都可以科學(xué)地明確操作方法和流程，工作人員能按照流程圖去規(guī)范企業(yè)涉稅事項的辦理，防止意外操作或疏忽遺漏必要的環(huán)節(jié)而給企業(yè)帶來稅務(wù)風(fēng)險或由此帶來損失。另外，還可以開發(fā)稅務(wù)風(fēng)險評估模型，進(jìn)行定量分析。

（3）加強(qiáng)人力資源培訓(xùn)。除了良好的稅務(wù)管理機(jī)制外，高素質(zhì)的人力資源是控制稅務(wù)風(fēng)險的必不可少的因素。在企業(yè)兼并重組中，大多數(shù)稅務(wù)風(fēng)險是由于稅務(wù)管理人員對被兼并企業(yè)的稅務(wù)管理程序不了解，以及兼并后企業(yè)課稅的法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境等變動估計不足所致，而且大多數(shù)兼并重組業(yè)務(wù)中的稅務(wù)風(fēng)險具有極強(qiáng)的隱蔽性，這就要求兼并企業(yè)必須具有一批高素質(zhì)的稅務(wù)管理人才。因此，加強(qiáng)人力資源培訓(xùn)是控制企業(yè)兼并重組中稅務(wù)風(fēng)險的重要手段。